貨幣銀行學期末復習整理

1、 以下內容是根據(jù)金融學院王書貞老師所劃重點加上部分個人理解進行整理的，由張潔和朱倩倩合作完成。紅筆加粗的為重重點，必會?；诟鞣N不確定因素，如有出入，還望海涵！望金企同學努力奮發(fā)，期末懷挺！共爭金企榮光。 說明：由于新舊教材的章節(jié)差別太大。章節(jié)對應的不太一致，請大家針對具體內容進行復習。第二章、貨幣與貨幣制度1、馬克思的貨幣起源觀（1）馬克思有關貨幣產(chǎn)生研究的基礎：勞動價值論（2）貨幣是商品交換的產(chǎn)物，是商品價值形式發(fā)展的產(chǎn)物。（3）價值形式的發(fā)展（貨幣產(chǎn)生的四個過程） 簡單價值形式 擴大價值形式 一般價值形式 貨幣價值形式 2、金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀；3、馬克思關于貨幣的定義：貨

2、幣從商品中分離出來，固定地充當一般等價物的特殊商品；基本職能4、貨幣的職能（1）價值尺度：所有商品和勞務的價值可用貨幣來衡量和表示（觀念上的貨幣）（2）流通手段：貨幣在商品交換中起媒介（實物貨幣）（3）貯藏手段：貨幣退出流通，被人們當作社會財富保存起來（4）支付手段: 在商品賒買賒賣和其它支付中，沒有商品在同時、同地與之相向運動(支付工資、水電費)（5）世界貨幣：貨幣在世界市場上作為一般等價物所具有的社會功能（美元）5、貨幣形式（1）實物貨幣形式：既充當貨幣又充當商品的貨幣（2）金屬貨幣形式：金銀（3）代用貨幣形式：由政府或銀行發(fā)行的紙質貨幣，以紙幣代替金屬貨幣流通使用，但持幣人可要求隨時兌換

3、成金屬貨幣（4）信用貨幣形式：脫離了金屬貨幣的，純粹的貨幣符號，其不能與金屬貨幣相兌換，是一種債務型貨幣，是當今世界各國主要采用的貨幣形式。6、貨幣制度的構成要素 （1）貨幣材料的確定（金本位制、金銀本位制） （2）貨幣單位的確定（元、磅、）（3）流通中貨幣種類的確定（主幣：自由鑄造、私自融化；輔幣：賤金屬、不足值、壟斷）（4）對不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行的管理 P38（5）對不同種類貨幣的支付能力的規(guī)定（ 有限法償:有權拒收；無限法償：不得拒收）7、貨幣制度的發(fā)展（鑄幣階段、信用貨幣階段）（1）銀本位制（2）金銀復本位制 類型 1）平行本位制：金幣和銀幣都是一國的本位貨幣；均有無限的法償資格；

4、均可自由鑄造和熔化；兩者之間的交換比率完全由金幣的市場價格決定，人為不得干預 2）金銀復本位本位制(稱雙本位制)（典型）：金銀比價由政府參照市場比價規(guī)定，克服了平行本位制下“雙重價格”的缺陷，但是產(chǎn)生了“劣幣驅逐良幣”的現(xiàn)象（格雷欣法則） 3）跛行本位：金幣、銀幣都是一國的本位貨幣；兩者均具有無限法償性；只有金幣可以自由鑄造，銀幣不得自由鑄造；金幣、銀幣的比價由政府以法律形式規(guī)定。 格雷欣法則（劣幣驅逐良幣）：在金銀復本位制下，當兩種名義價值相同而實際價值不同的貨幣共同流通時，名義價值低于實際價值的貨幣（良幣）會被熔化、收藏或輸出國外，而名義價值高于實際價值的貨幣（劣幣）則充斥市場的現(xiàn)象（3）

5、金本位制 1、金幣本位制： 2、金塊本位制：由中央銀行發(fā)行、以金塊為準備的紙幣流通的貨幣制度。 3、金匯兌本位制：以銀行券為流通貨幣，通過外匯間接兌換黃金的貨幣制度（4）紙幣本位制8、布雷頓森林體系（以美元為中心，固定匯率制度） 兩個掛鉤（美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤）國際貨幣基金組織、世界銀行 布雷頓森林體系一直延續(xù)到1973年牙買加會議，被牙買加體系替代（浮動匯率制度）9、人民幣制度建立：194810、歐元區(qū)：2002年第三章、信用1、信用的概念：信用即是借貸行為，借貸行為是以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得，且必須支付利息；2、信用的產(chǎn)生：信用的產(chǎn)生以私有制為前提條件3、

6、信用的三要素：信用主體、時間間隔、契約（口頭、書面、流通工具）4、高利貸：極高利率的信用（特點：利率高、剝削重、非生產(chǎn)性）5、現(xiàn)代信用形式 （1）商業(yè)信用（商業(yè)信用的特點） 典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對購買商品的工商企業(yè)所提供的信用；商業(yè)票據(jù)與票據(jù)流通：票據(jù)是一個文書，說明債務人有按照規(guī)定金額、期限等約定條件償還債務的義務；票據(jù)曾經(jīng)是一種流通手段；“背書”。商業(yè)信用的作用：使生產(chǎn)的流通過程變得比較順暢，促進經(jīng)濟的發(fā)展；商業(yè)信用的局限性：規(guī)模限制：借貸雙方在規(guī)模上取得一致；方向限制：上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用，是工業(yè)向商業(yè)提供信用；時間限制：支付期限不同；（2）銀行信用：（銀行信

7、用的種類） 定義：以銀行或其他金融機構為媒介，以貨幣形態(tài)的資本為載體；優(yōu)勢： 1）無方向限制：上下游企業(yè)可以互相貸款 2）無規(guī)模限制：聚小額的可貸貨幣可以滿足對大額貨幣的需求，大額的可貸貨幣也很容易地分散滿足較小數(shù)額的貸幣需求； 3）無時間限制：把短期的可貸貨幣連接起來可以滿足對較長期的貨幣需求，較長期的可貸貨幣也可以方便地先后貸給較短期的貨幣需求者；（3）國家信用：國家主要作為債務人所進行的信用活動，國債和國庫券是主要工具（4）消費信用：定義：指以商品、貨幣形式向消費者個人提供的信用主要形式：賒銷、分期付款、銀行貸款、信用卡等是消費信用的主要形式消費信用與經(jīng)濟的關系： 積極作用：a、促進消費

8、產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，甚至在某種條件下可以促進經(jīng)濟的增長；b、促進新技術的應用、新產(chǎn)品的推銷和產(chǎn)品的更新?lián)Q代；消極作用：如果消費需求過高，生產(chǎn)擴張能力有限，消費信用則會加劇市場供求緊張狀態(tài)，促使物價上漲，形成虛假繁榮。6、直接融資與間接融資（1）概念：間接融資：資金供求雙方通過金融中介機構間接完成融資活動，如銀行借貸直接融資：資金供求雙方通過金融市場完成融資活動如商業(yè)票據(jù)、股票、債券（2）聯(lián)系與區(qū)別 聯(lián)系：都是社會資金融通方式，相互聯(lián)系、相互依存，在量上呈現(xiàn)一定互補。區(qū)別：直接融資的優(yōu)點：a、資金供求雙方直接聯(lián)系，可根據(jù)各自融資條件資金融通；b、資金供給方直接監(jiān)督，有利于資金使用效益的提高；c、有

9、利于籌集長期、穩(wěn)定性資金。 缺點：a、在資金的數(shù)量、期限、利率方面受到的限制較多；b、直接融資風險比間接融資大。 間接融資的優(yōu)點：具有規(guī)模經(jīng)濟效益；分散風險。缺點：最終債權人對債務人的監(jiān)督不足市場機制比較發(fā)達的國家采用直接金融體制；英美市場體制相對落后的國家采用間接金融體制；日本、德國7、信用與股份公司 （1）企業(yè)的形式：獨資、合伙、有限責任公司、股份有限公司（2）股份有限公司： 股份公司的特點：a、通過股票方式籌集公司的資本，面值相等，每股金額不大，一般公眾可以認購； b、股東對公司承擔有限責任； c、股票不可退股，但是可以出售、轉讓； d、股票可根據(jù)所持股票數(shù)量擁有相應的投票權； e、公司

10、的經(jīng)營者可以取得高薪，即專門的經(jīng)理人管理公司；股份公司與信用：信用是股份有限公司存在的前提條件所有權與經(jīng)營權的分離：股份公司在中國：第四章、利息和利率1、利息 （1）利息的概念：利息是借款人支付給貸款人的使用貨幣的代價 （2）利息的實質：高利貸的利息：來源包括剩余勞動與必要勞動 資本主義的利息：剩余價值的轉化形式，利潤的一種分割 （3）利息表現(xiàn)為收益的原因： 1）人們只注意所有權的收益，不注重資本運用于生產(chǎn)的過程 2）利息事先決定 3）利息先于利潤成為人們的觀點（4）收益的資本化：B=P·r （B是收益，P是本金，r是利率） 資產(chǎn)定價土地、人力資本（5）借貸資本的價格2、利率及其分類

11、 （1）利率的概念：利率是指借貸期內所形成的利息額與所貸金額的比率（2）利率系統(tǒng)u 基準利率：指多種利率并存的條件下起決定作用的利率（西方國家的基準利率多指中央銀行的再貼現(xiàn)率，我國的基準利率指的是中國人民銀行對商業(yè)銀行貸款的利率）u 實際利率與名義利率：實際利率=名義利率通貨膨脹率（計算題）u 固定利率與浮動利率u 市場利率和官定利率u 一般利率與優(yōu)惠利率u 年利率、月利率和日利率u 長期利率與短期利率3、單利與復利的計算（計算題）單利：復利：4、計算年利率5、現(xiàn)值與終值（1）現(xiàn)值：PV（2）終值：TV 1） n年后的終值2）（半年計息一次）n年后的終值6、衡量利率的指標到期收益率 7、三個利

12、率決定理論（重點是可貸資金理論：可貸資金的來源、供給、畫圖題）（1）馬克思的利率決定論 1）0 < 利率 < 平均利潤率 2）取決于資本供求關系（與經(jīng)濟周期之間的關系）（2）實際均衡利率理論（龐巴維克、馬歇爾、費雪） 1）從儲蓄和投資這兩個實質因素來討論利率的決定，認為通過社會存在的一個單一的利率的變動就能使儲蓄和投資自動到達一致，從而使經(jīng)濟體系維持在充分就業(yè)的均衡狀態(tài) 2）使儲蓄和投資相等的利率就是所謂的“均衡利率”（3）凱恩斯的利率理論（流動性偏好理論） 1）內容：利息是對人們犧牲流動性的報酬，持有債券可以獲得利息，而持有貨幣則沒有利息收入 2)對流動性的偏好：人們寧愿持有不能

13、生息的貨幣，因為與其他的資產(chǎn)形式相比，貨幣具有使用方便靈活的特點 3）利率取決于貨幣的供給和需求 貨幣的需求的動機有三種：交易動機（和收入正相關）預防動機（和收入正相關）投機動機（和利率負相關） 貨幣的供給：凱恩斯認為貨幣的供給是由中央銀行決定的，和利率沒有關系【供求決定均衡利率】關于可貸資金理論的幾個典型例題：T1、在可貸資金理論中，可貸資金的供給包括 AC 。 A 貨幣供給 B 貨幣需求 C 儲蓄 D 投資T2、將貨幣因素與實際因素，存量分析與流量分析綜合為一體的是 C 。 A 馬克思利率理論 B 古典利率理論 C 可貸資金利率理論 D 凱恩斯貨幣利率理論T3、（T）可貸資金理論實際上是實

14、際均衡利率理論與凱恩斯利率理論的綜合。T4、簡述實際均衡利率理論。實際均衡利率理論強調非貨幣的實際因素在利率決定中的作用。它們所注意的實際因素是生產(chǎn)率和節(jié)約。生產(chǎn)率用邊際投資傾向表示，節(jié)約用邊際儲蓄傾向表示。投資流量會因利率的提高而減少，儲蓄流量會因利率的提高而增加。故投資是利率的遞減函數(shù)，儲蓄是利率的遞增函數(shù)。而利率的變化則取決于投資流量與儲蓄流量的均衡。投資曲線和儲蓄曲線的交點確定的利率為均衡利率。8、儲蓄和利率的關系：正相關9、投資和利率的關系：負相關10、利率的結構： （1）利率的風險結構（三個構成要素）：期限完全相同的各種債券的利率差異 （2）利率的期限結構（收益率、期限、三個圖）：

15、特征相同而期限不同的各種債券的利率差異 即期利率、遠期利率、到期收益率11、利率的作用： （1）影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配 （2）影響企業(yè)投資行為 （3）影響貨幣需求和供給 （4）影響總需求和總供給，進而影響經(jīng)濟增長和就業(yè) （5）影響物價水平 （6）影響國民收入分配格局 （7）影響匯率和國際資本流動12、利率作用的條件 （一）限制利率作用的因素 1、利率管制 2、授信限量 3、市場開放程度 4、利率彈性 （二）利率作用的條件 1、市場化的利率決定機制 2、靈活的利率聯(lián)動機制 3、適當?shù)睦仕?4、合理的利率結構13、利率管制第五章、金融市場1、金融市場的概念： 進行資金融通的場所，實

16、現(xiàn)借貸資金的集中和分配，并由資金供給和資金需求的對比形成該市場的價格“利率”2、金融市場的基本要素： （1）交易對象：金融資產(chǎn)（貨幣資金的轉移） （2）交易主體：個人、企業(yè)、政府、金融機構 （3）交易工具：直接與間接金融工具（直接金融工具：銀行、保險公司、財務公司） （4）交易價格：利率我國首個金融衍生工具：滬淶3003、直接融資和間接融資 直接融資：發(fā)行股票、債券等有價證券實現(xiàn)的融資； 間接融資：資金通過中介機構實現(xiàn)在最終投資人和最終籌資人之間的轉移，典型的是通過銀行貸款實現(xiàn)的融資。4、金融市場的類型：（1）貨幣市場（短期）與資本市場（長期）（2）現(xiàn)貨市場與期貨（遠期）市場（3）國內金融市場

17、與國際金融市場（4）資金市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、衍生市場5、貨幣市場的種類：票據(jù)與貼現(xiàn)市場 國庫券市場： 可轉讓大額存單市場 回購市場： 銀行間拆借市場資本市場的種類：股票市場 長期債券市場三大衍生金融工具：期貨、股票指數(shù)、期權5、金融工具（金融資產(chǎn)又稱金融工具） （1）金融工具的概念：在信用活動中產(chǎn)生，能夠證明金融交易金額、期限、價格的書面文件。（2）金融工具的基本特征： 1）償還期限：期限長短 2）流動性：金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力 3）風險性：信用風險（債務人不履行合約，不按期歸還本金的風險）與市場風險（金融工具市場價格下跌帶來的風險） 4）收益率：收益

18、7;本金 計算：名義收益率=票面收益÷票面額 即期收益率=年收益額÷當期市場價格 平均收益率是將即期收益與資金損益共同考慮的收益率 6、商業(yè)票據(jù)： （1）商業(yè)票據(jù)的概念：起源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)金融工具，也是工商業(yè)者之間由于信用關系形成的短期、無擔保債務憑證的總稱。（2）商業(yè)票據(jù)的特征： 抽象性（無因性）商業(yè)票據(jù)只反映由此產(chǎn)生的貨幣債務債權關系，而不反應交易的內容，因為交易行為已經(jīng)完結，商品已經(jīng)過戶； 不可爭辯性：只要票據(jù)真實，就應根據(jù)票據(jù)所在條件無條件付款； 信用性：商業(yè)票據(jù)的簽發(fā)不需要提供其他保證，只靠簽發(fā)人的信用。（3）商業(yè)票據(jù)的種類：本票：付款承諾是出票人簽發(fā)的，承

19、諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)； 匯票：支付命令匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)； 支票：一種特殊的匯票由出票人簽發(fā)，委托銀行于見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。7、股票： （1）股票的概念：股份公司制度的有機構成要素，股份公司提供股票的發(fā)行，聚集巨額資本以從事大規(guī)模的經(jīng)營； （2）股票的分類： 普通股權利：公司管理權、成果分享權、剩余財產(chǎn)分配權、優(yōu)先認股權 優(yōu)先股優(yōu)先權：分紅優(yōu)先、剩余財產(chǎn)優(yōu)先 代價：分紅固定、無管理權8、債券的分類： （1）按發(fā)行人劃分： 國家債券：政府發(fā)行的，用以

20、彌補財政赤字； 短期（一年以內）、中期（110年）、長期（10年以上） 政府發(fā)行的短期公債，流動性強，因而被稱為“有利息的鈔票”，它的發(fā)行以及買賣，在很多國家成為中央銀行調節(jié)貨幣供應數(shù)量和調節(jié)利率的重要手段 公司債券：企業(yè)、公司發(fā)行（2）按利息支付方式劃分： 貼現(xiàn)債券、 一次還本付息債券、剪息票債券；9、債券與股票的比較：（1）性質：股票是所有權憑證；債券是債務憑證（2）還本方式：股票沒有期限，無須還本；債券到期要還本付息（3）收益：股票收益高且不固定；債券收益低相對穩(wěn)定（4）風險：股票風險高；債券風險低（5）持有者權利：股票持有者可以參與公司的經(jīng)營管理；債券持有者無此權利（6）籌資用途：發(fā)行

21、股票是作為公司的資本；發(fā)行債券是籌措中長期資金。10、有價證券的價格（計算） （1）貼現(xiàn)票據(jù)的價格 P = A（1 i） A為票據(jù)面額，i為貼現(xiàn)率 r = i /（1i） r為利率（2）一次還本付息債券的價格 P = A /（1 + r）n A 一次還本付息額 11、證券的分類： 一級市場：組織證券發(fā)行業(yè)務的市場（初級市場） 二級市場：買賣已發(fā)行的證券的市場（次級市場）12、發(fā)行新證券的方式： 私募：證券直接發(fā)行，發(fā)行人直接對特定的投資人銷售證券； 公募：發(fā)行人公開對不確定的投資人推銷證券（代銷、報銷、經(jīng)銷）13、證券評級：標準普爾，穆迪，惠譽，中誠信14、我國的股票發(fā)行方式：利用二級市場交易

22、網(wǎng)絡配售15、我國證券市場(可能考選擇題或者判斷題) 1990年11月26日：上海證券交易所成立。 1991年7月：深圳證券交易所開業(yè)。截至2010年3月11日，深市上市公司總計910家，滬市874家16、金融衍生工具 （1）概念：價值依賴于原生金融工具（股票、債券、存單）的一類金融產(chǎn)品 （2）基本品種： 遠期合約：合約雙方約定未來某一日期按約定的價格買賣約定數(shù)量的相關資產(chǎn)。 主要品種：貨幣遠期和利率遠期 在遠期合約有效期內,合約的價值隨相關資產(chǎn)市場價格的波動而變化。若合約到期時以現(xiàn)金結清的話，當市場價格高于合約約定的執(zhí)行價格時，由賣方向買方支付價差；相反，則由買方向賣方支付價差。雙方可能形成

23、的收益或損失都是無限大的。期貨合約：合約的交易在有組織的交易所內完成，合約的內容（如相關資產(chǎn)的種類、數(shù)量、交割時間、交割地點等）具有標準化的特點。 主要品種：外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨； 期權合約：指期權的買方有權在約定的時間或時期內，按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權利。 期權的分類：看漲期權與看跌期權（買進） 美式期權與歐式期權（賣出） 畫圖分析題互換合約（SWAPS）：指交易雙方約定在合約有效期內，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。 17、金融衍生工具的作用（為什么是雙刃劍） 優(yōu)點：增加金融產(chǎn)品交易量，規(guī)避風險，套

24、期保值； 缺點：風險大。18、金融體系：以中國人民銀行為領導，國有獨資銀行為主體，多種金融機構并存，分工協(xié)作的機構機構體系格局；第六章、外匯與匯率以下章節(jié)列示的全部為為考試重點1、匯率的概念：國與國之間貨幣折算指數(shù)；匯率的標價方法： 直接標價法：對一定基數(shù)的外國貨幣單位，用相當于多少本國貨幣單位來表示（大多數(shù)國家采取這種方法） 間接標價法：以一定數(shù)量的本國單位為基準，用折合多少外國貨幣單位來表示（英美均是此法） 2、三種匯率決定說：（大概知道各個的意思就行，會出選擇題） （1）國際借貸說：流行于金本位制度時期，由于存在鑄幣平價，該學說專注于外匯供求。外匯供給大于需求，則外匯下跌；反之，外匯上升

25、。 （2）購買力平價說：歷史悠久，影響深遠，人們需要外匯，是因為外匯在國外能購買商品，而貨幣購買力實際上市物價水平的倒數(shù)，所以匯率實際上由兩國的物價水平之比決定。 （3）匯兌心理說：從人的主觀心理上分析，在經(jīng)濟混亂的情況下，匯率變動與外匯收支，與購買力平價的變動并不一致，這時決定匯率的因素就是人的心理判斷及預測。 3、匯率與進出口之間的因果關系：匯率上升，不利于出口，有利于進口；4、匯率風險的表現(xiàn)：（1）進出口貿易的匯率風險進出口貿易中收付外匯而因匯率變動引起的損失；（2）外匯儲備風險一國為應對日常外匯支付以及平衡國際收支，常常需要保持一定數(shù)量的外匯儲備。這些外匯儲備表現(xiàn)為存放在國外的外幣資產(chǎn)

26、（存款、有價證券）如果所持有的外幣匯率下降，就會蒙受損失；（3）外債風險：對外舉債因匯率變動而引起的損失。第七章 商業(yè)銀行1、商業(yè)銀行的產(chǎn)生路徑（1）鑄幣兌換業(yè)：專門從事不同地區(qū)間貨幣兌換的技術性業(yè)務，收取手續(xù)費。 （2）貨幣經(jīng)營業(yè)： 保管業(yè)務：收取保管費，委托人持有保管憑證（到期支付的憑證）； 結算業(yè)務：存入的貨幣不再單純以安全為目的，同時可以支持轉帳支付；匯兌業(yè)務：提高異地支付的效率。（3）早期銀行業(yè)：應對流動性的全額準備向部分準備的過渡，使其開發(fā)出了貸款業(yè)務。4、資本主義銀行：1694年英格蘭銀行的成立標志現(xiàn)代銀行的開端。 總的趨勢：從個人合作制股份制；商業(yè)銀行的產(chǎn)生是經(jīng)濟貨幣化和信用化

27、的必然結果。2、商業(yè)銀行的三大業(yè)務： （1）負債業(yè)務：概念：能形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務； 資金來源：自有資金（發(fā)行股票所籌集的股份資本、公積金、未分配利潤 ）借入資金；吸收存款、向中央銀行借款、向其他銀行及貨幣市場拆借、發(fā)行中長期金融債券；吸收存款： 活期存款 定期存款 儲蓄存款其他負債業(yè)務： 從中央銀行借款 銀行同業(yè)拆借 從國際貨幣市場借款 結算過程中的短期資金占用 發(fā)行金融債券（2）資產(chǎn)業(yè)務：將自己通過負債業(yè)務所獲得的貨幣資金加以運用的業(yè)務，這也是取得收益的主要他途徑。 貼現(xiàn)：銀行買進尚未到付款日期的票據(jù)公式：貼現(xiàn)付款額=票據(jù)金額*1年貼現(xiàn)率*（未到期天數(shù)360） 貸款：貸款種類 是否有

28、抵押：有抵押貸款、信用貸款 貸款對象：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費貸款 貸款期限：短期貸款、中期貸款、長期貸款 證券投資：商業(yè)銀行以其資金持有各種有價證券的業(yè)務活動； 信用可靠、風險性小、流動性較強；（3）中間業(yè)務和表外業(yè)務中間業(yè)務：無風險的服務業(yè)務：銀行不運用自己的資金而以中間人身份替客戶辦理收付和其他委托事項并收取手續(xù)費的業(yè)務。表外業(yè)務：有風險的表外業(yè)務：在某種情況發(fā)生的條件下，原來的表外業(yè)務將引起資產(chǎn)或負債的變化，使銀行出現(xiàn)價值損失的可能性。匯兌業(yè)務：電匯、信匯、票匯；信用證業(yè)務：由銀行保證付款的業(yè)務；信托業(yè)務：接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟事務的行為；銀行卡業(yè)務：信用卡、支票卡、

29、記賬卡、智慧卡；3、【56題選擇題】分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的概念：混業(yè)經(jīng)營：允許商業(yè)銀行、投資銀行和保險機構之間的業(yè)務相互交叉和融合的制度；分業(yè)經(jīng)營：嚴格規(guī)定商業(yè)銀行與投資銀行等機構的業(yè)務范圍，并且不允許其相互交叉業(yè)務的制度；1933年3月7日，美國 格拉斯斯蒂格爾法從法律角度限制商業(yè)銀行范圍；1999年11月17日，美國 新金融服務法 解釋了對商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務范圍的制約；4、貸款的五級分類（一）正常類：有充分把握按時足額償還本息（1%） （二）關注類：目前能償還本息，但存在不利因素（本息損失概率5%） （三）次級類：還款能力出現(xiàn)明顯問題，正常經(jīng)營。收入無法保證足額償還本息（30%-50%）（四）

30、可疑類：無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定存在部分損失（50%-75%）（五）損失類：采取一切措施后，本息基本無法收回（95%-100%）5、三性原則：資產(chǎn)結構的管理應在不同的經(jīng)濟環(huán)境下體現(xiàn)安全性、盈利性與流動性的最佳結合。6、三種管理理論： 資產(chǎn)管理：商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路，重要的是資產(chǎn)流動性管理；負債管理：核心主張是以借入資金的方法來保持銀行的的流動性，增加資產(chǎn)業(yè)務，增加銀行的收益，認為向外借款也可以增加流動性，保持了流動性，增加了風險。資產(chǎn)負債綜合管理：我國商業(yè)銀行采取的理念。7、【論述題、綜合分析題】（1）什么是金融監(jiān)管：指政府通過特定的機構（如中央銀行）對金融交易行為主體進

31、行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質上是一種具有特定內涵和特征的政府規(guī)制行為。（2）金融監(jiān)管的基本原則：P242依法管理原則；合理、適度競爭原則；自我約束和外部強制相結合的原則；安全穩(wěn)定與經(jīng)濟效率相結合的原則；（3）為什么要對商業(yè)銀行實行嚴格全面的監(jiān)管（必要性、必然性）社會利益論：維護社會的公眾利益；金融風險論： 金融風險的特性決定了有必要實施監(jiān)督；投資者利益保護論：為投資者創(chuàng)造公平、公正的投資環(huán)境；（4）2003年7月，新巴塞爾資本協(xié)議，重點掌握三大支柱，內容一定要具體！最低資本充足率：8%金融監(jiān)管：內部控制制度市場紀律：信息透明（5）2011年次貸危機催生巴塞爾協(xié)議III，三個指標：（這個是老

32、師上課補充的重點）核心資本充足率由4%調至6%；重要性系統(tǒng)性銀行總資本充足率的11.5%非重要性系統(tǒng)性銀行總資本充足率的10.5%第八章 中央銀行1、中央銀行職能：P227 發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構；發(fā)行原則：壟斷原則、彈性原則、經(jīng)濟原則銀行的銀行： 集中商業(yè)銀行的存款準備金：一方面保證存款機構的清償能力，另一方面有利于中央銀行調節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應量； 最后貸款人：作用表現(xiàn)在支持陷入資金周轉困難的商業(yè)銀行以及其他金融機構，以免銀行擠兌風暴的擴大并最終導致整個銀行業(yè)的崩潰；通過為商業(yè)銀行辦理短期資金融通，調節(jié)信用規(guī)模和貨幣供給量，傳遞和實施宏觀調控的 組織

33、全國清算國家的銀行： 代理國庫：政府的總出納代理國家債券的發(fā)行對國家進行信貸支持：兩種方式 直接給國家財政以貸款；購買國家公債；保管國家外匯和黃金儲備制定和實施貨幣政策 制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)第九章 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機制1、現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造：P238商業(yè)銀行如何創(chuàng)造派生性存款 派生性存款的概念：最初的存款是“原始存款”，在此基礎上擴大的存款稱為派生存款；創(chuàng)造過程（對應的表格）活期存款的計算2、中央銀行對基礎貨幣制造 什么是基礎貨幣（性質上是中央銀行的負債）：又稱高能貨幣、強力貨幣，通常指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨總和（B=R+C,B是基礎貨幣

34、，R是商業(yè)銀行保有的存款準備金、C是流通于銀行體系之外的現(xiàn)金） 什么是貨幣乘數(shù)=貨幣供給÷基礎貨幣基礎貨幣能由中央銀行完全控制嗎？ 非借入基礎貨幣完全控制；再貼現(xiàn)貸款不完全控制3、為什么資產(chǎn)與基礎貨幣成正比關系？ 在除基礎貨幣外的中央銀行負債不變的條件下，任何中央銀行資產(chǎn)的增加都會引起基礎貨幣的增加；在中央銀行資產(chǎn)項目不變的條件下，除基礎貨幣項目外的中央銀行負債的減少也將引起基礎貨幣的增加第十章 貨幣供給1、貨幣需求：一定時期內，社會的各階層（個人、企業(yè)、政府）愿意以貨幣形式持有其財產(chǎn)的需要。經(jīng)濟學中的貨幣需求是有效的貨幣需求，是意愿與能力的統(tǒng)一。2、影響貨幣需求的因素：收入、信用發(fā)

35、達程度、市場利率、社會商品可供量、價格水平、貨幣流通速度、心理預期與偏好2、費雪方程式和劍橋方程式：（1）費雪方程式：概念：P=MV÷T (M：一定時期內流通貨幣的平均數(shù)量，V：貨幣流通速度，P：各類商品價格的加權平均數(shù)，T：各類商品的交易數(shù)量) 內在含義：M是外生變量，V短期不變可視為常數(shù)，T大體穩(wěn)定，所以P取決于M數(shù)量的變化商品價格與貨幣供給正相關 費雪方程式?jīng)]有考慮微觀主體動機對于貨幣需求的影響（2）劍橋方程式（馬歇爾、庇古為代表的劍橋學派）概念：Md=k*P*Y（Y為總收入，P為價格水平，k是以貨幣形態(tài)保有的財富占總收入的比例Md為名義貨幣需求） 內在含義：研究貨幣問題時，十

36、分重視微觀主體行為；（3）兩個方程式的主要區(qū)別： 費雪方程式劍橋方程式強調貨幣的交易手段功能重視貨幣作為一種資產(chǎn)的功能把貨幣需求與支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度（又稱現(xiàn)金交易說）從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視這個存量占收入的比例從宏觀角度用貨幣數(shù)量的變動來解釋價格從微觀角度分析 3、凱恩斯的貨幣需求理論（也稱為流動性偏好論） 理論觀點：人們持有貨幣的三種動機：（1）交易動機交易性G需求與收入正相關（2）預防動機預防性G需求與收入正相關（3）投機動機投機性G需求跟利率成反向關系4、貨幣需求函數(shù) M=M1+M2=L1（Y）+L2（r) 貨幣需求是收入（Y）的增函數(shù)，

37、是利息率（r)的減函數(shù)。 5、凱恩斯的流動性陷阱：極端情形，利率極低，所有的人都預期利率將上升，所有人都希望持有貨幣而不愿持有債券。這種情況下，投機動機的貨幣需求將趨于無窮大，此時，若繼續(xù)增加貨幣供給，將如數(shù)地被人們無窮大的投機動機的貨幣需求所吸收，從而利率不再下降。這種極端的情形，就是所謂的“流動性陷阱”。補充：古典貨幣需求理論：利率對貨幣需求無影響；貨幣需求、流通速度穩(wěn)定； 弗里德曼的貨幣需求理論：人們想要持有的資產(chǎn)遠遠不止生息資產(chǎn)和貨幣兩種，應該在更廣泛的資產(chǎn)范圍內進行選擇。6、貨幣供給的劃分：（1）依據(jù)：資產(chǎn)流動性（2）標準：M現(xiàn)金支票存款 M是狹義貨幣，基本反映了社會的直接購買支付能

38、力， M2 M儲蓄存款定期存款 M2是廣義貨幣構成潛在購買力 準貨幣： M2- M（3）劃分結果我國貨幣層次的劃分 M0 = 流通中現(xiàn)金 M1 = M0+企業(yè)活期存款+機關團體部隊存款+農(nóng)村存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款 M2 = M1+企業(yè)定期存款+居民儲蓄存款+證券公司保證金存款+其他存款美國貨幣供應量層次組成 M1由流通中現(xiàn)金和支票賬戶存款以及旅行支票構成； M2是由M1加上居民儲蓄存款、定期存款和居民在互助基金(MMDAs)的存款； M3是由M2加上貨幣市場基金機構存款（MMMFs）和負債管理工具，即大額定期存單，回購協(xié)議和歐洲美元 （4）目的：為了便于對宏觀經(jīng)濟運行的檢測和

39、貨幣政策的操作第十一章 通貨膨脹1、通貨膨脹（1）基本概念：一定時期由于貨幣供應過多而引起商品和勞務的貨幣價格總水平的持續(xù)上漲的現(xiàn)象；（2）度量標準：消費物價指數(shù)（CPI）零售物價指數(shù)或生活費用指數(shù)批發(fā)物價指數(shù)（WPI）生產(chǎn)者物價指數(shù)國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) （3）收入分配效應：通貨膨脹引起社會收入重新再分配，而且是一種不公平的再分配通過實際收入的變化實現(xiàn) 受益者受害者利潤收入者工資收入者債務方債權方實物工資者貨幣工資者承租人出租人（4）通貨膨脹的分類 爬行、溫和和惡性通貨膨脹公開與隱蔽的通貨膨脹預期和非預期的通貨膨脹需求拉上型、成本推進型、結構性通貨膨脹（紅色加粗的要考畫圖題、概念以及產(chǎn)生路徑）需求拉上說成本推進說概念：由