項目7 證券投資之技術分析法

1、本 項 目 學 習 內 容K線線指標技術分析指標技術分析圖形形態(tài)分析圖形形態(tài)分析量價關系分析量價關系分析知識目標通過對量價關系分析、指標技術分析、圖形形態(tài)分析、K線圖形分析的學習研究，要求對各個知識點熟練掌握，以便于日后實訓演練時能夠運用自如，打下良好的理論知識基礎。技能目標“知道”不一定能夠“做到”?！爸馈笔且粋€知識范疇的概念，“做到”是一個能力范疇的概念。也就是說：有知識不一定有能力。當我們不僅“知道了”而且“做到了”，于是便可以理解為：我們把知識范疇的東西轉化為能力范疇的東西了。本項目就是要求同學們將量價關系分析、指標技術分析、圖形形態(tài)分析、K線圖形分析的理論學習，轉化為實踐投資的具體

2、運用，能夠真正做到將知識轉化為能力，把知識轉變?yōu)橥顿Y收益。小王認為，預測大盤或者個股本身都是錯誤的，只能根據(jù)市場的小王認為，預測大盤或者個股本身都是錯誤的，只能根據(jù)市場的變化，調整自己的操作策略，并根據(jù)自己的操作系統(tǒng)進行操作。他每變化，調整自己的操作策略，并根據(jù)自己的操作系統(tǒng)進行操作。他每天都問自己一個問題：天都問自己一個問題：“目前處于什么階段？我該怎么操作？目前處于什么階段？我該怎么操作？”他的操作策略和操作系統(tǒng)：他的操作策略和操作系統(tǒng)：1 1大盤趨勢原則大盤趨勢原則即只在大盤處于上升趨勢中時才操作。具體而言就是當上證指數(shù)即只在大盤處于上升趨勢中時才操作。具體而言就是當上證指數(shù)K K線線5

3、 5日均線上穿日均線上穿2424日均線，且日均線，且5 5日均量上穿日均量上穿6060日均量時，表明大盤強勢，日均量時，表明大盤強勢，可以大膽進行短線操作；當上證指數(shù)跌破可以大膽進行短線操作；當上證指數(shù)跌破2424日均線時，表明大盤有所日均線時，表明大盤有所走弱，要減少操作，降低倉位；當上證指數(shù)跌破走弱，要減少操作，降低倉位；當上證指數(shù)跌破7272日均線時，表明進日均線時，表明進入空頭市場，要絕對空倉，不再操作。入空頭市場，要絕對空倉，不再操作。案例分析提示 2 2不同市場階段采取不同策略不同市場階段采取不同策略大盤由牛轉熊之后，至少要經(jīng)歷三四次反彈才能重新聚集人氣，大盤由牛轉熊之后，至少要經(jīng)

4、歷三四次反彈才能重新聚集人氣，因此在行情的初期因此在行情的初期( (上證指數(shù)上證指數(shù)K K線線5 5日均線剛剛上穿日均線剛剛上穿2424日均線時日均線時) )，選股，選股的對象集中在流通盤小于的對象集中在流通盤小于5 5億股的低價股，流通盤小于億股的低價股，流通盤小于2 2億股的更好；億股的更好；如果上證指數(shù)突破年線，而且所有中短期均線均已突破長期均線，如果上證指數(shù)突破年線，而且所有中短期均線均已突破長期均線，7272周線走平轉升時，表明牛市已經(jīng)啟動，選股對象則要轉向流通盤大于周線走平轉升時，表明牛市已經(jīng)啟動，選股對象則要轉向流通盤大于5 5億股的基金重倉股。億股的基金重倉股。案例分析提示 3

5、 3 選股基本不考慮個股基本面選股基本不考慮個股基本面具體就是只要沒有退市風險的個股都可考慮具體就是只要沒有退市風險的個股都可考慮( (* *STST股除外股除外) )。先通過流。先通過流通盤、股價、近期換手率等指標進行粗選，對選出的個股進行復盤。復通盤、股價、近期換手率等指標進行粗選，對選出的個股進行復盤。復盤時主要參考常用技術指標，如盤時主要參考常用技術指標，如SARSAR、MACDMACD、KDJKDJ、RSIRSI等。使用等。使用KDJKDJ可以可以看出短線的苗頭，金叉上漲，短線可為；看出短線的苗頭，金叉上漲，短線可為；MACDMACD向上突破向上突破0 0軸，紅柱增長，軸，紅柱增長，

6、中線趨勢比較好大有可為；中線趨勢比較好大有可為；SARSAR指標紅色持續(xù)就比較安全；指標紅色持續(xù)就比較安全；RSIRSI處于強勢，處于強勢，就比較活躍。最后優(yōu)先考慮多個指標同時發(fā)出買入信號的、近期累計漲就比較活躍。最后優(yōu)先考慮多個指標同時發(fā)出買入信號的、近期累計漲幅較小的個股。一般不考慮短期已獲利幅較小的個股。一般不考慮短期已獲利60%60%以上的股票。以上的股票。案例分析提示 4 4 有賺就走見好就收有賺就走見好就收選擇有選擇有30%30%以上上升空間的個股介入，但只賺以上上升空間的個股介入，但只賺5%5%就走人。既不會驚就走人。既不會驚動主力機構，又保證資金的安全。通過提高資金周轉率，以復

7、利的力動主力機構，又保證資金的安全。通過提高資金周轉率，以復利的力量獲得資金的快速增長。量獲得資金的快速增長。5 5緊密跟進市場熱點緊密跟進市場熱點倒不是去追龍頭，而是第一時間判斷出熱點可能擴散，選擇相關倒不是去追龍頭，而是第一時間判斷出熱點可能擴散，選擇相關熱點板塊。熱點板塊。案例分析提示 任務7.1量價關系分析7.1.1 地量地量任務7.1量價關系分析7.1.2 價漲量增、價漲量縮、價漲量平7.1.3 價穩(wěn)量增、價穩(wěn)量縮、價穩(wěn)量平7.1.4 價跌量增、價跌量縮、價跌量平7.1.5 漲跌停板制度下的量價關系p7.2.1 移動平均線p7.2.2 平滑異同移動平均線（MACD）p7.2.3 相對

8、強弱指數(shù)(RSI) p7.2.4 超買超賣線(OBOS)p7.2.5 OBV線（成交量凈額法）p7.2.6 隨機指數(shù)(KD線)p7.2.7 乖離率(BIAS) p7.2.8 威廉指數(shù)(%R) p7.2.9 均量線任務7.2指標技術分析任務7.3圖形形態(tài)分析7.3.1 反轉型態(tài)反轉型態(tài)頭肩頂頭肩頂3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析任務7.3圖形形態(tài)分析7.3.2 反轉型態(tài)反轉型態(tài)頭肩底頭肩底3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析任務7.3圖形形態(tài)分析7.3.3 反轉型態(tài)反轉型態(tài)潛伏底潛伏底 3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場

9、含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析任務7.3圖形形態(tài)分析7.3.4 反轉型態(tài)反轉型態(tài)喇叭型喇叭型 3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析任務7.3圖形形態(tài)分析7.3.5 整理型態(tài)整理型態(tài)對稱三角形對稱三角形 3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析任務7.3圖形形態(tài)分析7.3.6 整理型態(tài)整理型態(tài)上升三角形和下降三角形上升三角形和下降三角形 3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析任務7.3圖形形態(tài)分析7.3.7 整理型態(tài)整理型態(tài)楔型楔型 3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析任務7.3

10、圖形形態(tài)分析7.3.8 整理型態(tài)整理型態(tài)島型島型 3. 要點提示要點提示 2. 市場含義市場含義1. 型態(tài)分析型態(tài)分析陰K線 陽K線 十字星K線 任務7.4K線7.4.1 K線圖的畫法線圖的畫法 圖 形名 稱意 義收盤光頭陽線強力上升線開盤光頭陽線上升力強，但應謹慎進出光頭陽線代表強烈漲勢，是轉換行情的分歧點小陽線行情撲朔迷離上影陽線暗示行情走低上吊線行情看漲任務7.4K線7.4.2 單只單只K線圖線圖的意義的意義1. 陽陽K線線圖 形名 稱意 義光頭陰線弱線，在高檔出現(xiàn)暗示行情極壞收盤光頭陰線屬先漲后跌型，行情看跌開盤光頭陰線顯示行情有反彈的跡象極陰線行情疲軟模糊不清下影陰線行情疲軟，但底部

11、有較強的支撐力任務7.4K線2. 陰陰K線線圖 形名 稱意 義四價重合線市場疲軟，投資人觀望“丁”字線賣方雖強但買方力量會更大，行情出現(xiàn)轉機下長“十”字線行情會出現(xiàn)反轉倒“T”字線買方雖強，但賣方更強行情看跌“十”字線買賣雙方之攻防點，暗示轉盤任務7.4K線3. 重合線重合線1. 烏云蓋頂2. 孤島任務7.4K線7.4.4 多只多只K線組合的意義線組合的意義K線圖線圖的應用的應用3. 包容4. 孕育任務7.4K線5. 早晨之星6. 黃昏之星任務7.4K線7. 紅三兵8. 三只烏鴉任務7.4K線9.跳空缺口 跳空缺口（B）任務7.4K線跳空缺口（A）n 1 1在眾多技術指標中，為什么說參考價值較

12、高的是地量指標？在眾多技術指標中，為什么說參考價值較高的是地量指標？n 2 2眾多的技術分析指標中，分別談談移動平均線（眾多的技術分析指標中，分別談談移動平均線（MAMA）、平滑）、平滑異同移動平均線（異同移動平均線（MACDMACD）、相對強弱指數(shù)）、相對強弱指數(shù)(RSI)(RSI)、超買超賣線、超買超賣線(OBOS)(OBOS)、OBVOBV線（成交量凈額法）、隨機指數(shù)線（成交量凈額法）、隨機指數(shù)(KD(KD線線) )、乖離率、乖離率(BIAS)(BIAS)、威廉指、威廉指數(shù)數(shù)(%R)(%R)、均量線是從什么角度出發(fā)來考量股指股價的。、均量線是從什么角度出發(fā)來考量股指股價的。n 3 3在圖

13、形形態(tài)分析中，反轉型態(tài)有頭肩頂、頭肩底在圖形形態(tài)分析中，反轉型態(tài)有頭肩頂、頭肩底 、潛伏底、潛伏底 、喇叭型喇叭型 ；整理型態(tài)有對稱三角形；整理型態(tài)有對稱三角形 、上升三角形和下降三角形、上升三角形和下降三角形 、楔型、楔型 、島型。討論該兩種形態(tài)在本質上有什么不同？島型。討論該兩種形態(tài)在本質上有什么不同？n 4 4K K線圖的畫法是根據(jù)每支股票當日的開盤價、收盤價、最高價、線圖的畫法是根據(jù)每支股票當日的開盤價、收盤價、最高價、最低價四項數(shù)據(jù)，即可將股價走勢圖畫成。請同學們分組討論單只最低價四項數(shù)據(jù)，即可將股價走勢圖畫成。請同學們分組討論單只K K線的意義，多只線的意義，多只K K線組合的意義

14、。線組合的意義?！痉治鲇懻摗? 1選擇龍頭股的實戰(zhàn)技巧選擇龍頭股的實戰(zhàn)技巧龍頭戰(zhàn)法是基本分析、技術分析和心理素質的綜合體現(xiàn)。龍頭戰(zhàn)法是基本分析、技術分析和心理素質的綜合體現(xiàn)。龍頭股具備五個條件龍頭股具備五個條件個股要成為龍頭，必須具備五個基本條件：個股要成為龍頭，必須具備五個基本條件：（1 1）龍頭個股必須從漲停板開始。不能漲停的股票不可能做龍頭。事實上，）龍頭個股必須從漲停板開始。不能漲停的股票不可能做龍頭。事實上，漲停板是多空雙方最準確的攻擊信號，是所有黑馬的搖籃，是龍頭的發(fā)源地。漲停板是多空雙方最準確的攻擊信號，是所有黑馬的搖籃，是龍頭的發(fā)源地。（2 2）龍頭個股一定是低價的，一般不超過

15、）龍頭個股一定是低價的，一般不超過1010元元. .只有低價股才能得到股民追只有低價股才能得到股民追捧，成為大眾情人捧，成為大眾情人龍頭。龍頭。（3 3）龍頭個股流通市值要適中，適合大資金運作，大市值股票和）龍頭個股流通市值要適中，適合大資金運作，大市值股票和30003000萬以萬以下的袖珍盤股都不可能充當龍頭。下的袖珍盤股都不可能充當龍頭。（4 4）龍頭個股必須同時滿足日線）龍頭個股必須同時滿足日線KDJKDJ、周線、周線KDJKDJ、月線、月線KDJKDJ同時低價金叉。同時低價金叉。（5 5）龍頭個股通常在大盤下跌末端，市場恐慌時，逆市漲停，提前見底，）龍頭個股通常在大盤下跌末端，市場恐慌

16、時，逆市漲停，提前見底，或者先于大盤啟動，并且經(jīng)受大盤一輪下跌考驗?；蛘呦扔诖蟊P啟動，并且經(jīng)受大盤一輪下跌考驗?！拘星榉治觥⑼顿Y決策】2 2龍頭股識別特征龍頭股識別特征龍頭個股的識別，要求具備豐富的實盤經(jīng)驗，實踐中我們總結出用兩個特征龍頭個股的識別，要求具備豐富的實盤經(jīng)驗，實踐中我們總結出用兩個特征識別龍頭個股。識別龍頭個股。（1 1）從熱點切換中辨別龍頭個股。通常大盤經(jīng)過一輪急跌，會切換出新的）從熱點切換中辨別龍頭個股。通常大盤經(jīng)過一輪急跌，會切換出新的熱點熱點. .（2 2）用放量性質識別龍頭個股。個股的放量有攻擊性放量和補倉性放量兩）用放量性質識別龍頭個股。個股的放量有攻擊性放量和補倉性

17、放量兩種，如果個股出現(xiàn)連續(xù)三日以上放量，稱為攻擊性放量，如果個股只有單日放量，種，如果個股出現(xiàn)連續(xù)三日以上放量，稱為攻擊性放量，如果個股只有單日放量，稱為補倉性放量，龍頭個股必須具備攻擊性放量特征。稱為補倉性放量，龍頭個股必須具備攻擊性放量特征。3 3龍頭股買賣要點及技巧龍頭股買賣要點及技巧買入技巧：實盤中，要學會只做龍頭，只要熱點，只做漲停，選擇的操作標買入技巧：實盤中，要學會只做龍頭，只要熱點，只做漲停，選擇的操作標的，要求同時滿足三個條件：的，要求同時滿足三個條件：【行情分析、投資決策】（1 1）周）周KDJKDJ在在2020以下金叉；以下金叉；（2 2）日線）日線SARSAR指標第一次

18、發(fā)出買進信號；指標第一次發(fā)出買進信號；（3 3）底部第一次放量，第一個漲停板。）底部第一次放量，第一個漲停板。買入要點：龍頭個股漲停開閘放水時買入，未開板的個股，第二天該股若高買入要點：龍頭個股漲停開閘放水時買入，未開板的個股，第二天該股若高開，即可在漲幅開，即可在漲幅1.51.53.53.5之間介入。之間介入。賣出要點和技巧：賣出要點和技巧：（1 1）連續(xù)漲停的龍頭個股，要耐心持股，一直到不再漲賣出。）連續(xù)漲停的龍頭個股，要耐心持股，一直到不再漲賣出。（2 2）不連續(xù)漲停的龍頭個股，用日線）不連續(xù)漲停的龍頭個股，用日線SARSAR指標判斷，指標判斷，SARSAR指標是中線指標，指標是中線指標，中線持有該股，直到中線持有該股，直到SARSAR指標第一次轉為賣出信號。指標第一次轉為賣出信號。4 4龍頭股操作風險控制龍頭股操作風險控制【行情分析、投資決策】龍頭個股操作要遵循嚴格紀律：龍頭個