關(guān)于交易策略的基本概念分類的討論

1、.關(guān)于交易策略的根本概念分類的討論所有的交易分類都是完全隨意的。下面這種分類強(qiáng)調(diào)從交易的根本概念上分類.根據(jù)走勢根據(jù)走勢的策略等待與所建倉位同方向的價(jià)位變化。這樣，我們假設(shè)走勢會保持這個方向變化。當(dāng)根據(jù)走勢交易時，我們永遠(yuǎn)不能在最高價(jià)附近賣出或在最低價(jià)附近買進(jìn)，因?yàn)檫@些重要價(jià)位被作為走勢啟動的信號。所以，使用這種系統(tǒng)，交易者總是忽略價(jià)位變化的開場階段，并錯過獲利的重要階段，知道收到平倉的信號。如何選擇根據(jù)走勢策略的靈敏性是個主要問題。一個靈敏的系統(tǒng)會在強(qiáng)力走勢時更有效的作出快速回應(yīng)，但也會發(fā)出更多的錯誤信號。一個不靈敏的系統(tǒng)那么情況剛好相反。許多交易者在任何時候都一次次地嘗試賺錢。這就使越來越

2、快地跟隨走勢的系統(tǒng)被選擇。雖然在一些市場里，快速的系統(tǒng)通常比慢的更有效率，但是在大多數(shù)市場那么剛好相反，在慢的系統(tǒng)中減少的交易虧損和比減少的利益更多。這就是為什么推薦限制尋求更靈敏的系統(tǒng)。在所有的案例中。選擇系統(tǒng)的靈敏度都應(yīng)該基于交易者的經(jīng)歷和各自的目的。根據(jù)走勢的交易策略是非常多樣性的。下面是這種類型的主要策略Below are the main strategies of the kind：基于挪動平均線的策略當(dāng)一個上漲行情被下跌行情代替時，價(jià)格會和挪動平均線頂部往下穿插。同樣地，當(dāng)一個下跌行情被上漲行情代替時，價(jià)格會和挪動平均線底部向上穿插。在大多數(shù)挪動平均線的系統(tǒng)中，這些穿插點(diǎn)被考慮作

3、為交易信號。打破策略打破策略下的根本概念是非常簡單的：行情有才能到達(dá)一個新高或新低價(jià)位顯示了其在打破方向上的潛在趨勢。逆勢策略逆勢策略指在反向走勢時，認(rèn)為行情會修正，而建立的倉位，等待其產(chǎn)生的重要價(jià)格變化。系統(tǒng)在反向走勢時往往會吸引投資者的注意，因?yàn)樗麄兿Ｍ诘臀毁I進(jìn)或在高位賣出。不幸的是解決這一復(fù)雜的任務(wù)對系統(tǒng)來說卻沒有什么吸引力。有一個重要的區(qū)別是要我們注意的，跟隨走勢的系統(tǒng)是自我修正的，而逆勢的系統(tǒng)可能會無限虧損。所以，在逆勢系統(tǒng)中包含一個保護(hù)性的止損是必須的。另外，系統(tǒng)會保持一個長倉在整個長期的下跌趨勢或者一個短倉在整個長期的上漲趨勢。逆勢策略最初的優(yōu)點(diǎn)是它提供了同時使用跟隨走勢系統(tǒng)時

4、的另一個不同的時機(jī)。說到這，必須提到逆勢系統(tǒng)還是受人喜歡的，雖然經(jīng)常會適度地?fù)p失點(diǎn)錢。這是因?yàn)椋鎰菹到y(tǒng)和跟隨走勢系統(tǒng)相反，同時使用它們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比只使用一個小。同時使用這兩個系統(tǒng)在承擔(dān)同樣風(fēng)險(xiǎn)的條件下賺到更多錢的可能非常高，就算逆勢系統(tǒng)本身會有虧損。價(jià)格行為的模型辨識所有的系統(tǒng)在某種意義上來說，都能被作為模型辨識的系統(tǒng)分類。最終，獲得信號而跟隨或逆向新建倉位也是一種價(jià)格模型。然而，這就意味著作為走勢跟隨系統(tǒng)或逆勢系統(tǒng)，選擇模型不是首先基于價(jià)格的走勢方向。當(dāng)需要決定交易時，這類系統(tǒng)有時可能會使用模型。既然這樣，研究院將根據(jù)他們的行為，嘗試確定一個假設(shè)價(jià)位上漲或下跌之前的模型。這種行為模型被用

5、來作為評估當(dāng)前行情上升或下跌的可能性。值得注意的是，上述的策略不能明確地被區(qū)分開。修改后，該系統(tǒng)可以區(qū)別與其他類型了。在通道里交易在通道里交易是指根據(jù)阻力線和支撐線確定交易的趨勢，線是指通道的邊界。這種策略對橫向走勢非常有用，但對上升走勢和下降走勢幾乎沒用。在通道里交易如以以下圖所示：在下述規(guī)那么下應(yīng)該新建倉位：確定支撐位和阻力位。一個正確的計(jì)算對于確定行情挪動的通道邊界是非常有幫助的。一旦價(jià)格到達(dá)通道的邊界并跳回相反方向，應(yīng)該立即新建長倉。假設(shè)價(jià)位到達(dá)阻力位應(yīng)該新建短倉。一旦價(jià)格到達(dá)相反的邊界，就應(yīng)該平倉。必須注意的是在價(jià)格到達(dá)通道邊界之前也可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，所以也可以在支撐位或阻力位之前平倉。

6、這種交易的優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)連續(xù)的橫向走勢時，通過幾次建倉和平倉可能獲得最大的利益。主要的缺點(diǎn)是一旦打破通道可能致使不可預(yù)測的損失。為了消除缺點(diǎn)，當(dāng)市場與方案中的走勢相反時，需要設(shè)置一個適當(dāng)?shù)闹箵p來平掉虧損倉位。討論：基于挪動平均線的策略、打破策略、逆勢策略、價(jià)格行為的形式識別、在通道里交易。理論上，這些策略都是可以使用的。大多數(shù)交易者也都在使用中，但結(jié)果仍然是90%的人虧損。探其原因。關(guān)鍵在于如何讓這些策略發(fā)揮正確的作用，也就是要讓你的系統(tǒng)在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)，發(fā)出正確的信號！譬如,a，均線系統(tǒng)的滯后性，決定了它發(fā)出的信號必然滯后，按其信號操作，也必然不在適宜的時機(jī)。導(dǎo)致操作失敗。b，打破策略經(jīng)常被無數(shù)的假打

7、破2B形態(tài)干擾，使得你不斷地反復(fù)止損，失去正常的心態(tài)，最終不可防止虧損告終。c，逆勢策略更是需要高超的技藝，把握不到恰到好處的時機(jī)，又不能適當(dāng)?shù)闹箵p策略，很快就會爆倉的。d，價(jià)格行為的形式識別，即常說的"形態(tài)"，要識別的形態(tài)之多，使人頭大。同樣的形態(tài)出如今價(jià)格的不同位置，其技術(shù)意義并不一樣。更難的是，價(jià)格形態(tài)變化無常，往往價(jià)格多走一筆，W形態(tài)變成M形態(tài)。如之奈何?e，在通道里交易，問題在于，由于市場是非線性的，并非任何時間段，都可以劃出適宜的通道。通道交易者，必須隨時跟蹤價(jià)格變化，即時劃出動態(tài)的通道線，這需要掌握適宜的劃通道線的技巧。f，還有數(shù)以千計(jì)的現(xiàn)役指標(biāo)。大多數(shù)存在同

8、樣的缺陷，因?yàn)樗鼈??？闯鰶]有?正是這些策略本身的致命缺陷，導(dǎo)致絕大多數(shù)交易者失敗的原因！。市場是非線性的，線性思維、線性策略。當(dāng)然不能對市場價(jià)格行為具備真正的適應(yīng)性。愿意繼續(xù)討論：首先，提出一套判斷指標(biāo)及交易系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)，供參考。任何指標(biāo),均可提出如下問題來判斷其適應(yīng)性：1該指標(biāo)對任何市場,任何時間周期都一樣有效嗎?2該指標(biāo)對上漲和下跌的市場判斷正確的概率一樣嗎?3買入和賣出信號確實(shí)切特征是什么,有偏向嗎?命中率如何?買入和賣出信號的性質(zhì)一樣嗎?復(fù)雜程度4該指標(biāo)靠什么起作用?在什么條件下會失效?5假設(shè)出現(xiàn)錯誤信號,如何獲得警示?在賠錢之前得到警示嗎?6該指標(biāo)對市場變化的適應(yīng)性如何?是否有滯后?滯

9、后到可能造成失誤?對于系統(tǒng)交易者所使用的交易系統(tǒng)的適應(yīng)才能的判斷：1、該交易系統(tǒng)可以生存于各種市場，如股票市場、期貨市場、外匯市場等等。2、該交易系統(tǒng)可以生存于各國市場。3、該交易系統(tǒng)可以生存于各種品種。4、該交易系統(tǒng)可以生存于各個時期。5、該交易系統(tǒng)可以捕獲所有的原始波動。人的大腦也是有慣性的。突然出如今眼前的，從未見過的DD，往往反響不過來，難以承受。這很正常。淘股吧領(lǐng)悟一件新事物，是需要刻苦學(xué)習(xí)和考慮的。實(shí)際上，北農(nóng)朋友已經(jīng)看出本質(zhì)了："一目的東西好象也是以價(jià)格線為底"。俺的系統(tǒng)工具，最最根本，也是唯一的根底信息，就是"價(jià)格"。原汁原味地，充分地使

10、用價(jià)格給出的市場信息。不對價(jià)格信息作扭曲的修正，這是俺與其它系統(tǒng)完全不同的地方。俺靠的是對市場分形構(gòu)造的的挖掘。BILL的?混沌操作法?中說道，市場存在一種看不見的根本構(gòu)造。俺的進(jìn)步就是把這種構(gòu)造不僅能看見，還可以展示出來。如上面的圖中的構(gòu)造線信號。這不是在帖子里幾句話可以說透的。大家可以通過自己的學(xué)習(xí)和理論逐步領(lǐng)會了。為便于理解，只能簡單說說了：市場分形構(gòu)造的一致性：芒德勃羅用分形來刻畫股票價(jià)格，顯示了大的漲跌期模擬著每月、每天的價(jià)格波動，于是整個市場從它的最大尺度到最小尺度是自相似的。在市場，構(gòu)造存在于每一個趨勢中：構(gòu)造存在于所有趨勢價(jià)格運(yùn)動的初期、中期和末期；不同的趨勢之間也存在著不同的

11、構(gòu)造，這些構(gòu)造互相反響，形成整體的價(jià)格波動。發(fā)現(xiàn)一種根本形式,分形圖集中98%的分形反映這種形式。市場分形涵蓋著一種顯著的行為變化。所有的構(gòu)造都包含變動與變動的傾向,某些構(gòu)造存在強(qiáng)烈的變動傾向,于是會出現(xiàn)打破和趨勢行情.較穩(wěn)定的構(gòu)造其成分會互相牽制以維持現(xiàn)狀,于是有區(qū)間盤整行情.用分形幾何建立的市場測市系統(tǒng)應(yīng)該能從分形構(gòu)造的不同形式的特點(diǎn),發(fā)出做多做空的位置和時機(jī)的信號.。這種市場測市系統(tǒng)可以完好地分析任何走勢圖,并在10秒鐘之內(nèi)便知道每一根K棒上應(yīng)該采取的動作,買,賣,加碼,停損,或離市.到達(dá)"立即而正確地評估任何行情.每天不需要花數(shù)小時分析行情,以致錯失市場每天提供的許多時機(jī).靠

12、的就是對市場的根本構(gòu)造和分形的自組織規(guī)律的透徹的理解.通常的測度,是不能對市場給出適宜的描繪的.譬如傳統(tǒng)的線性分析工具：波浪理論與各種定價(jià)模型；從其群體運(yùn)動的根本特征，轉(zhuǎn)而又有人深化研究群眾心理、實(shí)戰(zhàn)心法、操盤鐵那么；技術(shù)指標(biāo)、概率論、種種經(jīng)濟(jì)理論.也都試圖找到某一打破口，從而發(fā)現(xiàn)股價(jià)運(yùn)行的機(jī)密。在混沌理論體系中，上述種種，都僅只是一顆鉆石的某一切面。分形市場測市系統(tǒng),不帶有任何主觀參數(shù),規(guī)那么和經(jīng)歷成分,也不具有微分方程解的連續(xù)和緩的特征,它反映的是市場價(jià)格自身運(yùn)行的軌跡,在各時間架構(gòu)中,市場分形的形態(tài)特征表現(xiàn)的都是離散的時間間隔,價(jià)格的變化在時,空二方面呈現(xiàn)離散的網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)和時間步.因此,迄今

13、市場上被廣泛采用的各種技術(shù)指標(biāo),包括波浪理論的原理,工具,形態(tài),構(gòu)造,作用,成效等等,僅從幾何特征和構(gòu)造特征上看都不具有真正的分形的本質(zhì)特征.它們的形狀大多是以光滑可導(dǎo)的曲線來表達(dá),因此只是線性工具,而不是真正的分形.在不同層面時間架構(gòu)的剖析過程中,從分形構(gòu)造形式變化中映射出來的方向,在觀察沿途各式各樣情景的同時撲捉到市場的全部情況,關(guān)注過程而不是將來的目的或愿望,確保所有的觀察均基于"有理有據(jù)"的評估.這不是一種經(jīng)濟(jì)性的,根本面的,技術(shù)面的,或智能化機(jī)械化的方法.它不是根據(jù)過去的行為建立范本template,并將其套用于將來,也不是通過疊加一系列技術(shù)指標(biāo)來判斷市場走勢.選

14、擇適宜的初始條件出發(fā)做交易能將交易系統(tǒng)的贏利才能大大進(jìn)步，以敏感的初始條件為根底進(jìn)展交易,可以將贏利到達(dá)最大而風(fēng)險(xiǎn)最小！分形混沌交易法的進(jìn)場系統(tǒng),可以透露許多市場行為構(gòu)造的演變訊息當(dāng)市場在高上下低之間波動時，我們可以藉由理解分形的行為而改善我們的交易績效。當(dāng)分形形成時,不管它是在哪個市場品種,以及處在哪個時間標(biāo)度只要是用K線圖表達(dá)市場的走勢變化的總是具有一樣的,簡單的分形構(gòu)造,不會任意變動的.需要識辯的是構(gòu)造線及價(jià)格和它們之間的位置關(guān)系.待續(xù)假設(shè)市場是線性的,輸錢的人會少很多！淘股吧已往,科學(xué)家們一旦面臨非線性系統(tǒng),就總是代之以線性逼近,他們所受到的全部訓(xùn)練,教他們把非線性系統(tǒng)出現(xiàn)的情況都當(dāng)作

15、"失常"而不予理睬,很少人認(rèn)為那些有序的線性的系統(tǒng)才是失常的！很少人懂得,自然界的靈魂深處是如何地非線性！不管包括傅立葉變換,正交函數(shù),回歸技術(shù),矩陣代數(shù)的線性數(shù)學(xué)如何成功,都不可防止地把科學(xué)引入歧途,因?yàn)槭澜缟?壓倒一切的是非線性！這是理解事物本質(zhì)的關(guān)鍵.只有在正確的認(rèn)識論下使用正確的方法論,才能獲得正確的結(jié)果.從非線性理論產(chǎn)生的認(rèn)識論才是正確的認(rèn)識論.正確的認(rèn)識論產(chǎn)生的方法論才是真正有效的！".知識是首位的。精明的交易者會使確保他們想獲利的愿望讓位于想知道的愿望。那些追尋知識的交易者，雖然會在某段時期損失利潤，但卻會發(fā)現(xiàn)最大的利潤在不遠(yuǎn)的將來等著他們。當(dāng)確保知

16、識是第一位的時候，豐厚的利潤將作為所獲取知識的副產(chǎn)品隨之而來，而且是實(shí)實(shí)在在的，可信和持久的。市場能量的三個原那么：1、能量永遠(yuǎn)會遵循阻力最小的途徑證券價(jià)格的運(yùn)動就象流水一樣：永遠(yuǎn)會遵循阻力最小的途徑。這不是市場特有的性質(zhì).我們-你、我、以及自然的萬物-都是如此，這是自然的本質(zhì)。河水順流而下，阻力最小的途徑將決定其行為。重力使河水在在巖石旁盤旋，并沿著河床彎曲前進(jìn)。2、始終存在著通常不可見的根本構(gòu)造，這個構(gòu)造決定阻力最小的途徑。河床的根本構(gòu)造決定河水的行為。假設(shè)河床寬而深，河水將平靜地流；假設(shè)淺而窄，河水將湍急地流?？碧搅撕哟驳母緲?gòu)造，我們便可以相當(dāng)準(zhǔn)確地預(yù)測河水的行為。身為交易者，你必須清

17、楚地知道：你不能背離阻力最小的途徑。假設(shè)在交易中出現(xiàn)緊張與壓力，你便不是在'順流而下'。一旦你理解了什么是市場構(gòu)造，并與市場的行為融為一體，你就可以'象蝴蝶一樣'在市場中翩翩起舞。3、這種始終存在而通常不可見的根本構(gòu)造，不僅可以被發(fā)現(xiàn)，而且可以被改變。你不能用水桶來改變河流的水道或市場的趨勢。然而，假設(shè)你順流而上，找到河流的起源，可能僅須搬動幾塊石頭，便可以改變整個河流的方向。很多情況下，原因上的一點(diǎn)點(diǎn)變動，便可以導(dǎo)致結(jié)果的重大變化。由上述三個原那么推演出來的概念是：你應(yīng)該首先學(xué)習(xí)如何區(qū)分主導(dǎo)交易行為的根本構(gòu)造，然后根據(jù)你的交易宗旨改變或順應(yīng)這個構(gòu)造。最重要的成

18、功因素是知識。而正確的知識還得加上行為習(xí)慣改變的才能，才是成功的交易中最為重要的。再談技術(shù)指標(biāo)。淘股吧-Technical indicators don't work.They're abig fib to appease retail traders.多數(shù)技術(shù)指標(biāo)不起作用。它們對多數(shù)散戶交易者是一個大陷阱。-這要看所采用的技術(shù)指標(biāo)是什么屬性，目前的現(xiàn)役技術(shù)指標(biāo)，大多是線性的。說它們不起作用，是恰如其分。假設(shè)市場是線性的，輸錢的人會少許多。線性思維having only one dimension是一種直線的、單向的、單維的、缺乏變化的思維方式，線性思維有如傳統(tǒng)的寫作和閱讀，受

19、稿紙和書本的空間影響，必須以時空和邏輯順序進(jìn)展。非線性思維那么是分?jǐn)?shù)維，復(fù)雜多變、不確定性、對初始條件具有敏感依賴、打破時間和邏輯的線性軌道，隨機(jī)跳躍發(fā)生。具有無限細(xì)節(jié)的分叉構(gòu)造。有如人的大腦神經(jīng)和血管組織。傳統(tǒng)的市場理論，包括江恩，波浪，概率論，.；傳統(tǒng)的市場工具，均線流，形態(tài)，五花八門的指標(biāo)，.；都不能描繪市場的非線性，任何以線性思維和線性工具建立的交易系統(tǒng)，是不可能獲得長期穩(wěn)定的贏利的。市場任何一成不變的規(guī)律都被視為線性思維。混沌理論，分形幾何可以做為非線性的代表。市場的非線性思維和工具-分形幾何-市場的根本構(gòu)造和其中隱含的秩序,這就是江恩,艾略特及其他形態(tài)識別的先驅(qū)們一直致力于尋找的,

20、但因當(dāng)時無計(jì)算機(jī)強(qiáng)大才能而無法實(shí)現(xiàn)的,反映市場本質(zhì)的DD,它不僅是用來整理經(jīng)歷和解決問題的工具，而且本身就和現(xiàn)實(shí)對象普遍聯(lián)絡(luò)，溶為一體，表現(xiàn)了主客體的互相作用。它的概念和原理也不單純是思維的自由創(chuàng)造，是與工具論相容的辯證實(shí)在論。更強(qiáng)調(diào)了理論與現(xiàn)實(shí)之間的統(tǒng)一性。在選擇使用技術(shù)指標(biāo)時，首先要理解的是它的設(shè)計(jì)原理、公式。它的長處和設(shè)計(jì)缺陷。特別是通過使用，理解這些缺陷是否可以被抑制。而不是去挖掘它的優(yōu)點(diǎn)。譬如，一般交易者特別喜歡的均線流，不管你用什么方法平均，都是對價(jià)格的線性處理。它的使用原那么本身存在嚴(yán)重的邏輯錯誤。-只有在特例的情況下才會有效。大多數(shù)情況卻會給出錯誤的信號，而導(dǎo)致虧損。需要不斷調(diào)

21、整均線定義的周期使之偏移出區(qū)域性價(jià)格分布區(qū)域之外，以促使價(jià)格和均線位置關(guān)系給出有效的信息-這需要隨時不斷地對價(jià)格區(qū)域統(tǒng)計(jì)優(yōu)化。因?yàn)閮r(jià)格波動周期的不確定性，導(dǎo)致均線與價(jià)格分布區(qū)域位置關(guān)系的不確定性，這實(shí)際上是難以做到的。從市場構(gòu)造的角度考察挪動均線，經(jīng)過平均處理后，價(jià)格本身提供的有價(jià)值信息被破壞，扭曲了市場構(gòu)造的后果是使用了錯誤信息,而造成虧損。結(jié)論是，均線概念不宜作為直接的交易決策根據(jù)。這是早有定論的。可以說，假設(shè)堅(jiān)持使用挪動均線作為交易系統(tǒng)的主要信號源，就是選擇了錯誤的交易策略。再說macd，這是所有指標(biāo)中最容易造成有效性錯覺的指標(biāo)，大量的"拉鋸"信號，包括"背離&quo