企業(yè)財務(wù)報表分析范例——兩公司對比分析

1、企業(yè)財務(wù)報表分析本報告選取的 2 2 家上市公司的 20092009 年 1212 月 3131 日會計報表，僅對當(dāng)年的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，相關(guān)分析結(jié)論僅為學(xué)習(xí)討論使用。一、財務(wù)指標(biāo)分析現(xiàn)根據(jù)兩個公司的會計報表從基本的財務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)對 20092009 年的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，并結(jié)合兩公司各自的情況進(jìn)行對比。表 12009 年 12 月 31 日 A 公司和 B 公司重要財務(wù)指標(biāo)（單位：人民幣萬元）指標(biāo)/公司AB營業(yè)收入72971.20416606.00資產(chǎn)總額133744.00620905.00負(fù)債總額41272.00193616.00股東權(quán)益92472.20427289.00（一）償債能力指標(biāo)

2、分析兩公司近期償債能力如表 2 2 所示:表 2 償債能力指標(biāo)指標(biāo)/公司AB流動比率2.63642.1950速動比率1.80111.9372現(xiàn)金比率1.38011.24611 1、流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力，企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)， 以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產(chǎn)。 如果用流動資產(chǎn)償還全部流動負(fù)債，企業(yè)剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險越小。一般認(rèn)為上市公司合適的流動比率是 2,2,A A 公司和 B B 公司流動比率分別是2.63642.6364 和 2.19502.1950, ,均大于 2 2。2 2、速動比率分析。速動比例是對流動

3、比率的補充。一般認(rèn)為上市公司合理的速動比率為 1,1,A A 公司和 B B 公司的速動比率分別為 1.80111.8011 和 1.9372,1.9372,均大于 1 1。3 3、現(xiàn)金比率分析?，F(xiàn)金比率顯示公司立即償還到期債務(wù)的能力，一般來說現(xiàn)金比率越高說明資產(chǎn)的流動性越強，短期償債能力越強，反之則越弱。A A 公司和 B B 公司的現(xiàn)金比率分別為 1.38011.3801 和 1.2461,1.2461,均高于一般認(rèn)為的合理比率 0.40.40.80.8通過對比，我們發(fā)現(xiàn)，A A 公司的流動比率要高于 B B 公司，并且與速動比率的比值，也是 A A 公司的較為合理，說明 A A 公司的短

4、期償債能力較好，總體來說兩個公司的流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率都比較高；A A 公司的流動比率高于 B B 公司，而速動比率低于 B B 公司，說明 A A 公司的存貨較多或者存貨流動性存在劣勢；而 A A 公司的現(xiàn)金比率要略高于 B B 公司，說明 A A 公司的資金流動性較好，現(xiàn)金償付能力略強。（二）每股財務(wù)數(shù)據(jù)分析每股財務(wù)數(shù)據(jù)有每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金含量、每股負(fù)債比等。表 3 每股財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)/公司AB每股收益（元）0.460.68每股收益扣除（元）0.380.55每股凈資產(chǎn)（兀）1.814.23每股資本公積金（元）0.12880.1828每股未分配利潤（元）0.52610.68

5、45每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（元）0.25340.81811 1、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指標(biāo)，它測定股票投資價值的重要指標(biāo)之一，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，反映普通股的獲利水平。B B 公司每股收益要略高于 A A 公司，但是不知其各自股本總數(shù)，無法對兩者的數(shù)據(jù)做直接對比；凈利潤額，B B 公司要高于 A A 公司，數(shù)據(jù)上對比說明 B B 公司的運營規(guī)模要比 A A 公司大。2 2、每股凈資產(chǎn)分析。反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本及賬面權(quán)益。它是用歷史成本計量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。但每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票的最低價

6、值。B B 公司每股收益要高于 A A 公司，如假設(shè)在兩公司性質(zhì)相同、股票市價相近的條件下，則 B B 公司股票的每股凈資產(chǎn)高，其發(fā)展?jié)摿εc其股票的投資價值大，投資者所承擔(dān)的投資風(fēng)險小。（三）資產(chǎn)運營能力分析資產(chǎn)運營能力財務(wù)指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，數(shù)據(jù)如表 4 4 所示表 4 資產(chǎn)運營能力數(shù)據(jù)指標(biāo)/公司AB應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率12.46095.8253存貨周轉(zhuǎn)率1.03348.5272流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.96211.5988固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7.53313.1515總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.64880.70601 1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是

7、年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說明應(yīng)收賬款流動的速度，即一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。根據(jù)數(shù)據(jù)對比，A A 公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 12.460912.4609 要高于 B B 公司 5.8253,5.8253,說明 A A 公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多，收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強，壞賬損失少。2 2、存貨周轉(zhuǎn)率分析。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等的速度越快。A A 公司的存貨周轉(zhuǎn)率 1.0331.0334 4 要遠(yuǎn)低于 B

8、 B 公司 8.52728.5272, ,說明 B B 公司的存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力較 A A 公司要好，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度快，也反映了 B B 公司的存貨管理水平高。3 3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。該指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)率越高，說明銷售能力越強，全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率越高。A A 公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.6480.6488 8 要略低于 B B 公司 0.706,0.706,說明 B B 公司在當(dāng)期銷售能力強，資產(chǎn)利用效率高。（四）盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)包括經(jīng)營凈利率、經(jīng)營毛利率、資產(chǎn)利潤率、資產(chǎn)凈利率、凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率、稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率增長率等，公

9、司近期盈利能力指標(biāo)如表 5:5:表 5 盈利能力指標(biāo)指標(biāo)/公司AB經(jīng)營凈利率（）28.772615.6282經(jīng)營毛利率（）70.674834.9031資產(chǎn)報酬率（%）18.678116.3721凈資產(chǎn)報酬率（%）27.014423.7907總資產(chǎn)利潤率（%）15.698410.486凈資產(chǎn)收益率（%）25.4316.021 1、經(jīng)營凈利率分析。銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的百分比，該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。A A 公司的經(jīng)營凈利率為 28.7726%28.7726%高于 B B 公司 15.6282%,15.6282%,說明 A A 公司增加銷售收入

10、額的同時，相應(yīng)地獲得更多的凈利潤，盈利水平較高。2 2、經(jīng)營毛利率分析。經(jīng)營毛利率表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。銷售毛利率是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。A A 公司的經(jīng)營毛利率為 70.6748%70.6748%近高于 B B 公司 34.9031%,34.9031%,說明 A A 公司盈利能力比 B B 公司存在更大的上漲空間。3 3、總資產(chǎn)利潤率分析?？傎Y產(chǎn)利潤率是指利潤與資產(chǎn)總額的對比關(guān)系，它從整體上反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，可用來說明企業(yè)運用其全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。A A 公司的總資產(chǎn)利潤率為 15.6984%15.

11、6984%遠(yuǎn)高于 B B 公司 10.4860%,10.4860%,說明 A A 公司資產(chǎn)綜合利用效果較好，利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利能力較 B B 公司要高。（五）財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、資本負(fù)債率、股東權(quán)益比率等等。數(shù)據(jù)如表 6 6所示：表 6 財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)指標(biāo)/公司AB資產(chǎn)負(fù)債率（%）30.858931.1829資本負(fù)債比率（%）44.631745.3127股東權(quán)益比率（%）69.141168.81711 1、資產(chǎn)負(fù)債率分析。資產(chǎn)負(fù)債率可衡量企業(yè)的總資本中，究竟有多少百分比是仰賴外來資金提供。 資產(chǎn)負(fù)債率越高， 說明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力越強，

12、企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱。通過對比，兩公司的資產(chǎn)負(fù)債率都不高，B B 公司的資產(chǎn)負(fù)債率和資本負(fù)債比率比 A A 公司略高，說明 B B 公司利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力稍強。2 2、股東權(quán)益比率分析。股東權(quán)益比率顯示企業(yè)總資本中，屬于企業(yè)自有資本所占的比率，反應(yīng)企業(yè)的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。如果權(quán)益比率過小，表明企業(yè)過度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力。通過對比，B B 公司的股東權(quán)益比率比 A A 公司略低，但都超過 60%60%表明兩公司財務(wù)結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定，A A 公司風(fēng)險高于 B B 公司，兩個公司均可以積極地利用財務(wù)杠桿作用來擴大經(jīng)營規(guī)模。（六）財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)表 7 財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)

13、指標(biāo)/公司AB現(xiàn)金流動負(fù)債比（）31.700459.4985現(xiàn)金銷售率（）15.469418.54421 1、現(xiàn)金流動負(fù)債比分析?，F(xiàn)金流動負(fù)債比是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的比率，可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。B B 公司的現(xiàn)金流動負(fù)債比要高于 A A 公司，B B 公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流比較多,能保障企業(yè)按期償還到期賬務(wù)，財務(wù)風(fēng)險比較小。2 2、銷售現(xiàn)金率分析。銷售現(xiàn)金率用以反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)的收現(xiàn)能力。B B 公司的現(xiàn)金流動負(fù)債比要高于 A A 公司， 表明 B B 公司的銷售款的收回速度快,壞賬損失的風(fēng)險小，財務(wù)風(fēng)險也小。、杜邦分析=資產(chǎn)總?cè)?股東權(quán)益=

14、1/（卜雷嚴(yán)負(fù)憤率）=1/（卜負(fù)債總班/資產(chǎn)總額）xlOOM二主營W資收入了平均資產(chǎn)總翻1主營業(yè)務(wù)收入/硼末資產(chǎn)總甑4期初贊產(chǎn)總領(lǐng)花期末：1,337,441,919971,849205.611,275729.711.772L33Tr441,919729,711,772578,913,411Kilim77,536,643235,184,7B?491,424,的4迪234,931,302131,220,420,BT,43T,387TDP483,281EW膝翡名4吼1652gL43鸞20018,376,121葡盛福垢531014,303圖 1A 公司的杜邦分析圖25.4329%1/(1=0.31)1

15、8.20D5%0.6488%28.1771%938,792,160354,392,965，前喉超詆 a204,4T5,957圖2B公司的杜邦分析圖三、分析結(jié)論相比較 A A 公司，B B 公司凈資產(chǎn)收益率比較低，而兩者的權(quán)益乘數(shù)相等，說明兩者的差距主要在于總資產(chǎn)收益率。A A 公司的總資產(chǎn)收益率要高于 B B 公司。第一，B B 企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入比 A A 企業(yè)高 343634.8343634.8 萬元，銷售毛利率要卻遠(yuǎn)比 A A 企業(yè)低。雖然 B B 公司的資產(chǎn)總額高，而且主營業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)高于 A A 企業(yè)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相當(dāng)略高于 A A 企業(yè)，但由于成本費用偏高，造成凈利潤偏低，總資產(chǎn)收益

16、率和凈資產(chǎn)收益率偏低。財務(wù)費用一項，在 A A 公司的年末資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)為負(fù)數(shù)，可能從事對外融資，或計提的銷售費用有結(jié)余，顯然在資本運作方面比 B B 公司更加靈活, ,相比之下，B B 公司的龐大財務(wù)費用成為負(fù)擔(dān)。止匕外，營業(yè)費用，管理費用所占的相對比重，B B 公司都遠(yuǎn)比 A A 公司要高，由此可見，成本費用的偏高，資本運作不靈活，導(dǎo)致的總資產(chǎn)收益率低下是導(dǎo)致 B B 公司權(quán)16.0233%1口8552%*1/（1-D31-1/1-有產(chǎn)負(fù)情率lO055Z%I，“口3人11-貢幀總貴產(chǎn)總顫）屋口口*，生管業(yè)務(wù)收入;平均資產(chǎn)總窿 m主君業(yè)備收入J畫末資產(chǎn)總額+期初藻產(chǎn)總額期末：比209,04

17、7,971胡初：5,S92,808,6B6一I嬖湎融2,766,甌0031t用噓43S,3BO7科9肛0443 睡國IT,52490297,2弭431153756*0.706%等二利蜜Sid64Q5風(fēng)0344,ISfi,055393IgU均瓦2口口5OT1%1664055,3933,60S,D0L6051541991016g618.77D2.850r149.5062U642r904.300益報酬率低于 A A 公司的主要原因。因此該公司今后應(yīng)把成本費用控制和資本運作作為重點放在提高總資產(chǎn)收益率上。第二，A A 公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于 B B 公司，分析其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)存貨占相對比重較大，故說明

18、 A A 公司在存貨管理方面有待改進(jìn)；從投資行為看，B B 公司的投資收益相對較高，更側(cè)重于長期投資。B B 公司的每股 7 7資產(chǎn)高于 A A 公司，每股收益率的差距與每股凈資產(chǎn)差距比例相當(dāng)，2 2 個公司的股價應(yīng)該基本持平。從創(chuàng)新力看，A A 公司大于 B B 公司，從規(guī)模上看，B B 公司大于 A A 公司。從投資環(huán)境看，B B 公司相對穩(wěn)健，A A 公司相對成長速度比較快。總體來說，我們發(fā)現(xiàn)，兩家公司的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)都較穩(wěn)定，風(fēng)險相對較小。A A公司的資金流動性較好一些，短期償付能力略高于 B B 公司，經(jīng)營靈活度高于 B B 公司，但是在存貨管理水平上不及 B B 公司，它的存貨變現(xiàn)能

19、力、周轉(zhuǎn)速度及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度較慢；A A 公司應(yīng)收賬款收賬快賬齡短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強，壞賬損失少；A A 公司的總體變現(xiàn)能力及盈利能力高于 B B 公司，但是風(fēng)險也高于 A A 公司；B B 公司在當(dāng)期銷售能力強，資產(chǎn)利用效率高；兩家公司可能來自于地方的財政稅收政策性收益比較強，但是披露不夠徹底；從現(xiàn)金投資數(shù)據(jù)看，B B 公司對投資機會的把握能力高于 A A 公司；成本費用的偏高，資本運作不靈活，導(dǎo)致的總資產(chǎn)收益率低下是導(dǎo)致 B B 公司權(quán)益報酬率低于 A A 公司的主要原因。后附 A A、B B 公司報表等資料資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日單位：元流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨

20、幣資金491424000.00短期借款0.00結(jié)算備付金0.00向中央銀行借款0.00拆出資金0.00吸收存款及同業(yè)存放0.00交易性金融資產(chǎn)67437300.00拆入資金0.00衍生金融資產(chǎn)0.00交易性金融負(fù)債0.00應(yīng)收票據(jù)0.00衍生金融負(fù)債0.00應(yīng)收賬款70483300.00應(yīng)付票據(jù)0.00預(yù)付款項2022980.00應(yīng)付賬款94898900.00應(yīng)收保費0.00預(yù)收款項90165200.00應(yīng)收分保賬款0.00賣出回購金融資產(chǎn)款0.00應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金0.00應(yīng)付手續(xù)費及傭金0.00應(yīng)收利息0.00應(yīng)付職工薪酬26745600.00應(yīng)收股利0.00應(yīng)交稅費30316000.00

21、其他應(yīng)收款9991930.00應(yīng)付利息115950.00應(yīng)收出口退稅0.00應(yīng)付股利11081.10應(yīng)收補貼款0.00其他應(yīng)交款0.00應(yīng)收保證金0.00應(yīng)付保證金0.00內(nèi)部應(yīng)收款0.00內(nèi)部應(yīng)付款0.00買入返售金融資產(chǎn)0.00其他應(yīng)付款85702400.00存貨297432000.00預(yù)提費用0.00待攤費用0.00預(yù)計流動負(fù)債0.00待處理流動資產(chǎn)損益0.00應(yīng)付分保賬款0.00一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.00保險合同準(zhǔn)備金0.00其他流動資產(chǎn)0.00代理買賣證券款0.00流動資產(chǎn)合計938792000.00代理承銷證券款0.00非流動資產(chǎn)國際票證結(jié)算0.00發(fā)放貸款及墊款0.00國內(nèi)票

22、證結(jié)算0.00可供出售金融資產(chǎn)37524300.00遞延收益0.00持有至到期投資0.00應(yīng)付短期債券0.00長期應(yīng)收款0.00一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債25000000.00長期股權(quán)投資197407000.00其他流動負(fù)債3135000.00其他長期投資0.00流動負(fù)債合計356090000.00投資性房地產(chǎn)44256800.00非流動負(fù)債固定資產(chǎn)原值137215000.00長期借款52000000.00累計折舊39851200.00應(yīng)付債券0.00固定資產(chǎn)凈值97364100.00長期應(yīng)付款0.00固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備7290.13專項應(yīng)付款0.00固定資產(chǎn)凈額97356800.00預(yù)計非流動負(fù)債

23、1879050.00在建工程0.00遞延所得稅負(fù)債2750400.00工程物資0.00其他非流動負(fù)債0.00固定資產(chǎn)清理0.00非流動負(fù)債合計56629500.00生廠性生物資產(chǎn)0.00負(fù)債合計412720000.00公益性生物資產(chǎn)0.00所后者權(quán)益油氣資產(chǎn)0.00實收資本（或股本）445536000.0018086100.00資本公積57368400.00開發(fā)支出0.00庫存股0.00商譽0.00專項儲備0.00長期待攤費用290030.00盈余公積71344300.00股權(quán)分置流通權(quán)0.00一般風(fēng)險準(zhǔn)備0.00遞延所得稅資產(chǎn)3728770.00未確定的投資損失0.00其他非流動資產(chǎn)0.00

24、未分配利潤234380000.00非流動資產(chǎn)合計398650000.00擬分配現(xiàn)金股利0.00資產(chǎn)總計1337440000.00外幣報表折算差額-181627.00歸屬于母公司股東權(quán)益合計808447000.00少數(shù)股東權(quán)益116275000.00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計924722000.00負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計1337440000.002 2、A A 公司-利潤表禾 I I潤表單位：元一、營業(yè)總收入729712000.00營業(yè)收入729712000.00利息收入0.00已賺保費0.00手續(xù)費及傭金收入0.00房地產(chǎn)銷售收入0.00其他業(yè)務(wù)收入0.00二、營業(yè)總成本5816

25、19000.00營業(yè)成本213989000.00利息支出0.00手續(xù)費及傭金支出0.00房地產(chǎn)銷售成本0.00研發(fā)費用0.00退保金0.00賠付支出凈額0.00提取保險合同準(zhǔn)備金凈額0.00保單紅利支出0.00分保費用0.00其他業(yè)務(wù)成本0.00營業(yè)稅金及附加21195400.00銷售費用131220000.00管理費用214992000.00財務(wù)費用(2484160.00)資產(chǎn)減值損失2705560.00公允價值變動收益12110100.00投資收益25197300.00其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益7246550.00匯兌收益0.00期貨損益0.00托管收益0.00補貼收入0.00其

26、他業(yè)務(wù)利潤0.00三、營業(yè)利潤185400000.00營業(yè)外收入48230200.00營業(yè)外支出949505.00非流動資產(chǎn)處置損失149281.00利潤總額232681000.00所得稅費用22723700.00未確認(rèn)投資損失0.00四、凈利潤209957000.00歸屬于母公司所有者的凈利潤205611000.00少數(shù)股東損益4345860.00五、每股收益基本每股收益0.46稀釋每股收益0.46六、其他綜合收益1099930.00七、綜合收益總額211057000.00歸屬于母公司所有者的綜合收益總額206696000.00歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額4360650.003 3、A A

27、公司-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位：元一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金798177000.00客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額0.00向中央銀行借款凈增加額0.00向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額0.00收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金0.00收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額0.00保戶儲金及投資款凈增加額0.00處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0.00收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00拆入資金凈增加額0.00回購業(yè)務(wù)資金凈增加額0.00收到的稅費返還34161000.00收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金33117400.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計865455000.00購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金3

28、18388000.00客戶貸款及墊款凈增加額0.00存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額0.00支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金0.00支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00支付保單紅利的現(xiàn)金0.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金194180000.00支付的各項稅費80521600.00支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金159484000.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計752573000.00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額112882000.00二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金575608000.00取得投資收益所收到的現(xiàn)金4319250.00處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額459

29、0300.00處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0.00收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金30000000.00減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金0.00投資活動現(xiàn)金流入小計614518000.00購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金14351000.00投資所支付的現(xiàn)金471089000.00質(zhì)押貸款凈增加額0.00取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額13229700.00支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金30000000.00增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金0.00投資活動現(xiàn)金流出小計528670000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額85848000.00三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸

30、收投資收到的現(xiàn)金82182700.00其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金82182700.00取得借款收到的現(xiàn)金50000000.00發(fā)行債券收到的現(xiàn)金0.00收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.00籌資活動現(xiàn)金流入小計132183000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金13000000.00分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金32765500.000.00支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.00籌資活動現(xiàn)金流出小計45765500.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額86417200.004 4、A A 公司-財務(wù)指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日單位：元每股指標(biāo)攤薄每股收益（元）0.4712加權(quán)每股收益

31、（元）0.46每股收益_調(diào)整后（元）0.46扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益（元）0.38每股凈資產(chǎn)_調(diào)整前（兀）2.0755每股凈資產(chǎn)_調(diào)整后（兀）1.81每股經(jīng)營性現(xiàn)金流（元）0.2534每股資本公積金（元）0.1288每股未分配利潤（元）0.5261調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)（兀）-成長能力主營業(yè)務(wù)收入增長率（）9.1269凈禾潤增長率（%）58.3467凈資產(chǎn)增長率（）39.9188總資產(chǎn)增長率（%）46.6375營運能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）12.4609應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）28.8904存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）348.3646存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.0334固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）7.5331總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（

32、次）0.6488總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）554.8705流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.9621流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）374.1815股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（次）0.9204盈利能力總資產(chǎn)利潤率（%）15.6984主營業(yè)務(wù)利潤率（）67.7702總資產(chǎn)凈禾潤率（%）18.6669成本費用利潤率（）40.1927營業(yè)利潤率（）25.4073主營業(yè)務(wù)成本率（）29.3252銷售凈利率（）28.7726股本報酬率（）56.0692凈資產(chǎn)報酬率（%）27.0144資產(chǎn)報酬率（%）18.6781銷售毛利率（）70.6748三項費用比重（）47.1047非主營比重（）-主營利潤比重（）212.5345股息發(fā)放率（）0.000

33、1投資收益率（）-主營業(yè)務(wù)利潤（兀）494527005.1凈資產(chǎn)收益率（%）25.43加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（%）28.76扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（元）170117150.8償債及資本結(jié)構(gòu)流動比率（%）2.6364速動比率（%）1.8011現(xiàn)金比率（%）138.0056利息支付倍數(shù)（）-9266.5637長期債務(wù)與營運資金比率（）0.0892股東權(quán)益比率（）69.1411長期負(fù)彳責(zé)比率（%）3.888股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率（）949.7573負(fù)債與所有者權(quán)益比率（）44.6317長期資產(chǎn)與長期資金比率（）40.8151資本化比率（）5.3239固定資產(chǎn)凈值率（）70.9572資本固定化比率（）4

34、3.1102產(chǎn)權(quán)比率（%）44.1311清算價值比率（）323.3001固定資產(chǎn)比重（）7.2799資產(chǎn)負(fù)債率（%）30.8589總資產(chǎn)（兀）1337441919其他指標(biāo)短期股票投資（元）-短期債券投資（兀）-短期其它經(jīng)營性投資（元）-長期股票投資（元）197406995.8長期債券投資（兀）0長期其它經(jīng)營性投資（元）01年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-1-2年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-2-3年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-3年以內(nèi)應(yīng)收帳款（元）-1年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-1-2年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-2-3年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-3年以內(nèi)預(yù)付貨款（元）-1年以內(nèi)其它應(yīng)收款（元）-1-2年以內(nèi)其它應(yīng)收款（元）-2-3年以內(nèi)其

35、它應(yīng)收款（元）-3年以內(nèi)其它應(yīng)收款（元）-現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對銷售收入比率（）0.1547資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率（）0.0844經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率（）0.5376經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負(fù)債比率（）0.2735現(xiàn)金流量比率（）31.70035 5、B B 公司-資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨幣資金1617970000.00短期借款0.00結(jié)算備付金0.00向中央銀行借款0.00拆出資金0.00吸收存款及同業(yè)存放0.00交易性金融資產(chǎn)436360.00拆入資金0.00衍生金融資產(chǎn)0.00交易性金融負(fù)債0.00應(yīng)收票據(jù)56402600.00衍生金融負(fù)債0.00應(yīng)收賬款729987000.00

36、應(yīng)付票據(jù)127940000.00預(yù)付款項37435200.00應(yīng)付賬款483805000.00應(yīng)收保費0.00預(yù)收款項297683000.00應(yīng)收分保賬款0.00賣出回購金融資產(chǎn)款0.00應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金0.00應(yīng)付手續(xù)費及傭金0.00應(yīng)收利息0.00應(yīng)付職工薪酬183095000.00應(yīng)收股利0.00應(yīng)交稅費40490300.00其他應(yīng)收款99322500.00應(yīng)付利息275880.00應(yīng)收出口退稅0.00應(yīng)付股利0.00應(yīng)收補貼款0.00其他應(yīng)交款0.00應(yīng)收保證金0.00應(yīng)付保證金0.00內(nèi)部應(yīng)收款0.00內(nèi)部應(yīng)付款0.00買入返售金融資產(chǎn)0.00其他應(yīng)付款156241000.00存貨

37、297282000.00預(yù)提費用0.00待攤費用0.00預(yù)計流動負(fù)債0.00待處理流動資產(chǎn)損益0.00應(yīng)付分保賬款0.00一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.00保險合同準(zhǔn)備金0.00其他流動資產(chǎn)11315600.00代理買賣證券款0.00流動資產(chǎn)合計2850150000.00代理承銷證券款0.00非流動資產(chǎn)國際票證結(jié)算0.00發(fā)放貸款及墊款0.00國內(nèi)票證結(jié)算0.00可供出售金融資產(chǎn)0.00遞延收益0.00持有至到期投資0.00應(yīng)付短期債券0.00長期應(yīng)收款154338000.00一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債0.00長期股權(quán)投資577887000.00其他流動負(fù)債8929270.00其他長期投資0.00流動

38、負(fù)債合計1298460000.00投資性房地產(chǎn)561656000.00非流動負(fù)債固定資產(chǎn)原值1843910000.00長期借款152000000.00累計折舊365471000.00應(yīng)付債券0.00固定資產(chǎn)凈值1478440000.00長期應(yīng)付款306542000.00固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2603890.00專項應(yīng)付款0.00固定資產(chǎn)凈額1475830000.00預(yù)計非流動負(fù)債12428000.00在建工程6743940.00遞延所得稅負(fù)債2642680.00工程物資0.00其他非流動負(fù)債164085000.00固定資產(chǎn)清理0.00非流動負(fù)債合計637697000.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.00負(fù)債合

39、計1936160000.00公益性生物資產(chǎn)0.00所有者權(quán)益油氣資產(chǎn)0.00實收資本（或股本）944303000.00無形資產(chǎn)395903000.00資本公積646366000.00開發(fā)支出0.00庫存股0.00商含101619000.00專項儲備0.00長期待攤費用51001500.00盈余公積500615000.00股權(quán)分置流通權(quán)0.00一般風(fēng)險準(zhǔn)備0.00遞延所得稅資產(chǎn)33915700.00未確定的投資損失0.00其他非流動資產(chǎn)0.00未分配利潤1925100000.00非流動資產(chǎn)合計3358900000.00擬分配現(xiàn)金股利0.00資產(chǎn)總計6209050000.00外幣報表折算差額(18

40、822200.00)歸屬于母公司股東權(quán)益合計3997560000.00少數(shù)股東權(quán)益275328000.00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計4272890000.00負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計6209050000.006 6、B B 公司-利潤表禾 I I潤表單位：元一、營業(yè)總收入4166060000.00營業(yè)收入4166060000.00利息收入0.00已賺保費0.00手續(xù)費及傭金收入0.00房地產(chǎn)銷售收入0.00其他業(yè)務(wù)收入0.00三、營業(yè)利潤671688000.00營業(yè)外收入67342300.00營業(yè)外支出11273100.00非流動資產(chǎn)處置損失11179700.00利潤總額72775

41、7000.00所得稅費用76678800.00未確認(rèn)投資損失0.00四、凈利潤651078000.00歸屬于母公司所有者的凈利潤640564000.00少數(shù)股東損益10513900.00五、每股收益基本每股收益0.68稀釋每股收益0.68六、其他綜合收益(50545500.00)七、綜合收益總額600532000.00歸屬于母公司所有者的綜合收益總額590018000.00歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額10513900.00二、營業(yè)總成本3615780000.00營業(yè)成本2711970000.00利息支出0.00手續(xù)費及傭金支出0.00房地產(chǎn)銷售成本0.00研發(fā)費用0.00退保金0.00賠付支出

42、凈額0.00提取保險合同準(zhǔn)備金凈額0.00保單紅利支出0.00分保費用0.00其他業(yè)務(wù)成本0.00營業(yè)稅金及附加54114000.00銷售費用284585000.00管理費用534807000.00財務(wù)費用17522500.00資產(chǎn)減值損失12777400.00公允價值變動收益9196500.00投資收益112215000.00其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益37615100.00匯兌收益0.00期貨損益0.00托管收益0.00補貼收入0.00其他業(yè)務(wù)利潤0.007 7、B B 公司-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位：元一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4352280000.0

43、0客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額0.00向中央銀行借款凈增加額0.00向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額0.00收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金0.00收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額0.00保戶儲金及投資款凈增加額0.00處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0.00收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00拆入資金凈增加額0.00回購業(yè)務(wù)資金凈增加額0.00收到的稅費返還49857200.00收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金107212000.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計4509350000.00購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1740690000.00客戶貸款及墊款凈增加額存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額0.000.00支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金0.00支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00支付保單紅利的現(xiàn)金0.00支付給職工以及為職工