巴塞爾協(xié)議III

1、央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)是巴塞爾委員會(huì)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，是由成員國(guó)央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人組成的。該委員會(huì)的秘書(shū)處設(shè)在瑞士巴塞爾國(guó)際清算銀行。宣布較高的全球最低資本標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際銀行資本監(jiān)管改革是本輪金融危機(jī)以來(lái)全球金融監(jiān)管改革的重要組成部分。9月12日的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人會(huì)議就資本監(jiān)管改革一些關(guān)鍵問(wèn)題達(dá)成了共識(shí)。這些資本監(jiān)管改革措施一旦付諸實(shí)施將對(duì)全球銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。一、會(huì)議的基本內(nèi)容作為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)在2010年9月12日的會(huì)議上巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)提供了有關(guān)銀行監(jiān)管合作問(wèn)題的定期

2、論壇。它旨在促進(jìn)和加強(qiáng)全球銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理。，宣布加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有資本金要求的持續(xù)監(jiān)管，并對(duì)在2010年7月26日達(dá)成的協(xié)議進(jìn)行充分認(rèn)可。這些銀行資本改革措施和全球銀行業(yè)流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推行，履行了全球金融改革核心議程的諾言，并且將在11月份韓國(guó)首爾召開(kāi)的G20領(lǐng)導(dǎo)峰會(huì)上提交。巴塞爾委員會(huì)一攬子改革中，普通股（含留存收益，下同）將從2%增至4.5%。另外，銀行需持有2.5%的資本留存超額資本以應(yīng)對(duì)未來(lái)一段時(shí)期對(duì)7%的普通股所帶來(lái)的壓力。此次資本改革鞏固了央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人在7月份達(dá)成的關(guān)于強(qiáng)化資本約束和在2011年底前提高對(duì)市場(chǎng)交易、衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化的資本需要。此次會(huì)議達(dá)成了一個(gè)從根本上

3、加強(qiáng)全球資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議。這些資本要求將對(duì)長(zhǎng)期的財(cái)政穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重大的貢獻(xiàn)。安排資本監(jiān)管過(guò)渡期將使銀行在滿足新的資本標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。更強(qiáng)的資本定義，更高的最低資本要求和新的超額資本的結(jié)合將使銀行可以承受長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)金融壓力，從而支持經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。二、增加的資本要求（一）最低普通股要求。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)此次會(huì)議達(dá)成的協(xié)議，最低普通股要求，即彌補(bǔ)資產(chǎn)損失的最終資本要求，將由現(xiàn)行的2%嚴(yán)格調(diào)整到4.5%。這一調(diào)整將分階段實(shí)施到2015年1月1日結(jié)束。同一時(shí)期，一級(jí)資本（包括普通股和其他建立在更嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)之上的合格金融工具）也要求由4%調(diào)整到6%。（附件一概述了新的資本要求）（二）建立資本留存超

4、額資本 本文將the capital conservation buffer譯為資本留存超額資本。央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)一致認(rèn)為，在最低監(jiān)管要求之上的資本留存超額資本將應(yīng)達(dá)到2.5%，以滿足扣除資本扣減項(xiàng)后的普通股要求。留存超額資本的目的是確保銀行維持緩沖資金以彌補(bǔ)在金融和經(jīng)濟(jì)壓力時(shí)期的損失。當(dāng)銀行在經(jīng)濟(jì)金融出于壓力時(shí)期，資本充足率越接近監(jiān)管最低要求，越要限制收益分配。這一框架將強(qiáng)化良好銀行監(jiān)管目標(biāo)并且解決共同行動(dòng)的問(wèn)題，從而阻止銀行即使是在面對(duì)資本惡化的情況下仍然自主發(fā)放獎(jiǎng)金和分配高額紅利的（非理性的）分配行為。（三）建立反周期超額資本 本文將A countercyclical buf

5、fer譯為反周期超額資本。反周期超額資本，比率范圍在0%-2.5%的普通股或者是全部用來(lái)彌補(bǔ)損失的資本，將根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境建立。反周期超額資本的建立是為了達(dá)到保護(hù)銀行部門(mén)承受過(guò)度信貸增長(zhǎng)的更廣的宏觀審慎目標(biāo)。對(duì)任何國(guó)家來(lái)說(shuō)，這種緩沖機(jī)制僅在信貸過(guò)度增長(zhǎng)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積的情況下才產(chǎn)生作用。反周期的緩沖一旦生效，將被作為資本留存超額資本的擴(kuò)展加以推行。（四）運(yùn)行期限規(guī)定。上述這些資本比例要求是通過(guò)在風(fēng)險(xiǎn)防范措施之上建立非風(fēng)險(xiǎn)杠桿比率。7月，央行行長(zhǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人同意對(duì)平行運(yùn)行期間3%的最低一級(jí)資本充足率進(jìn)行測(cè)試?；谄叫羞\(yùn)行期測(cè)試結(jié)果，任何最終的調(diào)整都將在2017年上半年被執(zhí)行，并通過(guò)適當(dāng)?shù)姆椒ê?/p>

6、計(jì)算帶入2018年1月起的最低資本要求中。（五）其他要求。對(duì)金融系統(tǒng)至關(guān)重要的銀行應(yīng)具備超過(guò)今天所提標(biāo)準(zhǔn)的彌補(bǔ)資產(chǎn)損失的能力，并繼續(xù)就金融穩(wěn)定委員會(huì)和巴塞爾委員會(huì)工作小組出臺(tái)的意見(jiàn)進(jìn)行進(jìn)一步討論。巴塞爾委員會(huì)和金融穩(wěn)定委員會(huì)正在研發(fā)一種對(duì)這類銀行非常好的包括資本附加費(fèi)，核心資金和擔(dān)保金在內(nèi)的綜合的方法。另外，加強(qiáng)制度決議的工作還將繼續(xù)。巴塞爾委員會(huì)最近也發(fā)表了一份咨詢文件，建議確保監(jiān)管資本在非正常環(huán)境下的損失彌補(bǔ)能力。央行行長(zhǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人贊同加強(qiáng)非普通一級(jí)資本和二級(jí)資本工具的損失彌補(bǔ)能力。 三、過(guò)渡時(shí)期安排自危機(jī)開(kāi)始，銀行為提高資本水平已經(jīng)采取了很多努力。但是，巴塞爾委員會(huì)的綜合定量影響研

7、究結(jié)果顯示，截至2009年底，大型銀行從總體上考慮仍需要相當(dāng)大量的額外資本才能滿足新的監(jiān)管要求。那些對(duì)中小企業(yè)貸款尤為重要的規(guī)模較小的銀行，大部分已經(jīng)滿足了更高的資本要求。央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人還就執(zhí)行新的資本標(biāo)準(zhǔn)做出了過(guò)渡性的安排。這將有助于確保銀行通過(guò)合理的收益留存和提高資本金以滿足更好資本金管理要求的同時(shí)，仍能通過(guò)信貸投放支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。過(guò)渡時(shí)期的安排在附件二中有概括，包括：（一）2013年達(dá)到的最低資本要求。在巴塞爾委員會(huì)各成員國(guó)國(guó)內(nèi)執(zhí)行新的資本監(jiān)管要求將從2013年1月1日開(kāi)始，各成員國(guó)必須在執(zhí)行之前將關(guān)于資本新的要求以法律法規(guī)的形式予以確立。自2013年1月1日起，銀行應(yīng)符合以下

8、新的相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWAs）的最低資本要求：3.5%，普通股/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；4.5%，一級(jí)資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；8.0%，總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 （二）普通股和一級(jí)資本過(guò)渡期要求。最低普通股和一級(jí)資本要求將在2013年1月至2015年1月逐步實(shí)施。到2013年1月1日，最低普通股要求將由2%提高到3.5%，一級(jí)資本將由4%提高到4.5%。到2014年1月1日，銀行將必須達(dá)到普通股4和一級(jí)資本5.5%的最低要求。到2015年1月1日，銀行將必須達(dá)到普通股4.5和一級(jí)資本6%的最低要求?？傎Y本一直要求保持8%的水平，因此不需要分階段實(shí)施。8%的總資本要求和一級(jí)資本要求之間的區(qū)別在于二級(jí)資本和更

9、高形式的資本。（二）扣減項(xiàng)比例過(guò)渡期安排。監(jiān)管的調(diào)整（即扣減項(xiàng)和審慎過(guò)濾器），包括金融機(jī)構(gòu)超過(guò)資本總額15%的投資、抵押服務(wù)權(quán)、所得稅時(shí)間上有差異的遞延資產(chǎn)，從2018年1月1日起，將完全從普通股中扣除。特別是，監(jiān)管調(diào)整將從2014年1月1日從普通股中減去扣減項(xiàng)的20%，到2015年1月1日的40%，到2016年1月1日的60%，2017年1月1日的80%，最后到2018年的1月1日100%。在這段過(guò)渡時(shí)期，其余未從普通股中扣除的資本將繼續(xù)視同為資本。（三）資本留存超額資本過(guò)渡期安排。將在2016年1月到2018年1月間分階段實(shí)施，并從2019年正式生效。在2016年，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0.6

10、25%，隨后每年增加0.625個(gè)百分點(diǎn)，直到達(dá)到2019年的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%。經(jīng)歷過(guò)信貸過(guò)度增長(zhǎng)的國(guó)家應(yīng)盡快考慮建立資本留存超額資本和反周期超額資本。國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況酌情縮短這一過(guò)渡期。那些在過(guò)渡階段已經(jīng)滿足最低比例要求，但是普通股（最低資本加上資本留存超額資本）仍低于7%的銀行，應(yīng)該實(shí)行審慎地實(shí)行收益留存政策以使資本留存超額資本達(dá)到合理的范圍。（四）資本中需要取消的項(xiàng)目過(guò)渡期安排。現(xiàn)有的政府部門(mén)的資本注入將到2018年1月1日后被取消。從2013年1月1日起，不再作為核心資本或者附屬資本的非普通權(quán)益的資本工具將通過(guò)10年逐步取消。從2013年1月1日起，在確定這類資本工具的名

11、義價(jià)金融工具的增值部分的計(jì)算將在其到期后逐步取消。不符合核心資本條件的資本工具將自2013年1月1日起從核心資本中扣除。然而，同時(shí)滿足下面三個(gè)條件的金融工具會(huì)不包括在上述扣除對(duì)象之中：一是由非關(guān)聯(lián)股份公司發(fā)行；二是作為資本符合現(xiàn)行的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；三是在現(xiàn)在銀行法律下，被承認(rèn)可以作為核心資本。僅有那些在本文發(fā)表之前的金融工具符合上述過(guò)渡時(shí)期的安排。（五）監(jiān)督檢測(cè)期安排。央行行長(zhǎng)和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人集團(tuán)于2010年7月26日發(fā)表了對(duì)資本充足率比例的階段性安排。監(jiān)督性監(jiān)測(cè)期間開(kāi)始于2011年1月1日，并行運(yùn)行期從2013年1月1日一直持續(xù)到2017年1月1日。披露資本充足率和資本構(gòu)成將于2015年1月1日開(kāi)

12、始?；诓⑿羞\(yùn)行期的結(jié)果，任何最終調(diào)整都將在2017年上半年執(zhí)行，并在采取適當(dāng)?shù)姆椒ê陀?jì)算的情況下，作為2018年1月1日正式執(zhí)行時(shí)的最低資本要求。（六）對(duì)LCR和NSFR的時(shí)間安排。在2011年觀察一段時(shí)間后，流動(dòng)資金覆蓋率（LCR）將于2015年1月1日被引入。修訂后的凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）將變動(dòng)到2018年1月1日?qǐng)?zhí)行的最低標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾委員會(huì)將實(shí)施嚴(yán)格的報(bào)告程序，以監(jiān)測(cè)在過(guò)渡時(shí)期的資本充足率比例，并會(huì)繼續(xù)檢驗(yàn)這些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)金融市場(chǎng)、信貸擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及解決意外事件的意義。附件一 資本劃分框架附件二：階段性實(shí)施安排附件一 資本劃分框架資本要求和超額資本 (所有數(shù)字用百分比表示)普通股權(quán)益

13、（扣減后）一級(jí)資本總資本最低標(biāo)準(zhǔn) 4.5 6.0 8.0 資本留存超額資本 2.5最低標(biāo)準(zhǔn)加資本留存超額資本7.0 8.5 10.5 反周期超額資本范圍* 0 2.5*普通股或其他完全損失彌補(bǔ)資本附件二 階段性實(shí)施安排（陰影部分表示過(guò)渡期）（所有數(shù)據(jù)都從1月1日起）2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年1月1日以后杠桿比例監(jiān)督性檢測(cè)平行運(yùn)行期2013年1月1日-2017年1月1日2015年1月1日開(kāi)始信息披露遷徙至第一支柱最低普通股比率3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%資本留存超額資本0.63%1.25%1.88%2.5%最低普通股加上資本留存超額資本3.5%4.0%4.5%5.13%5.75%6.38%7.0%分階段從核心一級(jí)資本扣除的項(xiàng)目（包括超過(guò)遞延所得稅資產(chǎn)、抵押服務(wù)權(quán)和財(cái)務(wù)額度的金額）20%40%60%80%100%100%最低一級(jí)資本4.5%5.5%6.