工程管理課程設(shè)計

1、工程經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計工程項目P財務(wù)評價報告班 級： 姓 名：學(xué) 號：指導(dǎo)老師： 新建工程項目P的財務(wù)評價1工程項目P背景本工程項目P是一新建項目，項目財務(wù)分析的各項基礎(chǔ)工作如下所述。假定對項目市場前景、技術(shù)方案、項目本身的競爭能力等各方面已進行了全面的論證和多方案比選，并確定了項目的最優(yōu)方案，現(xiàn)以選定的項目最優(yōu)方案為例，進行全面的項目財務(wù)分析。2項目P財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算為分析和評價本項目P的財務(wù)可行性，對該項目的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)作如下預(yù)測。（1）項目投資計劃項目P的建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年。實施計劃為第1年完成投資的60%，第2年完成投資的40%，第3年投產(chǎn)，試產(chǎn)期2年，第1年僅達到設(shè)計生產(chǎn)能力的6

2、0%，第2年僅達到設(shè)計生產(chǎn)能力的90%，以后各年均達到設(shè)計生產(chǎn)能力。（2）建設(shè)投資估算項目建設(shè)投資估算總額為1000萬元。建設(shè)期各年按投資計劃均衡投入項目。（3）流動資金估算項目流動資金估算總額為200萬元，在生產(chǎn)期第一年年初全部投入。（4）資金來源本項目自有資金700萬元，其余300萬建設(shè)投資為國內(nèi)商業(yè)銀行貸款，隨借隨用，自有資金和借款均按投資計劃規(guī)定的投資比例投入項目。其中建設(shè)期第1年貸款200萬元，第2年貸款100萬元，年有效利率為6%，貸款合同規(guī)定的還款方式為：生產(chǎn)期的前4年等額還本付息。項目流動資金貸款100萬元，貸款年利率4%，生產(chǎn)期最后一年一次性償還，利息照付。（5）營業(yè)收入和營

3、業(yè)稅金及附加估算本項目正常年份年營業(yè)收入為800萬元，投產(chǎn)各年收入按生產(chǎn)能力比例計算。（6）項目產(chǎn)品成本估算本項目正常年份經(jīng)營成本300萬元，投產(chǎn)成本按生產(chǎn)能力比例計算。（7）固定資產(chǎn)項目建設(shè)投資及建設(shè)期利息形成固定資產(chǎn)，使用年限10年，固定資產(chǎn)殘值100萬元，采用平均年限法計提折舊。（8）無形資產(chǎn)項目無形資產(chǎn)180萬元，無形資產(chǎn)在項目生產(chǎn)期各年分攤計提攤銷。（9）基本參數(shù)項目產(chǎn)品營業(yè)稅及附加稅率為5%，所得稅率為33%，行業(yè)基準收益率為10%，基準投資回收期為6年。3項目P的財務(wù)分析與評價根據(jù)上述預(yù)測數(shù)據(jù)和實際數(shù)據(jù)，可以對項目P的財務(wù)可行性做出如下分析與評價。3.1 融資前分析表1 項目投資

4、現(xiàn)金流量表 單位：萬元3.2 融資后分析（1）項目債務(wù)清償本項目還本付息計算情況如下表表3所示。表2 項目還本付息表 單位：萬元（2）項目資本金現(xiàn)金流量表表5 項目資本金現(xiàn)金流量表 單位：萬元（3）項目利潤表表4 項目利潤表 單位：萬元3.3 財務(wù)評價結(jié)論財務(wù)評價結(jié)論詳見財務(wù)評價結(jié)論匯總表表5。從主要指標上看，項目本身財務(wù)評價結(jié)果可行，項目融資方案財務(wù)評價結(jié)果也可行，所以項目及項目投融資方案是可以接受的。表5 評價結(jié)論匯總表財務(wù)評價指標計算結(jié)果評價標準是否可行融資前分析調(diào)整所得稅前項目投資財務(wù)NPV1027>=0是項目投資財務(wù)IRR26.94%>=15%是項目投資回收期610是調(diào)整所得稅后項目投資財務(wù)NPV551>=0是項目投資財務(wù)IRR19.71%>=15%是項目投資回收期810是融資后分析動態(tài)分析資本金財務(wù)NPV648>=0是資本金財務(wù)IRR25.11%>=15%是靜態(tài)分析總投資收益率ROI28.06%是資本金凈利潤率ROE24.31%是償債能力分析最小利息備付率ICR7.80 >2.