有關(guān)資產(chǎn)負債表分析的分析報告

1、關(guān)于資產(chǎn)負債表分析的研究資產(chǎn)負債表分析，是指基于資產(chǎn)負債表而進行的財務(wù)分析。資產(chǎn)負債表反映了公司在特定時點的財務(wù)狀況，是公司的經(jīng)營管理活動結(jié)果的集中體現(xiàn)。通過分析公司的資產(chǎn)負債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營穩(wěn)健與否或經(jīng)營風(fēng)險的大小，以及公司經(jīng)營管理總體水平的高低等。下面從負債分析、垂直分析、項目分析三個方面入手進行研究。負債分析(1)目的1、揭示資產(chǎn)負債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵2、了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及變動原因3、評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度4、評價企業(yè)的會計政策5、修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)(2)內(nèi)容：資產(chǎn)負債表水平分析、資產(chǎn)負債表垂直分析、資產(chǎn)負債表項目分析。(一)水平分

2、析(1)資產(chǎn)負債表水平分析表的編制將分析期的資產(chǎn)負債表各項目數(shù)值，與基期(上年或計劃、預(yù)算)數(shù)進行比較，計算出變動額、變動率以及該項目對資產(chǎn)總額、負債總額，和所有者權(quán)益總額的影響程度。(2)資產(chǎn)負債表變動情況的分析評價(A)從投資或資產(chǎn)角度進行分析評價1、分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動狀況，以及各類、各項資產(chǎn)的變動狀況；2、發(fā)現(xiàn)變動幅度較大，或?qū)傎Y產(chǎn)影響較大的重點類別和重點項目；3、分析資產(chǎn)變動的合理性與效率性；4、考察資產(chǎn)規(guī)模變動與所有者權(quán)益，總額變動的適應(yīng)程度，進而評價企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性；5、分析會計政策變動的影響。(B)從籌資或權(quán)益角度進行分析評價1、分析權(quán)益總額的變動狀況以及各類、各

3、項籌資的變動狀況；2、發(fā)現(xiàn)變動幅度較大，或?qū)?quán)益影響較大的重點類別和重點項目；3、注意分析評價表外業(yè)務(wù)的影響。（C）資產(chǎn)負債表變動原因的分析評價1、負債變動型2、追加投資變動型3、經(jīng)營變動型4、股利分配變動型。垂直分析一、資產(chǎn)負債表垂直分析表的編制通過計算資產(chǎn)負債表中，各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的合理程度。靜態(tài)分析：以本期資產(chǎn)負債表為對象動態(tài)分析：將本期資產(chǎn)負債表與選定的標準進行比較。二、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，通過與行業(yè)平均水平，或可比企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較，評價其合理性；2、從動態(tài)角度

4、分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對資產(chǎn)的穩(wěn)定性做出評價。（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，結(jié)合企業(yè)盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險，評價其合理性；2、從動態(tài)角度分析資本結(jié)構(gòu)的變動情況，分析其對股東收益產(chǎn)生的影響。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系2、固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的比例關(guān)系：適中型、保守型、激進型。3、流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)與同行業(yè)平均水平，或財務(wù)計劃確定的目標為標準。（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）負債結(jié)構(gòu)與負債規(guī)模（2）負債結(jié)構(gòu)與負債成本（3）負債結(jié)構(gòu)與債務(wù)償還期限（4）負債結(jié)構(gòu)與財務(wù)

5、風(fēng)險（5）負債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟環(huán)境（6）負債結(jié)構(gòu)與籌資政策2、典型負債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價（三）權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量（2）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策（3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)（4）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與權(quán)益資本成本（5）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟環(huán)境2、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評價四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守性結(jié)構(gòu)分析：保守性結(jié)構(gòu)指企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源，都是長期資本，即所有者權(quán)益和非流動負債。優(yōu)點：風(fēng)險較低。缺點：資本成本較高；籌資結(jié)構(gòu)彈性較弱。適用范圍：很少

6、被企業(yè)采用。2、穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析：非流動資產(chǎn)依靠長期資金解決，流動資產(chǎn)需要長期資金和短期資金共同解決。優(yōu)點：風(fēng)險較小，負債資本相對較低，并具有一定的彈性。適用范圍：大部分企業(yè)。3、平衡型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)用長期資金滿足，流動資產(chǎn)用流動負債滿足。優(yōu)點：當二者適應(yīng)時，企業(yè)風(fēng)險較小，且資本成本較低。缺點：當二者不適應(yīng)時，可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機。適用范圍：經(jīng)營狀況良好，流動資產(chǎn)與流動負債內(nèi)部結(jié)構(gòu)相互適應(yīng)的企業(yè)。4、風(fēng)險型結(jié)構(gòu)：流動負債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的資金需要，且用于滿足部分非流動資產(chǎn)的資金需要。優(yōu)點：資本成本最低。缺點：財務(wù)風(fēng)險較大。適用范圍：企業(yè)資產(chǎn)流動性很好且經(jīng)營現(xiàn)金流量較充足項目分析一、主要資

7、產(chǎn)項目分析(一)貨幣資金1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因：銷售規(guī)模變動信用政策變動、為大筆現(xiàn)金支出做準備、資金調(diào)度、所籌資金尚未使用。2、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況，與貨幣資金比重及變動情況是否合理，結(jié)合以下因素：貨幣資金的目標持有量；資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量企業(yè)融資能力企業(yè)運用貨幣資金的能力；行業(yè)特點。(二)應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款(1)分析應(yīng)收賬款的規(guī)模及變動情況(2)分析會計政策變更和會計估計變更得影響(3)分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款進行利潤調(diào)節(jié)(4)關(guān)注企業(yè)是否有應(yīng)收賬款巨額沖銷行為2、其他應(yīng)收款(1)分析其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況(2)其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容(3)關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡(4)是否存

8、在違規(guī)拆借資金(5)分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響3、壞賬準備(1)分析壞賬準備的提取方法、提取比例是否合理；(2)比較企業(yè)前后會計期間壞賬準備提取方法、提取比例是否改變；(3)區(qū)別壞賬準備提取數(shù)變動的原因。(三)存貨1、存貨構(gòu)成(1)存貨規(guī)模與變動情況分析(2)存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析2、存貨計價(1)分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理；(2)分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值得影響；(3)分析期末存貨價值得計價原則對存貨項目的影響。(四)固定資產(chǎn)。1、固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析(1)固定資產(chǎn)原值變動情況分析(2)固定資產(chǎn)凈值變動情況分析2、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析：分析生產(chǎn)

9、用固定資產(chǎn)，與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例的變化情況；考察未使用，和不需用固定資產(chǎn)比率的變化情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方面的工作，是否具有效率；結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)特點，分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理。3、固定資產(chǎn)折舊分析：分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性；觀察固定資產(chǎn)折舊政策是否前后一致；分析企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限。和預(yù)計凈殘值確定的合理性。4、固定資產(chǎn)減值準備分析(1)固定資產(chǎn)減值準備變動對固定資產(chǎn)的影響；（2）固定資產(chǎn)可收回金額的確定；（3）固定資產(chǎn)發(fā)生減值對生產(chǎn)經(jīng)營的影響。二、主要負債項目變動情況分析（一）短期借款短期借款變動原因：1、流動資金需要2、節(jié)約利息支出3、調(diào)整負債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險4、增加企業(yè)資金彈性。（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)變動原因：1、銷售規(guī)模的變動2、充分利用無成本資金3、供貨方商業(yè)信用政策的變動4、企業(yè)資金的充裕程度。（三）應(yīng)交稅費和應(yīng)付股利主要分析：1、有無拖欠稅款現(xiàn)象；2、對企業(yè)支付能力的影響。（四）其他應(yīng)付款分析重點：1、其他應(yīng)付款規(guī)模與變動是否正常；2、是否存在企業(yè)長期