某年7月自考金融理論與實(shí)務(wù)真題與答案

1、( )B. 通貨膨脹D. 貨幣收益( )B. 銀本位制D. 金塊本位制( )B. 分散投資、安全性高D. 信息公開、強(qiáng)化監(jiān)督B. 取得票據(jù)的過程D.票據(jù)的真實(shí)性D.全國 2011 年 7 月高等教育自學(xué)考試 金融理論與實(shí)務(wù)試題 課程代碼： 00150一、單項(xiàng)選擇題 (本大題共 20小題，每小題 1 分，共 20分) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號。 錯(cuò)選、多選或未選均無分。1. 人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于A. 該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對比C. 匯率2. 出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是A. 金本位制C. 金銀復(fù)本位制3. 與直接

2、融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括A. 靈活便利C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)4. 判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是 ()A. 商業(yè)活動(dòng)容C. 交易規(guī)模5. 將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作( )A. 收益B. 利率C.收益資本化D.資本證券化6. 以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是()A. 購買力平價(jià)理論B. 國際借貸說C.貨幣分析說D資產(chǎn)組合平衡理論7. 由我國境股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是()A. B.C.紐約8. 同業(yè)拆借通常 ( )A. 有擔(dān)保B. 是信用拆借C.有抵押D. 有資產(chǎn)組合要求9. 基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營業(yè)日申

3、購或贖回基金份額的是()A. 公司型基金B(yǎng). 契約型基金10. 金融期貨合約的特點(diǎn)不包括()A. 在交易所交易C. 采取盯市原則11. 我國財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是 ()A. 以吸收儲蓄存款為主要資金來源C. 以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)12. 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是A. 國際清算銀行C.國際貨幣基金組織13. 商業(yè)銀行附屬資本中不包括 ()A. 公開儲備C .重估儲備14. 通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是 ()A. 貸款利率水平C. 物價(jià)水平15. 劍橋方程式的表達(dá)式是 ()A.MV=PTC. M1=L1(Y)16. 基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的 ()A. 資產(chǎn)B. 流動(dòng)性強(qiáng)D. 保證金額高B. 為消費(fèi)

4、者提供廣泛金融服務(wù)D. 由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建 ( )B. 世界銀行D.0EC組織B. 未公開儲備D. 長期次級債務(wù)B. 存款利率水平D. 就業(yè)狀況B. Md=kPYD.M2=L2(i)B. 負(fù)債( )B. 凱恩斯D. 庇古B. 證券交易D. 資產(chǎn)管理)B. 出口信用保險(xiǎn)公司D. 再保險(xiǎn)公司)B. 英磅D. 日元2 分，共 10 分 )C. 權(quán)益D.收益17. 提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是 A. 費(fèi)雪C .弗里德曼18. 投資銀行的業(yè)務(wù)不包括 ()A. 證券承銷C. 代理國庫19. 我國經(jīng)營投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是 (A. 存款保險(xiǎn)公司C .人壽保險(xiǎn)公司20.

5、世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是 (A. 美元C. 歐元二、多項(xiàng)選擇題 ( 本大題共 5 小題，每小題在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括 號。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21. 貨幣制度的構(gòu)成要素主要有 (A.規(guī)定貨幣材料C. 規(guī)定流通中貨幣的種類E. 規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22. 地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有A .有特定的盈利項(xiàng)目作保證C. 利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠E. 必須經(jīng)過納稅人同意才能發(fā)行B. 規(guī)定貨幣單位D. 規(guī)定貨幣的法定支付能力( )B. 與特定項(xiàng)目的期限有關(guān)D. 主要以稅收收入清償債券23. 各國計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)

6、準(zhǔn)是 ()A. 可以自由兌換C .在本國國際收支中使用多E. 該國財(cái)政赤字與 GDP勺比率應(yīng)低于3%24. 信用合作社的本質(zhì)特征是 ()A. 具有股份制企業(yè)特點(diǎn)C主要為社員提供信用服務(wù)E .為社員提供保險(xiǎn)保障25. 影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有A. 流動(dòng)性比率C. 現(xiàn)金漏損率E .超額存款準(zhǔn)備金率三、名詞解釋題 ( 本大題共 5 小題，每小題26. 信用貨幣B.該國年度經(jīng)濟(jì)增長速度在6%以上D .在外匯儲備中占比大B. 實(shí)行一人一票制D. 以盈利為主要宗旨( )B. 法定存款準(zhǔn)備金率D. 貨幣化比率3 分，共 15 分 )27. 商業(yè)本票28. 有效匯率29. 金融資產(chǎn)管理公司30.

7、責(zé)任保險(xiǎn)四、計(jì)算題 (本大題共 2小題，每小題 6分，共 12 分)31. 某中國公司預(yù)計(jì)8月10日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月10日到期、合約金額為 100萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán)), 協(xié)定匯率為 1 美元=6.5 元人民幣，期權(quán)費(fèi)為 3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即 期匯率為 1 美元 =6.45 元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約?并請計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。32. 某期限為60天的憑證式國庫券每面額 10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3%,請計(jì)算該國庫券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。（一年按360天計(jì)算）五、

8、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33. 簡述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。34. 簡述金融工具的特征。35. 簡述債券交易價(jià)格的主要決定因素。36. 簡述貸款的五級分類。37. 簡述成本推動(dòng)說的主要容。六、論述題（本題13分）38. 試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國貨幣政策目標(biāo)的選擇。參考答案20L1年了月L人們選擇以戛種形式藏財(cái)富主要賊決于:該種財(cái)當(dāng)貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的襯出）1.出現(xiàn)彎幣軀逐艮幣現(xiàn)象的倚幣制摩是C.金鋰復(fù)本位制工與頁接融逢相比，間接融費(fèi)的優(yōu)點(diǎn)不包括信忌公開、弓雖化監(jiān)督閭搏融瓷的憂點(diǎn)；靈話便利B一分?jǐn)惩稑钒踩愿呔哂幸?guī)模經(jīng)濟(jì)4別斷商業(yè)票據(jù)有魁的依據(jù)是D一票據(jù)的

9、真實(shí)）3將任何有收益的事物通過收益2利率曲襯比倒算出該事物相當(dāng)于多犬餉瓷本金甑被稱作（收益餐本化） i以開股經(jīng)濟(jì)奚件下的“一價(jià)定禪"対理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是轉(zhuǎn)力平價(jià)理論）”由我國境內(nèi)am公司發(fā)行的服股票閒上市丸易地是（丘上海）勁同業(yè)拆惜通常B一是信用拆借）9墨金份頷感數(shù)可變且按謹(jǐn)者可在每個(gè)營業(yè)日申購或!®回基金份額的是（開啟武基金）10金融期貨合約的特點(diǎn)不包括0保證金甑高）金融期貨合約吊特點(diǎn)是：乩在交易所內(nèi)交易B.箭動(dòng)性強(qiáng)匚采取盯市臣則1L珈匡I才務(wù)公司刖特點(diǎn)是D由大型魚業(yè)篥團(tuán)成員單位出僵組建）我國財(cái)務(wù)公司是由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出自組建，以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高

10、企業(yè)集團(tuán)餌用散率為目的，為企業(yè)集團(tuán)咸員單位提洪財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu).12-巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)號機(jī)構(gòu)是（A.國際清算銀行）13商業(yè)銀行附屬資本中不包括（A-公開儲備）14通貨膨脹的主要利斷標(biāo)準(zhǔn)是（C物價(jià)水平）15劍橋方程式時(shí)表達(dá)式是（B.Md=kPY ）16基訕貨幣表現(xiàn)為中央銀行的（B.負(fù)債）17提出泳恒收入淀決定貨幣需求壘重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是C.弗里徳曼）氓投資銀行的業(yè)務(wù)不包括（C代理國庫）19.攏國經(jīng)營投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是（C.人壽保險(xiǎn)公司）20世畀上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是（B 英磅）2L貨幣制廈的構(gòu)成要素主要（AM定貨幣材糾B.規(guī)定貨幣戦？ C.規(guī)定版通中貨幣的種類D

11、.規(guī)定貨幣的法 定支付能力E規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行）22地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有（A有特定的盈利項(xiàng)目作探證B£特定項(xiàng)目的期限有關(guān)C.利息所得亭 有地方所得稅優(yōu)恵）23各國計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對關(guān)雒貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是（A.可以自由兌換C.在本國國際收支中使用多D在外匯儲備 中占比大I22信月合作社的本質(zhì)特征杲（A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn)B.實(shí)行一人一票制C一主要為社員提供信用服務(wù)）25-影駙商業(yè)鍛行存款派生能力的因素主要有（B.法定存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率E.超額存歎準(zhǔn)備金率）2&信用貨幣：是不足值貨幣，即昨?yàn)樨泿派唐返膶?shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其他貨幣的購買價(jià)值，皴質(zhì) 貨幣、存款貨

12、幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇.27-商業(yè)本票：是一種承諾式票據(jù)，通常是由僵務(wù)人簽發(fā)給俵權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)給收款 人或持票人的債務(wù)證書。2S有衣匯率；是指某種加權(quán)平均匯率.它是一種貨幣與具他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。29金融資產(chǎn)管理公司：是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行 業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu).30-責(zé)任保險(xiǎn)：責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民雪損害賠償責(zé)任或看經(jīng)過特別合同約定時(shí)合同貴任作為 保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn).33.簡述名義利率2實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系.答；粥利率是指左物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購買力不變條許F的利率；名義利率杲包含了通貨蹲脹因盍

13、 的利R=i-P根據(jù)實(shí)際利率的計(jì)算公式，實(shí)際利率存在三種情況：當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正 利率；當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零；當(dāng)名炙利率低于通貨膨殊率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利 率.34.簡述金融工具的特征.答:1.金融工具的特征（4個(gè)方面）：期限住、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性辱限性：金融工具通常都有規(guī)定的償還期限，麗從舉借債務(wù)到全部歸還本金與利息所跨越的時(shí)間.流動(dòng)性，金融工具的變現(xiàn)能力，民卩轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購買力貨幣的能力.風(fēng)險(xiǎn)性：購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失可能性的大小.收益性；金融工具能夠?yàn)槠涑钟邢鼛硎找娴奶匦?35簡述債券交易價(jià)洛的主要決定因素.答：債券的票面頷、票面

14、利率、市場利率、償還期陽，還包括有債券的供求變化、人民對未來通貨膨脹率 和貨幣政策的預(yù)期、一國政治經(jīng)濟(jì)形勢的變化等等.?6簡述貸款的五級分類。答；按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類；正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三種為不艮貸款.正常貸款是指借款人能夠履行合同，不存在任何彫響貸款本息及時(shí)全額償還的消極因素，鍛行對借款人按 時(shí)足頷償還貸款本息的充分把握，貸款發(fā)生損失的概率為等.關(guān)注貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利彫響的因素，如這些 因素維續(xù)下去，則有可能彫響貸款的償還，因此需要對其進(jìn)行關(guān)注或監(jiān)控.次級貸款是指轡人怖還款能力出現(xiàn)明顯間題，完全依靠其正常營業(yè)收入已無法定

15、頷償還貸款本息，需要 過處置資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至執(zhí)行抿押擔(dān)保來還款付息，這類貸款損失的概率在30。50%.可以貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，嗣使執(zhí)行抿押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失，只是因?yàn)?存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和未訴訟等待定因素，損失金駆的都市還不能確定，貸款損失 的概率在50%75%掃失蛍款是指借款人已無償還本息的可能，無論采取什么措施和雇行什么程序，從銀行角度看，也沒有竟 義和必要再將其作為滾行瓷產(chǎn)在賬目上保備下來，對于這類貸款在眞行了必要法律程吊之后應(yīng)立即予以注 銷，苴貸款損失的概率在95%100%37簡述成本推動(dòng)說閣主要內(nèi)容。答；購本推動(dòng)說是從供給方面解釋通貨

16、膨脹的成因.該理論認(rèn)為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方 面成本的提高也會引起一股價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。38 試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國貨幣政策目標(biāo)的選擇.答：貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系比較復(fù)臬，既有統(tǒng)一性，又有矛盾性，中央銀行很難同時(shí)實(shí)現(xiàn)這個(gè)四大目尊，需要統(tǒng)籌兼顧，有所側(cè)重.1 穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)穩(wěn)宦韌價(jià)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突。通過英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯的菲利晉斯曲線得出結(jié)論； 失業(yè)率和物價(jià)上漲率之頂）存在著此消比長的替代關(guān)系.說明，失業(yè)率高，物價(jià)上漲率底；失業(yè)率低，物價(jià) 上漲高.面對物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)的矛盾，中央銀行可有三種選擇：一是失業(yè)率犢高的物價(jià)穩(wěn)定；二是通貨膨脹

17、率 梭高的充分就業(yè)；三是在失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間相機(jī)抉擇.在具體操作中，中央銀行只能根據(jù)具體的社 會經(jīng)濟(jì)條件相機(jī)抉擇，尋求物價(jià)上漲和失業(yè)率之間其一適當(dāng)?shù)慕M合點(diǎn)。2經(jīng)濟(jì)増長和充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)間具有一致性，通過美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家具肯的輿肯定徉失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率具 有反向的變動(dòng)關(guān)系.也就是說，經(jīng)濟(jì)増長有助于増加就業(yè)，降低失業(yè)率.其基本償理是:中央銀行通過増加 貨幣供給童便利率水平降低，刺激企業(yè)曙加投瓷，擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模，生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大件隨就業(yè)的増加，進(jìn)而 帶來產(chǎn)出的増加和經(jīng)濟(jì)的増長.3 穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)増長穏定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)増長兩個(gè)目標(biāo)間具有矛盾性由菲利晉斯曲線和噢肯定律推導(dǎo)可知，物價(jià)上漲率與經(jīng)濟(jì)増 長率之間呈同向變動(dòng)關(guān)系，測穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)増長兩個(gè)目標(biāo)相反變動(dòng)，存在矛盾性.內(nèi)涵性的經(jīng)濟(jì)増長可 以便價(jià)格趨于下降或穩(wěn)定。穩(wěn)定物價(jià)和匡防收支平衡穩(wěn)定物價(jià)和實(shí)現(xiàn)國際收支平衡.通常來說，在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國都保持本國的物價(jià)穩(wěn) 定，則物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡目標(biāo)能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)但是如果一國保持物價(jià)穩(wěn)定，而其他國家出現(xiàn)了通貨 膨脹，則會使本國出口商品價(jià)格相對較低，出増加，進(jìn)誠少，國際收支發(fā)生順差.反則反之,同樣的 道理，如果本國國際收支出現(xiàn)逆差，為了平衡國際收支采取本幣對外貶值的措施，則在促逬出口増加的同 時(shí)，可能會導(dǎo)致國內(nèi)通貨膨脹加劇，因?yàn)樯?/p>