財(cái)務(wù)與金融的聯(lián)系與區(qū)別

1、財(cái)務(wù)與金融的區(qū)別與聯(lián)系 從時(shí)間方面看，金融活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是兩類不同經(jīng)濟(jì)，存在明顯的邊界， 但同時(shí)在金融市場(chǎng)上互為交易客體又有著相互融合的一面。 從理論層面上， 財(cái)務(wù) 活動(dòng)和金融活動(dòng)有著巨大的差異的內(nèi)容體系，同時(shí)又有著淵源身后的理論背景。1 財(cái)務(wù)和金融的內(nèi)涵 財(cái)務(wù)是以工商企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)主體的資金運(yùn)作行為， 即我們所說(shuō)的理財(cái)。 它涵蓋除 金融企業(yè)以外的全部盈利性企業(yè) （制造業(yè)、加工業(yè)、服務(wù)業(yè)） 的理財(cái)，包括企業(yè)根 據(jù)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的需要籌集資金， 運(yùn)用資金并對(duì)收益進(jìn)行合理分配， 同時(shí)根據(jù)企業(yè) 的發(fā)展需要進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)。 具體而言， 這些財(cái)務(wù)包括運(yùn)用多種渠道籌集資金， 并 對(duì)資金進(jìn)行合理的配置 （ 各種資產(chǎn)

2、投資 ） ，加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率， 編制財(cái)務(wù)預(yù)算，進(jìn)行稅務(wù)策劃，制定嚴(yán)密的財(cái)務(wù)制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制等。 因此財(cái)務(wù)的中心也是圍繞資金的運(yùn)作和控制而展開的。 與金融企業(yè)不同的是， 其 資金運(yùn)作更多的是與實(shí)物 （包括產(chǎn)品、商品、服務(wù)）形態(tài)相結(jié)合， 即我們所說(shuō)的實(shí) 體經(jīng)濟(jì)范疇，通常我們把財(cái)務(wù)的資金周轉(zhuǎn)方式界定為與物流相結(jié)合的資金循環(huán)形 態(tài)，其表現(xiàn)形式為 : 貨幣一物質(zhì) （ 產(chǎn)品、商品、服務(wù) ）一貨幣相互轉(zhuǎn)換的循環(huán)運(yùn)動(dòng)。 金融則是以金融企業(yè)做為經(jīng)濟(jì)主體而開展的資金運(yùn)作行為， 它涵蓋各類商業(yè)銀行 和非銀行金融機(jī)構(gòu) （ 包括各類信托公司、投資公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、證券 公司、期貨公司

3、） 的金融交易，其資金運(yùn)作表現(xiàn)為融通社會(huì)資金進(jìn)行金融投資， 承擔(dān)社會(huì)信用責(zé)任和金融風(fēng)險(xiǎn)， 并謀取金融利潤(rùn)。 它包括存貸款業(yè)務(wù)、 同業(yè)資金 拆借、貨幣匯兌、票據(jù)結(jié)算、證券交易、共同基金等各項(xiàng)業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)的主要 特征是與實(shí)物交易相隔離的一種資金運(yùn)作， 即我們所說(shuō)的虛擬經(jīng)濟(jì)范疇， 通常我 們把金融資金運(yùn)動(dòng)方式稱之為純資金流轉(zhuǎn)，其表現(xiàn)形式為 : 貨幣一信用 （ 存款單、 各種有價(jià)證券、信用卡、票據(jù) ） 一貨幣相互轉(zhuǎn)換的循環(huán)運(yùn)動(dòng)。財(cái)務(wù)和金融除了在企業(yè)業(yè)態(tài) （ 行業(yè)類型 ）和資金循環(huán)表現(xiàn)形態(tài)上存在有著 明顯的區(qū)別外， 進(jìn)一步分析，我們還發(fā)現(xiàn)表現(xiàn)為純資金流的金融還具有較多的宏 觀意義上的特性和特征， 單個(gè)

4、的金融企業(yè)在進(jìn)行金融中， 更多的受制于宏觀經(jīng)濟(jì) 體系的制約和控制， 包括國(guó)際國(guó)內(nèi)金融環(huán)境、 存貸款政策、 外匯政策以及政府金 融監(jiān)管體系等方方面面的影響， 體現(xiàn)出金融的宏觀特性， 因而單個(gè)金融企業(yè)在經(jīng) 營(yíng)金融產(chǎn)品種類以及金融產(chǎn)品定價(jià)方面沒有更多的自主選擇和獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)決策 權(quán)與此不同的是與物流結(jié)合的工商企業(yè)財(cái)務(wù)則更具有微觀意義的特性和特征， 單 個(gè)工商企業(yè)在經(jīng)營(yíng)種類、經(jīng)營(yíng)方式和商品定價(jià)方面具有多樣的選擇和自主決策 權(quán)，因而具有更加鮮明的微觀特性。2 財(cái)務(wù)與金融的關(guān)系2.1 財(cái)務(wù)與金融的并列關(guān)系2.1.1 財(cái)務(wù)與貨幣業(yè)務(wù)的并列關(guān)系財(cái)務(wù)是經(jīng)濟(jì)組織的本金投入收益， 是一種資本經(jīng)營(yíng)。 金融的貨幣業(yè)務(wù)專司

5、貨幣的 兌換、保管、匯兌、結(jié)算，其中貨幣的兌換、匯兌是財(cái)務(wù)所沒有的。至于貨幣保 管、結(jié)算，財(cái)務(wù)也有但僅限于經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部或與經(jīng)濟(jì)組織有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系的單位 之間，而金融組織的貨幣保管與結(jié)算卻涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)大范圍， 這是財(cái)務(wù)所不能及 的。2.1.2 財(cái)務(wù)與貨幣流通的并列關(guān)系 金融組織中的中央銀行以鞏固幣值為首要目的， 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量， 按經(jīng)濟(jì)發(fā)展需 要組織貨幣投入與回籠， 并保持國(guó)際收支平衡。 商業(yè)銀行主要是貫徹中央銀行的 貨幣政策， 按國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要進(jìn)行貨幣投放與回籠。 這些組織貨幣流通的是財(cái) 務(wù)所沒有的內(nèi)容。2.1.3 財(cái)務(wù)與銀行信用的并列關(guān)系 財(cái)務(wù)中包含著經(jīng)濟(jì)組織的商業(yè)信用， 這是財(cái)務(wù)在內(nèi)容上

6、與金融的交叉， 但是財(cái)務(wù) 不能進(jìn)行銀行信用， 即不能對(duì)外吸收存款與對(duì)外發(fā)放貸款。 財(cái)務(wù)進(jìn)行的是小范圍 的資金余缺調(diào)節(jié)，銀行信用進(jìn)行的是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的資金余缺調(diào)節(jié)。 由于財(cái)務(wù)與金融在內(nèi)容上的區(qū)別，使財(cái)務(wù)與金融成為兩個(gè)相互并列的經(jīng)濟(jì)范疇。 財(cái)務(wù)與金融的并列是產(chǎn)業(yè)資本與借貸資本的并列。 金融組織的資金， 從性質(zhì)上看 也是一種本金，只不過(guò)這種本金不是直接處于物質(zhì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本， 而是處于社會(huì)流通領(lǐng)域的借貸資本。2.2 財(cái)務(wù)與金融的相互制約關(guān)系2.2.1 財(cái)務(wù)對(duì)金融的制約首先，金融的貨幣業(yè)務(wù)所發(fā)生的對(duì)象雖然十分眾多， 幾乎涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有部門 和單位，但從業(yè)務(wù)量來(lái)看， 主要是各種經(jīng)濟(jì)組織的貨幣

7、兌換、 保管、匯兌和結(jié)算， 而這些又與財(cái)務(wù)相聯(lián)系。 財(cái)務(wù)中有關(guān)貨幣資金收支業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展， 為金融的貨 幣業(yè)務(wù)提出了客觀要求。 離開財(cái)務(wù)貨幣資金收支， 金融的貨幣業(yè)務(wù)難以開展。 其 次，金融的貨幣流通也要受到財(cái)務(wù)的制約。 經(jīng)濟(jì)組織的借款是金融機(jī)構(gòu)貨幣投放 的主要渠道；經(jīng)濟(jì)組織的還貸， 又是貨幣回籠的主要方式。 而借款取決于本金擴(kuò) 張的需求， 還款取決于銷售收入的及時(shí)取得， 這些都有賴于經(jīng)濟(jì)組織財(cái)務(wù)的正常 進(jìn)行。再次， 金融的信貸規(guī)模能否控制在國(guó)家宏觀控制的指標(biāo)之內(nèi)， 銀行的不良 債權(quán)能否控制在最小幅度內(nèi)， 在很大程度上取決于經(jīng)濟(jì)組織的財(cái)務(wù)投資規(guī)模的控 制與投資效益的增長(zhǎng)，而這些都有賴于財(cái)務(wù)的合

8、理進(jìn)行。2.2.2 金融對(duì)財(cái)務(wù)的制約首先。金融的貨幣業(yè)務(wù)對(duì)財(cái)務(wù)有重要影響。 如人民幣兌換成外幣的匯率變動(dòng)給經(jīng) 濟(jì)組織帶來(lái)外匯風(fēng)險(xiǎn)； 銀行所進(jìn)行的結(jié)算是否健全與正常運(yùn)行， 對(duì)經(jīng)濟(jì)組織結(jié)算 資金占用量的多少與銷售收入能否及時(shí)收取有直接影響。 其次，金融的貨幣流通 規(guī)模對(duì)財(cái)務(wù)也有制約作用。 銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)組織信貸規(guī)模的控制不僅受制于經(jīng)濟(jì)組織 的需求、銀行信貸資金的來(lái)源， 而且受制于貨幣供應(yīng)總量控制的需要， 即宏觀上 穩(wěn)定幣值的要求。 再次，銀行貸款利率是影響財(cái)務(wù)最重要的因素之一。 當(dāng)銀行利 率提高時(shí)，直接引起經(jīng)濟(jì)組織借款利息增加，導(dǎo)致成本費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降；反 之，當(dāng)銀行貸款利率降低時(shí)，引起經(jīng)濟(jì)組織借款

9、利息減少，導(dǎo)致成本費(fèi)用下降， 利潤(rùn)增加。 銀行貸款利率不僅直接影響經(jīng)濟(jì)組織的財(cái)務(wù)成果， 而且還影響經(jīng)濟(jì)組 織發(fā)行股票與債券的籌資成本。 因?yàn)橥顿Y者的預(yù)期收益率的高低是以銀行貸款利 率為參照的， 當(dāng)銀行利率上升時(shí)， 投資者所要求的股利率與債息率也會(huì)上揚(yáng)， 導(dǎo) 致籌資成本增大，最終影響經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展。由于財(cái)務(wù)與金融存在相互制約關(guān)系， 我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展必須以財(cái)務(wù)管理的發(fā)展為 前提。如果經(jīng)濟(jì)組織的財(cái)務(wù)管理水平不高， 而去盲目發(fā)展金融業(yè)， 必然導(dǎo)致金融 機(jī)構(gòu)不良債權(quán)過(guò)多，風(fēng)險(xiǎn)增大。我國(guó)財(cái)務(wù)管理水平的提高是一個(gè)較長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程， 因此，金融業(yè)的發(fā)展應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)。3 財(cái)務(wù)與金融的融合無(wú)論是金融， 還是財(cái)務(wù)，都必

10、須立足于市場(chǎng)體系之中進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作。 在現(xiàn)代市 場(chǎng)體系中， 金融市場(chǎng)做為貨幣資金的運(yùn)轉(zhuǎn)渠道和交換關(guān)系， 以其特有的方式匯成 巨大的資金流，潤(rùn)滑生產(chǎn)、流通、服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)和生產(chǎn)要素各個(gè)方面。而財(cái)務(wù)與 金融則互以對(duì)方做為交易對(duì)象并融合于金融 （ 資本）市場(chǎng)之中，兩種在一定的條件 下還存在相互轉(zhuǎn)換的一面。金融企業(yè)的金融，其交易對(duì)象大約有 3 種，即金融企業(yè)與金融企業(yè)之間 的交易，金融企業(yè)與工商企業(yè)之間的交易， 金融企業(yè)與政府行政事業(yè)單位和居民 個(gè)人之間的交易。 其中金融企業(yè)與工商企業(yè)之間的交易份額占有最大比重。 在這 兩者的交易中， 兩者互為交易對(duì)象， 互為交易客體， 形成金融市場(chǎng)交易中最有活 力，也

11、最具多變性和風(fēng)險(xiǎn)性的經(jīng)濟(jì)。 例如銀行向企業(yè)發(fā)放貸款收回本息， 資產(chǎn)管 理公司對(duì)難以償債企業(yè)“債轉(zhuǎn)股” ，券商為股份公司進(jìn)行上市輔導(dǎo)和市場(chǎng)推介， 企業(yè)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買各類商業(yè)保險(xiǎn)， 企業(yè)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行企業(yè)債券和銀行本票 等。上述紛繁復(fù)雜的交易無(wú)不由金融企業(yè)和工商企業(yè)共同合作而促成。同一種， 例如由券商承銷公司上市股票，從金融企業(yè)看，它完成了一次金融交易 ; 從工商 企業(yè)看，它完成了一次財(cái)務(wù)交易。 這表明金融離不開企業(yè)財(cái)務(wù)的積極參與， 同樣 工商企業(yè)的財(cái)務(wù)也必須得到金融的有力支持和有效服務(wù)。 因此從金融市場(chǎng)交易的 雙向性看，“金融即財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)即金融”這一說(shuō)法完全可以得到充分理解，財(cái)務(wù) 與金融兩者共

12、處于金融市場(chǎng)相互融合的過(guò)程， 沒有必要?jiǎng)澐殖鼋鹑谂c財(cái)務(wù)之間的 區(qū)別。進(jìn)一步說(shuō)，凡工商企業(yè)與金融企業(yè)發(fā)生的多數(shù)業(yè)務(wù)都具有財(cái)務(wù)與金融雙重 性質(zhì)，從這一意義上， 我們把財(cái)務(wù)理解為工商企業(yè)的金融， 同時(shí)把金融理解為金 融企業(yè)的財(cái)務(wù)，都是無(wú)可厚非的。無(wú)論是財(cái)務(wù)還是金融都是圍繞“資金運(yùn)作”而 展開韻理財(cái)，都體現(xiàn)了通過(guò)各自的理財(cái)而取得經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)利益最大化。實(shí)際上，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，我們還經(jīng)常看到財(cái)務(wù)與金融存在著角色相 互轉(zhuǎn)換的現(xiàn)象，使得我們更加難以區(qū)分財(cái)務(wù)和金融的區(qū)別，例如大型的（工商 ）企業(yè)集團(tuán)成立了財(cái)務(wù)公司， 財(cái)務(wù)公司本身是金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)， 從事的也是金融業(yè)務(wù)， 但它又是工商企業(yè)集團(tuán)下的理財(cái)機(jī)構(gòu)， 為

13、工商企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)提供服務(wù)， 其財(cái)務(wù)公 司的業(yè)態(tài)上就具備了工商企業(yè)和金融企業(yè)兩重性， 其業(yè)務(wù)也染上了財(cái)務(wù)與金融雙 重色彩。再如銀行、資產(chǎn)管理公司與企業(yè)之間的“債轉(zhuǎn)股”也是如此，資產(chǎn)管理 公司向銀行接受債權(quán)時(shí)， 是金融機(jī)構(gòu)之間的交易 （ 金融） ，資產(chǎn)管理公司把債權(quán)轉(zhuǎn) 為企業(yè)股權(quán)并制定回購(gòu)計(jì)劃時(shí)， 無(wú)論從資產(chǎn)管理公司看， 還是從負(fù)債企業(yè)看則屬 于財(cái)務(wù)。資產(chǎn)管理公司則具有兩種業(yè)態(tài)的特性和進(jìn)行兩種交易的角色。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、市場(chǎng)體系的逐步完善，資本市場(chǎng)不斷規(guī)范， 金融衍生品種不斷創(chuàng)新， 公司財(cái)務(wù)的升級(jí)換代， 財(cái)務(wù)與金融的融合將進(jìn)一步得到深化，角色互換的現(xiàn)象將更加頻繁， 這樣也進(jìn)一步強(qiáng)化了金融市

14、場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)資金配 置和資源配置中的作用?？唇鹑谄髽I(yè)財(cái)務(wù)管理之思路針對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革現(xiàn)狀， 并著眼于金融企業(yè)改革的未來(lái)， 日前， 財(cái)政部金融 企業(yè)財(cái)務(wù)管理主要在財(cái)務(wù)管理職責(zé)、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、 資金籌集管理、 資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)管 理、成本費(fèi)用管理、收益分配管理、重組清算管理、財(cái)務(wù)信息管理和罰則等 9 個(gè)方面提出了管理思路。1. 界定了財(cái)務(wù)管理職責(zé)。明確界定了財(cái)政部門、金融企業(yè)投資者和經(jīng)營(yíng)者的 財(cái)務(wù)管理職責(zé)。 財(cái)政部門的管理職責(zé)是通過(guò)建立財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)制度、 實(shí)施財(cái)政政 策、監(jiān)管重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)、監(jiān)測(cè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安全、 穩(wěn)定，促進(jìn)金融企業(yè)發(fā)展；金融企業(yè)投資者的管理職責(zé)是通過(guò)決策重大財(cái)務(wù)事

15、項(xiàng)，履行公司法規(guī)定的股東職權(quán)，維護(hù)自身利益；金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職 責(zé)主要是執(zhí)行投資者的決策，具體負(fù)責(zé)控制和報(bào)告金融企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。2. 強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。 明確要求財(cái)政部門要建立健全本級(jí)本地區(qū)金融企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范、化解機(jī)制，督促、指導(dǎo)本級(jí)金融企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān) 測(cè)制度；金融企業(yè)要確定投資者、 經(jīng)營(yíng)者應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)限、 程序和具體措施， 明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成當(dāng)事人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。3. 規(guī)定了資金籌集管理的基本內(nèi)容。金融企業(yè)設(shè)立需要資本，擴(kuò)大再生產(chǎn)或 者結(jié)構(gòu)調(diào)整中需要調(diào)增或者調(diào)減資本，正常經(jīng)營(yíng)中往往需要多方籌集經(jīng)營(yíng)資金。 資本體現(xiàn)金融企業(yè)所有權(quán)， 是投資者擁有產(chǎn)權(quán)的根據(jù)。 籌集經(jīng)營(yíng)資

16、金體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)權(quán)， 是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)者自主經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容。 在資金籌集管理中， 根據(jù)建立現(xiàn)代企業(yè)制度 的要求，對(duì)金融企業(yè)資金規(guī)范性要求投資者對(duì)增減資本的管理、 財(cái)政性資金處理 及金融企業(yè)籌措經(jīng)營(yíng)資金的管理要求等作出了規(guī)定。4. 規(guī)范了資產(chǎn)構(gòu)建與處置的行為。對(duì)金融企業(yè)固定資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)與無(wú)形資 產(chǎn)的處置管理、 對(duì)外投資與抵債資產(chǎn)的管理等作出了規(guī)定。 金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)國(guó)家 有關(guān)法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定管理資產(chǎn)、運(yùn)用資金，遵循安全性原則，堅(jiān)持 穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高償付能力， 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值， 并接受財(cái)政部門及其他政府監(jiān)管 部門的監(jiān)督管理。5. 明確成本費(fèi)用管理的原則和要求。 要求金融企業(yè)結(jié)合自身特點(diǎn)制定成本消 耗

17、定額或控制標(biāo)準(zhǔn)， 強(qiáng)化成本預(yù)算約束， 推行成本功能分析， 實(shí)行成本全員管理 和全過(guò)程控制，并明確了金融企業(yè)成本核算范圍、費(fèi)用管理的基本要求等。6. 建立了財(cái)務(wù)分配管理制度。金融企業(yè)的財(cái)務(wù)分配，包括金融企業(yè)與財(cái)政之間的稅收分配、 與內(nèi)部職工之間的勞動(dòng)報(bào)酬與要素分配、 與投資者之間的利潤(rùn)分配。對(duì)比傳統(tǒng)的金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度， 增加了職工的要素分配內(nèi)容， 并且對(duì)投資者的利潤(rùn)分配進(jìn)行完善。7. 規(guī)范了重組清算財(cái)務(wù)管理。重組、改制、兼并、清算是金融企業(yè)建立現(xiàn)代 企業(yè)制度， 實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和金融企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)， 也是金融企業(yè)財(cái) 務(wù)管理的重要內(nèi)容。 在第八章中， 對(duì)金融企業(yè)重組程序、 職工安置與國(guó)撥資

18、源管 理的財(cái)務(wù)政策、 資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)處置等作出了規(guī)定， 將金融企業(yè)重組納入財(cái)務(wù)管 理制度，拓寬了傳統(tǒng)的金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域。8. 構(gòu)建了財(cái)務(wù)信息管理制度。 強(qiáng)調(diào)了金融企業(yè)報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表的義務(wù)， 從財(cái)政、 投資者等不同的財(cái)務(wù)管理主體角度， 對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)信息的提供作出了規(guī)范。 同 時(shí)，要求財(cái)政部門建立經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)制度，加強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的管理， 并建立對(duì)金融企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的信息管理制度。9. 界定了財(cái)務(wù)管理的法律責(zé)任。對(duì)財(cái)政部門監(jiān)督處罰的依據(jù)和類型、對(duì)投資 者和經(jīng)營(yíng)者應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任等， 均作出了具體的規(guī)定， 并對(duì)財(cái)務(wù)監(jiān)管部門自身 提出了職責(zé)要求。鏈接：為適應(yīng)金融改革的需要， 進(jìn)一步規(guī)范金

19、融企業(yè)的財(cái)務(wù)行為， 財(cái)政部研 究制定了金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理通則（征求意見稿）。金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理通則 將適用于境內(nèi)依法成立的所有取得金融業(yè)務(wù)許可 證的金融企業(yè)，包括銀行、信用社、保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金 管理公司、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司等。擔(dān) 保公司雖然無(wú)須取得金融業(yè)務(wù)許可證， 但考慮其業(yè)務(wù)特性， 也納入到金融企業(yè)的 范圍。金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理通則 將為金融企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中涉及的財(cái)務(wù)行為提供 基礎(chǔ)性制度規(guī)范，為金融企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、內(nèi)部職工、有關(guān)管理部 門和社會(huì)公眾等相關(guān)利益主體管理、 監(jiān)督、評(píng)價(jià)金融企業(yè)財(cái)務(wù)行為提供依據(jù)和標(biāo) 準(zhǔn)。淺談金融危機(jī)下的企

20、業(yè)財(cái)務(wù)管理 0 引言 金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。當(dāng) 前隨著世界金融危機(jī)肆虐全球， 國(guó)際金融危機(jī)已經(jīng)對(duì)我們實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響， 國(guó) 內(nèi)眾多企業(yè)深刻的感覺到這個(gè) “冬天”的寒冷和嚴(yán)酷。 在當(dāng)前金融危機(jī)這種經(jīng)濟(jì)環(huán) 境的影響下， 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該制定怎樣的應(yīng)對(duì)措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 本文以下就 此做了一些闡述。1 我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的狀況 在我國(guó)企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資， 造成嚴(yán)重?fù)p失的例子比比皆是。一方面，在籌資上，我國(guó)資本市場(chǎng)尚不夠發(fā)達(dá)， 企業(yè)籌資手段不夠豐富。企業(yè)發(fā)行股票，要經(jīng)過(guò)政府批準(zhǔn)，股票上市，要經(jīng)過(guò)地 方政府、中央主管部門、證監(jiān)

21、委、證券委和證交所上市委員會(huì)等層層審批，發(fā)行 債券也因我國(guó)證券市場(chǎng)的不夠成熟而困難重重。 另外，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)企業(yè)對(duì)資本 市場(chǎng)的了解還比較匱乏， 對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)、 資本市場(chǎng)的理論缺乏研究， 在籌資 時(shí)較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等， 具有一定的盲目性。 有些上市公司面對(duì)高達(dá) 90%的負(fù)債比率仍然無(wú)動(dòng)于衷，甚至更有一些上市公司純粹是為了圈錢而籌資， 根本不考慮什么企業(yè)價(jià)值、 股東價(jià)值最大化。 另一方面， 在收益分配上較少考慮 資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題。 這里講的收益分配， 是指在扣除依據(jù) “按勞分配 ”原則分配給企業(yè) 職工的報(bào)酬以外的利潤(rùn)分配。 企業(yè)在存續(xù)期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)， 要在企業(yè)和所有者 之間按一定的比例

22、進(jìn)行分配， 分別形成企業(yè)的留存收益與所有者的收益。 股利分 配政策不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益， 而且與公司的籌資問(wèn)題和資本結(jié)構(gòu) 問(wèn)題密切相關(guān)， 涉及到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。 在我國(guó)，由于企業(yè)為了長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展， 一般較注重積累， 而不傾向于導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出的現(xiàn)金股利分配方式； 較注重企 業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果， 即利潤(rùn)指標(biāo)， 而對(duì)股價(jià)關(guān)心較少， 從而在收益分配上與國(guó)際慣例 差距較大。與國(guó)際上廣泛采用的股利政策相比， 我國(guó)上市公司較少分配現(xiàn)金股利， 代之以配股或送紅股的分配方法，這在有意無(wú)意間助長(zhǎng)了證券市場(chǎng)上的投機(jī)氣 氛，無(wú)助于投資者形成正確的投資理念。 此外，我國(guó)企業(yè)在流動(dòng)資金等方面的管 理也存在很多問(wèn)

23、題， 如應(yīng)收賬款居高不下， 存貨周轉(zhuǎn)緩慢等。 只有解決好這些問(wèn) 題，我國(guó)企業(yè)才能在激烈的國(guó)際、 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地， 我國(guó)經(jīng)濟(jì)才能更好 地、健康地向前發(fā)展。2 金融危機(jī)下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理2.1 成本控制管理。 即節(jié)約成本， 直接增加經(jīng)濟(jì)效益， 以增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力 和生存能力。 有效的成本控制是建立在科學(xué)的成本分析基礎(chǔ)上的。 結(jié)合企業(yè)實(shí)際 找出成本控制的內(nèi)容，比如產(chǎn)品成本、資金成本、人力成本、營(yíng)銷成本等；根據(jù) 成本內(nèi)容掌握能夠可控的成本，分析各成本構(gòu)成要素，著重對(duì)各成本進(jìn)行分析， 如直接生產(chǎn)費(fèi)用（原料、輔料、直接勞動(dòng)成本）分析，制造管理費(fèi)用分析，勞動(dòng) 力成本分析，確定成本費(fèi)用可壓縮空間，找出控

24、制關(guān)鍵環(huán)節(jié)點(diǎn)，采取措施，對(duì)癥 下藥。諸如通過(guò)降低差旅費(fèi)用、 招待費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)降低管理費(fèi)用支出， 通過(guò)裁減員工， 提高工作效率來(lái)降低人力成本，通過(guò)降低采購(gòu)成本和銷售費(fèi)用來(lái)降低營(yíng)銷成本 等。尋找一切可能降低成本的途徑。2.2 資金效率管理。 即提高資金使用效率和效益。 減少現(xiàn)金流出， 增加可控 現(xiàn)金，在采購(gòu)環(huán)節(jié)盡可能實(shí)現(xiàn)間接融資即賒購(gòu)的方式，注重采取多種融資渠道， 企業(yè)須大力加強(qiáng)組織收入的工作力度， 在盡力擴(kuò)大銷售的同時(shí)， 加強(qiáng)應(yīng)收賬款的 管理，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行動(dòng)態(tài)跟蹤，加大催收力度，合理謹(jǐn)慎估計(jì)壞賬額度，加強(qiáng) 存貨管理， 科學(xué)、經(jīng)濟(jì)、合理采購(gòu)，促進(jìn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速率， 通過(guò)這一系列管理措施， 力求保持現(xiàn)金流

25、量穩(wěn)定， 平衡現(xiàn)金流入與流出的關(guān)系， 來(lái)保證企業(yè)具有長(zhǎng)期穩(wěn)定 的支付能力， 此舉既是企業(yè)應(yīng)付危機(jī)的良策， 同時(shí)也是保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的一劑 良藥。2.3 購(gòu)進(jìn)材料與設(shè)備實(shí)行比價(jià)管理。 原材料的價(jià)格直接影響到企業(yè)成本的高 低，因此合理采用采購(gòu)資金，降低采購(gòu)費(fèi)用是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵所在。我們要在保證其質(zhì)量的前提下，貨比三家，向供應(yīng)商詢價(jià)、壓價(jià)，列表比 較，篩選后選擇供應(yīng)商，然后進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查、網(wǎng)上調(diào)查和信息收集等，再 壓價(jià)，談價(jià)，核實(shí)無(wú)誤后下價(jià)格審批單，如果是大宗貨物、批量貨物要采用競(jìng)價(jià) 招標(biāo)方式進(jìn)行， 這種采購(gòu)方式往往能通過(guò)供應(yīng)商之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)， 最終得到其底 線的供應(yīng)價(jià)格， 大大降低了企

26、業(yè)采購(gòu)成本。 比價(jià)能節(jié)約大量資金， 為企業(yè)提高了 經(jīng)濟(jì)效益。2.4 呆滯資產(chǎn)管理。 許多年不用的材料與設(shè)備， 如何把這部分呆滯資金靈活 運(yùn)用起來(lái)是企業(yè)需要解決的問(wèn)題。 財(cái)務(wù)部門針對(duì)物資設(shè)備各部門的儲(chǔ)備資金占用 過(guò)大，積壓物資較為嚴(yán)重的問(wèn)題， 每年必須集中一個(gè)月份進(jìn)行調(diào)查摸底， 提出積 壓清單，明確處理物資和處理積壓的審批手續(xù)，辦理報(bào)廢或變賣成為貨幣資金， 對(duì)庫(kù)存物資， 財(cái)務(wù)部門對(duì)每個(gè)倉(cāng)庫(kù)都下達(dá)庫(kù)存資金定額， 超過(guò)或降低部分按銀行 同期利率獎(jiǎng)罰，變 “死錢 ”為“活錢”。2.5 加強(qiáng)貨款回籠， 減少費(fèi)用支出。 當(dāng)前，部分企業(yè)存在著應(yīng)收賬款及其他 應(yīng)收款逐年逐月增加的問(wèn)題， 使流動(dòng)資產(chǎn)失去應(yīng)有的流

27、動(dòng)性。 對(duì)應(yīng)收賬款及其他 應(yīng)付款的管理， 首先應(yīng)采取集中與分散相結(jié)合的辦法進(jìn)行清欠工作， 對(duì)一般欠款 戶通過(guò)電話、信函等方式催還，對(duì)重點(diǎn)戶列出賬目清單，集中清欠，嚴(yán)禁資金流 失。其次，對(duì)清欠遇到的困難要積極尋找債務(wù)鏈， 采用實(shí)物抵債法或多家抹賬方 式找到解脫債務(wù)鏈途徑， 避免或減少壞賬的發(fā)生， 必要時(shí)， 可通過(guò)訴訟程序來(lái)挽 回?fù)p失。對(duì)于貨款回收問(wèn)題， 要確定一套清欠工作獎(jiǎng)懲機(jī)制， 提高銷售業(yè)務(wù)人員 的工作積極性， 使其應(yīng)收賬款恢復(fù)其流動(dòng)性， 減少貸款極其利息， 因此需要建立 一套激勵(lì)與約束機(jī)制， 建立銷售部門和銷售人員的經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。 公司應(yīng)與有關(guān)人 員層層簽約，明確責(zé)、權(quán)、利，并實(shí)行嚴(yán)格考核。

28、考核的主要內(nèi)容包括:資金回籠額、回籠率、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、 差旅費(fèi)等， 其中，資金回籠額以上年實(shí)際為基數(shù)， 每年增加額將按一定比例給予銷售人員獎(jiǎng)勵(lì)， 每年減少額將適當(dāng)扣減銷售人員獎(jiǎng) 金與工資，同時(shí)，銷售人員崗位采用 “末位淘汰制 ”。2.6 財(cái)務(wù)人員要不斷提高自身素質(zhì)，適應(yīng)新形勢(shì) 。企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的高 低直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益， 財(cái)務(wù)管理處于企業(yè)管理核心地位， 必然要求財(cái)務(wù)人 員不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)及新政策， 不斷充實(shí)自己， 提高素質(zhì)， 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步完善與發(fā) 展，財(cái)務(wù)人員水平也在逐步提高，財(cái)務(wù)人員應(yīng)在管好、用好資金上多下功夫。因 為，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的生存、發(fā)展離不開資金的合理籌措和有效使用，

29、一方面，企業(yè)為了擴(kuò)大再生長(zhǎng)面臨著資金緊張， 另一方面， 社會(huì)上還存在著大量 游資，這就要求財(cái)務(wù)人員能夠利用自身的優(yōu)勢(shì)， 在資本市場(chǎng)上盡可能以最低的成 本和最小的風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)籌集最多的資金。 因此，財(cái)務(wù)人員要多參加學(xué)習(xí)， 不斷充 實(shí)新知識(shí)、新經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。3 結(jié)束語(yǔ) 總之，當(dāng)前金融危機(jī)席卷全球，企業(yè)管理人必須要有清醒的認(rèn)識(shí)，才能保證企業(yè)穩(wěn)步向前發(fā)展金融危機(jī)下的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理由于經(jīng)濟(jì)全球化程度的不斷加深和全球金融體系的長(zhǎng)期失衡，這場(chǎng)源自美國(guó)的金融風(fēng)暴，波及范圍之廣、沖擊力度之強(qiáng)、連鎖效應(yīng)之快都是前所未有的，特別是 對(duì)我國(guó)中小企業(yè)而言更是一場(chǎng)前所未有的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。金融危機(jī)背景下中小企業(yè)的

30、 核心問(wèn)題是生存問(wèn)題，而維持中小企業(yè)生存的關(guān)鍵在于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。 本文旨 在分析金融危機(jī)背景下對(duì)我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的問(wèn)題，結(jié)合中小企業(yè)實(shí)際提出措施，努力改善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀， 從而使中小企業(yè)走上健康持續(xù)發(fā)展 的道路。受美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)世界性金融危機(jī)影響，我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品出口 下降，庫(kù)存產(chǎn)品積壓，資金周轉(zhuǎn)困難等一系列問(wèn)題，財(cái)務(wù)狀況惡化，生存和發(fā)展 相當(dāng)困難。因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，已成為我國(guó)中小企業(yè)當(dāng)前應(yīng)對(duì) 金融危機(jī)迫在眉睫的重要工作。一、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀近幾年，我國(guó)中小企業(yè)得到了較快發(fā)展。為解決社會(huì)就業(yè)問(wèn)題發(fā)揮著巨大的作用，而且以其靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和旺盛的創(chuàng)新

31、活力， 為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了最基本 的原動(dòng)力。但是，一方面，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強(qiáng) 財(cái)務(wù)管理方面存在較多阻礙；另一方面，在同大企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)財(cái) 務(wù)管理工作暴露的問(wèn)題日益明顯。二、金融危機(jī)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理暴露出的主要問(wèn)題（一）缺乏政府政策支持，融資渠道少國(guó)家政策支持主要是指各級(jí)政府的政策扶持、國(guó)家法律支持、資金支持。首先，缺乏政策和法律支持。多年來(lái)，我國(guó)政府的政策體系傾向于大企業(yè)，特別是國(guó)有企業(yè)或上市公司，而忽視了對(duì)中小企業(yè)的扶持政策。 另一方面，中小企業(yè) 普遍注冊(cè)資本較少，資本實(shí)力有限，土地、房屋等銀行認(rèn)可的不動(dòng)產(chǎn)數(shù)量較少， 同時(shí)很多中小企業(yè)都處于成長(zhǎng)發(fā)展時(shí)期，

32、這一階段的資金需要量是企業(yè)生產(chǎn)周期 中需求量最大的，資金短缺問(wèn)題成為其發(fā)展的瓶頸，資金不足是困擾中小企業(yè)發(fā) 展的主要問(wèn)題。（二）財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄，管理制度不健全財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄，企業(yè)始終在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)運(yùn)行。這表現(xiàn)在：財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的職 能不清晰，與其他部門的工作銜接不明確，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)職能僅限于會(huì)計(jì)核算及資金 調(diào)撥；資金管理、稅務(wù)籌劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃與監(jiān)控、決策支持等職能缺少相應(yīng)的機(jī)構(gòu) 和崗位平臺(tái)支持；會(huì)計(jì)核算工作缺少系統(tǒng)、規(guī)范、適用的制度進(jìn)行規(guī)范；財(cái)務(wù)支 出審批的責(zé)任不明確；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)檔案的歸檔、保管和借閱缺少明確適用的制度規(guī) 定等。（三）對(duì)財(cái)務(wù)管理工作不夠重視，企業(yè)管理混亂中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策方面有著高效率的優(yōu)勢(shì)

33、，但決策程序較粗糙，決策所需信息中，信息的收集處理利用并無(wú)規(guī)范的規(guī)則， 財(cái)務(wù)人員幾乎不會(huì)參與收集分 析信息，決策信息準(zhǔn)確度較差，決策的可靠度低，在業(yè)主以外的管理中影響不大、 地位不高。某些經(jīng)營(yíng)者存在重技術(shù)、輕管理和重銷售、輕理財(cái)觀念，認(rèn)為企業(yè)效 益靠的是業(yè)務(wù)發(fā)展，不是 管”出來(lái)的，忽視財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位和 參謀決策作用。（四）缺乏高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員，能力有待提高高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員缺少，是影響中小企業(yè)財(cái)務(wù)核心作用難以很好發(fā)揮的 主要問(wèn)題。相當(dāng)一部分中小企業(yè)是私營(yíng)性質(zhì)，投資人集所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)于一身， 在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)， 憑老板個(gè)人意愿，具有明顯的隨意性傾 向；另一方面

34、，在中小企業(yè)，真正的財(cái)務(wù)專業(yè)人才很難留住，財(cái)務(wù)人員大多未經(jīng) 正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn)，缺乏財(cái)務(wù)管理的能力，難以為管理高層提、供有效的財(cái)務(wù)信息。三、解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的具體途徑（一）加強(qiáng)政策支持，拓寬融資渠道政府有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的立法和相關(guān)政策出臺(tái)， 保護(hù)廣大中小企業(yè)健康 成長(zhǎng)，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差、資 金經(jīng)營(yíng)的能力差等決定了它通過(guò)市場(chǎng)融資資信很低的特點(diǎn)， 這從客觀上也要求國(guó) 家通過(guò)穩(wěn)定的融資機(jī)制給予適當(dāng)?shù)姆龀郑?建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金 融機(jī)構(gòu)體系，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。（二）、增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理意識(shí)，提升管理層次 中小企業(yè)應(yīng)形成重視財(cái)務(wù)管理的

35、風(fēng)尚，重視財(cái)務(wù)預(yù)算、運(yùn)營(yíng)資金管理、財(cái) 務(wù)控制等工作， 緊緊圍繞企業(yè)目標(biāo)， 從大局上把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)， 提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理 層次。在財(cái)務(wù)管理中要特別樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念， 善于對(duì)環(huán)境變化帶來(lái)的不確定因素進(jìn) 行科學(xué)預(yù)測(cè)， 有預(yù)見地采取各種防范措施， 使可能遭受的損失降到最低限度， 提 高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證企業(yè)資金的安全使用和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。 第一， 拓展財(cái)務(wù)管理內(nèi)容。第二，更新財(cái)務(wù)管理方法。第三，改善財(cái)務(wù)管理手段。加強(qiáng) 企業(yè)的信息化建設(shè)，逐步將網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)融入到企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中。四、著重加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的管理和成本的管理 資金是企業(yè)運(yùn)行的血液，一旦流量不足，企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)就會(huì)面臨停頓，

36、甚至導(dǎo)致企業(yè)清算。因此，籌備資金、組織資金供應(yīng)是金融危 機(jī)背景下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首要任務(wù)。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略的需 要確定合理的資金需要量， 依法、 合理地籌備所需要的資金。 企業(yè)對(duì)籌集的資金 實(shí)行統(tǒng)一集中管理， 按不同環(huán)節(jié)、 不同業(yè)務(wù)的合理需要調(diào)度資金， 有計(jì)劃地安排 現(xiàn)金流量，防止現(xiàn)金收支脫節(jié)。五、規(guī)范雇用財(cái)務(wù)人員，提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì) 企業(yè)要重視財(cái)務(wù)管理人才的內(nèi)部培養(yǎng)，根據(jù)會(huì)計(jì)法 、會(huì)計(jì)制度等法規(guī)的 要求，聘用具有任職資格的會(huì)計(jì)人員， 避免企業(yè)管理人的內(nèi)部人雇傭， 保證會(huì)計(jì) 工作的正常進(jìn)行。 另外，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)， 強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的精神教育， 增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的法制意識(shí)和監(jiān)

37、督意識(shí)， 激發(fā)工作潛力； 要鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)新知 識(shí)，不斷提高財(cái)務(wù)管理水平和解決問(wèn)題的能力。財(cái)務(wù)分析畢業(yè)論文 - 中美金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)影響的比較分析市場(chǎng)是財(cái)務(wù)管理環(huán)境的主要組成部分， 企業(yè)所處的金融市場(chǎng)環(huán)境如何， 對(duì)企 業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)極大。 本文就中美兩國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響做簡(jiǎn)要比較， 希望 對(duì)完善我國(guó)金融體制政策、 促進(jìn)我國(guó)金融體制的起到一定的借鑒和指導(dǎo)作用。 從 而反過(guò)來(lái)促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高。一、我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響分析由于我國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)時(shí)間比較晚， 又加上受傳統(tǒng)計(jì)劃管理體制的影響， 使得我 國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)育尚不成熟， 還存在許多不足之處。 這就使得我國(guó)的企業(yè)、 財(cái)務(wù)

38、管理體現(xiàn)出受金融市場(chǎng)影響不大的特點(diǎn)。1在我國(guó)企業(yè)的資金籌措中，間接融資為主，直接融資為輔。主要是靠銀行和 非銀行金融機(jī)構(gòu)來(lái)間接實(shí)現(xiàn)資金籌措， 沒有條件或缺乏壓力甚至沒有能力到金融 市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資。 單一的融資渠道給企業(yè)的資金籌措帶來(lái)了一系列的： 企業(yè) 的資金供應(yīng)量緊張， 企業(yè)資金缺口大， 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)大多都受到資金的困 擾；銀行對(duì)企業(yè)的軟約束，助長(zhǎng)了企業(yè)吃銀行 “大鍋飯 ”的狀況，不利于企業(yè)資金 籌措能力的提高， 養(yǎng)成了企業(yè)對(duì)于銀行的消極依賴心理， 企業(yè)財(cái)務(wù)工作者不關(guān)心 和金融市場(chǎng)， 甚至連起碼的金融知識(shí)都很缺乏， 這將使企業(yè)難以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的 要求。2我國(guó)資金難以實(shí)現(xiàn)向高收益的企業(yè)

39、流動(dòng)。金融市場(chǎng)的功能之一就是通過(guò)資金 的供應(yīng)者和資金的需求者的直接接觸， 使資金流向資金收益率最高的地方。 由于 我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)育欠成熟， 管理體制不健全， 使企業(yè)不愿涉足金融市場(chǎng)， 而都向 銀行伸手，銀行又迫于一些政策性的約束很難在效益不同的企業(yè)之間做出最優(yōu)選 擇。例如，一些經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)可能比較容易從銀行取得資金， 但一些經(jīng)濟(jì)效 益不好、產(chǎn)品老化、滯銷、利潤(rùn)率低甚至虧損的企業(yè)也能夠靠一些手段取得借款， 而這樣的資金投放或者根本無(wú)利可圖， 或者成為 “肉包子打狗 ”。這種狀況反過(guò)來(lái) 又使企業(yè)不重視資金的合理利用和回收，無(wú)法體現(xiàn)在資金運(yùn)用上的優(yōu)勝劣汰。3金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和市場(chǎng)意識(shí)的培

40、育能力差。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó) 家，所有企業(yè)、 廠商的資金籌措和投放都要通過(guò)金融市場(chǎng)。 由于金融市場(chǎng)是一個(gè) 開放的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域， 在這里可以做到公開和公平競(jìng)爭(zhēng)， 能夠有效地優(yōu)勝劣汰， 因此 它會(huì)迫使企業(yè)不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理， 優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況， 提高盈利水平， 以圖在市場(chǎng)競(jìng) 爭(zhēng)中立住腳跟。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的鍛煉，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理才會(huì)真正走向成熟。 因此，金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和市場(chǎng)意識(shí)的培育能力是十分明顯的。 但如果 金融市場(chǎng)發(fā)育不成熟， 或企業(yè)不參與金融市場(chǎng)， 也就喪失了對(duì)企業(yè)的這種培育能 力。4企業(yè)資金籌措的信用工具較少，且流通不暢。我國(guó)金融市場(chǎng)可以運(yùn)營(yíng)的金融 工具品種不多，數(shù)量較少，使用不廣泛，即使

41、發(fā)行股票和債券，企業(yè)也沒有自主 權(quán)。在發(fā)行股票的多數(shù)企業(yè)中，能夠上市交易的十分少，大多屬于內(nèi)部發(fā)行，無(wú) 法交易。至于各種短期票據(jù)， 雖然可以運(yùn)用的范圍很廣， 但其流通卻受到諸多的 障礙，例如，由于各企業(yè)的資金緊張和信譽(yù)低下， 普遍不愿接受商業(yè)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓； 銀行對(duì)票據(jù)的承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)興趣不大， 企業(yè)間大量的 “三角債 ”，使得票據(jù)違約現(xiàn) 象十分普遍，呆賬、壞賬大量存在。5金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的反映程度不夠。在金融市場(chǎng)發(fā)育較為充分的國(guó)家里， 通過(guò)金融市場(chǎng)反映企業(yè)價(jià)值是通常的。 一般情況下， 企業(yè)未來(lái)的收益按照金融市 場(chǎng)的平均價(jià)格水平子以貼現(xiàn)， 以此作為衡量企業(yè)價(jià)值大小的參照物。 在我國(guó)的情 況下，人們

42、對(duì)企業(yè)價(jià)值的概念不太關(guān)心， 企業(yè)價(jià)值的衡量缺乏標(biāo)準(zhǔn)， 這主要與我 國(guó)缺乏完善的金融市場(chǎng)有關(guān)。 即使是上市公司， 由于股民對(duì)企業(yè)價(jià)值和股票的賬 面實(shí)有價(jià)值觀念不強(qiáng)， 進(jìn)一步助長(zhǎng)了本來(lái)已經(jīng)十分嚴(yán)重的股市投機(jī)行為， 使得股 市價(jià)格與企業(yè)的真正價(jià)值偏離較大，甚至失去聯(lián)系。二、美國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響分析1美國(guó)社會(huì)因有著比較健全和發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，決定了美國(guó)企業(yè)的籌資是以直 接籌資為主， 財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要職責(zé)就是密切關(guān)注和研究資金市場(chǎng)， 保持本企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)與金融市場(chǎng)運(yùn)行的平衡。 企業(yè)為了開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)， 必須要得到資金； 從整個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)看， 企業(yè)是儲(chǔ)蓄的虧空單位， 因此， 企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理必須研究通 過(guò)金融市場(chǎng)取得資金的有關(guān)問(wèn)題， 例如，可用的籌資方式和來(lái)源是什么？怎樣才 能有效率的取得資金？最節(jié)省的籌資組合是什么？對(duì)籌資來(lái)源的收益和償付時(shí) 間及形式是什么？等等。2美國(guó)發(fā)達(dá)的市場(chǎng)為在資金籌措上提供了極大的方便，為企業(yè)靈活地保持負(fù)債 籌資與資金運(yùn)用之間的平衡（配比平衡原則，Mathing principle）創(chuàng)造了方便，相應(yīng)地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的條件下， 要以具有相同現(xiàn)金流動(dòng)的對(duì)應(yīng)資產(chǎn)來(lái)抵補(bǔ)負(fù)債， 或以 具有相同現(xiàn)金流動(dòng)的負(fù)債來(lái)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)， 這稱為配比平衡原則。 一