貨幣銀行學(xué)原理重點知識

1、第一章貨幣與貨幣制度 1產(chǎn)生與發(fā)展貨幣是商品交換的產(chǎn)物發(fā)展過程：實物貨幣金屬稱量貨幣和鑄幣可兌換的信用貨幣不兌換信用貨幣存款貨幣和信用貨幣。主要經(jīng)歷了實物貨幣金屬貨幣信用貨幣三個過程。 實物貨幣 稱量貨幣 商品貨幣 金屬貨幣（銅、銀、金） 鑄幣貨 紙幣、銀行券（現(xiàn)金）幣 信用貨幣 存款貨幣 電子 2.職能與作用職能：價值尺度 流通手段 貯藏手段 支付手段 世界貨幣貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響（即貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系）：貨幣使用方便了交易，擴(kuò)大了市場，降低了交易費(fèi)用，從而促進(jìn)可社會分工的發(fā)展和深化，提高了整個社會的生產(chǎn)能力。3.貨幣制度貨幣制度包含四個要素：規(guī)定貨幣幣材；確定貨幣單位；規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)

2、行和流通程序；建立準(zhǔn)備制度。貨幣制度的發(fā)展：金屬本位幣制度（銀本位制度金銀復(fù)本位制度金本位制度（金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制）不兌現(xiàn)信用貨幣制度（特點：國家授權(quán)中央銀行壟斷發(fā)行紙幣，具有無限法償能力；貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構(gòu)成；貨幣主要通過銀行信貸渠道發(fā)行；貨幣供應(yīng)在客觀上要受國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約供應(yīng)過多勢必危及國民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行；貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的制約，具有一定的伸縮彈性，通過貨幣供應(yīng)管理，可以使貨幣流通數(shù)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。）4.貨幣的發(fā)行與區(qū)域貨幣國家對貨幣制度和貨幣發(fā)行的管基于兩個方面的利益考慮：貨幣作為公共事業(yè)所帶來的間接利益。隨著鑄幣的產(chǎn)生，國家可以依靠發(fā)行不足值的鑄幣

3、和不兌現(xiàn)的信用貨幣能夠為發(fā)行者帶來直接的鑄幣稅收入?yún)^(qū)域貨幣也稱地區(qū)貨幣，它是由一定區(qū)域的經(jīng)濟(jì)特征和政治制度聯(lián)系的緊密性做決定的。譬如我們國家的“一國多幣”（人民幣 港元 澳元 臺幣）和多國一幣（歐盟集中發(fā)行的歐元。羅伯特A.蒙代爾是“最優(yōu)貨幣區(qū)域理論”的首創(chuàng)者，因倡議和設(shè)計了世界第一個區(qū)域貨幣，被稱為“歐元之父”。還有西非貨幣聯(lián)盟和西非貨幣區(qū)。）附帶理解如何理解貨幣的本質(zhì)？從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品.理解:貨幣首先是一種商品,具有商品的共性。貨幣是一種特殊的商品,是一切商品價值的表現(xiàn)材料,具有與其他商品直接相交換的能力。貨幣外在形式的變

4、化不改變貨幣的本質(zhì),也不改變貨幣與商品的對立均衡關(guān)系。第二章信用與信用形式1.信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的含義：信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。這種借貸活動可以采取商品形式，也可以采取貨幣形式。是以償還和付息為條件的價值運(yùn)動的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系信用的發(fā)展：前資本主義信用高利貸信用資本主義信用借貸資本社會主義信用2.信用形式商業(yè)信用商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷和預(yù)付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式商業(yè)信用的中介工具商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用形式進(jìn)行交易的債權(quán)人用以保證自己債權(quán)的一種書面憑證（期票 匯票 融通票據(jù)）商業(yè)信用的特點：商業(yè)信用與特定的商品交易相聯(lián)系。商業(yè)信用

5、具有社會普遍性、自發(fā)性和分散性。是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式。商業(yè)信用的運(yùn)動在經(jīng)濟(jì)周期的各個階段上與產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)動狀態(tài)相一致。商業(yè)信用是一種直接的信用方式。商業(yè)信用的局限性：規(guī)模上的局限性。行業(yè)范圍上的局限性（只能在同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)上、下游產(chǎn)品企業(yè)之間提供信用）。地理范圍上的局限性。管理調(diào)節(jié)上的局限性。銀行信用銀行信用是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個人提供的信用。是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的主要信用形式銀行信用的特點：具有廣泛性（范圍、規(guī)模、期限等）。是一種間接信用。具有綜合性（反映、監(jiān)督、調(diào)節(jié)、管理經(jīng)濟(jì)）。具有創(chuàng)造信用的功能。國家信用國家信用是指以國家為一方所進(jìn)行的信用活動。即國家作為債

6、權(quán)人或債務(wù)人的信用。廣義的國家信用包括國內(nèi)信用和國際信用，狹義的國家信用只指國內(nèi)信用。國家信用的特點：安全性高，信用風(fēng)險小。具有“財政”和“信用”的雙重性。用途具有專一性。國家信用的作用： 國家信用的直接用途是彌補(bǔ)財政赤字。調(diào)劑財政年度收支的暫時不平衡。調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。 中央銀行通過在公開市場上買賣國債調(diào)節(jié)貨幣供給。消費(fèi)信用消費(fèi)信用是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的用于購買消費(fèi)品的信用消費(fèi)信用的具體形式和工具銀行卡是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具信用卡借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲蓄卡）、專用卡和儲

7、值卡三種貸記卡發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡準(zhǔn)貸記持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡合作信用租賃信用賃信用就是以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式賃信用分為：融租賃（財務(wù)租賃）營租賃（服務(wù)性租賃）桿租賃（平衡租賃）國際信用3.直接信用與間接信用直接信用是指企業(yè)自己或通過經(jīng)紀(jì)人、證券商向金融投資者（即儲蓄者）出售股票或債券等有價證券而獲取資金的融資方式。（商業(yè)信用、國家信用以及消費(fèi)信用中由企業(yè)提供的部分、股份信用等都屬于直接信用）。直接信用的特點：借款人自己直接通過發(fā)

8、行信用工具進(jìn)行融資，中間人僅僅是牽線搭橋，收取傭金。融資主體自主性、靈活性大：數(shù)量、期限和工具的選擇自由靈活。融資過程公開性強(qiáng)：公開、公平、公正是金融市場最主要的原則。融資風(fēng)險相對分散：參與者眾多與融資工具多樣化。直接信用的缺陷性：對于籌資者來說融資成本相對較高。 對于投資者來說風(fēng)險高于間接信用。資本市場較高的進(jìn)入壁壘使得大多數(shù)企業(yè)很難進(jìn)入。 證券市場如果運(yùn)行不當(dāng)，往往會引致投機(jī)，引起證券價格的暴跌猛漲，導(dǎo)致市場動蕩，影響融資效率，并連鎖反應(yīng)到其它金融市場甚至其它國家，不利于經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定。 間接信用是指企業(yè)通過金融中介機(jī)構(gòu)（銀行）間接獲取儲蓄者資金的融資方式。金融中介機(jī)構(gòu)在間接信用中同時扮演

9、債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色。（銀行信用是典型的間接信用，消費(fèi)信用中由銀行提供的那部分也屬于間接信用的范疇）。間接信用的特點： 間接信用中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。對于籌資者來說間接信用的融資成本低。對于投資者來說間接信用的風(fēng)險小。融資彈性較大，融資速度快。 間接信用的局限性：限制條款較多。 使用期限較短。 融資數(shù)量有限。 資金需求者融資主動權(quán)較弱。直接信用與間接信用的聯(lián)系：無論是直接信用還是間接信用，都是資金融通或交易的方式，均是將社會閑散資金納入營運(yùn)過程中，兩者有著密切的聯(lián)系，1.量上的此消彼長；2.直接信用是間接信用的基礎(chǔ)。直接信用與間接信用

10、的區(qū)別：雖然直接信用與間接信用存在種種聯(lián)系，但畢竟是兩種不同類型的融資，其主要區(qū)別在于：1.信用行為的主體不同（直接信用只有籌資者和投資者，間接信用的主體是籌資者、投資者和進(jìn)入中介機(jī)構(gòu)）；2.運(yùn)動形式不同；3.融資的成本及風(fēng)險不同；4.靈活性不同（直接信用較間接信用靈活性）；5.對貨幣流通量的影響不同（間接信用的規(guī)模直接影響貨幣流通量，而直接信用中長期信用與短期信用對貨幣流通的影響是不同的）附帶理解賒銷(sale on account ):商品買賣雙方采用的一種延期付款的銷售方式.賒銷方式把商品購買與支付貨款分離為兩個環(huán)節(jié).賒銷方式對于買賣雙方都有利.賒銷方式實際上是銷貨者在出售商品的同時向購

11、貨者提供了短期資金融通.第三章利息與利息率1.利息發(fā)展與利息理論利息是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的（或債權(quán)人向債務(wù)人索取的）報酬。利息是信用存在和發(fā)展的必要條件。2.利息率與利息市場化利息率，簡稱“利率”，是指一定時期內(nèi)利息額同本金額的比率，即：利率=利息/本金基準(zhǔn)利率與市場利率基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動時，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化。市場利率是指按市場規(guī)律自由變動的利率，它主要反映了市場內(nèi)在力量對利率形成的作用。官定利率與公定利率官定利率又稱法定利率，是由一國中央銀行所規(guī)定的利率，各金融機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。公定利率由民間權(quán)威性金融組織商定的利率,各成員機(jī)

12、構(gòu)必須執(zhí)行。利率市場化，是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求變化來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。3.決定利率的主要理論馬克思的利率決定理論是建立在對利息來源與本質(zhì)的分析基礎(chǔ)上,馬克思認(rèn)為平均利潤率是利率的上限，下限應(yīng)該是大于零的正數(shù)，利率總是在零和平均利潤率之間受供求關(guān)系影響波動。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的利率決定理論主要是從供求關(guān)系著眼的，他們都認(rèn)為利率是由供求均衡點所決定的.他們之間的主要分歧在于是什么供求關(guān)系決定利率。影響利率的主要因素平均利潤率銀行成本通貨膨脹預(yù)期中央銀行貨幣政策經(jīng)濟(jì)周期借款期限與

13、風(fēng)險借貸資金供求狀況政府預(yù)算赤字國際收支狀況國際利率水平當(dāng)前影響我國利率的主要因素國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r市場物價水平的變化金融機(jī)構(gòu)的成本和收益國際金融市場利率4.利率在市場經(jīng)濟(jì)中的作用利率發(fā)揮作用的條件實現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)和利率市場化存在閑置或同質(zhì)的生產(chǎn)資源人們的預(yù)期存在滯后性和不完全性利率具有彈性。利率發(fā)揮作用的原理利差變動對資金供求的影響存貸款利差對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響存貸款利差對投資和消費(fèi)的影響在市場經(jīng)濟(jì)條件下，利率如何通過市場機(jī)制發(fā)揮作用？第四章金融體系1.金融體系的形成及評價銀行的含義：銀行是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物：貨幣兌換貨幣經(jīng)營（貨幣的收付、保管、結(jié)算、匯兌等）早期銀行（高利貸性質(zhì)） 現(xiàn)代銀行是

14、伴隨資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而出現(xiàn)的。主要通過兩條途徑建立。三個特點：利率水平適當(dāng)；業(yè)務(wù)范圍拓展； 具有信用創(chuàng)造功能。金融體系的功能：聚集和分配資金的功能。支付結(jié)算的功能。降低交易成本的功能。提供信息的功能。分散、轉(zhuǎn)移和控制風(fēng)險的功能。2.銀行機(jī)構(gòu)金融體系大致由四類不同的機(jī)構(gòu)組成：中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)銀行（存款貨幣銀行）專業(yè)性銀行（儲蓄銀行、抵押銀行、投資銀行）：是指專門經(jīng)營指定范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行。根據(jù)其經(jīng)營原則和目的的不同，可分為兩大類：商業(yè)性專業(yè)銀行和政策性專業(yè)銀行。政策性銀行（開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)政策性銀行、進(jìn)出口政策性銀行）清算銀行3.非銀

15、行機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有以下幾種：保險公司、信用合作社、證劵公司、財務(wù)公司、信托投資公司、租賃公司、金融公司、基金管理公司、典當(dāng)行。4.金融體系的發(fā)展趨勢機(jī)構(gòu)國際化、聯(lián)合化經(jīng)營管理全能化、專業(yè)化金融自由化金融創(chuàng)新營運(yùn)電子化第五章商業(yè)銀行1.商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的定義：是指能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的金融企業(yè)商業(yè)銀行的職能：信用中介職能、變貨幣為資本職能、.支付中介職能、信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營原則三性原則：盈利性、安全性、流動性安全性。是指避免和控制經(jīng)營風(fēng)險，保證銀行資金安全的要求。安全性是銀行經(jīng)營活動中首先要考慮的問題。流動性。是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的條件下及時轉(zhuǎn)

16、變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。堅持流動性原則是理由來自于資產(chǎn)和負(fù)債的要求。 盈利性。是指銀行為其所有者獲取利潤的能力。這是銀行的最終目標(biāo)，也是其生存的必要條件。商業(yè)銀行的“三性原則”之間是存在聯(lián)系和矛盾的：安全性是前提、流動性是條件、盈利性是目的。安全性與盈利性之間矛盾最突出，流動性與盈利性之間也存在一定矛盾，安全性與流動性之間沖突較小。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容就是如何協(xié)調(diào)好三者之間的關(guān)系，確保銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。2.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金、借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金來源分為自有資本和外來資金兩部分，外來資金又包括存款及借入資金等。是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外

17、業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。自有資本是商業(yè)銀行自身所擁有的資金，又稱銀行資本金，是商業(yè)銀行所有者的權(quán)益，包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。自有資本或銀行資本金 是銀行設(shè)立和開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件，是銀行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險、保障存款人利益、維護(hù)銀行信譽(yù)的重要保證。 存款業(yè)務(wù)：活期存款、通知存款、定期存款、儲蓄存款。其他負(fù)債業(yè)務(wù)：同行拆借、向中央銀行借款（再貼現(xiàn)、再貸款）、發(fā)行金融債券、占用資金。3.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)放款業(yè)務(wù)：根據(jù)償還期限不同可以分為活期貸款、定期貸款和透支；根據(jù)放款的經(jīng)濟(jì)用途不同可以分為經(jīng)營性放款、有價證券經(jīng)紀(jì)人放款和消費(fèi)性放款；根據(jù)信用擔(dān)保的性質(zhì)可分為以票據(jù)、商品、股票、債券為擔(dān)保的放款和

18、信用放款。投資業(yè)務(wù)：政府債券（國庫券、重點建設(shè)債券、財政債券、基本建設(shè)債券（特定用途）等）、金融債券、企業(yè)債券、股票4.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的含義：中間業(yè)務(wù)是指銀行不需動用自己的資金，充分利用分支機(jī)構(gòu)遍布各地的優(yōu)勢，代理客戶承辦支付及其他委托事項，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)通常有：匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)（代理商業(yè)銀行在客戶指定的委托范圍內(nèi)代客戶辦理某些特定業(yè)務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。包括：代收業(yè)務(wù)、代客買賣、信托業(yè)務(wù)等）、同業(yè)往來、代客買賣業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、其他新的中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)（是指未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表，且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但在一定條件下可能轉(zhuǎn)化為表

19、內(nèi)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)。因此，也稱為“或有負(fù)債”、“或有資產(chǎn)”）。5.存款的創(chuàng)造商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（或信用擴(kuò)張）過程：在部分準(zhǔn)備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度下，商業(yè)銀行在吸收存款后，發(fā)放貸款，而放款會帶來新的存款，如此循環(huán)，就創(chuàng)造出比原始存款多數(shù)倍的存款，即派生存款，這就是商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（或信用擴(kuò)張）過程。6.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本內(nèi)容：資產(chǎn)管理（準(zhǔn)備金管理、貸款管理、證券投資管理）、負(fù)債管理（資本管理、存款管理、借款管理）、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。試述存款的創(chuàng)造原理。怎樣修正存款的派生倍數(shù)？為什么？商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程是在商業(yè)銀行組織的轉(zhuǎn)賬、結(jié)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的.在發(fā)達(dá)銀行的制度下

20、,客戶之間的支付普遍采取了轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式,通過存款貨幣的轉(zhuǎn)移完成支付,而不再使用現(xiàn)金.與此相適應(yīng),銀行向客戶發(fā)放的貸款也首先形成客戶在銀行的存款,然后客戶再用這部分存款去進(jìn)行支付,使得其他客戶的存款增加,這樣銀行貸款增加,引起客戶存款增加,存款貨幣也就被創(chuàng)造出來了。第六章中央銀行1.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展概念：專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。 在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當(dāng)局。發(fā)展階段：中央銀行的普遍推行時期（19世紀(jì)初至20世紀(jì)中葉）中央銀行制度強(qiáng)化時期（中央銀行國有化階段，二戰(zhàn)至今）2.中央銀行的性質(zhì)、職能和

21、作用中央銀行的性質(zhì)： 中央銀行的性質(zhì)是由其業(yè)務(wù)活動的特點和所能發(fā)揮的作用決定的。中央銀行發(fā)揮的作用看，它是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國家行政機(jī)構(gòu)。中央銀行的職能：基本職能：發(fā)行的銀行:對調(diào)控貨幣數(shù)量、穩(wěn)定幣值有重要作用.銀行的銀行:對維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)作、保持安全有重要作用.政府的銀行:對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控管理、協(xié)調(diào)國際金融活動有重要作綜合職能服務(wù)職能：中央銀行向政府、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等服務(wù)。調(diào)控職能：中央銀行通過對金融政策的制定和執(zhí)行，運(yùn)用貨幣政策工具對貨幣信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響和干預(yù)整個社會經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。管理職能：對金融機(jī)構(gòu)的金融活動

22、和金融市場進(jìn)行監(jiān)督管理和控制。中央銀行的作用：調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定金融、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)、促進(jìn)國際金融聯(lián)合，推動國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.中央銀行制度中央銀行的組織形式：單一式中央銀行制。如：英格蘭銀行、日本銀行、中國人民銀行復(fù)合式中央銀行制。如：美國聯(lián)邦儲備體系準(zhǔn)中央銀行制（類似中央銀行制）。如：香港、新加坡的中央銀行跨國中央銀行制。如：歐洲中央銀行中央銀行的資本結(jié)構(gòu)：國家所有形式。絕大多數(shù)國家的中央銀行是這種形式公私混合所有形式。如:日本的中央銀行日本銀行全部股份所有形式。如：美聯(lián)儲無資本形式。如：韓國的中央銀行韓國銀行4.中央銀行與政府的關(guān)系中央銀行與政府關(guān)系主要表

23、現(xiàn)在兩個方面：業(yè)務(wù)往來、宏觀調(diào)控5.中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的原則：不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)、不以盈利為目的、不支付存款利息、資產(chǎn)具有較大的流動性、業(yè)務(wù)活動公開化。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)(發(fā)行的銀行)、代理國庫業(yè)務(wù)（政府的銀行）、集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)（銀行的銀行）。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)、對政府的貸款、金銀和外匯儲備業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)。中央銀行買賣證券的意義：中央銀行握有證券和買賣證券的目的，不在于盈利，而是為了調(diào)節(jié)和控制市場貨幣供應(yīng)量。中央銀行買進(jìn)有價證券，向市場投放了貨幣，可以增加商業(yè)銀行的原始存款，用以創(chuàng)造存款貨幣，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量；反之，中央銀行賣出有價證券，

24、可以減少貨幣供應(yīng)量。同時，中央銀行買賣有價證券會導(dǎo)致利率發(fā)生變化。當(dāng)中央銀行買進(jìn)有價證券時，促使有價證券增加，從而提高有價證券的價格，降低銀行利率；反之，中央銀行賣出有價證券，會找出銀行的可貸資金減少，致使利率上升?？梢?，中央銀行買賣有價證券會直接影響有價證券的價格和利率，影響商業(yè)銀行現(xiàn)金準(zhǔn)備的增減，從而影響信貸規(guī)模，影響貨幣供應(yīng)量。中央銀行的中間業(yè)務(wù)：集中票據(jù)交換業(yè)務(wù)、辦理異地資金轉(zhuǎn)移第七章金融市場1.金融市場的分類與功能金融市場的分類：按期限劃分：短期（貨幣市場）和長期（資本市場）按交割時間：現(xiàn)貨市場和期貨市場按交易場所：有形市場和無形市場按金融工具流通狀態(tài)：初級（發(fā)行）市場和次級（流通）

25、市場按成本與定價方式：公開市場和議價市場金融市場的功能：配置資源、風(fēng)險管理 、提供信息國民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”、公司治理。2.貨幣市場資本市場特點：資本性風(fēng)險性投資性資本市場的作用：有利于籌集資本，實現(xiàn)借貸資本的轉(zhuǎn)換。 有利于提高資本使用效果。 分散投資風(fēng)險，促進(jìn)資本的社會化。 為央行的宏觀調(diào)控提供了一個有力的工具。貨幣市場按交易工具的不同可以分為：同行拆借市場、回購市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、國庫券市場3.資本市場資本市場主要有：股票市場、長期債券市場、投資基金市場。4.衍生金融工具市場期貨合約、期權(quán)合約、掉期合約5.外匯市場和黃金市場外匯市場的概念：是指從事外匯買賣或者說是各種不

26、同貨幣彼此進(jìn)行交換的場所或領(lǐng)域，是金融市場的重要組成部分。外匯市場分類：外匯市場按其經(jīng)營場所特點，可劃分為有形的外匯市場和無形的外匯市場外匯市場按其空間范圍，可劃分為國內(nèi)外匯市場和國際外匯市場外匯市場按其交易范圍，可劃分為零售外匯市場和批發(fā)外匯市黃金市場的概念：是指從事黃金買賣的場所或領(lǐng)域，是金融市場的重要組成部分。按其空間范圍，可劃分為國內(nèi)黃金市場和國際黃金市場。黃金交易方式分類：按交易對象劃分，有金塊（條）交易和金幣交易按交易期限劃分，有現(xiàn)貨交易和期貨交易第九章貨幣供求與均衡1.貨幣供應(yīng)量貨幣的流動性是指金融資產(chǎn)能夠及時轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實購買力，所需要的時間和成本的多少。2.貨幣需求貨幣需求是指在

27、一定時期內(nèi)，社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有財產(chǎn)的需要。理解貨幣需求應(yīng)把握以下要點：貨幣需求是有條件限制的，有一個客觀的量的界限。人們對貨幣產(chǎn)生需求的根本原因在于貨幣所具有的職能。現(xiàn)實中的貨幣需求包括對現(xiàn)金和存款貨幣的需求。馬克思的貨幣需求理論公式，馬克思的貨幣需求理論又稱貨幣必要量理論 ，集中表現(xiàn)為公式：M=PQ/V M為執(zhí)行流通手段職能的貨幣量；P代表商品價格水平；Q代表流通中的商品數(shù)量；PQ代表商品價格總額；V代表同名貨幣的流通速度。這一公式表明，M與PQ成正比，與V成反比。并表明，在金幣流通條件下，貨幣流通量總是等于貨幣必要量。在紙幣流通條件下，紙幣數(shù)量的增

28、減成為商品價格漲跌的決定因素。3.貨幣供給4.貨幣供求均衡第十章通貨膨脹1.通貨膨脹的定義與類型通貨膨脹的涵義：指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實際需要所引起的貨幣貶值、物價上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。通貨膨脹的三個表現(xiàn)方面：紙幣流通量超過需要量；單位紙幣代表的價值不斷減少；物價總水平持續(xù)上漲。通貨膨脹的度量通漲率測量物價指數(shù)的主要指標(biāo)：零售物價指數(shù)（Retail Price Index）它能反映直接影響一般民眾生活狀況的物價趨勢，許多國家通常用它來代表通貨膨脹率。但零售物價指數(shù)不包括公營部門的消費(fèi)、生產(chǎn)資料及進(jìn)出口商品、勞務(wù)的價格變化。 批發(fā)物價指數(shù)(Wholesale Price Index )

29、指根據(jù)制成品和原料的批發(fā)價格編制的指數(shù)。這一指數(shù)對商業(yè)循環(huán)較為敏感，但由于它不包括各種勞務(wù)，所以其變化對一般公眾生活的影響不如零售物價指數(shù)那樣直接。消費(fèi)者價格指數(shù)(Consumer Price Index)以零售物價指數(shù)和服務(wù)項目價格指數(shù)為基礎(chǔ)編制的，可用于研究生活費(fèi)用價格變動對居民生活的影響。優(yōu)點是資料較易搜集，但不能反映生產(chǎn)資料的價格變化情況。國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)（GND deflator)指按當(dāng)年價格計算的國民生產(chǎn)總額對按固定價格計算的國民生產(chǎn)總額的比率。它既包括私營部門和公營部門的消費(fèi)，也包括生產(chǎn)資料與進(jìn)出口商品、勞務(wù)的價格，因此比較全面。但對一般家庭來說，投資品和出口商品的價格與他們

30、并無直接關(guān)系。通貨膨脹的類型：按通貨膨脹程度劃分：溫和的通貨膨脹（又稱爬行的通貨膨脹）；惡性通貨膨脹；小跑式通貨膨脹。按表現(xiàn)形式劃分：隱蔽的通貨膨脹；公開的通貨膨脹。按產(chǎn)生原因劃分：需求拉上型；成本推動型；結(jié)構(gòu)型；混合型。2.通貨膨脹產(chǎn)生的原因西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家對通貨膨脹成因的分析：需求拉上說，成本推動說，供求混合推動說，部門結(jié)構(gòu)說，預(yù)期心里說。我國理論界對通貨膨脹成因的解釋財政赤字說。政府在發(fā)生財政赤字時如果增發(fā)紙幣或發(fā)行公債引起的貨幣供應(yīng)量的增長超過了實際經(jīng)濟(jì)增長的需要，就會導(dǎo)致通貨膨脹。信用擴(kuò)張說。信用的過度擴(kuò)張必然導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的過度增加，從而引發(fā)通貨膨脹。國際收支順差說。順差使國內(nèi)市場上商

31、品可供量減少，而外匯市場則供過于求，國家不得不增加投放本幣以收購結(jié)余外匯，因此會導(dǎo)致通貨膨脹?；旌险f。我國通貨膨脹的成因可分成體制性因素、政策性因素和一般因素三類。體制說。在體制轉(zhuǎn)軌過程中，由于體制不完善導(dǎo)致投資需求和消費(fèi)需求的過度積累，推動物價水平的上漲。摩擦說。由于計劃者追求的經(jīng)濟(jì)高速度增長及對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與勞動者追求的高水平消費(fèi)及對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間不相適應(yīng)，從而產(chǎn)生矛盾和摩擦，引起貨幣超發(fā)、消費(fèi)需求膨脹和消費(fèi)品價格上漲。3.通貨膨脹的后果和對策通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)的影響：對生產(chǎn)的影響。表面上可以刺激生產(chǎn)的暫時擴(kuò)大，帶來虛假的繁榮，但從根本上說，通貨膨脹對生產(chǎn)起破壞性作用。對流通的影響。會使正常

32、的商品流通渠道遭到破壞，造成全社會的商品盲目流轉(zhuǎn)，需求發(fā)生變態(tài)，持幣者不顧需要盲目購買商品。對信用制度的影響。會使商業(yè)信用縮減，銀行不能發(fā)揮正常職能，反而會成為阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素。對貨幣制度的影響。紙幣難以履行定價工具的職責(zé)，不能反映企業(yè)經(jīng)營的實際盈虧，甚至不能執(zhí)行流通手段與支付手段職能。對財政收支的影響。一方面，給國家?guī)碜芳拥呢斦杖?，另一方面，通貨膨脹發(fā)展到一定程度時，不僅會給國民經(jīng)濟(jì)帶來破壞性后果，引起生產(chǎn)萎縮，導(dǎo)致財政實際收入減少，而且由于貨幣貶值，會進(jìn)一步擴(kuò)大財政赤字和紙幣發(fā)行。通貨膨脹的治理：宏觀緊縮政策緊縮性貨幣政策。又稱為抽緊銀根，即中央銀行通過減少流通中貨幣量的辦法，提高貨

33、幣的購買力，減輕通貨膨脹壓力。緊縮性財政政策。通過削減財政支出和增加稅收的辦法來治理通貨膨脹。收入緊縮政策收入緊縮政策的主要內(nèi)容是采取強(qiáng)制性或非強(qiáng)制性手段，限制工資的提高和壟斷利潤的獲?。üべY管制和利潤管制），抑制成本推進(jìn)的沖擊，從而控制一般物價上升幅度。 收入指數(shù)化政策又稱指數(shù)連動政策，是指對貨幣性契約訂立物價指數(shù)條款，使工資、利息、各種債券收益以及其他貨幣收入按照物價水平的變動進(jìn)行調(diào)整。單一規(guī)則貨幣主義學(xué)派的政策貨幣主義認(rèn)為，政府必須首先停止擴(kuò)張性的總體經(jīng)濟(jì)政策，將貨幣供給的增長速度控制在一個最適當(dāng)?shù)脑鲩L率上，即采取所謂的單一規(guī)則政策，以避免貨幣供給的波動對經(jīng)濟(jì)和預(yù)期的干擾。增加供給凱恩斯

34、學(xué)派和供給學(xué)派政策凱恩斯學(xué)派和供給學(xué)派都認(rèn)為，總供給減少是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)滯脹的主要原因。凱恩斯學(xué)派認(rèn)為，總供給減少的最主要原因是影響供給的一些重要因素發(fā)生了變化，因此，治理經(jīng)濟(jì)滯脹必須從增加供給著手。供給學(xué)派則認(rèn)為，政府稅率偏高是總供給減少的主要原因。因此，治理滯脹必須首先降低稅率。第十一章貨幣政策1.貨幣政策的目標(biāo)貨幣政策的終極目標(biāo)：穩(wěn)定物價（穩(wěn)定幣值）；充分就業(yè)；經(jīng)濟(jì)增長；國際收支平衡。貨幣政策目標(biāo)的結(jié)構(gòu)目標(biāo)數(shù)量度即貨幣政策所要實現(xiàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)數(shù)量目標(biāo)水平度即各目標(biāo)理想值與實際值之間的差距（偏離程度）目標(biāo)偏好度即各目標(biāo)在貨幣當(dāng)局考慮當(dāng)中的先后順序四大目標(biāo)之間存在物價穩(wěn)定和國際收支平衡與其余兩個目標(biāo)的矛盾，已經(jīng)物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾，對貨幣政策目標(biāo)進(jìn)行選擇時，應(yīng)主要采取以下方法協(xié)調(diào)各目標(biāo)之間的關(guān)系：突出重點，在某個時期內(nèi)，選擇一個或兩個目標(biāo)作為優(yōu)選目標(biāo)，犧牲其余目標(biāo)確定貨幣政策目標(biāo)之間的最佳結(jié)合點根據(jù)形勢變化，輪番突出貨幣政策的中介目標(biāo)：中介目標(biāo)是中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策終極目標(biāo)而設(shè)置的可供觀測和調(diào)整的中間性操作目標(biāo)中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)：可控性、可測性、相關(guān)性。常用的中介目標(biāo)：利率、貨幣供應(yīng)量、基礎(chǔ)貨幣、超額準(zhǔn)備金。