虛擬股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)及協(xié)議

1、（干貨）虛擬股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)及協(xié)議虛擬股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)虛擬股權(quán)激勵(lì)是在不用大幅度增加薪資福利的情況下，對(duì)公司核心 員工的最佳激勵(lì)方式。虛擬股權(quán)激勵(lì)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，股權(quán)形式的虛擬化。虛擬股權(quán)不同于一般意義上的企業(yè)股權(quán)。 公司為了很好地激勵(lì)核心員工，在公司內(nèi)部無(wú)償?shù)嘏砂l(fā)一定數(shù)量的虛擬 股份給公司核心員工，其持有者可以按照虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤(rùn)的分配。第二，股東權(quán)益的不完整性。虛擬股權(quán)的持有者只能享受到分紅收 益權(quán)，即按照持有虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤(rùn)分配的權(quán) 利，而不能享受普通股股東的權(quán)益（如表決權(quán)、分配權(quán)等），所以虛擬 股權(quán)的持有者會(huì)更多地關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及

2、企業(yè)利潤(rùn)的情況。第三，與購(gòu)買實(shí)有股權(quán)或股票不同，虛擬股權(quán)由公司無(wú)償贈(zèng)送或以 獎(jiǎng)勵(lì)的方式發(fā)放給特定員工，不需員工出資。作為股權(quán)激勵(lì)的一種方式，虛擬股權(quán)激勵(lì)既可以看作是物質(zhì)激勵(lì)， 也可以看作是精神激勵(lì)。虛擬股權(quán)激勵(lì)作為物質(zhì)激勵(lì)的一面，體現(xiàn)在享有一定股權(quán)的員工可 以獲得相應(yīng)的剩余索取權(quán)，他們會(huì)以分紅的形式按比例享受公司稅后利 潤(rùn)的分配。虛擬股權(quán)激勵(lì)作為精神激勵(lì)的一面，體現(xiàn)在持股的員工因?yàn)橄碛刑?定公司產(chǎn)權(quán)”以一種 股東”的身份去工作，從而會(huì)減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的可能性。同時(shí)，因?yàn)樘摂M股權(quán)的激勵(lì)對(duì)象僅限于公司核心員工， 所以持股員工可以感覺(jué)到企業(yè)對(duì)其自身價(jià)值的充分肯定，產(chǎn)生巨大的榮譽(yù)感。對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)

3、業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但是短期內(nèi)又無(wú)法拿出大筆資金來(lái)激勵(lì)核 心員工的企業(yè)，不妨可以嘗試一下虛擬股權(quán)激勵(lì)制度，會(huì)收到意想不到的良好效果。在無(wú)須大幅度增加薪資福利的情況下，作為對(duì)公司核心員工的最佳激勵(lì)方式，虛擬股權(quán)激勵(lì)，作為長(zhǎng)期激勵(lì)的方案，已被越來(lái)越多的企業(yè) 所采用。咨詢顧問(wèn)在給企業(yè)設(shè)計(jì)長(zhǎng)期激勵(lì)方案時(shí)，虛擬股權(quán)激勵(lì)方案也通常成為首選。虛擬股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)步驟如下：步驟一：確定股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象及其資格條件企業(yè)首先要明確，激勵(lì)對(duì)象是針對(duì)全體員工，還是只對(duì)部分核心員工。為了保證虛擬股權(quán)在精神激勵(lì)方面的效果，此激勵(lì)手段比較適宜只 針對(duì)核心員工。這可以讓公司所有員工明確意識(shí)到，只有公司的優(yōu)秀人 才，才能享受到虛擬股權(quán)。它

4、代表了一種特權(quán)”如果其他員工想獲得這種 特權(quán)”就必須努力工作，取得高績(jī)效，努力讓自己成為核心員工。虛擬股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象范圍及資格條件可以界定為：1.高級(jí)管理人員：具有一年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔(dān)任 高級(jí)管理職務(wù)（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理等）或有高級(jí)職稱的核 心管理層（如營(yíng)銷總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等）；2中層管理人員：具有二年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔(dān)任 中層管理職務(wù)（如高級(jí)監(jiān)理、人力資源經(jīng)理等）的人員；3.骨干員工：具有三年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，并獲得兩 次以上 公司優(yōu)秀員工”稱號(hào)的員工，或者擁有獨(dú)特專業(yè)技能、處于關(guān)鍵 技術(shù)崗位的骨干員工（如高級(jí)企劃、培訓(xùn)師等）。步驟二：確定虛

5、擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的當(dāng)期股權(quán)持有數(shù)量確定虛擬股權(quán)持有數(shù)量時(shí)，一般可以把持有股權(quán)分為職位股、績(jī)效 股和工齡股等，根據(jù)公司具體情況劃分等級(jí)和數(shù)額。換句話說(shuō)，根據(jù)虛 擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象所處的職位、 工齡長(zhǎng)短以及績(jī)效情況，來(lái)確定其當(dāng)年應(yīng) 持有的虛擬股權(quán)數(shù)量。第一，確定職位股。這是指公司根據(jù)虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象在公司內(nèi)所處不同職位而設(shè)定的 不同股權(quán)數(shù)量。一般來(lái)說(shuō)，在同一個(gè)層次的激勵(lì)對(duì)象，其職位股權(quán)可有 所不同，但波動(dòng)應(yīng)控制在一個(gè)較小范圍內(nèi)。可每年年初，對(duì)于上述三類虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，先根據(jù)其所處職位 確定他們的職位股基數(shù)。第二，確定績(jī)效股。這是指公司根據(jù)股權(quán)享有者的實(shí)際個(gè)人工作績(jī)效表現(xiàn)情況，決定到年底是否追加和追加多

6、少的績(jī)效虛擬股權(quán)。每年年初，公司可預(yù)先確定三種股權(quán)享有者的年度考核績(jī)效指標(biāo)；每年年末，根據(jù)績(jī)效實(shí)際完成情況，按比例分別確定最終增加的股權(quán)數(shù) 量（增加股權(quán)數(shù)量=本人職位股基數(shù) 績(jī)效完成程度 拓0% ）。另外，公司應(yīng)規(guī)定一個(gè)享有績(jī)效虛擬股權(quán)的最低績(jī)效完成比例限制。例如，當(dāng)年績(jī)效完成情況低于90%的人員，取消其享有當(dāng)年績(jī)效股的資格。第三，確定工齡股?？梢砸罁?jù)員工在本公司工作服務(wù)年限，自勞動(dòng)合同簽訂后員工到崗之日起至每年年末，按照每年 100股的標(biāo)準(zhǔn)增加股權(quán)數(shù)量。第四，計(jì)算股權(quán)數(shù)額。將上述三類股權(quán)累加，為該股權(quán)享有者的當(dāng)年股權(quán)數(shù)額。需要補(bǔ)充說(shuō)明的是，遇到特殊情況，如對(duì)公司有特別重大貢獻(xiàn)者，其具體虛擬股

7、權(quán)數(shù)量的確定可由公司人力資源部門(mén)上報(bào)，交由公司最高管理層或公司薪酬考核委員會(huì)決定。步驟三：確定股權(quán)持有者的股權(quán)數(shù)量變動(dòng)原則由于職位和績(jī)效等因素的變動(dòng)，使得持有人的股權(quán)數(shù)量會(huì)發(fā)生改變。職位變動(dòng)時(shí)，職位股的虛擬股權(quán)基數(shù)隨之調(diào)整；隨著員工工齡的增加， 其工齡股也會(huì)逐漸增加。對(duì)于員工離職的情況，非正常離職（包括辭職、 辭退、解約等）者虛擬股權(quán)自動(dòng)消失；正常離職者可以將股權(quán)按照一定 比例折算為現(xiàn)金發(fā)放給本人， 也可按照實(shí)際剩余時(shí)間，到年終分配時(shí)參 與分紅兌現(xiàn)，并按比例折算具體分紅數(shù)額。如果股權(quán)享有者在工作過(guò)程 中出現(xiàn)降級(jí)、待崗處分等處罰時(shí)，公司有權(quán)減少、取消其分紅收益權(quán)即 虛擬股權(quán)的享有權(quán)。步驟四：確定

8、虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化原則根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r和股權(quán)享有者的崗位變動(dòng)情況，公司必然會(huì) 面臨虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化問(wèn)題。原則上講，虛擬股權(quán)持有者可以出資購(gòu) 買自己手中的虛擬股權(quán)，從而把虛擬股權(quán)轉(zhuǎn)換為公司實(shí)有股權(quán)。在轉(zhuǎn)讓 時(shí)，公司對(duì)于購(gòu)股價(jià)格可以給予一定的優(yōu)惠。在公司虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化時(shí)，可以原則規(guī)定，經(jīng)虛擬股權(quán)享有者 申請(qǐng)，可以出資購(gòu)買個(gè)人持有的不低于 50%的股權(quán)，將其轉(zhuǎn)換為實(shí)有股 權(quán)，公司對(duì)于購(gòu)股價(jià)格給予不高于實(shí)有股權(quán)每股凈資產(chǎn)現(xiàn)值的9折優(yōu)惠。另外，一些特殊情況下，也可經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)層協(xié)商之后，將員工持有 的虛擬股權(quán)轉(zhuǎn)換為干股（即公司的設(shè)立人或者股東依照協(xié)議無(wú)償贈(zèng)予非 股東的第三人的股份），從而讓股權(quán)享

9、有者獲得更大的股東權(quán)利，既可 以享受到類似于虛擬股權(quán)的分紅權(quán)，而且還可以享有表決權(quán)和股權(quán)的離 職折現(xiàn)權(quán)。步驟五：確定虛擬股權(quán)的分紅辦法和分紅數(shù)額首先在公司內(nèi)部建立分紅基金，根據(jù)當(dāng)年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)際完成情況，對(duì)照分紅基金的提取計(jì)劃，落實(shí)實(shí)際提取比例和基金規(guī)模，并確定當(dāng)年分紅的基金規(guī)模的波動(dòng)范圍。如果分紅基金在利潤(rùn)中的提取比例，是以前一年的獎(jiǎng)金在公司凈利潤(rùn)中所占比例為參照制訂的， 為了體現(xiàn)虛擬股權(quán)的激勵(lì)性， 可以把分紅 基金提取比例的調(diào)整系數(shù)定為 11.5。假如在實(shí)行虛擬股權(quán)激勵(lì)制度的上一年度， 公司凈利潤(rùn)為114萬(wàn)元， 上年年終獎(jiǎng)金總額為6.58萬(wàn)元，則首次分紅基金提取比例基準(zhǔn)=（首次股權(quán)享有者上年

10、年終獎(jiǎng)金總額 - 上一年公司凈利潤(rùn)）X （11.5）=（6.58 W14 ） X （1 1.5） =5.8%X （1 1.5）則最高線：5.8%X1.5 = 8.7%中間線：5.8%X 1.3 = 7.5%最低線：5.8%X 1.0 = 5.8%而首次分紅基金=虛擬股權(quán)激勵(lì)制度的當(dāng)年公司目標(biāo)利潤(rùn)（例如200萬(wàn)元）X首次分紅基金提取比例，分別對(duì)應(yīng)如下：最高線：200X8.7% =仃.4萬(wàn)元中間線：200X7.5% = 15萬(wàn)元最低線：200X5.8% = 11.6萬(wàn)元另外，在實(shí)際操作中，公司本著調(diào)劑豐歉、平衡收入的原則，還可以在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行當(dāng)期分紅和延期分紅相結(jié)合的基金分配原則，這樣可以有效地減

11、少經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)性對(duì)分紅基金數(shù)額變動(dòng)所帶來(lái)的影響。假設(shè)公司當(dāng)年分紅基金數(shù)額為 15萬(wàn)元，其將當(dāng)年分紅基金的 85 % 用于當(dāng)年分紅兌現(xiàn)；當(dāng)年分紅基金的15 %結(jié)轉(zhuǎn)下年，累加到下年提取的分紅基金；以后每年都按照這個(gè)比例滾動(dòng)分紅基金。步驟六：確定虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價(jià)值按照以下公式計(jì)算出虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值：虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值=當(dāng)年實(shí)際參與分配的分紅基金規(guī)模三實(shí)際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)。首先，應(yīng)確定參與分紅的股權(quán)總數(shù)，即加總所有股權(quán)享有者當(dāng)年實(shí) 際參與分紅的股權(quán)數(shù)量，得出參與分紅的股權(quán)總數(shù)。然后，按照上述公 式，計(jì)算出每股現(xiàn)金價(jià)值。實(shí)行虛擬股權(quán)激勵(lì)制度的第一年，假定其當(dāng)年實(shí)際分紅基金數(shù)額為 12.75

12、萬(wàn)元，而當(dāng)年實(shí)際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)為115800股，所以根據(jù)公式，其當(dāng)年虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值=127500元?jiǎng)?5800股=1.10元/股。步驟七：確定每個(gè)虛擬股權(quán)持有者的具體分紅辦法和當(dāng)年分紅現(xiàn)金 數(shù)額將每股現(xiàn)金價(jià)值乘以股權(quán)享有者持有的股權(quán)數(shù)量，就可以得到每一 個(gè)股權(quán)享有者當(dāng)年的分紅現(xiàn)金數(shù)額。若某員工持有的股權(quán)總數(shù)為 5800股，則其當(dāng)年可拿到的虛擬股權(quán) 分紅數(shù)額=1.10兀/股X5800股=6380兀。員工應(yīng)按照 當(dāng)年分紅兌現(xiàn)：結(jié)轉(zhuǎn)下年=90 %: 10 %”的比例結(jié)構(gòu)滾 動(dòng)分配分紅現(xiàn)金。即當(dāng)年發(fā)放分紅現(xiàn)金的 90%部分，剩下的10%部分 計(jì)入個(gè)人分紅賬戶，然后結(jié)轉(zhuǎn)到虛擬股權(quán)享有者下年

13、的分紅所得中。步驟八：在公司內(nèi)部公布實(shí)施虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的決議公司管理層在確定要實(shí)施虛擬股權(quán)激勵(lì)制度之后，應(yīng)在公司內(nèi)部公 布實(shí)施該激勵(lì)制度的決議，并進(jìn)一步詳細(xì)介紹實(shí)施此項(xiàng)激勵(lì)制度的流程 和內(nèi)容，詳細(xì)告知企業(yè)員工獲得虛擬股權(quán)的程序，讓員工積極參與進(jìn)來(lái)，把這項(xiàng)激勵(lì)措施真正落實(shí)到位。對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但是短期內(nèi)又無(wú)法拿出大筆資金來(lái)激勵(lì)核 心員工的企業(yè)，不妨嘗試一下虛擬股權(quán)激勵(lì)制度，或許會(huì)收到意想不到 的效果。虛擬股權(quán)激勵(lì)協(xié)議甲方：上海某某有限公司全體股東地址：法定代表人：聯(lián)系電話：乙方：某某某， 身份證號(hào)：地址：聯(lián)系電話：乙方系甲方員工。鑒于乙方以往對(duì)甲方的貢獻(xiàn)和為了激勵(lì)乙方更好 的工作，也為了

14、使甲、乙雙方進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)效益，經(jīng)雙方友好協(xié)商， 雙方同意甲方以虛擬股權(quán)的方式對(duì)乙方的工作進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)和激勵(lì)。為明確雙方的權(quán)利義務(wù)，特訂立以下協(xié)議：一、定義除非本協(xié)議條款或上下文另有所指，下列用語(yǔ)含義如下：1. 股權(quán)：指上海某某有限公司在工商部門(mén)登記的注冊(cè)資本金，總額為人民幣50萬(wàn)元，一定比例的股權(quán)對(duì)應(yīng)相應(yīng)金額的注冊(cè)資本金。2. 虛擬股權(quán)：指上海某某有限公司對(duì)內(nèi)名義上的股權(quán)，虛擬股權(quán)擁 有者不是指甲方在工商注冊(cè)登記的實(shí)際股東， 虛擬股權(quán)的擁有者僅享有 參與公司年終凈利潤(rùn)的分配權(quán)，而無(wú)所有權(quán)和其他權(quán)利。此虛擬股權(quán)對(duì)內(nèi)、對(duì)外均不得轉(zhuǎn)讓，不得繼承。3. 分紅：指上海某某有限公司按照中華人民共和國(guó)公司法及

15、公 司章程的規(guī)定可分配的稅后凈利潤(rùn)總額，各股東按所持股權(quán)比例進(jìn)行分 配所得的紅利。二、協(xié)議標(biāo)的根據(jù)乙方的工作表現(xiàn)，甲方經(jīng)過(guò)全體股東一致同意，決定授予乙方 5%的虛擬股權(quán)。1、乙方取得的5%的虛擬股權(quán)不變更甲方公司章程，不記載在甲方 公司的股東名冊(cè)，不做工商變更登記。乙方不得以此虛擬股權(quán)對(duì)外作為 擁有甲方資產(chǎn)的依據(jù)。2、每年度會(huì)計(jì)結(jié)算終結(jié)后，甲方按照公司法和公司章程的規(guī)定計(jì)算 出上一年度公司可分配的稅后凈利潤(rùn)總額。3、乙方可得分紅為乙方的虛擬股比例乘以可分配的凈利潤(rùn)總額。三、協(xié)議的履行1、 甲方應(yīng)在每年的三月份進(jìn)行上一年度會(huì)計(jì)結(jié)算，得出上一年度稅 后凈利潤(rùn)總額，并將此結(jié)果及時(shí)通知乙方。2、乙方在

16、每年度的四月份享受分紅。 甲方應(yīng)在確定乙方可得分紅后 的七個(gè)工作日內(nèi)，將可得分紅一次性支付給乙方。3、 乙方的可得分紅應(yīng)當(dāng)以人民幣形式支付，除非乙方同意，甲方不 得以其它形式支付。四、協(xié)議期限以及與勞動(dòng)合同的關(guān)系1、 本協(xié)議無(wú)固定期限，乙方可終身享受此5%虛擬股權(quán)的分紅權(quán)。2、 本協(xié)議與甲乙雙方簽訂的勞動(dòng)合同相互獨(dú)立，履行及解除勞動(dòng)合 同不影響本協(xié)議所約定的權(quán)利義務(wù)。3、 乙方在獲得甲方授予的虛擬股權(quán)的同時(shí)，仍可根據(jù)甲乙雙方簽訂 的勞動(dòng)合同享受甲方給予的其他待遇。五、協(xié)議的權(quán)利義務(wù)1、甲方應(yīng)當(dāng)如實(shí)計(jì)算年度稅后凈利潤(rùn)，乙方對(duì)此享有知情權(quán)。2、甲方應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額支付乙方可得分紅。3、乙方對(duì)甲方負(fù)有

17、忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)， 不得有任何損害公司利益 和形象的行為。4、乙方對(duì)本協(xié)議的內(nèi)容承擔(dān)保密義務(wù)， 不得向第三人泄露本協(xié)議中 乙方所得虛擬股及股數(shù)以及分紅等情況。5、若乙方離開(kāi)甲方公司的，或者依據(jù)第六條變更、解除本協(xié)議的， 乙方仍應(yīng)遵守本條第3、4項(xiàng)約定。六、協(xié)議的變更、解除和終止1、甲方可根據(jù)乙方的工作情況將授予乙方的 5%虛擬股權(quán)部分或者 全部轉(zhuǎn)化為實(shí)際股權(quán)，但雙方應(yīng)協(xié)商一致并另行簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。2、甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致同意的，可以書(shū)面形式變更協(xié)議內(nèi)容。3、甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致同意的，可以書(shū)面形式解除本協(xié)議。4、乙方違反本協(xié)議義務(wù)，給甲方造成損害的，甲方有權(quán)書(shū)面通知乙 方解除本協(xié)議。5、乙方有權(quán)隨時(shí)通知甲方解除本協(xié)議。6、甲方公司解散、注銷或者乙方死亡的，本協(xié)議自行終止。七、違約責(zé)任1、如甲方違反本協(xié)議約定，遲延支付或者拒絕支