輪胎行業(yè)分析報(bào)告文案

1、輪胎行業(yè)分析報(bào)告一、全球輪胎行業(yè)：格局較穩(wěn)定，集中度高3二、我國(guó)輪胎行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)41 、我國(guó)輪胎行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度較低42 、子午化率不斷提高73 、輪胎產(chǎn)業(yè)鏈整合繼續(xù)深入，橫向并購(gòu)帶來飛躍式發(fā)展9三、原材料價(jià)格低迷，有利于輪胎行業(yè)盈利回升101 、天然橡膠供應(yīng)增加，價(jià)格位于低位10（ 1）全球天然橡膠產(chǎn)地主要集中在東南亞10（ 2）我國(guó)天然橡膠的進(jìn)口依存度高12（ 3）未來三年天然橡膠供應(yīng)增加，價(jià)格將位于低位132、我國(guó)合成橡膠產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，價(jià)格大幅下降153、我國(guó)炭黑產(chǎn)能過剩，價(jià)格低迷18四、我國(guó)輪胎出口形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)20五、2013年汽車產(chǎn)銷量增速回暖，拉動(dòng)輪胎需求23一、

2、全球輪胎行業(yè)：格局較穩(wěn)定，集中度高經(jīng)過100多年的發(fā)展，全球輪胎行業(yè)目前已進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展時(shí)期，2001年，全球輪胎行業(yè)銷售額為685億美元，2011年,全球輪胎行業(yè)銷售額為1875億美元，這十年間，輪胎行業(yè)銷售額的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.6%。全球輪胎行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局較穩(wěn)定，行業(yè)集中度較高。近十年來，全球輪胎企業(yè)前75強(qiáng)的市場(chǎng)份額為97%左右。普利司通、米其林、固特異長(zhǎng)期占據(jù)行業(yè)前三的位子，地位穩(wěn)定。圖li全球輪船市場(chǎng)將喇（分布隨著其他輪胎企業(yè)的發(fā)展，三巨頭的市場(chǎng)占比近年來呈下降趨勢(shì)。2001年，普利司通、米其林和固特異的銷售額合計(jì)為388.45億美元，占全球輪胎市場(chǎng)的份額為56.75%,20

3、11年，它們的銷售額合計(jì)為763.54億美元，市場(chǎng)份額占比為40.7%,十年來市場(chǎng)占比下降了約16個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，全球排名第4-30名的輪胎企業(yè)不斷崛起，其合計(jì)市場(chǎng)份額從2001年的34.29%上升至2011年的44.73%,上升了約10.5個(gè)百分點(diǎn)。這顯示出全球輪胎市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。93 3：金串雍脯生型4 30發(fā)4市玷份;IOD：旺均占出imWllSB4D02X護(hù)斷產(chǎn)就耕耕檢、r加、10%0%B 3：金琳兼髓由北44。強(qiáng)藥餐度市崎脩、我國(guó)輪胎行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)1、我國(guó)輪胎行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度較低我國(guó)輪胎產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。2009-2010年，在汽車下鄉(xiāng)以及巨額公路建設(shè)投資的拉動(dòng)下，輪

4、胎行業(yè)發(fā)展迅猛，輪胎產(chǎn)量增速在19%左右。2011年以來，進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期，2012年，我國(guó)輪胎產(chǎn)量的同比增速為4.25%。2013年1-7月，輪胎產(chǎn)量增速為6.69%,顯示我國(guó)輪胎行業(yè)有所回暖。累計(jì)同比%圖4;我國(guó)輪骷票計(jì)產(chǎn)量及增遑 9O-CL0N - g-ELON 'ETNL0N ，G9OJL0Z - 90，nlocj r 8.WSW ;二0Z 69二 ON 3二昂 - 8ASM NL6LW 86 5 gdLnN C口-OLo刊 ，NL6O0N - 6O-6 0 ON E96O0E MLOOOM §lccc 'OOSQM gogooz 'NVNOON &

5、#39;SIMOON ahooz EOAOON從我國(guó)輪胎企業(yè)在全球的排名來看,我國(guó)輪胎行業(yè)的規(guī)模和影響力也在不斷提高。2000年，世界輪胎企業(yè)75強(qiáng)中，我國(guó)大陸企業(yè)有16家入圍，2011年，入圍75強(qiáng)的大陸輪胎企業(yè)達(dá)到26家；2000年，入圍世界輪胎企業(yè)75強(qiáng)的中國(guó)大陸企業(yè)合計(jì)銷售額為25億美元，占世界輪胎銷售額的比例為3.63%，而2011年，入圍75強(qiáng)的中國(guó)大陸輪胎企業(yè)合計(jì)銷售額為232億美元，占世界輪胎銷售額的比例為12.39%。目前我國(guó)大陸在世界排名最前的輪胎企業(yè)是杭州中策，2011年銷售額為33.34億美元，排名第10位，全球市場(chǎng)份額占比為1.8%。圖5：或用人到世界75強(qiáng)輪胎企業(yè)合

6、計(jì)精售期及占比國(guó)內(nèi)的輪胎生產(chǎn)企業(yè)從綜合競(jìng)爭(zhēng)力看，形成了三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)是以普利司通、米其林、固特異等為代表的國(guó)際跨國(guó)公司輪胎巨頭，其優(yōu)勢(shì)在于高端的轎車、輕卡車子午胎市場(chǎng)；第二梯隊(duì)是杭州中策、玲瓏橡膠、風(fēng)神股份、雙錢股份等國(guó)內(nèi)本土知名輪胎企業(yè)，具優(yōu)勢(shì)在于中端的轎車、輕卡車子午胎等；第三梯隊(duì)為國(guó)內(nèi)大量的中小輪胎生產(chǎn)企業(yè)，其技術(shù)水平較低，憑借低廉的成本占據(jù)了部分低端輪胎市場(chǎng)。目前，跨國(guó)大型輪胎企業(yè)憑借資金、技術(shù)等的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了我國(guó)轎車、輕卡子午胎以及高檔子午胎市場(chǎng)的統(tǒng)治地位。如在轎車輪胎市場(chǎng)，外資企業(yè)占有70%的市場(chǎng)份額，中國(guó)本土輪胎企業(yè)僅占30%,而且主要集中在替換胎市場(chǎng)，我國(guó)本土企業(yè)在原配輪胎

7、市場(chǎng)中很少進(jìn)入。目前我國(guó)的輪胎生產(chǎn)企業(yè)有550家左右，平均生產(chǎn)輪胎160萬條/年左右，生產(chǎn)企業(yè)眾多，生產(chǎn)規(guī)模普遍較小，市場(chǎng)集中度不高。2012年我國(guó)前三大輪胎企業(yè)的市場(chǎng)份額為15.3%，前十大輪胎企業(yè)的市場(chǎng)份額為33.9%,遠(yuǎn)低于全球輪胎企業(yè)的集中度。表1：卻12年我國(guó)輪薪企業(yè)市場(chǎng)徐穎軸雅企丈銷,收入（萬元）審場(chǎng)占比1帆州中第2392&5164%2中國(guó)佳通169S33246%3三內(nèi)集團(tuán)155S&9242%d中舊正新12M心833%5山東冷瓏114950331%6雙枝集團(tuán)11343663D%7并舞輪矚96281626%8風(fēng)神輪屏9Q135924%9青島科星&13SE522

8、%10因相技山76573521%2010年工信部印發(fā)的輪胎產(chǎn)業(yè)政策，在輪胎行業(yè)準(zhǔn)入條件方面提出：“新建、改擴(kuò)建載重汽車子午線輪胎項(xiàng)目，一次形成生產(chǎn)能力應(yīng)達(dá)到年產(chǎn)120萬條以上；新建、改擴(kuò)建輕型載重汽車子午線輪胎和轎車子午線輪胎項(xiàng)目，一次形成生產(chǎn)能力應(yīng)達(dá)到年產(chǎn)600萬條以上。"我們認(rèn)為未來中小型輪胎企業(yè)將通過被并購(gòu)、重組等方式逐漸退出，我國(guó)輪胎行業(yè)的集中度將不斷提升。2、子午化率不斷提高1948年，米其林輪胎公司試制生產(chǎn)了世界第一條子午線輪胎，50年代子午線輪胎進(jìn)入西歐，60年代流入日本和前蘇聯(lián)，70年代美國(guó)開始投入批量生產(chǎn)。子午線輪胎的發(fā)明引發(fā)了輪胎工業(yè)的一場(chǎng)革命，成為輪胎發(fā)展的新方

9、向。與斜交胎不同，子午線輪胎的簾線不是相互交叉排列的，而是與外胎斷面接近平行，像地球子午線一樣排列。與斜交胎相比，子午線輪胎滾動(dòng)阻力低、節(jié)省油耗、耐磨耐刺、緩沖力強(qiáng)、行駛時(shí)變形小、生熱低、高速行駛更加安全，子午線輪胎的制造技術(shù)也相對(duì)復(fù)雜，成本相對(duì)較高我國(guó)子午線輪胎的發(fā)展非常迅速，產(chǎn)量逐年增加。2007年，我國(guó)子午胎產(chǎn)量為2.47億條，2012年達(dá)到4.61億條，幾年間子午胎產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13.24%,高于同期我國(guó)輪胎產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率3.35個(gè)百分點(diǎn)。困恥或國(guó)子午輪胎產(chǎn)量正增速萬條COOOO如000300DD2000D9WOZ E04OZ ZL小om 6cl&O(N 90 A

10、omNTLL口 z S4 SN97L5Z g LoEZLOOZ 606wooz 卷oszCML 600 科 GnGOOrJ s.saN 5.§M zsooz 67S00N s.®8ZVJWCN 60Kood 號(hào)OOZ 8<8N我國(guó)輪胎的子午化率也不斷提高，子午化率從2001年的32%提高到了2012年的88%。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)輪胎的子午化率還有一定的差距。目前子午線輪胎已成為世界輪胎的主流產(chǎn)品。歐洲、美國(guó)和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的轎車輪胎子午化率已達(dá)到了100%,載重輪胎子午化率達(dá)到90%以上，工程機(jī)械輪胎子午化率約為70%。2010年，工信部印發(fā)的輪胎產(chǎn)業(yè)政策提出，2

11、015年，我國(guó)乘用車胎子午化率要達(dá)到100%,輕型載重車胎子午化率要達(dá)到85%,載重車胎子午化率要達(dá)到90%。隨著子午化技術(shù)對(duì)斜交胎的替代，以及國(guó)家政策的扶植，預(yù)計(jì)我國(guó)輪胎子午化率還將繼續(xù)提高。圖9：我困輪器于午化率不斷提高3、輪胎產(chǎn)業(yè)鏈整合繼續(xù)深入，橫向并購(gòu)帶來飛躍式發(fā)展我國(guó)輪胎行業(yè)企業(yè)數(shù)目眾多，行業(yè)集中度低，導(dǎo)致了低端產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品同質(zhì)化強(qiáng)、研發(fā)水平較低，輪胎企業(yè)間的兼并重組迫在眉睫。2012年7月，賽輪股份發(fā)布公告，公司擬不超過1.2億元收購(gòu)沈陽和平子午線輪胎制造有限公司100%股權(quán)；擬不超過2億元收購(gòu)山東金宇實(shí)業(yè)有限公司49%的股權(quán)。此舉開創(chuàng)了我國(guó)輪胎企業(yè)并購(gòu)的先例。事實(shí)上，在此之前，

12、賽輪股份就嘗試整合上游產(chǎn)業(yè)鏈，于2012年5月斥資3200萬元收購(gòu)泰國(guó)泰華羅勇橡膠有限公司51%的股份。不論是輪胎企業(yè)之間的橫向并購(gòu)，還是對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源的整合，都將大幅提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，賽輪股份的一系列收購(gòu)動(dòng)作，或?qū)⒗_我國(guó)輪胎行業(yè)整合重組的大幕。Q:輪皿T近上F毋接會(huì)或根曲井礴*件事件2012.05曼松或好201207事輪樹斜招白木昵顯1?忙死代由造刊和平KM）冬旗町2012.07事是股附招出不跑楣的藍(lán)宇事業(yè)4網(wǎng)履投2013.06取殛眠除拉理宜展雙務(wù)作用N的豉灼才其統(tǒng)峙殺分相聆有FM力任上司51%或出政策方面看，2012年8月，工信部公布了輪胎翻新行業(yè)準(zhǔn)入條件和廢輪胎綜合利用行業(yè)準(zhǔn)入條件，

13、文件的出臺(tái)，將有利于行業(yè)龍頭企業(yè)，并有望促進(jìn)輪胎行業(yè)的整合并購(gòu)。未來隨著人們對(duì)環(huán)境問題的重視，環(huán)保和節(jié)能或?qū)⒊蔀檩喬バ袠I(yè)整合的政策催化劑。長(zhǎng)期看，輪胎行業(yè)面臨整合，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)將受益于輪胎行業(yè)發(fā)展秩序的調(diào)整，建議關(guān)注:S佳通三、原材料價(jià)格低迷，有利于輪胎行業(yè)盈利回升輪胎生產(chǎn)的主要原材料有天然橡膠、合成橡膠、鋼絲簾線材料以及炭黑、橡膠助劑等，原材料成本占了輪胎生產(chǎn)成本的70%左右，其中天然橡膠占比最大，占原材料成本的30%-40%,其次為合成橡膠，約占原材料成本的20%-30%,因此天然橡膠和合成橡膠的供應(yīng)情況和價(jià)格波動(dòng)，對(duì)輪胎企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有較大的影響。圖1也賽輪股份原

14、材料成本構(gòu)盛.復(fù)合股,1%天然怫肢,44%鉤整簾鼠14%合或辣鼓,22%1、天然橡膠供應(yīng)增加，價(jià)格位于低位(1)全球天然橡膠產(chǎn)地主要集中在東南亞天然橡膠樹屬熱帶雨林喬木，其種植地域主要分布在赤道附近。東南亞地區(qū)是全球天然橡膠的主要產(chǎn)區(qū)，其天然橡膠的種植面積占世界的90%左右。其中泰國(guó)、印尼和馬來西亞為天然橡膠的主要生產(chǎn)國(guó)，三國(guó)的產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的66%左右，且生產(chǎn)的天然橡膠的大部分(80%以上)用于出口。ffl11:年天然橡膠生產(chǎn)國(guó)也會(huì)成員國(guó)天焦擇段供應(yīng)情況事律賞，1.0%表3：加12與部分ANRPC成員國(guó)天然棟底的產(chǎn)量,消費(fèi)量及進(jìn)出口量統(tǒng)計(jì)1產(chǎn)量（干屯）消費(fèi)量（千噸）出口量（干電）進(jìn)口量（千

15、噸）3770050503121.03.5博尼西史30400502D2b316271馬來西亞923.046381344.3871S印度919.0987615.D2512匚越南864.015001023.23020中國(guó)736.03654.01O3363.2斯里空卡152.01100d9.S157|苗律賓111.072.238.60.1束瑞塞65.00.059.90,0從下游需求看，全球天然橡膠有68%用于輪胎的生產(chǎn)和制造，其他則主要用于乳膠制品（12%）、工業(yè)制品（12%）、鞋制品（5%）及粘結(jié)劑（3%）等。全球天然橡膠的消費(fèi)地主要集中在東亞、南亞、美國(guó)和西歐，其中國(guó)、印度和日本的合中亞洲東部和南

16、部對(duì)天然橡膠的消費(fèi)量最大,計(jì)消費(fèi)量占世界消費(fèi)總量的50%左右。田12:全球無差攆*L F若堂就令充(2)我國(guó)天然橡膠的進(jìn)口依存度高我國(guó)的天然橡膠產(chǎn)區(qū)有海南、云南、廣東、廣西、福建等地，目前形成了海南橡膠、中化國(guó)際、云南農(nóng)墾、廣東農(nóng)墾等幾大主要的天然橡膠種植和生產(chǎn)供應(yīng)企業(yè)。2011年國(guó)內(nèi)橡膠種植面積達(dá)到1621萬畝，增長(zhǎng)5.9%。其中，海南省752萬畝，云南省795萬畝，廣東省69萬畝，廣西和福建5萬畝。2012年我國(guó)天然橡膠產(chǎn)量為79.5萬噸，同比增長(zhǎng)了 9.35%膠消費(fèi)量超過了美國(guó)，成為世界第一大天然橡膠消費(fèi)國(guó)，并且對(duì)天然橡膠的需求才I續(xù)增加。2007年，我國(guó)天然橡膠消費(fèi)量為269萬噸,20

17、12年為383.4萬噸，2007-2012年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.34%由于地理?xiàng)l件的限制，我國(guó)天然橡膠的產(chǎn)量較低，天然橡膠需求長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，進(jìn)口依存度在80%左右因1包找店麥必棕貶由給事在曲與&志十/tp f X li ifl2500 1» 23% 初U .22%2001) /;詡掛三血啾4<CO<0035coIH01COO2015IQ b 0?00? 2t»S ara 20 他 2011M12/（3）未來三年天然橡膠供應(yīng)增加，價(jià)格將位于低位2005年至2008年，天然橡膠生產(chǎn)國(guó)協(xié)會(huì)（ANRPC）大舉增加天然橡膠的種植面積，4年間新增面積達(dá)到139萬公

18、頃?？紤]天然橡膠的成熟期因素，在2012年至2015年，這些新種植的天然橡膠將相繼進(jìn)入開割期，未來三年天然橡膠的供應(yīng)量將逐步增加。<4:夫貼樓股酊增青拙面料【中魯事）?(»3和MJOT7?旗70092A102A11701?柬”事on000097惚824B13722S6360才出36.440444JSBJ249149J050040.0坤虎712617121.622.830225525.023.Q24.Q白彘尼西史0。14。1T*670673105W5105110)00為來迪亞口口00(JO0.D00EOHU30B.31I6S菲律賓021216電3220157791302s7i&#

19、187;,e07071019202611143025季占W.9sa.i12Z61CT.6淵46025口0.0ouo卷曲13.013.29940.SX.177254.9746斯S?9.3會(huì)計(jì)W?wa233S3J4J39d541732190?如6?141?30l從天然橡膠的開割面積看，2003年，主要的ANRPC成員國(guó)的天然橡膠開割面積合計(jì)為619萬公頃，2012年開割面積合計(jì)為744萬公頃，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為2.0%,預(yù)計(jì)隨著2005年至2008年新種植膠樹的逐漸成熟，2013-2015年天然橡膠的開割面積將增長(zhǎng)更快，年均復(fù)合增長(zhǎng)率將在4%-5%左右圖17：主委天就推陵生產(chǎn)國(guó)開割面枳自2011年起

20、高位回落，進(jìn)入下降通道。2013年以來，天然橡膠的價(jià)格從年初的2.48萬元/噸，下降到9月份的1.97萬元/噸，下降幅度為21%。從目前的供需及庫(kù)存情況來看，2013年四季度，天然橡膠價(jià)格難以大幅上漲。用1H：及黑梯載膏整支勢(shì)圍13：，息張機(jī)國(guó)，段庫(kù)春枝十高世M0002000010000天然橡膠處于價(jià)格低位，則有利于輪胎行業(yè)盈利能力的提升。從歷史數(shù)據(jù)看，輪胎生產(chǎn)企業(yè)的毛利率和天然橡膠價(jià)格呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性，2009年天然橡膠價(jià)格處于低位時(shí)，輪胎企業(yè)的毛利率達(dá)到了歷史高位，2010年隨著天然橡膠價(jià)格的復(fù)蘇，輪胎企業(yè)的毛利率下降，2011年天然橡膠價(jià)格進(jìn)入下降通道后，輪胎企業(yè)的毛利率開始回升,預(yù)計(jì)201

21、3-2015年，毛利率仍將保持在較高水平圖20：輪胎上市公司百軻矗提升4C% 30%20%10%8蘭通 吉島猊星春鴕收份f黔輪胎A腐神馥除-10物-20%2、我國(guó)合成橡膠產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，價(jià)格大幅下降除天然橡膠外，合成橡膠也是輪胎生產(chǎn)的主要原材料。我國(guó)合成橡膠工業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)量不斷提高。2008-2012年，我國(guó)合成橡膠產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為14.03%,同期合成橡膠表觀消費(fèi)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為11.13%。2012年，我國(guó)合成橡膠產(chǎn)量284萬噸，表觀消費(fèi)量404萬噸,進(jìn)口量為144萬噸，2012年，我國(guó)合成橡膠進(jìn)口量占表觀消費(fèi)量的35.57%國(guó)21;我國(guó)合成林蕊產(chǎn)能.產(chǎn)量和泉現(xiàn)消黃量我國(guó)合成橡膠

22、的產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速，“十一五”以來，國(guó)內(nèi)合成橡膠產(chǎn)業(yè)持續(xù)每年新增裝置能力30-50萬噸。根據(jù)中國(guó)合成橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)有10套合成橡膠裝置建成投產(chǎn)，其中6套為新建裝置，4套為擴(kuò)建，新增生產(chǎn)能力61萬噸。截至2012年底，我國(guó)主要合成橡膠的產(chǎn)能為400萬噸/年，同比增長(zhǎng)了18%,相比2008年增長(zhǎng)了1倍。由于產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，供過于求現(xiàn)象日益嚴(yán)重，我國(guó)合成橡膠的產(chǎn)量增速明顯低于產(chǎn)能增速，合成橡膠裝置的整體產(chǎn)能利用率從2008年的84%下降至2012年的71%。表5：我剪主要合成雄斑的產(chǎn)能直整體產(chǎn)能利用率產(chǎn)能（萬產(chǎn)能增壹（,噸）產(chǎn)能增速產(chǎn)他利用率|20082003521%84%3009獨(dú)50

23、25%79%20102623213%85%20113395720%73%20124006118%71%作為天然橡膠的替代品，合成橡膠的價(jià)格與天然橡膠價(jià)格的相關(guān)性較高。2011年年初以來，天然橡膠價(jià)格進(jìn)入下降通道，受天然橡膠價(jià)格聯(lián)動(dòng)，及產(chǎn)能過剩影響，合成橡膠價(jià)格也從2011年下半年起開始下滑。截至2013年9月，丁苯橡膠和順丁橡膠的價(jià)格相比2013年年初時(shí)分別下降了24%和28%國(guó)經(jīng)：T軍薛及中梅主孫陀23：廂T毒蛇帶珞芝膂TL-60 7790TLho TL*2013年，我國(guó)合成橡膠產(chǎn)能繼續(xù)快速擴(kuò)張，全年新增產(chǎn)能98萬噸，其中主要為順丁橡膠，產(chǎn)能增加60萬噸。表G：知13隼我國(guó)合成轆肢甯增產(chǎn)能懵

24、況企出名綠單位屬桂品計(jì)產(chǎn)能（方4）燕山石化中石化怫土BR3新增IR3新增靈名不做中石化銀系BH10新增物于金浦中石化合費(fèi)便系BR10/電四川石色中石J*像系BR15f肘山東萬達(dá)民菌淮系日R2獷迷齊翔珊達(dá)民營(yíng)稀土BR5新增寺先巡鵬民等愎系BR5新增漸迎將北民營(yíng)愎系BR10新增山東隼磐民營(yíng)SSBR10新增山東條北氏蕾sts3步速豪浦&系西哥KUO重困合資NBR6新增且飾衣運(yùn)氏者IIR6新增IR5新增福季善華民營(yíng)IR5新增合計(jì)-98-目前，從我國(guó)在建和計(jì)劃在建或規(guī)劃的合成橡膠裝置能力看，2015年我國(guó)合成橡膠產(chǎn)能將達(dá)到622萬噸，相比2012年底增加了55.5%。根據(jù)中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的橡

25、膠行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)綱要，預(yù)計(jì)到2015年我國(guó)合成橡膠需求量為469.5萬噸。需求量明顯小于2015年的622萬噸產(chǎn)能，產(chǎn)能過?，F(xiàn)象將更加嚴(yán)重，預(yù)計(jì)未來兩年合成橡膠價(jià)格仍將維持在較低水平。3、我國(guó)炭黑產(chǎn)能過剩，價(jià)格低迷炭黑是煤、石油等不完全燃燒或熱解形成的黑色粉末狀物質(zhì)，其主要成分是元素碳，并含有少量氫、氧和硫等。炭黑廣泛應(yīng)用于橡膠、塑料、油漆油墨、涂料、印染等方面。在輪胎生產(chǎn)中，炭黑主要通過混煉加入橡膠中，用作補(bǔ)強(qiáng)劑和填料。目前91%的炭黑用于橡膠制品，而輪胎制造消耗了約67%的炭黑。S24：炭黑下辭需求分布勒科反曇也9%其他咪依制品24%近年來，我國(guó)炭黑行業(yè)發(fā)展迅速。2012年，我

26、國(guó)炭黑產(chǎn)量為376萬噸，同比增長(zhǎng)5.3%,相比2003的產(chǎn)量101萬噸，十年來炭黑產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為15.7%。圖25;我明炭米產(chǎn)量及增速30 LOG g&LOrJ 嵋 ONLOrJ 芯&LON EO & LOE LoEmz NTLLOC 二二 LOE OLLBrd 8 LLON Qo±ocl 3LL0Z 84 5N 8-5« J -. LOE EOLLOm eoLLON Lo,二我國(guó)的炭黑生產(chǎn)由于具有成本優(yōu)勢(shì)，近年來出口量增長(zhǎng)迅速，從2002年的2.7萬噸增長(zhǎng)至2012年的65.8萬噸，出口量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為38%。我國(guó)炭黑的主要出口國(guó)為泰國(guó)

27、、印度尼西亞、印度,2012年對(duì)這三個(gè)國(guó)家的出口量占炭黑總出口量的46%。我國(guó)炭黑的進(jìn)口量近幾年則穩(wěn)定在8萬噸左右，主要進(jìn)口國(guó)家為美國(guó)、韓國(guó)和日本，2012年從這三個(gè)國(guó)家進(jìn)口的炭黑量占總進(jìn)口量的65%圖26：我國(guó)炭黑進(jìn)出口*及增速萬噸出口數(shù)量進(jìn)口數(shù)量 出口丫0丫 進(jìn)口 YOY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012140%120%100%90%60%49%20%0%-20%-40%由于環(huán)保問題，歐美國(guó)家的炭黑產(chǎn)能紛紛關(guān)閉，不斷向亞洲轉(zhuǎn)移,我國(guó)已成為世界第一大炭黑生產(chǎn)國(guó)。2012年我國(guó)炭黑的成產(chǎn)能力約550萬噸，約占全球總產(chǎn)能的

28、38%,行業(yè)平均開工率為68%,其中中小型企業(yè)開工嚴(yán)重不足，而大型企業(yè)由于規(guī)模和技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)能利用率較高。目前我國(guó)炭黑產(chǎn)能過剩問題較嚴(yán)重，行業(yè)開工率不足，炭黑價(jià)格也處于較低水平。2013年3月，印度對(duì)我國(guó)炭黑產(chǎn)品征收反傾銷稅，除黑貓股份等5家企業(yè)按0.121美元/公斤征收反傾銷稅以外，其他企業(yè)統(tǒng)一按0.423美元/公斤征收反傾銷稅，這對(duì)我國(guó)炭黑出口將造成一定不利影響，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)炭黑產(chǎn)能過剩將更加嚴(yán)重，價(jià)格仍將處于較低水平。國(guó)ZB: *黑黃梅生*raoo£考后信®啰元叱 75M四、我國(guó)輪胎出口形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)隨著輪胎產(chǎn)量的增長(zhǎng)，我國(guó)輪胎出口量也增長(zhǎng)迅速，除2008、2009年經(jīng)濟(jì)

29、危機(jī)時(shí)期外，我國(guó)輪胎出口數(shù)量及出口金額均保持了逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2012年，我國(guó)充氣輪胎出口量為4.14億條，同比增長(zhǎng)4.08%。我國(guó)輪胎出口率長(zhǎng)期在50%左右，2009年開始，受到美國(guó)輪胎特保案的不利影響，我國(guó)輪胎出口率較前幾年下降了約11個(gè)百分點(diǎn)。表門城.國(guó)Sfr骷出口率長(zhǎng)期在50%占古隼度輪皓產(chǎn)量（萬條）輪雅出口量（萬條出口率I200755648603268358.55%200854614.503122757,13%200965464.10302144615%201077634403696247.61%201163209.10397334775%201269166.G24135346.38

30、%4000030000200001O®Oai 2s：域,匡克/柑般出口敷量亂才建出兩譚圜"渝w科« 30;救國(guó)比/埠出口金*鼠糟地2012年我國(guó)轎車胎出口數(shù)量為150.68萬噸，卡客車胎出口233.41萬噸，這兩類輪胎的出口數(shù)量的同比增速分別為6.1%和13.1%4美國(guó)是我國(guó)轎車胎第一出口大國(guó)，其次為歐盟7國(guó)（英國(guó)、德國(guó)、荷蘭、比利時(shí)、意大利、西班牙和法國(guó)）。2012年，美國(guó)占我國(guó)轎車胎出口市場(chǎng)的25%,歐盟7國(guó)約占我國(guó)轎車胎出口市場(chǎng)的22%。近幾年來，我國(guó)轎車胎的出口更加多元化，向美國(guó)和歐盟7國(guó)的出口比例在逐年下降，從2009年的61%下降為2012年的47%,

31、但美國(guó)和歐盟的市場(chǎng)總需求比較穩(wěn)定，每年需求在69萬噸左右。田33:2012年我回耕車輪聒主要出口8家美國(guó)也是我國(guó)卡客車胎第一出口國(guó)，占比18%。第二名則是阿聯(lián)酋，占7%。我國(guó)對(duì)歐盟的卡客車胎出口很少，占總出口2%左右，但出口數(shù)量非常穩(wěn)定。834:如12年我國(guó)豐容車輪胎主頭出口國(guó)案蚌也.40% i沙特阿拉伯,5% 供,手廝聯(lián)塔5%根據(jù)美國(guó)RMA（輪胎制造商協(xié)會(huì)）數(shù)據(jù)，2012年美國(guó)輪胎需求量為2.84億條，同比基本持平，其中原配胎需求有所上升，但替換胎需求小幅下降。原配胎中轎車胎需求同比增長(zhǎng)12.1%,輕卡胎需求同比增長(zhǎng)1.5%,卡車和公交車胎同比增長(zhǎng)2.4%。2013年，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，個(gè)

32、人平均行駛距離增加，預(yù)計(jì)輪胎需求將達(dá)到2.9億條，同比增長(zhǎng)2.1%。美國(guó)輪胎特保案于2012年9月到期，預(yù)計(jì)今年起我國(guó)輪胎的出口形勢(shì)將有所轉(zhuǎn)好。從全球范圍看，2005-2010年，全球輪胎市場(chǎng)需求量從21.03億條增長(zhǎng)至25.85億條，年均增長(zhǎng)率為4.2%，隨著金融危機(jī)后全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，對(duì)輪胎的需求有所反彈，預(yù)計(jì)2010-2015年，全球輪胎需求的年均增速將上升至4.7%，到2015年，輪胎需求量將達(dá)到32.60億條。其中，亞太地區(qū)已成為全球最大的輪胎市場(chǎng)，2005-2010年，亞太地區(qū)輪胎需求量占全球的比例從43%上升到51%，預(yù)計(jì)到2015年，將上升至56%。目前我國(guó)輪胎出口開始逐漸向亞洲

33、、非洲等地轉(zhuǎn)移，這些地區(qū)的需求增長(zhǎng)也將長(zhǎng)期拉動(dòng)我國(guó)輪胎的出口向好。五、2013年汽車產(chǎn)銷量增速回暖，拉動(dòng)輪胎需求我國(guó)汽車工業(yè)經(jīng)過多年的迅猛發(fā)展，已成為全球汽車產(chǎn)銷量第一大國(guó)。尤其是2009年、2010年，受國(guó)家擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)等一系列政策的促進(jìn)，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量同比增速分別在45%和30%以上。自2011年起，我國(guó)汽車工業(yè)從高速增長(zhǎng)期進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2012年，我國(guó)生產(chǎn)汽車1927.18萬輛，同比增長(zhǎng)4.6，銷售汽車1930.64萬輛，同比增長(zhǎng)4.3。2013年我國(guó)汽車產(chǎn)銷量增速有所回升，1-7月汽車產(chǎn)銷量分別為1233.50萬輛和1229.86萬輛，同比分別增長(zhǎng)12.5

34、%和12.0%。其中乘用車產(chǎn)銷量分別為996.33萬輛和990.28萬輛，同比均增長(zhǎng)13.4%;商用車廠銷量分別為237.17萬輛和239.58萬輛，同比分別增長(zhǎng)8.6%和6.8%。預(yù)計(jì)2013、2014年我國(guó)汽車產(chǎn)量增幅有望回升至8-13%,汽車年產(chǎn)量為2100-2400萬輛左右，對(duì)配套胎的年需求量約為1.05-1.2億條。汽車產(chǎn)量臬計(jì)累計(jì)冏在I右抬）1C020001500 1DOO -萬輛2500 1隨著我國(guó)汽車工業(yè)的迅猛發(fā)展，以及人民生活水平的提高，我國(guó)圖35：我國(guó)范率累計(jì)產(chǎn)量及增速-80 M 4C2C 0巖小8a 二&否N 9C&5CJE0&LON LTL5N go-LLS wT-g 二 ©ort s O8N LL+caN eod>OOE EMOOE LL400N 區(qū)coooz 日擊COZ gcocom LTZOOm S.S8W s <00 qS.S8汽車保有量也快速增長(zhǎng)。1990年，我國(guó)民用汽車保有量為55