外商直接投資的溢出效應(yīng)國際經(jīng)驗(yàn)的借鑒與啟示

1、外商直接投資的溢出效應(yīng)國際經(jīng)驗(yàn)的借鑒與啟示90年代以來隨著全球化進(jìn)程的加速以及發(fā)展中國家的對外開放外商直接投資的溢出效應(yīng)越來越多地受到了世界各國的普遍關(guān)注而我國在亞洲金融危機(jī)之后已經(jīng)成為了全球吸引外商直接投資最多的國家如何最大限度地激勵(lì)外商直接投資在我國產(chǎn)生溢出效應(yīng)同時(shí)減少外商直接投資所造成的負(fù)面影響也成為了我國政府和企業(yè)所面臨的現(xiàn)實(shí)問題瑞典斯德哥爾摩大學(xué)的MagnusBlomstrom教授是目前國際上該領(lǐng)域最著名的研究者之一根據(jù)他在1996年與其同事AriKokko教授對溢出效應(yīng)的描述外商直接投資的溢出效應(yīng)是指由于國際企業(yè)的進(jìn)入或參與東道國本地企業(yè)所獲得的勞動生產(chǎn)率提高實(shí)際上國際上關(guān)于外商直

2、接投資溢出效應(yīng)的研究在60年代就已經(jīng)開始起步正是由于這一問題本質(zhì)地涉及到在一個(gè)開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中國家的發(fā)展戰(zhàn)略幾十年來該領(lǐng)域的研究越來越熱烈并且也確實(shí)取得了很大的進(jìn)展外商直接投資溢出效應(yīng)研究的核心問題是溢出效應(yīng)產(chǎn)生的機(jī)制即當(dāng)外商直接投資進(jìn)入東道國以后是通過怎樣的微觀機(jī)制和過程對東道國本地企業(yè)的勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生促進(jìn)作用的對這一問題的透徹理解無疑將有助于東道國的政府和企業(yè)采取相應(yīng)的措施以達(dá)到更有效地利用外資、促成溢出效應(yīng)產(chǎn)生的目的認(rèn)識演進(jìn)外商直接投資對東道國的影響和作用回顧歷史人們對外商直接投資的態(tài)度經(jīng)歷了從最初的抵觸到審慎開放進(jìn)而主動吸引的過程50年代后期外商直接投資的規(guī)模有限學(xué)者們也只是把它當(dāng)作國

3、家間的資本流動在國際貿(mào)易理論中加以討論；到了60年代后期隨著外商直接投資規(guī)模的擴(kuò)大學(xué)者們開始著力研究它對東道國市場結(jié)構(gòu)的沖擊和影響主流的研究結(jié)果表明外商直接投資是由發(fā)起國本國市場的寡頭壟斷特征引起的研究者們擔(dān)心外商直接投資會將這種本國市場的不完善性擴(kuò)散到其他國家與此同時(shí)對國際企業(yè)轉(zhuǎn)移價(jià)格問題的研究以及對外商直接投資的不均衡發(fā)展的研究都加強(qiáng)了對外商直接投資的抵觸情緒因而60年代各個(gè)國家特別是發(fā)展中國家對外商直接投資都持有拒絕或嚴(yán)格限制的政策70年代國際借貸資本強(qiáng)有力地支持了亞洲新興國家外向型經(jīng)濟(jì)以及拉美國家進(jìn)口替代型經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展；然而80年代以政府借貸為核心融資方式的亞洲新興國家的發(fā)展受到了挫

4、折；而以墨西哥為代表的一些拉美國家又陷入了債務(wù)危機(jī)；從而使得發(fā)展中國家對以外商直接投資的形式引進(jìn)國際資本不得不進(jìn)行重新的思考與此同時(shí)學(xué)者們對外商直接投資的深入研究也得出了一些積極的結(jié)果多項(xiàng)研究的結(jié)果表明外商直接投資對東道國具有多方面的溢出效應(yīng)特別在國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓方面的作用受到了特別的關(guān)注由此東道國對外商直接投資的態(tài)度發(fā)生了重大的轉(zhuǎn)變無論是被動地吸引國際資本還是主動地創(chuàng)造國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的機(jī)會多數(shù)國家開始傾向于部分開放和有目的的引進(jìn)外商直接投資的政策進(jìn)入90年代以來人們對外商直接投資有了更進(jìn)一步的積極認(rèn)識相對于其他國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的方式人們發(fā)現(xiàn)越是最新的技術(shù)和最具獲利性的技術(shù)國際企業(yè)越傾向于通過國際直接投

5、資的方式在東道國使用原因在于從國際企業(yè)的角度考慮采用這種形式會把這類技術(shù)法律上的控制權(quán)留在國際企業(yè)內(nèi)部從希望獲取先進(jìn)技術(shù)的東道國的角度考慮由于上述原因東道國的企業(yè)所需要的先進(jìn)技術(shù)并不一定總能從市場上購買到在這種狀況下外商直接投資對于東道國本地企業(yè)的特殊意義在于當(dāng)國際企業(yè)在本地投資并采用先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)活動的時(shí)候本地企業(yè)可以就近通過觀察、模仿、反向工程以及雇用曾經(jīng)被國際企業(yè)雇用的人員等渠道取得相應(yīng)的技術(shù)與管理的有益信息從而也可以造成其技術(shù)信息的外溢此外除了外商直接投資可能造成的技術(shù)外溢效應(yīng)哈佛大學(xué)的Caves教授還發(fā)現(xiàn)如果外商直接投資進(jìn)入了東道國的壟斷性市場會打破市場中原有的壟斷平衡本地企業(yè)則會

6、在外資企業(yè)的競爭壓力下提高效率這也是外商直接投資溢出效應(yīng)的一種體現(xiàn)事實(shí)上90年代各國的外資政策相對80年代來說更加開放相鄰的各國之間吸引甚至爭取外資的意圖都更加明顯可以認(rèn)為開放和吸引外資已成為不少發(fā)展中國家發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分上述對外商直接投資的認(rèn)識顯然是這種政策實(shí)施的重要依據(jù)機(jī)制探索外商直接投資溢出效應(yīng)的產(chǎn)生盡管人們對外商直接投資存在著上述比較普遍的積極認(rèn)識并且大多數(shù)發(fā)展中國家也確實(shí)采取了吸引外資的優(yōu)惠政策但根據(jù)不同國家制造業(yè)數(shù)據(jù)所進(jìn)行的經(jīng)驗(yàn)研究的結(jié)果卻并不樂觀由哈佛大學(xué)的Caves教授、紐約大學(xué)的Globerman教授以及斯德哥爾摩大學(xué)的MagnusBlomstrom教授分別主導(dǎo)的對

7、澳大利亞、加拿大以及墨西哥制造業(yè)的研究都表明外商直接投資確實(shí)在東道國產(chǎn)生了溢出效應(yīng)；但世界銀行的研究人員HaddadHarrison和國際貨幣基金組織的Aitken.Harri-SOll分別對摩洛哥和委內(nèi)瑞拉制造業(yè)的研究卻顯示溢出效應(yīng)并沒有產(chǎn)生；而由意大利的研究人員Mariotti主持的研究發(fā)現(xiàn)在專業(yè)型行業(yè)（Specialistsectors）和規(guī)模型行業(yè)（Scaleintensivesectors）中產(chǎn)生了溢出效應(yīng)；而在科學(xué)型行業(yè)（Science-basedsectors）和傳統(tǒng)行業(yè)（Tranditionalsectors）中卻沒有產(chǎn)生溢出效應(yīng)基于上述不同的研究結(jié)果國際上的學(xué)者們得出了一個(gè)共

8、識即外商直接投資的溢出效應(yīng)并不是自動產(chǎn)生的也就是說各國的開放政策本身并不能夠保證進(jìn)入本國的外商直接投資會在本國產(chǎn)生溢出效應(yīng)因此深入探索溢出效應(yīng)產(chǎn)生的條件和機(jī)制成為了各國在現(xiàn)實(shí)中能否有效引導(dǎo)溢出效應(yīng)產(chǎn)生的關(guān)鍵根據(jù)現(xiàn)有的研究成果國際上對外商直接投資溢出效應(yīng)的發(fā)生機(jī)制歸納為“行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)”、“行業(yè)間溢出效應(yīng)”以及“由于人員流動造成的溢出效應(yīng)”三種形式1.行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)行業(yè)內(nèi)的溢出效應(yīng)也被稱為“示范與競爭效應(yīng)（DemonstrationandCompetitioneffects）”這種溢出效應(yīng)的機(jī)制體現(xiàn)為當(dāng)外商直接投資進(jìn)入了東道國的特定的行業(yè)后一方面由于外資企業(yè)采用的現(xiàn)代的商業(yè)模式和先進(jìn)的生產(chǎn)與管理

9、技術(shù)為外資企業(yè)創(chuàng)造了高額利潤的機(jī)會從而為在同一行業(yè)中的本地企業(yè)產(chǎn)生了示范效應(yīng)；而本地企業(yè)對外資企業(yè)的觀摩與模仿行為最終使本地企業(yè)達(dá)到了提高自身勞動效率的結(jié)果獲得了溢出效應(yīng)另一方面外商直接投資的進(jìn)入和對本地市場的爭奪對在同一行業(yè)中運(yùn)作的本地企業(yè)造成了競爭的壓力；為了保持原有市場并且爭取生存和發(fā)展的機(jī)會本地企業(yè)會竭盡全力地采取各種可能的措施提高經(jīng)營效率這種在競爭環(huán)境下促成的效率提高也是溢出效應(yīng)的表現(xiàn)形式針對這種機(jī)制描述Riedel和Lake曾經(jīng)分別對歐洲半導(dǎo)體業(yè)進(jìn)行了兩項(xiàng)案例研究案例研究的結(jié)果表明美國跨國公司的進(jìn)入確實(shí)為歐洲該行業(yè)帶去了新的技術(shù)這種示范效應(yīng)對歐洲整個(gè)行業(yè)的崛起作用顯著；Langdo

10、n在對肯尼亞肥皂業(yè)進(jìn)行的案例研究中發(fā)現(xiàn)由于進(jìn)入肯尼亞的國際肥皂制造企業(yè)將機(jī)器制造的肥皂引入了市場本地企業(yè)原有的手工制造的肥皂失去了銷路本地肥皂制造廠商也不得不去引進(jìn)相應(yīng)的肥皂制造技術(shù)從而提高了生產(chǎn)效率在上述案例研究的基礎(chǔ)上1992年WangBlomstrom建立了一個(gè)簡單的理論模型將這種行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的研究推上了一個(gè)新的臺階模型將外資企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的決策與本地企業(yè)對學(xué)習(xí)過程進(jìn)行投資的決策相互聯(lián)系探討了兩類企業(yè)在相互競爭中的決策機(jī)制他們認(rèn)為對于本地企業(yè)而言在外資企業(yè)的競爭壓力下不得不投資于學(xué)習(xí)過程而學(xué)習(xí)過程的投資越大本地企業(yè)的技術(shù)能力越強(qiáng)越能夠獲取高額的利潤從而表現(xiàn)為本地企業(yè)因?yàn)橥赓Y的進(jìn)入而獲

11、得了溢出效應(yīng)；與此同時(shí)由此內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距的縮小又進(jìn)而會促使外資企業(yè)不得不越多越快地向東道國子公司轉(zhuǎn)移技術(shù)以提高相應(yīng)的競爭能力和保持原有的利潤空間；這就體現(xiàn)為由于內(nèi)資企業(yè)競爭能力的增強(qiáng)導(dǎo)致了對外資企業(yè)的溢出效應(yīng)；而可喜的是外資企業(yè)的提高又反過來為本地企業(yè)進(jìn)一步獲取溢出效應(yīng)拓展了新的空間于是我們理解至此WangBlomstrom把行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的機(jī)制闡述為了一種可能“螺旋式上升”的拓展機(jī)制Kokko在1994年的一項(xiàng)針對墨西哥制造業(yè)的經(jīng)驗(yàn)研究在一定程度上證實(shí)了WangBlomstrom的研究結(jié)論然而在取得了上述正面的研究成果的同時(shí)我們還需要清醒的意識到以“示范和競爭效應(yīng)”為機(jī)理的溢出效應(yīng)并不

12、是唯一的結(jié)果無論研究中還是現(xiàn)實(shí)中都存在著與模仿和競爭相關(guān)的反例例如巴西紡織業(yè)的案例研究發(fā)現(xiàn)一個(gè)跨國公司在當(dāng)?shù)亟⒘朔种C(jī)構(gòu)并帶來了新產(chǎn)品“人造纖維”使得本地企業(yè)生產(chǎn)的棉織物無人問津最終導(dǎo)致了大批的本地企業(yè)破產(chǎn)因而到目前為止一個(gè)比較普遍的共識是“示范和競爭效應(yīng)”確實(shí)是溢出效應(yīng)產(chǎn)生的有效機(jī)制；而“在怎樣的條件下才能促使積極的示范效應(yīng)與競爭效應(yīng)的產(chǎn)生”仍然是困擾東道國政府和企業(yè)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題2.行業(yè)間溢出效應(yīng)行業(yè)間的溢出效應(yīng)又被稱為“上下游關(guān)聯(lián)效應(yīng)”這種溢出效應(yīng)是通過跨國公司的分支機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和客戶之間的聯(lián)系產(chǎn)生的勞爾1980年選取了兩家印度的大型卡車制造商AL（外資占主要股份）和TELCO（合

13、資企業(yè)）考察了兩家企業(yè)以及他們的36家供應(yīng)商在建立、信息技術(shù)、財(cái)務(wù)、原材料采購以及管理和分銷渠道等方面的情況根據(jù)這份案例研究Lall總結(jié)了可能導(dǎo)致“上游”溢出外溢效應(yīng)的互補(bǔ)行為他認(rèn)為跨國公司可能通過下述方式提高當(dāng)?shù)毓?yīng)商的生產(chǎn)效率第一幫助有潛力的供應(yīng)商建設(shè)生產(chǎn)設(shè)施；第二為提高供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量和創(chuàng)新能力提供技術(shù)協(xié)助或相關(guān)信息；第三提供或幫助供應(yīng)商購買原材料和中間產(chǎn)品；第四為供應(yīng)商的管理和組織提供培訓(xùn)和幫助；第五幫助供應(yīng)商尋找更多的客戶繼勞爾之后LindaPang選取新加坡的3家出口導(dǎo)向型電子企業(yè)又進(jìn)行一次案例研究LindaPang選取的3家電子企業(yè)都是世界領(lǐng)先的電子企業(yè)（美國、歐洲和日本的跨國公

14、司）在新加坡的子公司或分支機(jī)構(gòu)并且3家公司在新加坡都已經(jīng)經(jīng)營了8-13年他們的產(chǎn)品中90%以上出口海外通過對3家公司的管理層的訪問LimPang發(fā)現(xiàn)這3家企業(yè)都很愿意與當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商建立聯(lián)系并且從財(cái)務(wù)、技術(shù)、管理等方面為供應(yīng)商提供幫助在此基礎(chǔ)是LimPang認(rèn)為跨國公司在全球市場銷售產(chǎn)品市場力量使他們在全球范圍內(nèi)尋求長期的高效率而本地企業(yè)（供應(yīng)商）的有利條件在于能夠在一定程度上減少外資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因此他們提出東道國政府通過嚴(yán)格的政策限制來增加對于本地產(chǎn)品的購買是沒有必要的政府只需要加強(qiáng)本地企業(yè)和那些出口導(dǎo)向型跨國公司的關(guān)聯(lián)跨過企業(yè)就可以通過后向聯(lián)系對本地企業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)與行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的

15、研究相類似在外資企業(yè)與東道國本地企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)的研究中也有不樂觀的情況存在一份針對墨西哥的研究發(fā)現(xiàn)在北美自由貿(mào)易區(qū)成立以后有大量的美國企業(yè)將其產(chǎn)業(yè)鏈中需要利用廉價(jià)勞動力的部分轉(zhuǎn)移到了墨西哥的邊界這一產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移確實(shí)使美國企業(yè)從中獲得了降低成本的好處但并沒有起到幫助墨西哥的相關(guān)產(chǎn)業(yè)提升效率的作用由此看來要切實(shí)有效地獲取行業(yè)間的溢出效應(yīng)也還需要更加深入和更具針對性的研究3.由于人員流動造成的溢出效應(yīng)由于人員流動引起的外商直接投資的溢出效應(yīng)有時(shí)也被稱為勞動力溢出效應(yīng)它主要表現(xiàn)為跨國公司對其當(dāng)?shù)毓蛦T一般都會給予多方面、多層次的培訓(xùn)一旦這些員工離開跨國企業(yè)去其他公司就職或開設(shè)自己的公司他們在跨國公司學(xué)習(xí)的技

16、術(shù)就會受益于本地企業(yè)對這種溢出效應(yīng)機(jī)制的描述是IrvingGershenberg通過對肯尼亞的案例研究得出的IrvingGershenberg選取了肯尼亞41家制造業(yè)企業(yè)的72名中、高層管理人員作為研究對象對比研究了跨國公司和非跨國公司對于管理人員培訓(xùn)的方式、時(shí)間以及各種不同類型企業(yè)管理人員的流動情況最后他得出的結(jié)論是跨國公司對東道國管理技術(shù)的提高是有貢獻(xiàn)的這種貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在跨國公司十分擅長培養(yǎng)和發(fā)展管理人員的管理技能經(jīng)過一段時(shí)間后部分經(jīng)過培訓(xùn)的管理人員加入其他類型的企業(yè)工作從而將使這種技能得以擴(kuò)散體現(xiàn)為對本地企業(yè)產(chǎn)生了溢出效應(yīng)此外IrvingGershenberg還發(fā)現(xiàn)合資企業(yè)對于技術(shù)溢出的

17、貢獻(xiàn)最大IrvingGershenberg的案例研究為從事外商直接投資溢出效應(yīng)的學(xué)者們提供了一條新的思路考察現(xiàn)實(shí)看外商直接投資在我國產(chǎn)生溢出效應(yīng)的潛力近5年來外商直接投資的溢出效應(yīng)問題也引起了國內(nèi)學(xué)者的高度重視但由于受行業(yè)和企業(yè)數(shù)據(jù)的限制多數(shù)對溢出效應(yīng)的研究停留在宏觀層面因此對于在行業(yè)及企業(yè)層面外商直接投資溢出效應(yīng)微觀機(jī)制的研究還有待深入1.獲取溢出效應(yīng)已成為我國利用外資的重要目標(biāo)縱觀我國吸引外資幾十年的歷史我們也走過了從嚴(yán)格限制到有限度開放直至加入WTO后逐步走向全面開放的過程由于相對于國際上其他發(fā)展中國家我國的國民經(jīng)濟(jì)在這十幾年中一直保持高速而穩(wěn)健的增長從而使我國在吸引外資方面的國際地位一

18、路顯著攀升目前已無可爭議地成為對外資最具吸引力的國家之一；與此同時(shí)外資在我國經(jīng)濟(jì)中的地位和作用也是與日俱增在這樣的環(huán)境下吸引外商直接投資的核心問題已不再是“量”即“如何吸引更多外資”的問題了而吸引外商直接投資的“質(zhì)”的問題也就是“如何更有效地利用外資促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的問題則引起了普遍的關(guān)注其中如何利用外資帶動我國企業(yè)的成長即如何促使外資在行業(yè)和企業(yè)層面產(chǎn)生溢出效應(yīng)成為了目前被各界矚目的核心問題之一2.我國的國際化商務(wù)環(huán)境為溢出效應(yīng)的產(chǎn)生提供了基礎(chǔ)條件借鑒國際上關(guān)于溢出效應(yīng)的研究我們認(rèn)為我國日前的國際化商務(wù)環(huán)境已經(jīng)為溢出效應(yīng)的產(chǎn)生提供了良好的基礎(chǔ)條件首先如前所述相對于其他發(fā)展中國家我國已經(jīng)吸引了豐富的外商直接投資這種豐富程度不僅僅是從總量上來衡量的它還顯著地體現(xiàn)在外商直接投資進(jìn)入了廣泛的行業(yè)范圍和地域范圍；與此同時(shí)從外資來源的角度看外資不僅僅來源于周邊文化與語言相近的國家和地區(qū)而且我們還吸引廠眾多的來自歐美發(fā)達(dá)國家的著名跨國企業(yè)少于是這就為我國不同行業(yè)、不同地區(qū)以及不同層次和水平的企業(yè)都創(chuàng)造了吸收外商投資溢出效應(yīng)的機(jī)會其次從行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的機(jī)制考慮在我國國內(nèi)市場上外資企業(yè)與本地企業(yè)的競爭是廣泛的也是不可避免的由于我國內(nèi)需市場的蓬勃發(fā)展進(jìn)人中國市場是外商直接投資的首要目的之一外資的進(jìn)入必然地沖擊國內(nèi)企業(yè)原有的市場份額