我國有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究——以中國鋁業(yè)公司為例

1、 題目我國有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究 以中國鋁業(yè)公司為例 畢業(yè)論文主要內(nèi)容和要求：主要內(nèi)容：本論文通過從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因、內(nèi)部控制基本概念入手，著重分析我國有色金屬行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其次針對中國鋁業(yè)股份有限公司基本情況進(jìn)行介紹，重點(diǎn)分析目前中國鋁業(yè)股份有限公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀，找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題，最后提出對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的改進(jìn)方案。要求：論文撰寫要求思路清晰、內(nèi)容充實(shí)、論點(diǎn)明確，論據(jù)充分，論證嚴(yán)密，語言通順。撰寫論文前應(yīng)首先閱讀相關(guān)的研究資料，掌握學(xué)術(shù)前沿動態(tài)，對相關(guān)理論著作要很好的把握，提高理論水平及思想深度。根據(jù)開題報(bào)告和老師提出的意見對論文提綱進(jìn)行修改，確定大綱后認(rèn)真撰寫畢業(yè)論文。

2、撰寫論文結(jié)束后要根據(jù)老師的修改意見，認(rèn)真反復(fù)的修改論文，并按照要求參加畢業(yè)論文的答辯，嚴(yán)格按照論文進(jìn)度安排進(jìn)行論文的寫作。論文的格式、字?jǐn)?shù)等撰寫方面的要求參照中國地質(zhì)大學(xué)長城學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）撰寫規(guī)范。畢業(yè)論文主要參考資料：1 財(cái)政部會計(jì)資格評價(jià)中心編 . 財(cái)務(wù)管理M. 北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2014.2 苗家欣.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究J. 企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2015，（01）：4-6.3 龍佺.淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制J. 中國商貿(mào)，2016，（36）：201-203.4 張群.論煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制J. 財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014，（23）：200-253.5 高林峰.探討上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控

3、制J. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016，（22）：221-222.6 郭瑩.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理研究J. 企業(yè)改革與管理，2015，（04）：137.7 何妍杰.對有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理的探討J. 中國商貿(mào)，2015，（03）：34-35.8 荊哲.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其控制J.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015，（1）：158-160.9 吳一丁，陳成.有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)特征分析及風(fēng)險(xiǎn)源研究J. 財(cái)會通訊，2016，（14）：120-122.10 趙春艷.有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理策略探究J. 財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016，（08）:235.11 Richar A.Brealey. Principles of Corpor

4、ate Finance M.McGraw-Hill Education,2014：06-200.12 Karen A. Horcher. Essentials of Financial Risk Management M.John Wiley&Sons.2016:1-22畢業(yè)論文應(yīng)完成的主要工作：1 利用中國知網(wǎng)、維普、萬方等數(shù)據(jù)庫完成與畢業(yè)論文相關(guān)內(nèi)容的論文的檢索；利用圖書館的圖書資源查閱相關(guān)的理論內(nèi)容；充分的利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資料的檢索收集。2 與實(shí)習(xí)相關(guān)的選題要注意在實(shí)習(xí)過程中觀察收集相關(guān)的數(shù)據(jù)。3 認(rèn)真撰寫開題報(bào)告，并對開題報(bào)告中指導(dǎo)教師所提出的意見進(jìn)行修改。4 認(rèn)真撰寫論文，并根

5、據(jù)指導(dǎo)教師的意見進(jìn)行修改。5 論文定稿之后，按照要求進(jìn)行畢業(yè)論文的答辯。畢業(yè)論文進(jìn)度安排：序號畢業(yè)論文各階段內(nèi)容時(shí)間安排備注1確定畢業(yè)論文的選題，收集資料，整理資料，完成論文的任務(wù)書。2017-10-26至2017-11-102編寫論文提綱，撰寫開題報(bào)告，進(jìn)行開題，并完成開題答辯。2017-11-10至2017-11-253進(jìn)一步查找資料，作社會調(diào)查。2017-11-26至2018-1-104撰寫論文，完成第一稿，并交指導(dǎo)教師。2018-1-11至2018-1-315指導(dǎo)教師閱改論文。2018-2-1至2018-2-146修改論文，完成第二稿，并交指導(dǎo)教師。2018-2-15至2018-2-2

6、97指導(dǎo)教師閱改論文，完成中期檢查表。2018-3-1至2018-3-158修改論文，完成第三稿，并交指導(dǎo)教師。2018-3-16至2018-4-19指導(dǎo)教師閱改論文，并返還學(xué)生，修改后立即交指導(dǎo)教師。2018-4-2至2018-4-1510專家評閱。2018-4-16至2018-4-3011畢業(yè)論文答辯。2018-5-1至2018-5-1512評定學(xué)生最終論文成績，評出院內(nèi)優(yōu)秀論文。2018-5-16至2018-5-31課題信息：課題性質(zhì)： 設(shè)計(jì) 論文 課題來源： 教學(xué) 科研 生產(chǎn) 其它發(fā)出任務(wù)書日期： 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日教研室意見：教研室主任簽名：年 月 日 學(xué)生簽名： 畢業(yè)論文題

7、目我國有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究以中國鋁業(yè)公司為例開題報(bào)告（闡述課題的目的、意義、研究現(xiàn)狀、研究內(nèi)容、研究方案、進(jìn)度安排、預(yù)期結(jié)果、參考文獻(xiàn)等）一、論文研究的目的、意義 1、研究目的：本文通過對企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的分析，認(rèn)識到通過對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究和分析，能更好的識別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并通過對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，提升企業(yè)的價(jià)值，使其在市場經(jīng)濟(jì)中能夠快速健康的發(fā)展，通過本研究，能得出可行性方案，能夠?yàn)槠髽I(yè)管理者服務(wù)。 2、研究意義：（1）理論意義： 企業(yè)財(cái)務(wù)在企業(yè)中起到主導(dǎo)作用，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞直接影響到企業(yè)的生存和發(fā)展，在日趨激烈的市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)資金的不穩(wěn)定及企業(yè)外部客觀環(huán)境的不確定性

8、和企業(yè)管理人員對這種不確定性認(rèn)識的局限，使得企業(yè)在每個(gè)階段的經(jīng)營部分也面臨著巨大的不確定性，最終導(dǎo)致管理的失敗。所以經(jīng)濟(jì)活動的高風(fēng)險(xiǎn)迫使企業(yè)必須識別日常的經(jīng)濟(jì)活動以及企業(yè)在日后生存發(fā)展中要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生可能造成的損失后果，并在此基礎(chǔ)上制定與實(shí)施對自己最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，盡量避免可能出現(xiàn)的不利后果，減少可能的損失，維持企業(yè)正常的運(yùn)營活動。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論本身具有可研究性和較強(qiáng)的可操作性，所以在對企業(yè)管理實(shí)踐時(shí)也將起到重要的推動作用。風(fēng)險(xiǎn)管理可以為投資者提供投資決策，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制給投資者提供了一種評價(jià)企業(yè)業(yè)績的尺度，所以風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)劣是影響企業(yè)是否能夠吸

9、引投資者的重要因素。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理還有助于管理層加強(qiáng)內(nèi)部控制并改善經(jīng)營管理，通過風(fēng)險(xiǎn)管理可以發(fā)現(xiàn)公司潛在的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，這樣就可以有序地改變政策和行動。因此，對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制管理具有重要的意義。 （2）現(xiàn)實(shí)意義： 我國大多數(shù)企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，投融資風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制存在缺陷，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，防范意識差，高負(fù)債將給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，如果能嚴(yán)把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)口，重視集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)的內(nèi)部控制和經(jīng)營管理將得到顯著的改善，并有利于企業(yè)利用國家政策，把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源；有利于為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)相對穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境；有利于企業(yè)全面，經(jīng)濟(jì)和有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；有利于穩(wěn)定企業(yè)財(cái)

10、務(wù)活動，加速資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的安全性、完整性和盈利性；有利于提高集團(tuán)市場競爭力和實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展。 二、研究現(xiàn)狀 1、國外研究現(xiàn)狀：美國反對虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會的發(fā)起組織委員會(2014)指出，公司管理層也發(fā)現(xiàn)需要經(jīng)營者負(fù)有建立、監(jiān)督、評價(jià)和報(bào)告內(nèi)控制度的首要責(zé)任，因此需要建立多個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制經(jīng)營、則務(wù)報(bào)告和法律法規(guī)三個(gè)目標(biāo)。弗蘭克J·法博齊和帕梅拉·彼得森·德雷克(2015)指出，外部監(jiān)管雖發(fā)揮了重要作用，但外部監(jiān)管井不能取代內(nèi)部控制，所以通過外部進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，仍需加強(qiáng)內(nèi)部控制，因此提出了內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，內(nèi)容為控制環(huán)境、會計(jì)制度和控制程序。內(nèi)部

11、控制的具體內(nèi)容包括：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息和溝通、監(jiān)督?？▊?#183;A·霍契(Karen A.Horcher)在2014年什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理?中認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起因于組織所暴露出來的市場價(jià)格的變化，引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的行為有與其他組織的交易如供應(yīng)商、客戶，和對方在金融衍生產(chǎn)品中的交易，還有內(nèi)部行動或失敗的組織造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理首先要識別并優(yōu)先考慮關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，再確定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍程度，然后按照政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，最后按需要衡量，報(bào)告，監(jiān)控和改進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理過程包括內(nèi)部和外部分析，財(cái)務(wù)比率的影響因素和價(jià)格，從而反過來影響到一個(gè)組織的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 2、國內(nèi)研究現(xiàn)狀： 何

12、妍杰（2015)在對有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理的探討中指出，在我國有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的普遍問題的基礎(chǔ)上，有色金屬行業(yè)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該立足于實(shí)際情況，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，建立健全全面預(yù)算體系、部門費(fèi)用獨(dú)立核算體系、全面成本核算體系，提高有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)分析能力、增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)應(yīng)該在可控范圍內(nèi)進(jìn)行多元化投資，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。苗家欣（2015）在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究里提出，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，在我國上司公司帶來發(fā)展動力以及發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也讓公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制失效或者缺失而導(dǎo)致?lián)p失巨額資產(chǎn)、會計(jì)造假、財(cái)務(wù)舞弊、經(jīng)濟(jì)失效等問題。若上市公司在發(fā)展以及運(yùn)行過程中不能夠?qū)撛谖C(jī)進(jìn)行

13、預(yù)測，采取有效的防范措施，必然會出現(xiàn)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。很多上市公司都是經(jīng)過企業(yè)改制實(shí)現(xiàn)，因此，其特殊意義較大，存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅會對企業(yè)的盈利能力以及經(jīng)營能力產(chǎn)生影響，還會在一定程度上對企業(yè)債權(quán)人以及股東的效益產(chǎn)生影響。所以，上市公司要能夠從根本上對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測、研究，并分析企業(yè)所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)防范體系進(jìn)行建立并完善。張群（2014）在論煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中指出，由于煤炭企業(yè)的發(fā)展容易受到煤炭資源數(shù)量和價(jià)格的限制，對現(xiàn)金流的管理要求比較高，尤其是隨著國家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入，煤炭企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)的管理者和決策者必須進(jìn)一步增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制意識，針對自身經(jīng)營過

14、程中可能面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)控制措施，建立起更加科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，增強(qiáng)企業(yè)對各類市場風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，保障資金運(yùn)轉(zhuǎn)安全，為煤炭企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)相對穩(wěn)定、安全的內(nèi)外部環(huán)境。郭瑩（2015）在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理研究中指出，我國的多數(shù)企業(yè)屬于獨(dú)立運(yùn)營的模式，企業(yè)運(yùn)行過程中風(fēng)險(xiǎn)無處不在、無法避免，潛藏在企業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，給企業(yè)帶來直接或是間接的損害，鑒于此企業(yè)必須提高對風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，合理有效的處理風(fēng)險(xiǎn)，采用財(cái)務(wù)管理方式，最大化的降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，對已產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)做好處理工作。但是，當(dāng)今企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，已經(jīng)無法完全適應(yīng)社會的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理對于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理，存在著一定的

15、局限性。為此，必須適時(shí)轉(zhuǎn)換管理模式，才能進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)順利發(fā)展。綜上所述，我認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分。財(cái)務(wù)管理應(yīng)該立足于實(shí)際情況，認(rèn)清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因和外因，對潛在危機(jī)進(jìn)行預(yù)測，并優(yōu)先考慮關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，再確定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍程度，然后按照政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，最后按需要建立完善的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別和分析，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系，健全全面預(yù)算體系、部門費(fèi)用獨(dú)立核算體系、全面成本核算體系，提高財(cái)務(wù)分析能力增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)應(yīng)該在可控范圍內(nèi)進(jìn)行多元化投資，以提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三、研究內(nèi)容1前言2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的理論概述2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

16、2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本理論2.3內(nèi)部控制的基本理論3我國有色金屬行業(yè)背景與中國鋁業(yè)股份有限公司現(xiàn)狀分析3.1我國有色金屬行業(yè)的行業(yè)背景3.1.1有色金屬行業(yè)的總體發(fā)展趨勢3.1.2有色金屬行業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析3.2中鋁公司的現(xiàn)狀分析3.2.1中鋁公司的公司簡介及組織架構(gòu)3.2.2中鋁公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源4中國鋁業(yè)股份有限公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式4.1內(nèi)部控制制度不完善4.2投融資風(fēng)險(xiǎn)控制存在缺陷4.3資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制不合理4.4收益分配政策不規(guī)范4.5財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法的局限性5中國鋁業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施5.1完善企業(yè)內(nèi)部控制制度5.2強(qiáng)化投融資風(fēng)險(xiǎn)控制5.3改善資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制

17、5.4規(guī)范收益分配政策5.5加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法的管理6結(jié)論四、研究方案1、利用中國知網(wǎng)、維普、萬方等數(shù)據(jù)庫完成與畢業(yè)論文相關(guān)內(nèi)容的論文的檢索；利用圖書館的圖書資源查閱相關(guān)的理論內(nèi)容；充分的利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資料的檢索收集。2、論文主要依據(jù)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理理論，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資學(xué)等理論知識，結(jié)合專業(yè)學(xué)習(xí)的相關(guān)原理，利用國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果，理論聯(lián)系實(shí)際，對有色金屬公司目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從定性和定量相進(jìn)行分析。同時(shí)運(yùn)用層次分析法財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略和基于企業(yè)生命周期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略進(jìn)行研究討論。 五、進(jìn)度安排1確定畢業(yè)論文的選題，收集資料，整理資料，完成論文的任務(wù)書，2017-10-26至2017-1

18、1-10。2編寫論文提綱，撰寫開題報(bào)告，進(jìn)行開題，并完成開題答辯，2017-11-10至2017-11-25。3進(jìn)一步查找資料，作社會調(diào)查，2017-11-26至2018-1-10。4撰寫論文，完成第一稿，并交指導(dǎo)教師，2018-1-11至2018-1-31。5指導(dǎo)教師閱改論文，2018-2-1至2018-2-14。6修改論文，完成第二稿，并交指導(dǎo)教師，2018-2-15至2018-2-29。7指導(dǎo)教師閱改論文，完成中期檢查表，2018-3-1至2018-3-15。8修改論文，完成第三稿，并交指導(dǎo)教師，2018-3-16至2018-4-1。9指導(dǎo)教師閱改論文，并返還學(xué)生，修改后立即交指導(dǎo)教師，

19、2018-4-2至2018-4-15。10專家評閱，2018-4-16至2018-4-30。11畢業(yè)論文答辯，2018-5-1至2018-5-15。12評定學(xué)生最終論文成績，評出院內(nèi)優(yōu)秀論文，2018-5-16至2018-5-31。六、預(yù)期結(jié)果希望通過這篇文章的研究，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，使企業(yè)各部門權(quán)責(zé)分明，保證企業(yè)更好的發(fā)展，防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此，我們更應(yīng)該對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究，為完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制提供更好地理論依據(jù)。七、參考文獻(xiàn)1 財(cái)政部會計(jì)資格評價(jià)中心編 . 財(cái)務(wù)管理M. 北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2014.2 苗家欣.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究J. 企

20、業(yè)導(dǎo)報(bào)，2015，（01）：4-6.3 龍佺.淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制J. 中國商貿(mào)，2016，（36）：201-203.4 張群.論煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制J. 財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014，（23）：200-253.5 高林峰.探討上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制J. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016，（22）：221-222.6 郭瑩.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理研究J. 企業(yè)改革與管理，2015，（04）：137.7 何妍杰.對有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理的探討J. 中國商貿(mào)，2015，（03）：34-35.8 荊哲.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其控制J.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015，（1）：158-160.9 吳一丁，陳成.有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)特

21、征分析及風(fēng)險(xiǎn)源研究J. 財(cái)會通訊，2016，（14）：120-122.10 趙春艷.有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理策略探究J. 財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016，（08）:235.11 Richard A. Brealey . Principles of Corporate Finance M.McGraw-Hill Education，2014：06-200.12 Karen A. Horcher. Essentials of Financial Risk Management M.John Wiley&Sons,2016:1-22.指導(dǎo)教師意見：指導(dǎo)教師簽名：年 月 日教研室意見：審查結(jié)果： 同

22、意 不 同 意教研室主任簽名： 年 月 日行動或失敗的組織造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理首先要識別并優(yōu)先考慮關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，再確定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍程度，然后按照政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，最后按需要衡量，報(bào)告，監(jiān)控和改進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理過程包括內(nèi)部和外部分析，財(cái)務(wù)比率的影響因素和價(jià)格，從而反過來影響到一個(gè)組織的潛在風(fēng)險(xiǎn)。弗蘭克J·法博齊和帕梅拉·彼得森·德雷克(2015)指出，外部監(jiān)管雖發(fā)揮了重要作用，但外部監(jiān)管井不能取代內(nèi)部控制，所以通過外部進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，仍需加強(qiáng)內(nèi)部控制，因此提出了內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，內(nèi)容為控制環(huán)境、會計(jì)制度和控制程序。內(nèi)部控制的具體內(nèi)容包括：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、

23、控制活動、信息和溝通、監(jiān)督。何妍杰（2015年）在對有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理的探討中指出，在我國有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的普遍問題的基礎(chǔ)上，有色金屬行業(yè)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該立足于實(shí)際情況，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，建立健全全面預(yù)算體系、部門費(fèi)用獨(dú)立核算體系、全面成本核算體系，提高有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)分析能力、增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)應(yīng)該在可控范圍內(nèi)進(jìn)行多元化投資，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。苗家欣（2015）在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究里提出，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，在我國上司公司帶來發(fā)展動力以及發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也讓公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制失效或者缺失而導(dǎo)致?lián)p失巨額資產(chǎn)、會計(jì)造假、財(cái)務(wù)舞弊、經(jīng)濟(jì)失效等問題。若上市公司在發(fā)展以

24、及運(yùn)行過程中不能夠?qū)撛谖C(jī)進(jìn)行預(yù)測，采取有效的防范措施，必然會出現(xiàn)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。很多上市公司都是經(jīng)過企業(yè)改制實(shí)現(xiàn)，因此，其特殊意義較大，存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅會對企業(yè)的盈利能力以及經(jīng)營能力產(chǎn)生影響，還會在一定程度上對企業(yè)債權(quán)人以及股東的效益產(chǎn)生影響。所以，上市公司要能夠從根本上對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測、研究，并分析企業(yè)所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)防范體系進(jìn)行建立并完善。郭瑩（2015）在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理研究中指出，我國的多數(shù)企業(yè)屬于獨(dú)立運(yùn)營的模式，企業(yè)運(yùn)行過程中風(fēng)險(xiǎn)無處不在、無法避免，潛藏在企業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，給企業(yè)帶來直接或是間接的損害，鑒于此企業(yè)必須提高對風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，合理有效的處理風(fēng)險(xiǎn)，采用財(cái)

25、務(wù)管理方式，最大化的降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，對已產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)做好處理工作。但是，當(dāng)今企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，已經(jīng)無法完全適應(yīng)社會的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理對于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理，存在著一定的局限性。為此，必須適時(shí)轉(zhuǎn)換管理模式，才能進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)順利發(fā)展。張群(2014年)在論煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中指出，由于煤炭企業(yè)的發(fā)展容易受到煤炭資源數(shù)量和價(jià)格的限制，對現(xiàn)金流的管理要求比較高，尤其是隨著國家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入，煤炭企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)的管理者和決策者必須進(jìn)一步增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制意識，針對自身經(jīng)營過程中可能面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)控制措施，建立起更加科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，增強(qiáng)企

26、業(yè)對各類市場風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，保障資金運(yùn)轉(zhuǎn)安全，為煤炭企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)相對穩(wěn)定、安全的內(nèi)外部環(huán)境。高林鋒（2016年）在探討上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提出：上市公司的財(cái)務(wù)管理體系中有一項(xiàng)非常重要的工作，即是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。我國進(jìn)入WTO以后，國內(nèi)市場面臨著許多外國產(chǎn)業(yè)的沖擊，使得很多上市公司面臨著更大的挑戰(zhàn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如何進(jìn)行科學(xué)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，是各上市公司必須要重點(diǎn)關(guān)注的問題之一。通過分析上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因，以及存在的問題：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體制不完善，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的不足，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控不夠，缺乏靈活應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。提出能有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施，建立完善的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識

27、別和分析，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系，以提高上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。 綜上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分。財(cái)務(wù)管理應(yīng)該立足于實(shí)際情況，認(rèn)清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因和外因，對潛在危機(jī)進(jìn)行預(yù)測，并優(yōu)先考慮關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，再確定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍程度，然后按照政策實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，最后按需要建立完善的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別和分析，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系，健全全面預(yù)算體系、部門費(fèi)用獨(dú)立核算體系、全面成本核算體系，提高財(cái)務(wù)分析能力增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)應(yīng)該在可控范圍內(nèi)進(jìn)行多元化投資，以提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。我國有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究以中國

28、鋁業(yè)公司為例摘 要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司在財(cái)務(wù)管理方面沒有采取有效的措施，在進(jìn)行投融資活動時(shí)沒有合理的應(yīng)對，給公司造成財(cái)務(wù)損失無法按時(shí)還款,使得公司投資人達(dá)不到預(yù)期收益而存在的風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)公司都會存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它不會因人的主觀意識改變，所以公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)必須要正面面對遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是公司管理者只能是針對面對的問題采取相應(yīng)的解決措施來防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后也要努力尋找解決對策減少對公司的損失。在我國有色金屬行業(yè)中，中國鋁業(yè)公司相對來說具有代表性。近幾年，國際經(jīng)濟(jì)形勢有所下降，中國鋁業(yè)公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也受到一定的影響，文章對中國鋁業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，提出一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的問題，找出應(yīng)對控

29、制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的方法。本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的基本理論入手，對我國有色金屬行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，其次介紹了中鋁公司的背景，然后重點(diǎn)分析了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的問題，最后根據(jù)存在的問題提出相應(yīng)的解決方案。 關(guān)鍵詞：中國鋁業(yè)公司； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 風(fēng)險(xiǎn)控制ABSTRACTThe financial risk is that the company does not take effective measures in financial management,there is no reasonable response to the investment and financing activi

30、ties,cause damage to the company and failure to pay on time,the risk that the companys investors cant reach the expected retum.There are financial risks in every company,it doesnt chang because of subjective consciousness,therefore,the company must face the financial risks in the face of financial m

31、anagement.However,managers can only take corresponding solutions to the problems facing them to prevent the occurrence of risks,also try to find solutions to reduce the loss of the company after the risk.In China nonferrous metals industrty,Chinalco is relatively representative,in recent years,the i

32、nternational economy has declined,the economic findings of chinalco have also been affected,this paper analyzes the financial risk of aluminum corporation of China,raise some questions about financial risk ,find ways to deal with and control financial risk.This paper starts with the basic theory of

33、financial risk internal control,the financial risk of nonferrous metal industry in Cnina is analyzed,secondly,the background of chinalco is introduced,then,it mainly analyzes the internal control problem of the comoanys financial risk,finally,according to the existing problems,the corresponding conc

34、lusions are prosed.Key words: Chinalco； Financial risk； Risk control 目 錄1前言12財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的理論概述12.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念12.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本理論22.3內(nèi)部控制的基本理論23我國有色金屬行業(yè)背景與中國鋁業(yè)股份有限公司現(xiàn)狀分析23.1我國有色金屬行業(yè)的行業(yè)背景23.1.1有色金屬行業(yè)總體發(fā)展趨勢23.1.2有色金屬行業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析23.2中鋁公司現(xiàn)狀分析43.2.1中鋁公司的公司簡介及組織架構(gòu)43.2.2中鋁公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源44中國鋁業(yè)股份有限公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式54.1內(nèi)部控制制度不完善54.2投融資

35、風(fēng)險(xiǎn)控制存在缺陷54.3資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制不合理64.4收益分配政策不規(guī)范64.5財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法的局限性65中國鋁業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施75.1完善企業(yè)內(nèi)部控制制度75.2強(qiáng)化投融資風(fēng)險(xiǎn)控制75.3改善資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制85.4規(guī)范收益分配政策85.5加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法的管理86結(jié)論9參考文獻(xiàn)10致 謝11中國地質(zhì)大學(xué)長城學(xué)院2018屆畢業(yè)論文1前 言中國鋁業(yè)股份有限公司在世界鋁行業(yè)中排名位居前列。產(chǎn)量多，生產(chǎn)線相對完整，是我國重要的生產(chǎn)加工企業(yè)。主要針對鋁的生產(chǎn)和冶煉，此外公司也對銅、鋅等有色金屬進(jìn)行生產(chǎn)加工服務(wù)，是國家重要稀土企業(yè)，在有色金屬行業(yè)中占有重要地位。隨著有色

36、金屬行業(yè)的發(fā)展，中鋁公司近幾年的收益有所下降。本文對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了分析，對中鋁公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了分析并且提出了建議，這樣中鋁公司可以正面面對自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，正確認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；使企業(yè)認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有多大的危害，從而加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；與此同時(shí)，針對中鋁公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，提出相應(yīng)的解決措施，使得中鋁公司更好的發(fā)展，也會促進(jìn)有色金屬行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的理論概述2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司所面對的風(fēng)險(xiǎn)中最為常見的，當(dāng)公司的資金運(yùn)動達(dá)不到很好的收益，中間總是斷斷續(xù)續(xù)的時(shí)候，都會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這也體現(xiàn)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司的資金運(yùn)動是分不開的，是公司在財(cái)務(wù)管理方面沒有采取有效的措施，

37、在進(jìn)行投融資活動時(shí)沒有合理的應(yīng)對，由于公司外部的環(huán)境和條件對公司的經(jīng)營發(fā)展都是無法預(yù)測的，這樣就會給公司造成財(cái)務(wù)損失無法按時(shí)還款,使得公司投資人達(dá)不到預(yù)期收益而存在的風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)公司都會存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它不會因人的主觀意識改變，所以公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)必須要正面面對遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解可分為廣義和狹義。第一，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。是公司面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，主要是公司的財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定達(dá)不到很好的收益，也是由于公司外部存在很多無法確定的因素，如果公司沒有進(jìn)行科學(xué)的決策，沒有制定合理的管理制度，都會造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司在經(jīng)營過程中，無意間的一個(gè)小問題錯(cuò)誤，面對的就不是風(fēng)險(xiǎn)了，而會給公司造

38、成一定的損失，使公司達(dá)不到預(yù)期的收益，沒有能力償還欠款。所以說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是廣義的，他不僅是籌資風(fēng)險(xiǎn)，還有投資風(fēng)險(xiǎn)，資金回收風(fēng)險(xiǎn)，收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。第二，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱為舉債籌資風(fēng)險(xiǎn)。就是說公司用貨幣資金還債沒有辦法可以確定是否可以在到期日償還本金和利息，也就是說公司由于借入的大筆資金可能會導(dǎo)致公司無法償還，使得利潤變化不穩(wěn)定，公司面對風(fēng)險(xiǎn)的主體就是由狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成的。2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本理論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理的過程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不會一直按穩(wěn)定的趨勢發(fā)展，管理者需要大量的搜集資料，分析相關(guān)財(cái)務(wù)信息，對企業(yè)即將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)作出預(yù)測，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的

39、機(jī)制，這樣，當(dāng)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以后，可以有正確的應(yīng)對措施，降低風(fēng)險(xiǎn)，并且對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。風(fēng)險(xiǎn)回避，以防止風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)，至最低，公司在從事與社會行為相關(guān)的活動或外幣的進(jìn)出口、投融資活動時(shí)，無論怎樣都要以當(dāng)?shù)刎泿诺挠?jì)價(jià)方法。風(fēng)險(xiǎn)控制，就是在減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)對財(cái)務(wù)的損壞。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，就是運(yùn)用合理的方式將自身的風(fēng)險(xiǎn)后果轉(zhuǎn)移到其他地方。風(fēng)險(xiǎn)保留，就是說企業(yè)會保留造成的風(fēng)險(xiǎn)并且承擔(dān)相應(yīng)的后果。 2.3內(nèi)部控制的基本理論內(nèi)部控制的發(fā)展階段不同具有多種定義，內(nèi)部控制是由于企業(yè)組織內(nèi)部管理的需要產(chǎn)生的，受企業(yè)負(fù)責(zé)人、管理人員及各員工的影響，是由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通及監(jiān)控五個(gè)因素共同

40、組成，說明了內(nèi)部控制可以調(diào)節(jié)并約束企業(yè)的經(jīng)營活動，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有重要意義，同時(shí)內(nèi)部控制也是企業(yè)為達(dá)到較高的收益，保護(hù)資產(chǎn)不被損害，提高會計(jì)信息質(zhì)量，保證經(jīng)營活動有效，而實(shí)行相應(yīng)對策的總稱。3我國有色金屬行業(yè)背景與中國鋁業(yè)股份有限公司現(xiàn)狀分析3.1我國有色金屬行業(yè)的行業(yè)背景3.1.1有色金屬行業(yè)發(fā)展趨勢有色金屬是不可再生資源，是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本原料，人類的發(fā)展越來越離不開有色金屬，在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。近幾年，對有色金屬投資速度加快，投資主體統(tǒng)一化，推動了有色金屬行業(yè)的快速發(fā)展，同時(shí)，作為工業(yè)基礎(chǔ)的有色金屬行業(yè)對我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展具有重要的影響，此外，人們對有色金屬的需

41、求在持續(xù)增長。我國資源豐富，種類也比較多。2017年有色金屬工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)維持平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢。有色金屬企業(yè)工業(yè)增加值增幅有望維持在6%左右，十種有色金屬產(chǎn)量保持平穩(wěn)增長，主要有色金屬市場價(jià)格持續(xù)回升的前景不太好，有色金屬行業(yè)國定資產(chǎn)投資及出口難有起色，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)回升的基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固。存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，隨著社會的發(fā)展，國際經(jīng)濟(jì)逐步好轉(zhuǎn)，一些稀缺的有色金屬資源會再一次獲得世界各國的關(guān)注，所以，有色金屬行業(yè)的發(fā)展還是很有前景的。3.1.2有色金屬行業(yè)整體的財(cái)務(wù)分析有色金屬行業(yè)的發(fā)展沒有保持一定的穩(wěn)定狀態(tài)，國家對有色金屬的需求不穩(wěn)定，有色金屬的市場價(jià)格也是一直在變化，企業(yè)根本就沒有辦法根據(jù)市場價(jià)格預(yù)測

42、未來情況，沒有辦法達(dá)到預(yù)期的收益，使得企業(yè)的投資、資產(chǎn)都減少了，運(yùn)轉(zhuǎn)也有一定的困難，沒有更多的現(xiàn)金流入，企業(yè)獲得的利潤較低，這使得企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大提升，阻礙了有色金屬行業(yè)的發(fā)展。通過對企業(yè)的盈利能力、投資收益及償債能力三個(gè)方面的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。第一，企業(yè)的盈利能力是企業(yè)經(jīng)營的首要目標(biāo)，也是企業(yè)的最終目標(biāo)，是企業(yè)生存發(fā)展的前提，企業(yè)的收益不斷增長，盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越低。以主營業(yè)務(wù)收入及利潤總額分布表進(jìn)行分析：表1 2014-2016主營業(yè)務(wù)收入及利潤總額分布表 單位（億元）主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）利潤總額增長率（%）2014529508.31903.9-8.9201552898-

43、0.11616.8-15.1201655138.452128.340.7數(shù)據(jù)來源：來自于國家統(tǒng)計(jì)聯(lián)網(wǎng)直報(bào)門戶從表一可知，自2014年到2016年期間，有色金屬行業(yè)的主營業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)收入總體來說是有所好轉(zhuǎn)的，從2014年到2015年，主營業(yè)務(wù)收入下降8.4%，利潤總額連續(xù)兩年都在負(fù)增長，但是到2016年，情況逐漸有好的變化，主營業(yè)務(wù)收入提高4.9%，利潤總額上升也比較明顯，提高了25.6%，由此可知，主營業(yè)務(wù)收入及利潤總額雖然有所上升，但是整體變化不穩(wěn)定，波動較大，依然達(dá)不到預(yù)期的效益。第二，投資的控制與公司的發(fā)展有很大的聯(lián)系，合理的投資會給企業(yè)帶來相關(guān)的收益，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。以固定資產(chǎn)投資為例進(jìn)行分

44、析:表2 2014-2016固定資產(chǎn)投資變動表 單位(億元)固定資產(chǎn)投資增長率（%）201469474.320156719.83.320166228.0-7.3數(shù)據(jù)來源：來自于國家統(tǒng)計(jì)聯(lián)網(wǎng)直報(bào)門戶由表二可知，自2014年到2016年，我國有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資額連年下降，2016年，固定資產(chǎn)投資額6228.0億元，同比下降7.3%，出現(xiàn)了負(fù)增長，下降幅度比上年擴(kuò)大了4個(gè)百分點(diǎn)?？梢悦黠@的看出整體的收益有所下降，很多有效投資降低，投資收益減少，這種狀況在短時(shí)間內(nèi)沒有辦法改變，這將直接影響到未來一個(gè)時(shí)期的有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，一個(gè)企業(yè)如果不能及時(shí)償還短期和長期負(fù)債，它可

45、以其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就會越來越弱，很容易就會警惕。企業(yè)的經(jīng)營成果最終是反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況上，接下來，以有色金屬行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率變動表進(jìn)行分析： 表3 2014-2016資產(chǎn)負(fù)債率變動表 單位（億元）資產(chǎn)總額增長率（%）負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率（%）20143817211.623361.361.22015401915.325481.163.4201641957.77.126474.763.1數(shù)據(jù)來源：來自于國家統(tǒng)計(jì)聯(lián)網(wǎng)直報(bào)門戶由表三可知，我國有色金屬行業(yè)資產(chǎn)總額持續(xù)增加，自2014年到2015年，資產(chǎn)負(fù)債率升高了2.2%，到2016年，資產(chǎn)負(fù)債率沒有明顯的變化，稍微有下降，但總體來說，企業(yè)融資成本

46、還是較大，存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.2中鋁公司現(xiàn)狀分析3.2.1公司簡介及組織架構(gòu)第一，公司簡介，中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司在2001年2月23日正式成立，主要從事鋁的生產(chǎn)和冶煉，也對銅、鋅等有色金屬進(jìn)行生產(chǎn)加工服務(wù)，是目前我國最大的鋁業(yè)發(fā)展企業(yè)，也是我國相關(guān)行業(yè)開發(fā)，創(chuàng)新，收集，分析資源的大型企業(yè)集團(tuán)之一。公司的產(chǎn)業(yè)鏈高端完整，一直以來的發(fā)展戰(zhàn)略都非常先進(jìn)，不斷增加股東投資，提高了公司利潤，員工收益也提升了，一直在努力開發(fā)創(chuàng)新使得中鋁公司建設(shè)成為世界一流企業(yè)。第二，組織架構(gòu)，中鋁公司設(shè)立董事會、外事和監(jiān)事會，中鋁公司的最高權(quán)是董事會，公司各個(gè)部門設(shè)立非常完整，有相應(yīng)的法律法規(guī)，來保證每位股東都有平等

47、權(quán)利。中鋁公司董事會主要負(fù)責(zé)內(nèi)部的控制制度是否健全完善，行使最終決策權(quán)。其中，公司董事會有9位董事，包括7位獨(dú)立董事。此外，公司還設(shè)立資本運(yùn)營部、紀(jì)檢監(jiān)察部、法律部、信息化管理部等。3.2.2中鋁公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源中鋁公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源包括外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源主要有以下幾點(diǎn)：第一，經(jīng)濟(jì)的周期性變化。國民經(jīng)濟(jì)和有色金屬行業(yè)共同發(fā)展，兩者相互存在，相互制約，但是有色金屬行業(yè)的發(fā)展還是要取決于國民經(jīng)濟(jì)，因此，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展得好壞會直接影響到企業(yè)的發(fā)展，會給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化。國家經(jīng)濟(jì)政策對有色金屬行業(yè)的發(fā)展有一定的影響。當(dāng)國家的經(jīng)濟(jì)政策寬松時(shí)，有色金屬行業(yè)的

48、發(fā)展就會加快，若國家的經(jīng)濟(jì)政策加緊時(shí)，有色金屬行業(yè)的發(fā)展就會減慢，而且有色金屬是國家重要的不可再生資源，此行業(yè)也是我國的重大的支柱產(chǎn)業(yè)，在我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展中占有重要的地位。因此，國家對有色金屬行業(yè)投入大量的資金支持，制定相應(yīng)政策管理機(jī)制，可以防止不必要的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，一旦國家的經(jīng)濟(jì)政策有一定的改變，就可能會給企業(yè)造成嚴(yán)重的后果。企業(yè)內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源，主要是公司沒有合理運(yùn)用資金的問題。例如，企業(yè)沒有有效的進(jìn)行投資活動，導(dǎo)致投資失敗，給公司帶來損失，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；還有企業(yè)沒有合理安排籌資活動，使得企業(yè)無法很好地控制，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的金融體系扛桿化，會導(dǎo)致利率的變動，使得公司融資成本的不確定性增

49、加，這樣就會影響到公司的經(jīng)營目標(biāo)。還有一些企業(yè)對應(yīng)收賬款控制力不當(dāng)而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 4中國鋁業(yè)股份有限公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式4.1內(nèi)部控制制度不完善第一，內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)不完整。一些公司的發(fā)展只顧自己利益，不去重視公司是如何運(yùn)作的，過分的以管理和控制系統(tǒng)為中心，這樣內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)是不夠完整的，每一個(gè)大公司都需要有完整的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)對公司進(jìn)行全方面的管理，針對發(fā)生的問題，提出相應(yīng)的解決措施，在這樣的情況下，無論發(fā)生了什么事，都可以有辦法進(jìn)行補(bǔ)救。中鋁公司高層和中層管理人員缺乏對內(nèi)部控制管理的深層認(rèn)識，只注重生產(chǎn)經(jīng)營，而忽略了這些潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 第二，內(nèi)部控制缺乏合適的評價(jià)體系。目前，我國的內(nèi)部控

50、制框架結(jié)構(gòu)還沒有真正建立起來，企業(yè)各部門之間在工作過程中都是各做各的，不會合作，也不會把相關(guān)部分結(jié)合起來。都只是為了自己的利益著想，沒有把公司的利益放在第一位，而且中鋁公司屬于國家重視的重要企業(yè)，內(nèi)部員工多，公司責(zé)任大，根據(jù)相關(guān)規(guī)章制度改制后，企業(yè)辭退了那些靠非正常關(guān)系入職的員工，雖然員工減少了，但是成本依舊很高，這還會影響中鋁公司的利益收入。由此可知，公司存在非常大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 第三，公司由于管理結(jié)構(gòu)不完善不能形成有效的內(nèi)控機(jī)制。中鋁公司的各個(gè)部門及管理層之間都存在一定的階級性，有程度不一的代理關(guān)系。而其中的監(jiān)察部總監(jiān)缺乏監(jiān)督的能力，沒有很好的盡到自己的責(zé)任，導(dǎo)致監(jiān)督管理制度不能很好的執(zhí)行，

51、監(jiān)督不到位，這在很大程度上影響了公司的發(fā)展，沒有完善的內(nèi)控機(jī)制，公司的發(fā)展過程中就可能會面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。4.2投融資風(fēng)險(xiǎn)控制存在缺陷 在投資方面，投資風(fēng)險(xiǎn)相對來說挺大的，中鋁公司又沒有采取有效的管理措施，這會給企業(yè)帶來很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在無形資產(chǎn)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)不可避免，而且在未來的經(jīng)濟(jì)中無論是現(xiàn)金還是非現(xiàn)金，或者是在購買其他的無形資產(chǎn)，不僅會獲得收益，還會有一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，投融資的控制是否好壞直接決定著公司可否繼續(xù)生存下去，不實(shí)行有效的控制，沒有合理的科學(xué)依據(jù)，盲目投資，這可能會給公司帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 中鋁公司籌資方式不當(dāng)。在籌資活動中，中鋁公司沒有對市場進(jìn)行分析調(diào)查，沒有采取合理的

52、籌資方式，使得企業(yè)的籌資成本不斷增高。企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流入遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于現(xiàn)金流出，使得企業(yè)到期無法償還本金和利息。中鋁公司在進(jìn)行煉鋁這一工作中，內(nèi)部拿不出資金，以至于長期借款高達(dá)百分之九十二，總投資將近十個(gè)億。這種情況，一旦投資失敗，會給公司造成無法彌補(bǔ)的損失，不僅要承擔(dān)巨額的借款利息，也決定著公司還可否繼續(xù)生存下去。4.3資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制不合理第一，應(yīng)收賬款沒有合理的信用政策。首先對信用標(biāo)準(zhǔn)要有一定的了解，要知道客戶的信譽(yù)度是否達(dá)到獲取貸款的資格，還要預(yù)估如果客戶逾期付款會造成公司多大的損失，但是中鋁公司對信用標(biāo)準(zhǔn)的評價(jià)完全是主觀的，毫無疑問，這也是企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)如今我國市場很大程度上成為買方市

53、場，企業(yè)為了增高銷售額，想要獲得更高的收益，希望可以在市場中占有很高的地位，基本忽略了解客戶的信用度，只要客戶請求賒銷，公司基本都會接受，但是在后期，只要賒銷客戶的資金缺乏，無法到期付款，應(yīng)收賬款長期無法收回，就會形成壞賬，這無疑對公司是一筆不小的損失，達(dá)不到預(yù)期收益，提高了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，存貨控制系統(tǒng)不健全。存貨的內(nèi)部控制是企業(yè)發(fā)展的重要部分，中鋁公司在庫存管理方面，沒有實(shí)行相應(yīng)的存貨管理制度，材料采購與保管沒有配合得當(dāng)，各部門分工不合理，采購員與庫管員不按規(guī)定盡自己應(yīng)盡的職責(zé)，讓制定好的內(nèi)部控制制度只注重形式，很多人就認(rèn)為這就是簡單的購買和發(fā)放，使得公司存貨周轉(zhuǎn)速度慢，造成存貨積壓，

54、導(dǎo)致直接對公司造成損失。4.4收益分配政策不規(guī)范 第一，沒有適當(dāng)?shù)墓衫峙湔?。這直接影響著企業(yè)的生存和發(fā)展，中鋁公司在股利分配方法的選擇方面沒有很高的重視，這無疑會給公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投資者會依據(jù)公司分配方法的選擇，判斷公司的經(jīng)營狀況及公司的聲譽(yù)，如果沒有選擇適當(dāng)?shù)姆峙浞椒?，公司的資金來源將會大大減少，同時(shí)，公司現(xiàn)有的潛在投資者也會因此而不再繼續(xù)投資，這將給公司造成巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，利潤分配政策沒有合理的控制制度，也不結(jié)合公司的實(shí)際現(xiàn)實(shí)情況，進(jìn)行不科學(xué)的分配決策，對公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響，這間接會給公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與國際上那些大部分采用股利政策的公司相比，中鋁公司基本上沒有采取分

55、配現(xiàn)金股利的方法，而是采用配股或送紅股的分配方法，這會使投資者有不正確的投資理念，使公司的股利政策的制定沒有依據(jù)，股利分配方案不統(tǒng)一，使投資者也失去方向。這樣潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，會影響公司穩(wěn)定發(fā)展。4.5財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法的局限性現(xiàn)如今，我國大部分公司都會存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題，每個(gè)公司在發(fā)展過程中都會涉及到投資和籌資的問題，這在公司是一項(xiàng)最基本的活動，但是這些活動都會存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不是人為就可以控制的，都是客觀存在的，所以應(yīng)盡量的把風(fēng)險(xiǎn)降至最低點(diǎn)，但是公司的管理人員對風(fēng)險(xiǎn)的觀念不夠強(qiáng)烈，沒有真正了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，對員工的風(fēng)險(xiǎn)思想傳達(dá)的不夠透徹，使得公司發(fā)生一些原本就可以避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致一些錯(cuò)誤的重大財(cái)務(wù)決策的風(fēng)險(xiǎn)。所以公司的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范方法都存在一定的局限性。其中中鋁公司的經(jīng)理是學(xué)冶煉出身，都沒有真正的認(rèn)識到財(cái)務(wù)管理，他們只注重產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，沒有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，對財(cái)務(wù)管理的了解也只是在生產(chǎn)和銷售階段，他們就只知道財(cái)務(wù)管理就是應(yīng)該很好的把公司生產(chǎn)的產(chǎn)品賣出去，讓公司取得最大的利益，而并沒有想要更深入的了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，因此，也就更不會意識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會給公司造