財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上一、流動(dòng)比率1、什么是流動(dòng)比率?流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值。其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債）×100%2、流動(dòng)比率分析 一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。這是因?yàn)樘幵诹鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額，約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才會(huì)有保證。人們長(zhǎng)期以來(lái)的這種認(rèn)識(shí)，還不能成為一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因其未能從理論上證明。計(jì)算出來(lái)的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。這種比較通常并不能說(shuō)明流動(dòng)比率為什么這么高或低，

2、要找出過(guò)高或過(guò)低的原因還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營(yíng)上的因素。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。二、速動(dòng)比率1、什么是速動(dòng)比率?速動(dòng)比率，是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債×100%2、速動(dòng)比率分析通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。這僅是一般的看法，沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。因?yàn)樾袠I(yè)不同速動(dòng)比率會(huì)有很大差別。例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒(méi)有應(yīng)收帳款，大大低于1的速動(dòng)比率則是很正確的。相反，一些應(yīng)收

3、帳款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。影響速度比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。帳面上的應(yīng)收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞帳可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多；季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表的應(yīng)收帳款數(shù)額不反映平均水平。這種情況，外部使用人不易了解，而財(cái)務(wù)人員卻有可能作出估計(jì)。由于各行業(yè)之間的差別，在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，除扣除存貨以外，還可以從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目（待攤費(fèi)用等），以計(jì)算更進(jìn)一步的變現(xiàn)能力。三、資產(chǎn)負(fù)債率1、什么是資產(chǎn)負(fù)債率?資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比便關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債比率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，也可以衡

4、量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。其計(jì)算公式如下：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%2、資產(chǎn)負(fù)債率分析 這個(gè)指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例。這個(gè)指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營(yíng)比率。它有以下幾個(gè)方面的含義：（1）從債權(quán)人的立場(chǎng)看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項(xiàng)的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。如果股東提供的資本與企業(yè)資本總額相比，只占較小的比例，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來(lái)講是不利的。因此，他們希望債務(wù)比例越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會(huì)有太大的風(fēng)險(xiǎn)。（2）從股東的角度看，由于企業(yè)通過(guò)舉債籌措的資金與股東提供的資金，在經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮同樣的作用

5、。所以，股東所關(guān)心的是全部資本盈利率是否超過(guò)借入款項(xiàng)的利率，即借入資本的代價(jià)。在企業(yè)所得的全部資本利潤(rùn)率超過(guò)因借款而支付的利息率時(shí)，股東所得到的利潤(rùn)就會(huì)加大。如果相反，運(yùn)用全部資本所得的利潤(rùn)率，低于借款利息率，則對(duì)股東（業(yè)主）不利，因?yàn)榻枞胭Y本的多余的利息要用股東所得的利潤(rùn)份額來(lái)彌補(bǔ)。因此，從股東（業(yè)主）的立場(chǎng)看，在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好，否則反之。（3）從經(jīng)營(yíng)者的立場(chǎng)看。如果舉債很大，超出債權(quán)人心里隨程度，則認(rèn)為是不保險(xiǎn)，企業(yè)就借不到錢(qián)。如果企業(yè)不舉債，或負(fù)債比例很小，說(shuō)明企業(yè)畏縮不前，對(duì)前途信心不足，利用債權(quán)力人資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力很差。借款比率越大（當(dāng)然不是盲目的借款），越是顯得企業(yè)活力充沛。從幡管理的角度來(lái)看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢(shì)，全面考慮，在利用資產(chǎn)負(fù)