(個股期權(quán))保證金及各類風險值的計算說明

1、目 錄一、占用保證金（初始保證金）4二、公司實時保證金4三、交易所實時保證金4四、賬戶余額6五、可用資金6六、清算資金6七、權(quán)益金額7八、保證金總額7九、動態(tài)權(quán)益金額8十、最新市值8十一、總資產(chǎn)8十二、可取現(xiàn)值9十三、風險值110十四、風險值210十五、風險值311十六、風險值411十七、風險值512十八、風險值612十九、公司實時風險率13二十、交易所實時風險率14修改記錄修改日期版本號修改說明修改人2014-03-03V1.0.0創(chuàng)建本文檔陳曉丹2014-06-11V1.0.1根據(jù)部分變動修改陳曉丹2014-07-09V1.0.2修改權(quán)益金額=賬戶余額+清算資金，單戶中增加可提取標準的返回

2、陳曉丹2014-07-29V1.0.3新增公司/交易所實時保證金、風險率計算說明陳曉丹2014-11-26V1.0.4根據(jù)交易所下發(fā)的<<附件3：證券公司ETF期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)風險控制指南>>相關(guān)內(nèi)容進行修改陳曉丹保證金及各類風險值的計算64001-個股期權(quán)客戶綜合查詢->基本信息->個股期權(quán)客戶信息->個股期權(quán)保證金信息：（以客戶號010000000001為例）結(jié)合52505-履約比例實時監(jiān)控菜單：一、 占用保證金（初始保證金）定義：客戶義務(wù)倉合約持倉中所有保證金之和。select sum(bzj) from soption.tso_hycc where

3、 khh='010000000001'即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff單位保證金*保證金比例=交易所初始保證金*保證金比例。Select khh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl) from soption.tso_hycc where khh='010000000002' and mmfx=2二、 公司實時保證金定義：根據(jù)標的最新價，合約的最新價，根據(jù)交易所的公式，再乘以上浮的比例，計算得出公司收取的保證金，對沖后。公司實時保證金=交易所實時保證金*上浮的比例=對沖后的義務(wù)方非備兌今持倉量*每張義務(wù)方合

4、約的實時價格保證金*上浮比例三、 交易所實時保證金定義：根據(jù)標的最新價，合約的最新價，根據(jù)交易所的公式實時計算得出交易所收取的保證金，對沖后。交易所實時保證金=對沖后的義務(wù)方非備兌今持倉量*每張義務(wù)方合約的實時價格保證金其中，交易所要求的每張義務(wù)方合約實時價格保證金公式如下：實時保證金計算的時候，只是把標的價部分，合約結(jié)算價，替換為標的最新價，合約最新價 。1、ASH:1-1認購期權(quán)：/認購期權(quán)虛值=max（行權(quán)價-標的最新價，0）;/認購期權(quán)義務(wù)方持倉實時價格保證金合約最新價+Max（25%×標的最新價-認購期權(quán)虛值，10%×標的最新價）*合約單位1-2認沽期權(quán)

5、：/認沽期權(quán)虛值=max（標的最新價-行權(quán)價，0）/認沽期權(quán)義務(wù)方持倉實時價格保證金Min合約最新價+Max25%×標的最新價-認沽期權(quán)虛值，10%×行權(quán)價，行權(quán)價*合約單位2、ETF:2-1認購期權(quán)：/認購期權(quán)虛值=max（行權(quán)價-標的最新價，0）/認購期權(quán)初始保證金合約最新價+Max（15%×標的最新價-認購期權(quán)虛值，7%×標的最新價）*合約單位2-2認沽期權(quán)：/認沽期權(quán)虛值=max（標的最新價-行權(quán)價，0）/認沽期權(quán)初始保證金Min合約最新價+Max15%×標的最新價-認沽期權(quán)虛值，7%×行權(quán)價，行權(quán)價*合約單位四、 賬戶余額定

6、義：個股期權(quán)資金賬戶中的賬戶余額。select zhye from account.tzjzh where khh='010000000001' and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ='RMB'五、 可用資金定義：客戶期權(quán)賬戶余額中扣除凍結(jié)資金的部分。可用資金=賬戶余額-凍結(jié)資金凍結(jié)資金=當天買的凍結(jié)+賣開的凍結(jié)+權(quán)利金收入select zhye-djje from account.tzjzh where khh='010000000001' and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ='RMB

7、'六、 清算資金定義：清算資金是指當天權(quán)利金的一個收付，即將要得到的資金，義務(wù)方白天有到賬權(quán)利金的要到晚上到賬，白天即是清算資金的概念。總的清算資金=買入方向的清算資金+賣出方向的清算資金，其中：1、 買入方向：（支付權(quán)利金）清算資金=當日賣出平倉成交金額-當日買入開倉成交金額Select sum(pccjje-kccjje) from soption.tso_hycc wherekhh='010000000001'  and mmfx=1  2、 賣出方向：（獲得權(quán)利金）清算資金=當日賣出開倉成交金額-當日買入平倉成交金額select s

8、um(kccjje-pccjje) from soption.tso_hycc where khh='010000000001' and mmfx=2      （實際單戶查詢和各風險率排行查詢中清算資金直接取tso_zjxx.qszj的值，該值是實時變化的）七、 權(quán)益金額公式：權(quán)益金額=賬戶余額+清算資金。八、 保證金總額保證金總額=權(quán)益金額+行權(quán)待交收（行權(quán)待交收指行權(quán)待交收凍結(jié)資金，為負數(shù)形式）行權(quán)待交收可參考查詢語句:SELECT KHH,SUM(YSJE) YSJE FROM soption.tSO_DJSWHERE JSBZ=0 AND

9、 KPBZ='E' AND JSRQ>=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE, 'YYYYMMDD')AND YSJE<0 GROUP BY KHH九、 動態(tài)權(quán)益金額公式： 動態(tài)權(quán)益金額=保證金總額+權(quán)利倉市值其中： 權(quán)利倉市值：指客戶合約持倉中所有權(quán)利倉頭寸的最新市值之和。 義務(wù)倉市值：指客戶合約持倉中所有義務(wù)倉頭寸的最新市值之和。十、 最新市值公式：合約的最新市值=昨收盤價或最新價*今持倉量*合約單位。(無最新價的情況下取昨收盤價，最新價取中間上期權(quán)單行情返回的最新價)最新市值（總）=權(quán)利倉市值+義務(wù)倉市值權(quán)利倉市值記為正，義務(wù)倉市

10、值記為負 其中，今持倉量=合約數(shù)量+開倉成交數(shù)量-平倉成交數(shù)量（select zqsl+kccjsl-pccjsl from soption.tso_hycc where khh=）十一、 總資產(chǎn)公式：總資產(chǎn)=權(quán)益金額+最新市值（總）。十二、 可取現(xiàn)值select ZBZXX from soption.tso_fxcs where fxzb='LYBZJBL_00'公式：/可取現(xiàn)值=min保證金總額（扣除行權(quán)待交收凍結(jié)的資金后）-客戶需占用未對沖保證金/提取線，可取資金（上一交易日日終結(jié)算后資金可用余額+當日入金凈額（若為負，取0）可取現(xiàn)值=保證金總額-保證金占用/提取比例下限

11、如果，可取現(xiàn)值<0,則可取現(xiàn)值=0如果，可取現(xiàn)值>可取資金，則可取現(xiàn)值=可取資金其中，可取資金可通過64001-客戶綜合查詢>基本資料>資金賬戶信息中查看：也可通過語句查看可取資金：SELECT khh,ZJZH,ZHMC,BZ,ZHGLJG,ZHLB,YWFW,SRYE,ZHYE,DJJE,ZHZT,ZHSX,KHRQ,KHXM,XHRQ,BDRQ,ZZHBZ,YYB,KHQZ,GSFL,account.FUN_GETKQZJ(ZJZH,BZ,0) KQZJFROM account.tZJZH WHERE zhlb=5十三、 風險值1Ø 菜單查詢：64201

12、-個股期權(quán)客戶風險率排行定義：我們使用的風險率，又叫風險值1，也即履約比例。風險值1=占用保證金/保證金總額 =占用保證金/(權(quán)益金額+行權(quán)待交收)十四、 風險值2Ø 菜單查詢：64202-個股期權(quán)保證金充足率排行風險值2=占用保證金/客戶動態(tài)權(quán)益金額=占用保證金/（保證金總額+權(quán)利倉市值）十五、 風險值3Ø 菜單查詢：64203-個股期權(quán)平倉資金不足風險3排行風險值3=義務(wù)倉市值（含備兌）/ （可用資金+占用保證金（備兌不 計）   ，因為備兌無保證金，所以即：=義務(wù)倉市值/權(quán)益金額風險值3=義務(wù)倉市值（含備兌）/保證金總額十六、 風險值4Ø 菜單查詢

13、：64204-個股期權(quán)平倉資金不足風險4排行風險值4=所有義務(wù)倉按漲或跌停價計算的市值/（可用資金+占用保證金（備兌不計），因為備兌無保證金，所以即：=所有義務(wù)倉按漲或跌停價計算的市值/權(quán)益金額=所有義務(wù)倉按漲或跌停價計算的市值/保證金總額其中：1、 按漲停價計算的市值：select sum(zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.ZGBJ) from soption.tso_hycc A,soption.tso_hydm Bwhere khh='010000000001' and A.mmfx='2'  AND A.hydm=B.h

14、ydm2、 按跌停價計算市值：select sum(zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.ZDBJ) from soption.tso_hycc A,soption.tso_hydm Bwhere khh='010000000001' and A.mmfx='2'  AND A.hydm=B.hydm（64203、64204菜單中前端顯示的權(quán)益金額=可用資金+占用保證金）十七、 風險值5Ø 菜單查詢：64205-個股期權(quán)違約風險5排行風險值5=當月義務(wù)倉合約面額/可用資金 其中，合約面額=行權(quán)價*合約單位*今持倉量當月客戶

15、義務(wù)倉合約總面額計算：SELECT KHH,SUM(ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG) ZQME FROM soption.tSO_HYCC A ,soption.tSO_HYDM Bwhere yyb in (0100)AND A.JYS=B.JYS AND A.HYDM=B.HYDM AND A.MMFX='2' AND SUBSTR(DQRQ, 0, 6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM')group by khh十八、 風險值6Ø 菜單查詢：64206-個股期權(quán)違約風險6排行風險值6=當月非深度

16、虛值義務(wù)倉合約面額/可用資金非深度虛值：定義為行權(quán)價格<=股票價格*1.05的認購期權(quán)合約，或行權(quán)價格>=股票價格*0.95的認沽期權(quán)合約。（參數(shù)可以配置）(其中股票價格=標的證券最新價)當月非深度虛值義務(wù)倉合約面額計算：合約面額=合約今持倉量*合約單位*行權(quán)價格1、先查看當月客戶的所有義務(wù)倉合約、對應(yīng)的標的券、證券面額及行權(quán)價SELECT KHH,A.JYS,A.ZQDM,A.HYDM,A.MMFX,A.QQLX,(ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG) ZQME,B.XQJG FROM soption.tSO_HYCC A ,soption.tSO_HYDM Bwhere yyb in (0100)AND A.JYS=B.JYS AND A.HYDM=B.HYDM AND A.MMFX='2'AND SUBSTR(B.DQRQ, 0, 6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM')order by khh desc 2、在上訴義務(wù)倉合約中取滿足非深度虛值定義的累加記入客戶的非深度虛值義務(wù)倉合約面額。（行權(quán)價格<=股票最新價*1.05的認購期權(quán)合約，或行權(quán)價格>