組合投資與管理教學(xué)大綱

1、組合投資與管理 一、課程說明課程編號： 160533Z10課程名稱：組合投資與管理/ PortfolioInvestment and Management課程類別：專業(yè)選修課程學(xué)時/學(xué)分：48/3先修課程：宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資學(xué)、微積分適用專業(yè)： 金融學(xué)、金融工程教材、教學(xué)參考書：1.（美）埃爾頓著；余維彬譯.現(xiàn)代投資組合理論與投資分析.北京機(jī)械工業(yè)出版社，2008.2. 徐華清等編.投資組合管理.上海復(fù)旦大學(xué)出版社，2005.3.（美）斯特朗著；黃卉等譯.投資組合管理.北京清華大學(xué)出版，2005.4.（美）博迪等著，朱寶憲等譯.投資學(xué).北京機(jī)械工業(yè)出版社，2008.二、課程設(shè)置的目的意義組合投

2、資與管理是將組合投資理論和管理理論巧妙結(jié)合的專業(yè)課程，該課程設(shè)置的目的意義主要表現(xiàn)在以下三個方面：（1）了解和把握市場中投資者的投資行為；（2）系統(tǒng)的闡述現(xiàn)代投資組合分析、一般均衡理論和投資分析的前沿，并強(qiáng)調(diào)理論背后的直觀經(jīng)濟(jì)含義，使課程學(xué)習(xí)者了解并掌握組合投資與管理的核心內(nèi)容和分析方法；（3）培養(yǎng)科學(xué)進(jìn)行投資組合分析與決策、投資組合管理與調(diào)控的能力，從而能提高組合投資收益。三、課程的基本要求通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生能達(dá)到以下金融工程專業(yè)的培養(yǎng)要求：1.專業(yè)知識理解并掌握組合投資與管理的基本原理、基本模型、基本評價方法和基本技能專業(yè)知識；課外通過對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和管理類權(quán)威期刊、經(jīng)典書籍的閱讀，了解

3、當(dāng)前組合投資與管理的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢，拓寬學(xué)生視野，從而豐富學(xué)生的專業(yè)知識。2.專業(yè)能力熟練掌握投資組合分析、資本市場均衡模型、證券分析和投資組合理論等基本內(nèi)容；通過運用組合投資與管理的理論進(jìn)行最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合的決策；理解并掌握各類投資過程中的評價方法；促使學(xué)生具有提高組合投資收益、進(jìn)行職業(yè)管理、解決實際問題的專業(yè)能力。3.專業(yè)素質(zhì)具有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度、勇于創(chuàng)新的精神、以及遵紀(jì)守法和堅持職業(yè)操守的專業(yè)素質(zhì)。四、教學(xué)內(nèi)容、重點難點及教學(xué)設(shè)計章節(jié)教學(xué)內(nèi)容總學(xué)時學(xué)時分配教學(xué)重點教學(xué)難點教學(xué)方案設(shè)計（含教學(xué)方法、教學(xué)手段）講課(含研討)實踐第1章導(dǎo)言330金融證券；金融市場不同金融證券、金融市場之間的

4、聯(lián)系與區(qū)別教學(xué)思路：從社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展引入到金融市場；結(jié)合實際闡釋金融市場的基本概念。教學(xué)手段：多媒體講授；布置課外閱讀。第2章均值方差投資組合理論770風(fēng)險條件下機(jī)會集的特征；有效投資組合的描述；有效邊界的計算方法有效投資組合的經(jīng)濟(jì)含義；有效邊界計算的算例應(yīng)用教學(xué)思路：明確有效投資組合的概念并揭示其經(jīng)濟(jì)含義；利用數(shù)學(xué)知識進(jìn)行有效邊界的算例分析。教學(xué)手段：多媒體講授與提問；具體算例分析；布置課后閱讀。第3章投資組合選擇過程的簡化770單指數(shù)模型；多指數(shù)模型和分群技術(shù)；確定有效邊界的簡單技術(shù)單指數(shù)模型與多指數(shù)模型的聯(lián)系與區(qū)別教學(xué)思路：利用數(shù)學(xué)知識講解各類模型；結(jié)合具體算例對比不同模型。教學(xué)手段：多媒

5、體講授與提問；具體算例分析；布置課后閱讀。第4章最優(yōu)投資組合選擇770期望回報的估計；在有效機(jī)會集中如何選擇投資組合；國際化分散期望回報估計的方法；最優(yōu)投資組合選擇的條件及其應(yīng)用方式教學(xué)思路：結(jié)合案例講解最優(yōu)投資組合選擇的基礎(chǔ)知識；模擬實際情況討論投資組合選擇教學(xué)手段：多媒體講授與提問；典型案例分析；分組討論；布置課后閱讀。第5章資本市場均衡模型880標(biāo)準(zhǔn)資本定價模型；非標(biāo)準(zhǔn)形式的資本資產(chǎn)定價模型；均衡模型的實證檢驗；套利定價模型APT不同資本市場均衡模型的經(jīng)濟(jì)含與計算方式教學(xué)思路：對不同模型進(jìn)行數(shù)學(xué)模型推導(dǎo)、結(jié)合具體算例進(jìn)行分析。教學(xué)模式：多媒體講授、具體算例分析、課后查閱資料和學(xué)生PPT主

6、講。第6章證券分析和投資組合理論12120有效市場；估值過程；盈利估計；行為金融、投資者決策和資產(chǎn)定價；利率理論和債券定價；債券投資組合管理；期權(quán)定價理論；金融期貨的估價與應(yīng)用有效市場中的資產(chǎn)估值方式及特點；行為金融的特點及其在資產(chǎn)定價中的應(yīng)用；不同金融產(chǎn)品的定價原理與應(yīng)用教學(xué)思路：以證券市場的實際情況分別引入有效市場和行為金融的相關(guān)概念；通過理論和具體案例來講解各個定價方式的原理。教學(xué)模式：多媒體講授并提問、典型案例分析、分組討論、課后查閱資料和學(xué)生PPT主講。第7章投資過程評價440投資組合業(yè)績評價、證券分析的評價、投資組合管理的回顧不同投資過程評價方法的特點及其適用 范圍教學(xué)思路：通過理論和案例結(jié)合對比不同的投資過程評價方法。教學(xué)模式：多媒體講授和提問、典型案例分析。五、實踐教學(xué)內(nèi)容和基本要求無六、考核方式及成績評定考核方式考核內(nèi)容成績比例（%）