深圳石油化工交易所現(xiàn)貨風(fēng)險管理規(guī)則(暫行)

1、深圳石油化工交易所現(xiàn)貨風(fēng)險管理規(guī)則（暫行）2014-07-24 | 來源： | 【小中大】第一章 總則第一條 為加強現(xiàn)貨報盤交易風(fēng)險管理，維護會員的合法權(quán)益，保證深圳石油化工交易所（以下簡稱“深油所”）報盤交易的正常進行，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、商品現(xiàn)貨市場交易特別規(guī)定(試行)以及GB/T18769-2003大宗商品電子交易規(guī)范、深圳市人民政府頒布的深圳市交易場所監(jiān)督管理暫行辦法、深圳石油化工交易所現(xiàn)貨交易管理辦法（暫行）等制定本規(guī)則。第二條 會員入市前應(yīng)與深油所簽訂入市協(xié)議，規(guī)定雙方的權(quán)利、義務(wù)、免責(zé)條款和生效條件。第三條 深油所對賣方會員發(fā)布的可供銷售的現(xiàn)貨產(chǎn)品信息（產(chǎn)品等級、產(chǎn)品品牌、交收倉庫

2、等）應(yīng)進行審核,并確保賣方會員可就同一個品種發(fā)布不同規(guī)格、不同等級、不同品牌等差異化的產(chǎn)品信息真實。第四條 會員對其通過深油所電子交易系統(tǒng)/交易平臺成交的合同負有承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任。會員不能履行合同責(zé)任時，深油所有權(quán)對其采取下列措施：（一）終止其資格，接受并全權(quán)處理其未履約合同，相應(yīng)盈虧完全由當(dāng)事會員承擔(dān)；（二）將提供的擔(dān)保手段(保證金)或質(zhì)押的權(quán)利憑證(倉單等)變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履約賠償；（三）不足補償部分可通過法律程序，繼續(xù)對該會員追償。第五條 深油所對現(xiàn)貨報盤交易實行交易交收保證金制度、當(dāng)日無負債結(jié)算制度、訂貨限額制度、大戶報告制度、代為轉(zhuǎn)讓制度、風(fēng)險警示等風(fēng)險管理制度。第六條 對串通交易、操

3、縱交易、誤導(dǎo)價格、欺詐等違規(guī)交易行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將按照深圳石油化工交易所現(xiàn)貨交易管理辦法（暫行）、深圳石油化工交易所會員管理辦法、深圳石油化工交易所席位會員管理辦法及有關(guān)法律法規(guī)等規(guī)定處理。第七條 深油所、會員通過深油所電子交易系統(tǒng)/交易平臺從事現(xiàn)貨報盤、現(xiàn)貨掛牌、現(xiàn)貨專場、現(xiàn)貨協(xié)議等各類現(xiàn)貨交易，除另有專門細則外,其風(fēng)險管理事項適用本辦法。第二章 保證金制度第八條 保證金是交易一方違約時，根據(jù)違約情況按照深油所規(guī)定的相應(yīng)的交收細則向守約方支付一定數(shù)額違約金的交易保證金金額。保證金制度旨在約束交易雙方按照合同條款如期履約，保證交易雙方的合法權(quán)益。交易交收細則及有關(guān)交易合約將明確規(guī)定保證金條款，

4、約定保證金比例，并予以公告。第九條 深油所有權(quán)根據(jù)市場及節(jié)假日情況調(diào)整保證金比例；保證金比例調(diào)整，將在交易所官方網(wǎng)站公告。第十條 在交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時，深油所有權(quán)根據(jù)市場情況對單個會員采取單向或雙向、同比例或不同比例措施，或?qū)Σ糠謺T或全部會員提高訂貨保證金比例的措施。（一）訂貨量達到該交易商品訂貨限額時；（二）出現(xiàn)連續(xù)同方向買賣交易行情時；（三）如遇國家法定節(jié)假日休市時間較長時；（四）深油所認為市場風(fēng)險明顯增大時；（五）深油所認為必要的其他情況。第十一條如深油所同時采取本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上調(diào)整保證金措施的，訂貨保證金按照保證金數(shù)額中的較大值收取。第十二條會員參與現(xiàn)貨交易與交收

5、需按照深油所交易規(guī)則、交收細則和深圳石油化工交易所交易保證金與費用標準的規(guī)定及時繳納。第十三條 保證金應(yīng)由深油所指定的存管銀行托管。第十四條深油所決定調(diào)整交易保證金標準時，將及時在深油所官方網(wǎng)站公告，并在相關(guān)品種合約中載明,，相應(yīng)調(diào)整時間按公告規(guī)定的時間執(zhí)行。第三章 風(fēng)險警示制度第十五條 深油所實行風(fēng)險警示制度。當(dāng)深油所認為必要時，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險。第十六條出現(xiàn)下列情形之一的，深油所可以約見指定的會員談話提醒風(fēng)險或要求其報告情況。（一） 交易商品價格出現(xiàn)異常；（二）會員交易行為異常；（三）會員訂貨量異常；

6、（四）會員資金異常；（五） 會員涉嫌違規(guī)、違約；（六） 深油所接到的投訴涉及到會員的；（七） 會員涉及司法調(diào)查或訴訟案件的；（八） 深油所認定的其他情形。第十七條發(fā)生下列情形之一的，深油所可以發(fā)出風(fēng)險警示公告，向全體會員警示風(fēng)險。（一）交易商品價格出現(xiàn)異常；（二）交易商品價格與國際市場或國內(nèi)貿(mào)易市場價格出現(xiàn)較大差距；（三）遇國家法定長假；（四）深油所認定的其他異常情形。第四章 異常情況處理制度第十八條交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)以下情形之一的，深油所可以宣布進入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險。（一）地震、臺風(fēng)、水災(zāi)、戰(zhàn)爭等不可抗力及系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、停電等不可預(yù)測或無法控制的突發(fā)事件導(dǎo)致交易

7、無法正常進行；（二）會員出現(xiàn)結(jié)算、交收危機，對市場正在產(chǎn)生或者將要產(chǎn)生重大影響；（三） 交易商品價格出現(xiàn)同方向買賣需求時，有根據(jù)認定會員違反深油所交易規(guī)則及實施細則，并對市場正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；（四）深油所規(guī)定的其他情形。出現(xiàn)本條第（一）項異常情況時，深油所可采取調(diào)整交易時間、暫停交易等緊急措施。出現(xiàn)本條第（二）、（三）、（四）項異常情況時，深油所可采取調(diào)整交易時間、暫停交易、暫停一方或雙方新增訂貨、限期轉(zhuǎn)讓、代為轉(zhuǎn)讓、限制部分或全部會員出金、提高一方或雙方保證金比例、強制減少訂貨量等緊急措施。第十九條深油所宣布進入異常情況并決定暫停交易時，暫停交易的期限視異常情況的恢復(fù)進展而定，除不

8、可抗力外,一般暫停交易的期限不應(yīng)超過3個交易日；重新恢復(fù)交易，將提前1個工作日，以有效方式通知相關(guān)會員、交收倉庫、結(jié)算銀行等市場參與方，并在深油所官方網(wǎng)站公告。第五章 訂貨限額制度第二十條深油所對現(xiàn)貨交易實行訂貨限額制度。訂貨限額是指深油所規(guī)定會員的交易賬號可以持有的，按買入或賣出某一方向計算的某一交易商品訂貨量的最大數(shù)額。第二十一條訂貨限額由交易規(guī)則及產(chǎn)品合約做出規(guī)定，深油所可根據(jù)不同交易商品的市場風(fēng)險情況，分別確定會員交易賬號某交易商品的訂貨限額。第二十二條某一交易商品在某一交易日的訂貨限額標準是以該交易日前一交易日結(jié)算時的總訂貨量為計算基礎(chǔ)。第二十三條會員某一交易賬號的訂貨數(shù)量不得超過深

9、油所規(guī)定的訂貨限額。對超過訂貨限額的訂貨，深油所有權(quán)于下一交易日按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓操作。第六章 大戶報告制度第二十四條深油所實行大戶報告制度。當(dāng)會員交易賬號某一交易商品的訂貨數(shù)量達到深油所對其規(guī)定的訂貨限額80%以上（含80%）時, 其應(yīng)向深油所報告其資金情況、訂貨情況等。深油所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況，調(diào)整報告標準。會員未按規(guī)定進行報告的，深油所將依據(jù)相關(guān)規(guī)則給予處罰。第二十五條會員交易賬號的訂貨數(shù)量達到深油所報告界限要求的，應(yīng)主動于下一交易日結(jié)束前向深油所報告。如須再次報告或補充報告，深油所將另行通知。第二十六條觸碰深油所報告界限的會員，應(yīng)向深油所提供下列材料：（一）填寫完整的會員（大戶）報

10、告表，內(nèi)容包括會員名稱、會員賬號、商品代碼、現(xiàn)有訂貨數(shù)量及方向、訂貨保證金、未來可動用資金；（二）資金來源說明；（三）深油所要求提供的其他材料。第二十七條深油所將不定期地對會員提供的材料進行核查。第二十八條 當(dāng)深油所認為市場異常、會員的交易賬號風(fēng)險過大時，深油所有權(quán)要求會員對其資金來源做出說明。第七章 代為轉(zhuǎn)讓制度第二十九條 為控制市場風(fēng)險，保障全體會員的權(quán)益，深油所實行代為轉(zhuǎn)讓制度。第三十條代為轉(zhuǎn)讓是指當(dāng)會員的交易賬號出現(xiàn)下列情形之一時，深油所對該會員交易賬號持有的部分或全部訂貨量執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓的強制性風(fēng)險管理措施。（一）可用資金為負，且未能在下一交易日上午10：00前補足；（二） 訂貨量超出

11、其限額規(guī)定的；（三）存在深油所認定的違規(guī)行為的；（四）根據(jù)深油所的緊急措施應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的；（五） 其他應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的。第三十一條代為轉(zhuǎn)讓的執(zhí)行原則是先由會員在交易時間內(nèi)，自行對其交易賬號下相關(guān)交易品種進行轉(zhuǎn)讓，自行轉(zhuǎn)讓時限除深油所特別規(guī)定外，一律為交易時間開后的30分鐘內(nèi)，未在規(guī)定時限內(nèi)轉(zhuǎn)讓完畢的，則由深油所代為轉(zhuǎn)讓。第三十二條代為轉(zhuǎn)讓訂貨量的確定（一）出現(xiàn)第三十一條第（一）項情形的，代為轉(zhuǎn)讓數(shù)量的確定原則是轉(zhuǎn)讓結(jié)果使該交易賬號可用資金大于等于零；（二）出現(xiàn)第第三十一條第（二）、（三）、（四）、（五）項情形的，代為轉(zhuǎn)讓數(shù)量由深油所根據(jù)會員和交易賬號涉及的具體情況確定；（三） 若同時滿足第第三十

12、一條第（一）、（二）項情況，深油所先按第（二）項情況確定代為轉(zhuǎn)讓訂貨量，再按第第三十一條第（一）項情況確定代為轉(zhuǎn)讓訂貨量。第三十三條代為轉(zhuǎn)讓的執(zhí)行（一）通知深油所以“代為轉(zhuǎn)讓通知書”（以下簡稱“通知書”）的形式向有關(guān)會員下達代為轉(zhuǎn)讓要求。通知書隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送。發(fā)送給會員交易賬號的當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)可用資金為負時，即視為對該會員交易賬號的代為轉(zhuǎn)讓通知。（二）執(zhí)行與確認1、交易時間開始后，有關(guān)交易賬號應(yīng)當(dāng)首先自行轉(zhuǎn)讓，直至不再觸碰代為轉(zhuǎn)讓情形；執(zhí)行結(jié)果由深油所審核。任何交易賬號有本辦法第三十一條第（三）項情形的，深油所可以直接執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓操作；2、超過交易賬號自行轉(zhuǎn)讓時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由深油所直接執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓操作；3、代為轉(zhuǎn)讓執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果由深油所記錄并存檔；4、代為轉(zhuǎn)讓結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送。第三十四條代為轉(zhuǎn)讓的價格通過市場交易形成。