以國投中魯重組夭折為例看號(hào)文件的殺傷力

1、以國投中魯重組41 號(hào)文件的殺傷力肖宏偉國投中魯重組失個(gè)稅可能不是唯一但是一定是重要原因。2015 年 4 月 3 日，國投中魯果汁股份有限公司擬終止重大資產(chǎn)重組及股票停牌的進(jìn)展情況公告 ，稱：張?bào)@濤、 徐放不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納 2.5 億個(gè)人所得稅。因此重組失敗。重組失敗原因， 眾說紛紜。 無論張?bào)@濤出于何種目的或原因終止重組，無疑，個(gè)人所得稅是最好的借口。如果你是張?bào)@濤，而對(duì)重組產(chǎn)生的 2.5 億個(gè)人所得， 稅你會(huì)怎樣做？如果重組成功， 對(duì)張?bào)@濤有利原則， 應(yīng)按以下順序處理個(gè)人所得稅問題第一： 張?bào)@濤要求國投中魯代扣個(gè)人所 得稅，即代付個(gè)人所得 稅。根據(jù)個(gè)人所得稅 法規(guī)定

2、：個(gè)人所得稅， 以所得人為納稅義務(wù) 人，以支付所得的單位 或者個(gè)人為扣繳義務(wù) 人。國投中魯支付張?bào)@ 濤股權(quán)時(shí)，應(yīng)代扣個(gè)人 所得稅。但這樣將增加 張的股權(quán)的評(píng)估值，或 減少張的股權(quán)凈收益， 并且需要?jiǎng)佑脟吨幸陨隙疾荒軐?shí)現(xiàn)。第二，按國稅函2005】 319 號(hào)文件精神，暫緩交個(gè)人所得稅。由于張的此重組 個(gè)人所得稅由江蘇環(huán) 亞主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)管轄，而不是由國投中便主管地方稅務(wù)機(jī)關(guān)管轄，在 319 號(hào)文件廢止的形勢下， 主管稅務(wù)機(jī)關(guān)很難同意。第三， 選擇按財(cái)稅【 2015】 41 號(hào)文件規(guī)定， 申請(qǐng)延期五年內(nèi)繳納個(gè)人所得稅。困難在于： 41 號(hào)文件規(guī)定， “納稅人一次性繳稅有困難的， 可合理確定分期

3、繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后， 自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅” 。這里什么情況是“一次性繳稅困難” ？張?bào)@濤沒有2.5 億資金嗎？稅務(wù)機(jī)關(guān)能同意嗎？如果稅務(wù)機(jī)關(guān)不 想承擔(dān)執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，完全 可以說：張?bào)@濤，你是 大老板，這筆重組業(yè)務(wù) 是沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流，但 你家還有房子、股票、 銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品 等，隨便賣一點(diǎn)，就有 錢交稅了，如果你這樣 的大老板都說繳稅困 難，讓老百姓怎么看看？即使主管稅務(wù)冒 險(xiǎn)同意分五年繳納，要 列繳稅計(jì)劃并備案。也 就是五年內(nèi)，無論國投 中魯經(jīng)營情況如何，個(gè) 人資產(chǎn)有何變化，必須 按備案的繳稅計(jì)劃完 稅。如果五年內(nèi)，國投 中魯退市或

4、成垃圾股， 怎么辦，是否還要按備案計(jì)劃繼續(xù)繳納這2.5億個(gè)人所得稅。重組后， 張如果由于沒有受益， 不理會(huì)稅務(wù)機(jī)關(guān)，不繳納這2.5億， 稅務(wù)機(jī)關(guān)是否會(huì)對(duì)張的其它財(cái)產(chǎn)執(zhí)行？再者， 如果承諾分期繳納，最后不繳了，道德風(fēng)險(xiǎn)有多大， 張是不是就成了背信棄義之人了。第四，選擇按 6741 號(hào)文件，2.5 億稅。在未張很難先付出這么多。第五： 學(xué)習(xí)蘇寧環(huán)球重組不交個(gè)稅的經(jīng)驗(yàn)。繼續(xù)選擇重組進(jìn) 行，但拒絕繳納個(gè)人所 得稅，也不向稅務(wù)機(jī)關(guān) 申報(bào)，不向稅務(wù)機(jī)關(guān)備 案，稅務(wù)機(jī)關(guān)也不容易 執(zhí)行，拖過五年后，按 征管法規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān) 無法追究。張得需要多 大的勇氣與關(guān)系維護(hù) 啊。如果你是張?bào)@濤，以上你會(huì)選擇哪條路？在目

5、前的稅收政策下， 你還有選擇的余地嗎？況且IPO很快就注冊(cè)制了， 上市公司的殼資源還值 2.5 億嗎？綜合上述， 張?bào)@濤最好的選擇就是退出重組。個(gè)稅問題不解（北緯我們靜。于是： 2015 年 48 日國投中魯關(guān)于上海證券交易所問詢函本次重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)發(fā)行份購買資產(chǎn)協(xié)議2014 年 11月 18 日）后，國家稅務(wù)總局發(fā)布了 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行） （自2015 年 1 月 1 日起施行） 。根據(jù)該規(guī)定，張?bào)@濤與配偶徐放將江蘇環(huán)亞建設(shè)工程有限公司（以下簡稱“江蘇環(huán)亞” ） 61.55%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國投中魯， 張?bào)@濤、徐放應(yīng)在發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議 簽訂并生效次月 15 日內(nèi)向主

6、管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納個(gè)人所得稅， 涉及金額約為 2.5 億元人民幣。2015年3月 30 日，財(cái)政部、 國家稅務(wù)總局發(fā)布了 關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知（財(cái)稅 201541 號(hào)） ，允許納稅人一次性繳稅有困難的， 可合理確定分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅。張?bào)@濤認(rèn)為， 根據(jù)最新政策，其納稅期限有所延長，但由于個(gè)人所得稅涉及金額較大，在限定 5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）全額繳納仍較為困難。在無其他資金來源的情況下， 為合法納稅， 其只能在重組成功后五年內(nèi)減持部分上市公司股份， 以籌措個(gè)人所得稅資金。 但考慮 到作

7、為重組成功后上 市公司第一大股東，張 驚濤擬長期持有公司 股份，專注于上市公司 的長期發(fā)展，短期內(nèi)減 持股份的行為不符合 其此次重組上市公司 的初衷及戰(zhàn)略考慮；同 時(shí)重組成功后，張?bào)@濤 及徐放合計(jì)持有的上 市公司股份僅為33.06%， 其計(jì)劃未來通過增發(fā)、 換股并購等方式做大做強(qiáng)上市公司，張?bào)@濤及徐放持有的上市公司股份將在33.06%的 基 礎(chǔ) 上 逐 漸稀釋， 而減持股份將進(jìn)一步降低張?bào)@濤及徐放持股上市公司的比例， 嚴(yán)重影響對(duì)上市公司的控制權(quán)， 不利于上市公司的長期發(fā)展和中小股東的利益。因此，張?bào)@濤于2015年4月 2 日簽署并向上市公司函告 關(guān)于擬終止國投中魯果汁股份有限公司發(fā)行股份購買資

8、產(chǎn)交易的函 ，擬與本公司協(xié)商終止本次重組及相關(guān)協(xié)議。 公司將于董事會(huì)審議后及時(shí)履行信息 披露義務(wù)。引伸一下： 世榮兆業(yè)之所以重組成功是41號(hào)文件繳納個(gè)人所得稅或備案2015年3月 2 日晚，廣東世榮兆業(yè)(002016) 股 份 有 限 公司公告稱， 公司向董事長梁家榮發(fā)行股份購買其持有的珠海（樓盤） 市斗門區(qū)世榮實(shí)業(yè)有限公司23.75%股權(quán)，交易價(jià)格10.29 億元。本次交易完成后， 公司持有世榮實(shí)業(yè) 100%的股權(quán)。公告顯示， 本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為 6.31 元/ 股，該價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日的股票交易均價(jià)（6.309元/股） 。 發(fā)行股票購買資產(chǎn)部分的發(fā)行數(shù)量為

9、 1.63 億股，購買資產(chǎn)的金額為 10.29 億元。本次交易以 20143 月 31 日為標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日， 標(biāo)的資產(chǎn)于 2015 年 2 月 3 日 完成交割。此交易梁家榮在 以股權(quán)參與增發(fā)時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生至少 2 億左右的個(gè)人所得稅。我們拭目以待珠海地稅與世榮兆業(yè)如何操作？第一： 梁家榮要求世榮兆業(yè)代扣個(gè)人所得稅或代付個(gè)人所得稅。此路不通吧。第二，按國稅函【 2005】 319 號(hào)文件精神，暫緩交個(gè)人所得稅。 319 號(hào)文件已廢止，珠海地科主管稅務(wù)機(jī)關(guān)能簽字同意嗎？第三， 選擇按財(cái)稅【 2015】 41 號(hào)文件規(guī)定， 申請(qǐng)延期五年內(nèi)繳納個(gè)人所得稅。困難在于： 梁家榮存在“一次性繳稅困難”嗎

10、？ 2015 年 3 月17 日， 廣東世榮兆業(yè)股份有限公司關(guān)于公司控股股東向公司提供財(cái)務(wù)資助暨關(guān)聯(lián)交易的公告稱： 根據(jù)公司的發(fā)展經(jīng)營計(jì)劃 ， 2015年度公司將積極進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)和開拓計(jì)劃，預(yù)計(jì) 2015 年度的資金需求量較大。 在公司實(shí)際運(yùn)營需求資金支持時(shí)， 公司控股股東梁社增先生及梁家榮先生（二者系一致行動(dòng)人）同意向公司提供不超過 5 億元的財(cái)務(wù)資助。看看， 梁家榮根本不差錢。但梁家榮繳納個(gè)人所得稅 2 億了嗎？可能沒有吧。即使主管稅務(wù)冒險(xiǎn)同意分五年繳納，要列繳稅計(jì)劃并備案。好像也沒有吧？再者， 如果梁家榮承諾分期繳納， 最后不繳了，道德風(fēng)險(xiǎn)有多大？現(xiàn)在看來：梁家榮 也是學(xué)習(xí)了蘇寧環(huán)球 大

11、股東定向增發(fā)股權(quán) 重組不交個(gè)稅的經(jīng)驗(yàn)。 繼續(xù)選擇重組進(jìn)行，但 拒絕繳納個(gè)人所得稅， 也不向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)， 不向稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，稅 務(wù)機(jī)關(guān)也不容易執(zhí)行， 拖過五年后，按征管法規(guī)定， 稅務(wù)機(jī)關(guān)將無法追究?？傊?財(cái)稅 【 2015】41 號(hào)文件對(duì)資本市場的影響逐漸發(fā)酵， 本意是鼓勵(lì)重組， 誰知阻礙了發(fā)展。 目前亟需對(duì)41號(hào)文做出修正，出臺(tái)具體的操作辦法，以利于企業(yè)遵從和基層稅務(wù)機(jī)關(guān)準(zhǔn)確執(zhí)行。制度說明制度是以執(zhí)行力為保障的。制度”之所以可以 對(duì)個(gè)人行為起到約束的作用，是以有效的執(zhí)行 力為前提的，即有強(qiáng)制力保證其執(zhí)行和實(shí)施， 否則制度的約束力將無從實(shí)現(xiàn)，對(duì)人們的行為 也將起不到任何的規(guī)范作用。只有通過執(zhí)行的 過程制度才成為現(xiàn)實(shí)的制度，就像是一把標(biāo) 尺，如果沒有被用來劃線、測量，它將無