對我國商業(yè)銀行流動性過剩問題的探討

1、對我國商業(yè)銀行流動性過剩問題的探討摘要流動性過剩在宏觀層面上表現(xiàn)為貨幣供給超過了貨幣的有效需求在銀行層面表現(xiàn)為存款與貸款余額間的差距不斷擴(kuò)大而這主要是由寬松的貨幣環(huán)境和銀行體系相對審慎的信貸投放共同作用的結(jié)果由于“寬貨幣、緊信貸”的環(huán)境在短期內(nèi)難以改變國內(nèi)流動性過剩的局面將延續(xù)這會對銀行的穩(wěn)健經(jīng)營造成一定的威脅通過對流動性過剩的原因、影響展開討論進(jìn)而提出解決商業(yè)銀行流動性過剩問題的對策關(guān)鍵詞流動性過剩；商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新進(jìn)入新世紀(jì)以來銀行體系流動性發(fā)生了重大變化呈現(xiàn)持續(xù)寬松的狀態(tài)特別是2005年以來銀行流動性過剩問題日趨突出主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行存差持續(xù)擴(kuò)大超額準(zhǔn)備金居高不下貨幣供應(yīng)量增長過快商業(yè)

2、銀行信貸投放反彈過快如何有效解決銀行流動性過剩問題提升金融體系特別是銀行體系的運營效率是銀行業(yè)面臨的重大課題1商業(yè)銀行流動性過剩的原因1.1經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失衡是流動性過剩的根源相對于投資和出口的高速增長消費近年來雖有增長加快的趨勢但仍遠(yuǎn)落后于前兩者的增速消費相對落后使大量資金沉淀在銀行體系內(nèi)部循環(huán)另外投資也存在結(jié)構(gòu)失衡問題大企業(yè)的資金過剩和有效需求不足而中小企業(yè)融資難問題長期得不到有效解決；某些熱門行業(yè)重復(fù)投資導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩而醫(yī)療、教育等部門嚴(yán)重的投資不足；經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)流動性問題突出而中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)普遍面臨資金不足；城市存在流動性壓力而農(nóng)村卻依然資金匱乏1.2商業(yè)銀行現(xiàn)有增長方式與經(jīng)營模式不合理

3、金融創(chuàng)新明顯不足目前我國的商業(yè)銀行仍未擺脫傳統(tǒng)的“存款第一”的以信貸資產(chǎn)為主體的經(jīng)營模式以及高度依賴存貸利差收入的收益增長方式業(yè)務(wù)重點在于吸收存款發(fā)放貸款過去貸款是商業(yè)銀行資金運用的主要方式有政府背景的項目貸款需求非常之大如今隨著國有企業(yè)改革的逐步完成股票市場、債券市場的不斷完善企業(yè)面臨著眾多可供選擇的融資方式對銀行來說必然導(dǎo)致流動資金貸款發(fā)放不像過去需求那么大1.3大量的外匯占款加大了商業(yè)銀行的流動性壓力我國一直以來都是國際收支順差再加上強(qiáng)制結(jié)售匯制度產(chǎn)生了大量的外匯占款2006年110月份我國進(jìn)出口總值為14249.5億美元同比增長24.1其中出口7792.9億美元增長26.8進(jìn)口6456

4、.7億美元增長20.9累計貿(mào)易順差1336.2億美元同比增長66.1%2006年2月我國外匯儲備增長到8536億美元超越日本成為世界最大外匯儲備國截至2006年10月底我國外匯儲備余額已達(dá)10096億美元同時近年來人民幣升值壓力增加吸引了大量的投機(jī)貨幣和外資流入導(dǎo)致本幣存款迅速上升央行為了抑制人民幣升值壓力也投放了大量的基礎(chǔ)貨幣這都成為了商業(yè)銀行流動性過剩的誘因1.4惜貸、恐貸行為加劇了銀行內(nèi)部的流動性過剩2004年初銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法要求所有商業(yè)銀行在2007年1月1日以前要達(dá)到8的最低資本充足率這使商業(yè)銀行在決定放貸前會更加嚴(yán)格審查該貸款的安全性和可靠性使放貸行為更加謹(jǐn)

5、慎這勢必會降低銀行貸款的規(guī)模1.5金融市場不完善企業(yè)和居民的閑置資金無法有效分流2006年末我國居民儲蓄余額16.2萬億元儲蓄率高達(dá)77.29%在中國現(xiàn)階段居民儲蓄意愿較高與中國特定的文化背景、社會體制、家庭觀念等諸多因素是分不開的另一方面我國的資本市場形成機(jī)制仍然不完善股票市場、債券市場等有待進(jìn)一步發(fā)展風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險規(guī)避機(jī)制尚未有效建立使資金持續(xù)向銀行系統(tǒng)聚集企業(yè)和居民的投資渠道過于狹窄存款難以分流2流動性過剩對商業(yè)銀行的影響2.1流動性過剩對商業(yè)銀行的戰(zhàn)略管理模式提出了挑戰(zhàn)目前商業(yè)銀行在外部正面臨著國內(nèi)市場競爭日趨國際化、利率市場化進(jìn)程加快等挑戰(zhàn)內(nèi)部面臨經(jīng)營模式、增長方式和經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

6、的任務(wù)流動性過剩對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債配比及管理能力、產(chǎn)品定價能力和總體盈利能力都提出了更高的要求使得商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型面臨更大的挑戰(zhàn)這就要求商業(yè)銀行必須變革高度依賴存貸利差收入的收益增長方式實現(xiàn)管理模式從規(guī)模導(dǎo)向到效益導(dǎo)向的革命性變革2.2流動性過剩對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)模式提出了挑戰(zhàn)流動性過剩使得貨幣市場的短期基準(zhǔn)利率逐步向超額準(zhǔn)備金利率靠攏難以建立起一條既有深度又有廣度的利率曲線缺乏這樣的曲線商業(yè)銀行很難進(jìn)行內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移定價和金融產(chǎn)品定價這將制約商業(yè)銀行內(nèi)部管理效率和產(chǎn)品定價能力的提高這就要求商業(yè)銀行一方面必須加強(qiáng)籌資市場分析主動調(diào)整存款區(qū)域、客戶、品種結(jié)構(gòu)以降低籌資成本；另一方面商業(yè)銀行

7、應(yīng)將富余的資金應(yīng)用于發(fā)展和創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)增加資金使用的效益實現(xiàn)投資的多元化和分散化改變收入來源單一依賴于存貸利差的局面2.3流動性過剩對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式提出了挑戰(zhàn)過剩的流動性刺激了商業(yè)銀行的放貸沖動積累了銀行自身的信貸風(fēng)險同時突出了商業(yè)銀行在有價證券等資產(chǎn)投資上的利率風(fēng)險此時如果銀行風(fēng)險掌控能力不到位就會在提高當(dāng)期收益的同時積累下新的長期風(fēng)險使銀行面臨短期收益與長期風(fēng)險、信貸風(fēng)險和利率風(fēng)險約束與流動性過剩的艱難選擇3商業(yè)銀行應(yīng)對流動性過剩的措施3.1擴(kuò)大內(nèi)需改善儲蓄結(jié)構(gòu)為了改善當(dāng)前我國普遍存在的消費不足的局面應(yīng)該做到以下兩個方面第一、深化社會保障體制改革建立多層次的社會

8、保障制度進(jìn)行醫(yī)療、教育、社保、養(yǎng)老制度的改革以減低個人儲蓄穩(wěn)定居民支出預(yù)期；第二調(diào)整收入分配格局開拓新就業(yè)渠道促進(jìn)再就業(yè)降低失業(yè)率以改善消費疲軟的局面3.2利用金融市場創(chuàng)新改善銀行體系的流動性過剩大力發(fā)展資本市場鼓勵商業(yè)銀行的合規(guī)資金進(jìn)入資本市場恢復(fù)統(tǒng)一的債券與回購市場增強(qiáng)貨幣市場與資本市場的聯(lián)系建立多元化的市場風(fēng)險配置機(jī)制解決我國長期以來間接融資比重高、企業(yè)負(fù)債率過高、銀行信貸手段過度運用的問題逐步改善銀行流動性過剩的問題3.3拓展理財市場通過多樣化的理財產(chǎn)品有效分流被動負(fù)債減輕流動性過剩的壓力商業(yè)銀行要大力開拓基金、保險、債券、黃金、股票等理財業(yè)務(wù)提高存款轉(zhuǎn)化率優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)提高盈利能力要對

9、理財市場進(jìn)行深入分析充分挖掘客戶的理財需求研究開發(fā)多元化的理財產(chǎn)品通過拓展理財市場規(guī)模降低儲蓄率分流被動負(fù)債從而達(dá)到減輕流動性過剩的目的3.4對匯率和外匯管理制度進(jìn)行改革適當(dāng)加快匯率改革以減少外匯占款是化解流動性泛濫問題的有效途徑從目前情況來看有必要實行更為靈活的匯率浮動機(jī)制抑制投機(jī)行為穩(wěn)定升值預(yù)期其次從鼓勵外資流入、限制資本流出轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€相對中立的外匯管理體制對于投資性資本的流入還需要進(jìn)行相應(yīng)的限制同時重點對資本流出管制進(jìn)行相應(yīng)的放松3.5引導(dǎo)商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)實施多元化經(jīng)營策略目前我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要集中在存貸業(yè)務(wù)而風(fēng)險小、收益大的中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢無法成為銀行調(diào)節(jié)風(fēng)險或者規(guī)避資產(chǎn)風(fēng)

10、險的支柱業(yè)務(wù)應(yīng)該引導(dǎo)商業(yè)銀行從自身的比較優(yōu)勢出發(fā)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)推動商業(yè)銀行經(jīng)營方式的創(chuàng)新不斷提高商業(yè)銀行的核心競爭能力3.6不斷提高風(fēng)險管理能力是持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)銀行業(yè)是高風(fēng)險的行業(yè)風(fēng)險管理能力是構(gòu)成商業(yè)銀行競爭力的根本建立全面風(fēng)險管理體制不僅應(yīng)加強(qiáng)對信用風(fēng)險的管理也應(yīng)加強(qiáng)市場、操作、流動性等各類風(fēng)險管理由單純的信用風(fēng)險管理向包括信用、市場、操作和流動性風(fēng)險在內(nèi)的全面風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變將資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)本幣、外幣業(yè)務(wù)自營、代理業(yè)務(wù)境內(nèi)、境外等業(yè)務(wù)均納入全面風(fēng)險管理的范圍將風(fēng)險管理涵蓋于各分支機(jī)構(gòu)、各項業(yè)務(wù)和各種產(chǎn)品貫穿于風(fēng)險識別、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險計量、風(fēng)險控制、風(fēng)險處置到風(fēng)險補(bǔ)償?shù)母鱾€環(huán)節(jié)實現(xiàn)全過程、全方位的風(fēng)險管理參考文獻(xiàn)1索貴彬石智勇國有商業(yè)銀行制度創(chuàng)新和風(fēng)險管理M北京中國物資出版社2