關于國際金融學論文

1、 課程名稱：國際金融學論文題目：互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響分析姓 名：龔墩花學 號：20140510620309專 業(yè)：金融年 級：2014級班 級：3班1互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響分析 摘要：隨著信息技術的快速發(fā)展，互聯(lián)網金融逐漸興起。本文在總結互聯(lián)網金融的概念、特征和功能的基礎上，闡述了互聯(lián)網金融在戰(zhàn)略、客戶渠道、融資、定價以及金融脫媒等方面對傳統(tǒng)銀行業(yè)產生的影響。本文認為，互聯(lián)網金融短期內不會動搖銀行傳統(tǒng)的經營模式和盈利方式,但從長遠來說傳統(tǒng)銀行應大力利用互聯(lián)網金融模式，以獲得新的發(fā)展。與此同時,互聯(lián)網金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展要依靠互聯(lián)網金融企業(yè)的自律、積極創(chuàng)新，還要吸引更多的客戶、加強

2、系統(tǒng)安全建設等。 當前，移動支付、網上銀行、手機銀行、云金融等金融創(chuàng)新業(yè)務在我國蓬勃發(fā)展，由此形成了一種新的金融模式互聯(lián)網金融。大數(shù)據(jù)時代給金融機構發(fā)展和品牌創(chuàng)立、傳播既帶來挑戰(zhàn)，也帶來機遇。隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展壯大，新興互聯(lián)網金融公司和傳統(tǒng)金融機構將展開激烈競爭，未來甚至可能改變傳統(tǒng)金融業(yè)的經營模式和運行格局。 互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響分析引言：2013年6月13日支付寶聯(lián)合天弘基金推出了余額寶，至2013年12月31日 ，余額寶的客戶數(shù)已經達到4303萬人，規(guī)模1853億元。余額寶在2013年的快速崛起，帶動起了整個互聯(lián)網金融的發(fā)展。有人將“互聯(lián)網金融”評選2013年度金融領域的流行詞

3、之一?；ヂ?lián)網金融產業(yè)作為信息時代的產物，在人們生活中發(fā)揮著越來越重要的作用，同時也引入了許多不同種類的商業(yè)模式。新型商業(yè)模式的引進，不僅彌補了傳統(tǒng)銀行的局限性，為傳統(tǒng)銀行業(yè)注入了新的生命活力，而且作為一種區(qū)別于傳統(tǒng)銀行間接模式與資本市場直接模式的新型模式，對我國部分企業(yè)資金的疏導起到了促進作用。一、互聯(lián)網金融的概念、特征和功能 （一）互聯(lián)網金融的概念。 經過多年發(fā)展，互聯(lián)網企業(yè)的業(yè)務沒有停留在向金融機構提供技術支持和服務層面，通過深度挖掘積累下來的數(shù)據(jù)信息，將業(yè)務拓展至金融領域，構建出互聯(lián)網金融模式并成為信息技術與金融資本相結合的新興領域。謝平、鄒傳偉（2012）認為，互聯(lián)網金融模式是既不同于

4、商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看，互聯(lián)網金融模式本質上是一種直接融資模式。但與傳統(tǒng)直接融資模式相比，互聯(lián)網融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點。二）互聯(lián)網金融的特征。 1、金融資源的可獲得性強。ShermanChan將金融排斥定義為：人們在金融體系中缺少分享金融服務的一種狀態(tài)，包括社會中弱勢群體缺少途徑或方式接近金融機構，以及在利用金融產品或金融服務方面存在困難和障礙。當前經營模式下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法高效應對小微企業(yè)和部分個人客戶的業(yè)務要求，導致對某些客戶的金融排斥?；ヂ?lián)網金融模式下，客戶能夠突破地域限制，在互聯(lián)網上尋找需要的金融資源，

5、緩解金融排斥，提升社會福利水平。 2、交易信息相對對稱。傳統(tǒng)融資模式下，金融機構獲得投資企業(yè)，特別是小微企業(yè)的信息成本較高，收益與成本不匹配?；ヂ?lián)網金融通過社交網絡生成和傳播信息，任何企業(yè)和個人的信息都會與其他主體發(fā)生聯(lián)系。交易雙方通過互聯(lián)網搜集信息，能夠較全面了解一個企業(yè)或個人的財力和信用情況，降低信息不對稱。當貸款對象違約時，互聯(lián)網金融企業(yè)可以通過公開違約和降低評級信息等方式，增加違約成本。 3、資源配置去中介化。傳統(tǒng)融資模式下，資金供求雙方信息經常不匹配。資金需求方無法及時得到資金支持的同時，資金供給方也不能找到好的投資項目。互聯(lián)網金融模式下，資金供求雙方不再需要銀行或交易所等中介機構撮

6、合，可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，去中介化作用明顯。（三）互聯(lián)網金融的功能。 1、平臺功能。通過互聯(lián)網金融企業(yè)搭建的網絡金融平臺，客戶可自行選擇適合的金融產品，只需動動手指，即能開展支付、貸款、投資等金融活動，方便快捷，免去客戶跑腿、等待之苦。 2、資源配置（即融資）功能?；ヂ?lián)網金融本質上是一種直接融資方式?；ヂ?lián)網金融模式下，我們能夠方便地查閱交易對手的交易記錄；找到合適的風險管理工具與風險分散工具；通過信息技術深入分析數(shù)據(jù)，全面、深入掌握對手信息，提高了資源配置效率。隨著互聯(lián)網金融模式興起，“自金融”的概念應運而生。 3、支付功能。互聯(lián)網金融模式下，商家和客戶之間的支付

7、由第三方來完成，方便、快捷，成本更低。第三方支付或將削弱商業(yè)銀行、傳統(tǒng)支付平臺的地位。目前，中國人民銀行為約200家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務許可證。2012年，我國第三方互聯(lián)網在線支付市場交易規(guī)模達3.8萬億元。 4、信息搜集和處理。傳統(tǒng)金融模式下，信息資源分散龐雜，數(shù)據(jù)難以有效處理應用?；ヂ?lián)網金融模式下，人們利用“云計算”原理，可以將不對稱、金字塔型的信息扁平化，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的標準化、結構化，提高數(shù)據(jù)使用效率。二、互聯(lián)網金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響（一）重新審視金融戰(zhàn)略，適應互聯(lián)網金融模式帶來的挑戰(zhàn)。 互聯(lián)網金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競爭的契機。如果能夠利用好這一模式，積極創(chuàng)新，將

8、在一些新興業(yè)務上趕超大銀行，形成競爭力。傳統(tǒng)銀行業(yè)可能因為互聯(lián)網金融模式發(fā)生競爭格局的改變。一些互聯(lián)網企業(yè)已不滿足只做第三方網絡支付平臺，而是憑借數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，直接向供應鏈、小微企業(yè)信貸等融資領域擴張，未來可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經營模式和盈利方式。（二）拓展銀行業(yè)務的客戶和渠道。 客戶是商業(yè)銀行等金融機構各項業(yè)務的基礎?；ヂ?lián)網金融模式有利于商業(yè)銀行拓展客戶基礎。2012年，全球互聯(lián)網用戶達24億人；我國互聯(lián)網用戶為5.65億人，網購人數(shù)1.93億人。在互聯(lián)網金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結合，一方面挖掘、吸引新客戶；另一方面

9、增加客戶粘合度，拉近與客戶間的業(yè)務關系。互聯(lián)網金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網點優(yōu)勢弱化，追求多樣化、個性化服務的中小企業(yè)及個人客戶更傾向于通過互聯(lián)網參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價值創(chuàng)造和實現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務的金融機構會得到市場青睞。（三）提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題。 互聯(lián)網金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計算和微貸技術。這三項技術可以使互聯(lián)網金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和個人客戶的經營行為和信用等級，建立數(shù)據(jù)庫和網絡信用體系。在信貸審核時，投資者將網絡交易和信用記錄作為參考和分析指標。貸款對象如違約，互聯(lián)網金融企業(yè)還可利用網絡平臺搜集和發(fā)布信息

10、，提高違約成本，降低投資者風險，在服務中小企業(yè)融資及個人貸款具有獨特優(yōu)勢。因此，互聯(lián)網金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實體經濟發(fā)展。在傳統(tǒng)的金融模式中，傳統(tǒng)銀行作為金融中介，除了股票等直接投資方式以外的所有投資活動都以商業(yè)銀行為中心展開，而互聯(lián)網金融的發(fā)展帶動了金融脫媒的步伐，資本市場上，直接融資取代了間接融資，在互聯(lián)網金融模式中，銀行喪失了其霸主地位，投資方直接與融資方實現(xiàn)了資金對接。降低了投融資的成本，提高了投融資效率，繞開銀行，較低的門檻滿足了草根階層的融資需求。（四）價格發(fā)現(xiàn)功能，推動利率市場化。 互聯(lián)網金融模式能夠客觀反映市場供求雙方的價格偏好，

11、是商業(yè)銀行等金融機構應對利率市場化的有效方式。互聯(lián)網金融作為交易平臺，資金借方報價，貸方依據(jù)對流動性、風險等因素偏好選擇貸款對象，雙方議價成交，交易完全市場化。隨著利率市場化推進，金融機構不能完全依賴央行的基準利率指導，應主動在市場上尋找利率基準?；ヂ?lián)網模式下，金融機構可以通過互聯(lián)網金融市場利率走勢，判斷特定客戶群的利率水平。如果還能夠深入研究挖掘數(shù)據(jù)，甚至可以形成完全由市場決定的“利率指數(shù)”，從而完善貸款定價基礎。（五）加速金融脫媒。 傳統(tǒng)銀行在金融業(yè)務往來中，主要充當資金中介的職能。互聯(lián)網金融將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。在互聯(lián)網金融模式下，互聯(lián)網企業(yè)為資金供需雙方提供金

12、融搜索平臺，充當資金信息中介的角色。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺尋找交易對象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款等結算和支付服務，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務形成替代。（六）倒逼傳統(tǒng)銀行轉型 倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)轉型2013 年，在我國銀行業(yè)經歷兩次“錢荒”的同時，余額寶等互聯(lián)網理財產品卻呈井噴式增長。2013 年前三季度，我國上市銀行凈利潤增速是 12.99% ，分別比 2011 年和 2012 年同期下降 16.19 和4.37 個百分點，有關專家預計 2014 年上市銀行利潤增幅或將低于10% 。盡管互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)之

13、間并非“零和博弈”，但互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融產品和服務的替代性正不斷增強，倒逼銀行業(yè)必須告別“傍大款、壘大戶、靠資源、吃利差”的傳統(tǒng)經營模式，積極應對互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn)。 （七）促進發(fā)展利率市場 互聯(lián)網金融模式較傳統(tǒng)銀行業(yè)模式相比，其交易程序是遵循交易雙方或多方的自由意志，更符合市場化規(guī)則，潛意識降低政府對經濟的過分干涉途徑，互聯(lián)網金融模式是完善數(shù)據(jù)庫的方式，同時也為推進市場進程創(chuàng)造了條件，也通過對價格的控制為利率市場化貢獻了力量。（8） 改變金融行業(yè)局面 傳統(tǒng)銀行業(yè)中需要較為復雜的交易流程，實際上傳統(tǒng)銀行業(yè)基本上壟斷了貸款等業(yè)務，卻因其復雜的手續(xù)和與現(xiàn)實脫節(jié)的利率成為金融領域前進的障礙。正是互聯(lián)

14、網金融模式的產生，以簡易可行的交易流程，大幅提升了交易效率，很大程度地改善了傳統(tǒng)銀行業(yè)一枝獨秀的局面。三、互聯(lián)網金融模式發(fā)展趨勢和傳統(tǒng)銀行業(yè)的應對策略 （一）發(fā)展趨勢 總體來看，互聯(lián)網金融機構發(fā)展速度雖快，但交易量相對較小，短期不會動搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)經營模式和盈利方式。筆者認為，互聯(lián)網金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，需要注意以下四點：首先，互聯(lián)網金融企業(yè)應自律，業(yè)務發(fā)展不能鉆法律空子和監(jiān)管漏洞，應以支持實體經濟為出發(fā)點。其次，互聯(lián)網金融企業(yè)應積極創(chuàng)新，不斷嫁接金融服務與信息科技功能，探索新業(yè)務領域，與傳統(tǒng)金融業(yè)務模式形成互補。再次，互聯(lián)網金融企業(yè)要利用自身資源，打破地域界限，吸引更多客戶，操作盡可能“傻

15、瓜化”。最后，互聯(lián)網金融企業(yè)應加強系統(tǒng)安全建設，保障交易者的資金、信息安全。從社會環(huán)境看，人們應給予互聯(lián)網金融企業(yè)更加開放、寬容的態(tài)度。保證金融穩(wěn)定和安全的前提下，相關部門可以考慮突破地域、行業(yè)限制，鼓勵金融業(yè)競爭，維護好社會金融生態(tài)環(huán)境。 傳統(tǒng)銀行模式在互聯(lián)網時代仍有優(yōu)勢。傳統(tǒng)銀行資金實力雄厚、認知和誠信度高，基礎設施完善，物理網點分布廣泛，實體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統(tǒng)銀行除提供存貸業(yè)務、財富存管業(yè)務和為支付結算提供媒介外，還為社會提供流動性保險，支持正常經濟活動。一些金融業(yè)務需要專業(yè)人士經驗判斷，信息技術無法完全替代。（2） 應對策略1,傳統(tǒng)銀行業(yè)的網絡化發(fā)展互聯(lián)網金融模式的成功

16、源自于其模式的方便快捷，成本低廉，為用戶提供了更科學更具人性化的服務，因此傳統(tǒng)銀行業(yè)應突破傳統(tǒng)模式的限制，將銀行自身的優(yōu)勢與互聯(lián)網優(yōu)勢相結合，打造出更加優(yōu)質的服務。2. 技術創(chuàng)新和網絡創(chuàng)新盡管我國傳統(tǒng)銀行業(yè)目前受到互聯(lián)網金融模式的沖擊，但實際上在近些年來電子銀行的發(fā)展等說明傳統(tǒng)銀行業(yè)也取得了一些成績。但由于電子銀行的計算機技術過于單一，且技術平臺等推廣受眾面積過于狹窄，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)受到限制。因此需要進行技術和體制的雙向創(chuàng)新，從而使傳統(tǒng)銀行業(yè)能夠滿足用戶的現(xiàn)有要求、潛在要求以及未來要求，開創(chuàng)互聯(lián)網背景下的新型金融體制模式。3. 互聯(lián)網金融模式的風險控制傳統(tǒng)銀行業(yè)在發(fā)展互聯(lián)網金融的時候，應該學習互聯(lián)網金融模式的優(yōu)點，剔除不足?；ヂ?lián)網金融模式并不是全美的，它也存在缺點，主要表現(xiàn)為風險控制方面的不足。因此，需要結合自身優(yōu)勢，找準發(fā)展模式，健全互聯(lián)網金融模式體系，提升風險控制。4. 自我發(fā)展和對外合作互聯(lián)網金融模式實質是合作模式。對于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，自我發(fā)展應通過做足功課來實現(xiàn)；對外合作需打破原有的競爭關系，開創(chuàng)與通訊行業(yè)、電商行業(yè)、搜索網站等各種行業(yè)建立合作的關系的新局面。四、總結互聯(lián)網金融的崛起對于傳統(tǒng)銀行帶來的不僅是挑戰(zhàn)，也有機遇?；ヂ?lián)網金融