《全程復習方略》2016屆高考政治(全國通用)總復習教師用書配套課件

1、第六課 投資理財?shù)倪x擇學習微點撥學習微點撥 【圖示】【圖示】融資與投資的渠道融資與投資的渠道【理解】【理解】1.1.關于儲蓄存款關于儲蓄存款不能認為儲蓄存款沒有風險不能認為儲蓄存款沒有風險, ,不能誤認為儲蓄越多越好。不能誤認為儲蓄越多越好。2.2.關于投資應避免的最大誤區(qū)關于投資應避免的最大誤區(qū)投資不能片面強調(diào)收益最大化投資不能片面強調(diào)收益最大化, ,必須兼顧收益與風險。必須兼顧收益與風險?！颈容^】【比較】股票與債券的性質(zhì)股票與債券的性質(zhì)股票代表的是股東與股份有限公司之間的債權(quán)股票代表的是股東與股份有限公司之間的債權(quán)債務關系。債務關系。債券代表的是一種債權(quán)債務關系債券代表的是一種債權(quán)債務關系

2、, ,股票是所有股票是所有權(quán)憑證。權(quán)憑證。【口訣】【口訣】股票、債券、商業(yè)保險股票、債券、商業(yè)保險投資股票高風險投資股票高風險, ,股市融資促發(fā)展股市融資促發(fā)展; ;股票所有權(quán)憑證股票所有權(quán)憑證, ,流通不返其特性流通不返其特性; ;債務憑證是債券債務憑證是債券, ,還本付息才算完還本付息才算完; ;風險利率成正比風險利率成正比, ,要買哪種由你選要買哪種由你選; ;規(guī)避風險買保險規(guī)避風險買保險, ,保障互助顯優(yōu)點保障互助顯優(yōu)點; ;人身財產(chǎn)自愿保人身財產(chǎn)自愿保, ,先訂合同才安全。先訂合同才安全。 核心考點一核心考點一 儲蓄存款和商業(yè)銀行儲蓄存款和商業(yè)銀行1.1.儲蓄存款儲蓄存款(1)(1)

3、含義要點含義要點(2)(2)利息、利率與本金利息、利率與本金存款利息存款利息: :是儲蓄存款獲得的收益是儲蓄存款獲得的收益, ,銀行支付的報酬銀行支付的報酬, ,是存款本金的是存款本金的增值部分。存款利息增值部分。存款利息= =本金本金利息率利息率存款期限。存款期限。利率利率: :一定期限內(nèi)利息與本金的比率一定期限內(nèi)利息與本金的比率, ,有年利率、月利率、日利率三有年利率、月利率、日利率三種表示方法。我國儲蓄存款基準利率由中國人民銀行擬定種表示方法。我國儲蓄存款基準利率由中國人民銀行擬定, ,是國家進是國家進行宏觀調(diào)控的重要杠桿行宏觀調(diào)控的重要杠桿, ,其變動對經(jīng)濟的影響表現(xiàn)在其變動對經(jīng)濟的影

4、響表現(xiàn)在: :存款存款利率利率上調(diào)上調(diào)吸引儲蓄吸引儲蓄, ,減少流通中貨幣量減少流通中貨幣量, ,抑制物價抑制物價下調(diào)下調(diào)儲蓄減少儲蓄減少, ,流通中貨幣量增加流通中貨幣量增加, ,消費增加消費增加, ,同時促同時促使居民投資方式改變使居民投資方式改變【提醒】【提醒】存款儲蓄的名義收益和實際收益存款儲蓄的名義收益和實際收益利息收益是存款儲蓄的名義收益利息收益是存款儲蓄的名義收益, ,其實際收益還要看同期物價漲幅。其實際收益還要看同期物價漲幅。如果存款利率低于物價漲幅如果存款利率低于物價漲幅, ,則銀行存款貶值則銀行存款貶值, ,此時存款儲蓄的實際收此時存款儲蓄的實際收益是負值。益是負值。 (3

5、)(3)種類及利弊種類及利弊 種類種類利利弊弊活期活期儲蓄儲蓄流動性強、靈活方便流動性強、靈活方便, ,適合個人適合個人日常生活待用資金的存儲日常生活待用資金的存儲收益低收益低定期定期儲蓄儲蓄收益高于活期儲蓄收益高于活期儲蓄( (一般低于債一般低于債券和股票券和股票) )流動性較差流動性較差, ,提前支提前支取損失利息取損失利息(4)(4)特點特點: :比較安全比較安全, ,風險較低風險較低; ;但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。期存款提前支取而損失利息的風險。2014年12月末，中國人民幣存款余額113.86萬億元，同比增長9

6、.1%，增速分別比上月末和上年末低0.5個和4.7個百分點。2014年人民幣存款增加9.48萬億元，同比少增3.08萬億元。 中國人民幣存款余額統(tǒng)計中國人民幣存款余額統(tǒng)計怎樣辯證看待我國居民儲蓄存款的快速增加？怎樣辯證看待我國居民儲蓄存款的快速增加？【拓展】【拓展】辯證看待我國居民儲蓄存款的快速增加辯證看待我國居民儲蓄存款的快速增加 從原從原因看因看積極方面積極方面是我國經(jīng)濟發(fā)展和居民收入增加的結(jié)果是我國經(jīng)濟發(fā)展和居民收入增加的結(jié)果消極方面消極方面表明我國社會保障體系不健全、投資渠道單表明我國社會保障體系不健全、投資渠道單一一其他因素其他因素中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等中國傳統(tǒng)文化、社會

7、結(jié)構(gòu)、家庭觀念等從作從作用看用看積極方面積極方面作為一種投資行為作為一種投資行為, ,利國利民利國利民消極方面消極方面意味著居民消費和投資會在一定程度上受到意味著居民消費和投資會在一定程度上受到抑制抑制, ,對改善居民近期生活質(zhì)量、啟動消費、對改善居民近期生活質(zhì)量、啟動消費、擴大內(nèi)需有不利影響擴大內(nèi)需有不利影響2.2.商業(yè)銀行商業(yè)銀行(1)(1)性質(zhì)性質(zhì): :以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。(2)(2)體系體系: :我國商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體我國商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體, ,是我國金融體系中最是我國金融體系中最重要的組成部分。重要的組成部分。(3)(3

8、)業(yè)務業(yè)務: : 存款業(yè)務存款業(yè)務基礎業(yè)務基礎業(yè)務, ,資金主要來源、其他業(yè)務的基礎資金主要來源、其他業(yè)務的基礎貸款業(yè)務貸款業(yè)務利潤的主要來源利潤的主要來源, ,要評估借款人的信用狀況要評估借款人的信用狀況結(jié)算業(yè)務結(jié)算業(yè)務為貨幣收支提供手段與工具并收取服務費用為貨幣收支提供手段與工具并收取服務費用其他業(yè)務其他業(yè)務債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等服務供保管箱等服務【拓展】【拓展】商業(yè)銀行利潤商業(yè)銀行利潤商業(yè)銀行的利潤商業(yè)銀行的利潤=(=(貸款利息貸款利息+ +其他收入其他收入)-()-(存款利息存款利息+ +其他支出其他支出) )。擴

9、展：擴展： 中央銀行與商業(yè)銀行有何區(qū)別？中央銀行與商業(yè)銀行有何區(qū)別？【知識延伸】【知識延伸】1.1.明確我國中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別明確我國中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別我國的中央銀行是中國人民銀行我國的中央銀行是中國人民銀行, ,它是國務院組成部門之一它是國務院組成部門之一, ,在國務院在國務院的領導下依法獨立執(zhí)行貨幣政策的領導下依法獨立執(zhí)行貨幣政策, ,履行職責履行職責, ,開展業(yè)務。作為國家機關開展業(yè)務。作為國家機關, ,與商業(yè)銀行以營利為目標的企業(yè)性質(zhì)不同與商業(yè)銀行以營利為目標的企業(yè)性質(zhì)不同; ;資金主要來源于稅收資金主要來源于稅收, ,與商與商業(yè)銀行主要來源于吸收存款不同業(yè)銀行主要來源于吸

10、收存款不同; ;與商業(yè)銀行基本業(yè)務不同與商業(yè)銀行基本業(yè)務不同, ,主要是發(fā)主要是發(fā)行貨幣、制定貨幣政策行貨幣、制定貨幣政策, ,不包括針對一般居民個人和單位組織的存貸不包括針對一般居民個人和單位組織的存貸款等業(yè)務?？畹葮I(yè)務。擴展：擴展： 你知道存款準備金嗎？你知道存款準備金嗎？2.2.存款準備金率存款準備金率存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款的在中央銀行的存款, ,是限制金融機構(gòu)信貸擴張和保證客戶提取存款是限制金融機構(gòu)信貸擴張和保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。中央銀行要求的存款準

11、備金占其存款和資金清算需要而準備的資金。中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。中央銀行通過調(diào)整存款準備金率總額的比例就是存款準備金率。中央銀行通過調(diào)整存款準備金率, ,可可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張能力以影響金融機構(gòu)的信貸擴張能力, ,從而間接調(diào)控貨幣供應量從而間接調(diào)控貨幣供應量, ,因此同利因此同利率一樣是率一樣是國家進行宏觀調(diào)控的重要金融杠桿。國家進行宏觀調(diào)控的重要金融杠桿。當中央銀行提高法定準當中央銀行提高法定準備金率時備金率時, ,商業(yè)銀行可提供放款的能力就下降商業(yè)銀行可提供放款的能力就下降, ,有利于遏制通貨膨脹有利于遏制通貨膨脹; ;降低存款準備金率降低存款準備

12、金率, ,則會增加商業(yè)銀行放貸能力則會增加商業(yè)銀行放貸能力, ,對經(jīng)濟發(fā)展起到刺激對經(jīng)濟發(fā)展起到刺激作用。作用。【典題探究】【典題探究】1.(20141.(2014上海單科上海單科) )在小說在小說哈利哈利波特與魔法石波特與魔法石中中, ,巨人海格在巨人海格在送哈利去魔法學校之前送哈利去魔法學校之前, ,帶他到銀行取哈利父母存放在保管庫的遺產(chǎn)。帶他到銀行取哈利父母存放在保管庫的遺產(chǎn)。當小妖精拉環(huán)打開庫門時當小妖精拉環(huán)打開庫門時, ,哈利睜大雙眼哈利睜大雙眼, ,難以置信這些金加隆、銀西難以置信這些金加隆、銀西可和青銅納特可和青銅納特( (魔法貨幣魔法貨幣) )是他的。故事中是他的。故事中( (

13、) )A.A.哈利取代父母與銀行形成了債權(quán)債務關系哈利取代父母與銀行形成了債權(quán)債務關系B.B.銀行充當了哈利父母與哈利之間的信用中介銀行充當了哈利父母與哈利之間的信用中介C.C.保管庫里的貨幣屬于哈利父母在銀行的存款保管庫里的貨幣屬于哈利父母在銀行的存款D.D.哈利父母租用保管庫所付費用是銀行收入來源哈利父母租用保管庫所付費用是銀行收入來源【思維導引】【思維導引】解答本題的兩大關鍵點解答本題的兩大關鍵點: :(1)(1)提取材料有效信息提取材料有效信息, ,抓住關鍵詞抓住關鍵詞: :本題主要是明確本題主要是明確“保管庫保管庫”的意的意思思, ,由此排除債權(quán)債務、信用中介、儲蓄存款等錯誤觀點。由

14、此排除債權(quán)債務、信用中介、儲蓄存款等錯誤觀點。(2)(2)聯(lián)系所學知識進行推理聯(lián)系所學知識進行推理: :保管庫保管庫銀行保管箱業(yè)務銀行保管箱業(yè)務, ,對此要付給銀對此要付給銀行一定的費用。行一定的費用?！窘馕觥俊窘馕觥窟x選D D。哈利的父母并沒有把錢借給銀行。哈利的父母并沒有把錢借給銀行, ,他們與銀行沒有形成他們與銀行沒有形成債權(quán)債務關系債權(quán)債務關系,A,A錯誤錯誤, ,不選。哈利與父母之間并沒有形成借貸關系不選。哈利與父母之間并沒有形成借貸關系, ,因因此銀行也就沒有成為他們之間的信用中介此銀行也就沒有成為他們之間的信用中介,B,B錯誤錯誤, ,不選。哈利父母只不選。哈利父母只是將貨幣交付

15、銀行代為保管是將貨幣交付銀行代為保管, ,并不是放在銀行里的存款并不是放在銀行里的存款,C,C說法錯誤。說法錯誤。銀行的收入來源除了貸款利息與存款利息的差額銀行的收入來源除了貸款利息與存款利息的差額, ,還有各種服務費用還有各種服務費用, ,其中包括租給哈利父母保管箱所取得的租金收入其中包括租給哈利父母保管箱所取得的租金收入, ,故故D D正確。正確。【加固訓練】【加固訓練】1.(20141.(2014上海單科上海單科) )小張大學畢業(yè)后與同學聯(lián)手創(chuàng)業(yè)小張大學畢業(yè)后與同學聯(lián)手創(chuàng)業(yè), ,從銀行獲得兩從銀行獲得兩年期的政策性貸款年期的政策性貸款2020萬元萬元, ,年利率為年利率為6%,6%,利息

16、按復利計算。若采用兩年利息按復利計算。若采用兩年內(nèi)還清利息的方式內(nèi)還清利息的方式, ,則小張平均每年償還利息則小張平均每年償還利息( () )A.1.2A.1.2萬元萬元 B.1.236B.1.236萬元萬元C.2.4C.2.4萬元萬元 D.2.472D.2.472萬元萬元【解析】【解析】選選B B。此題應分步計算。第一步。此題應分步計算。第一步, ,算出第一年應付的利息為算出第一年應付的利息為200 000200 0006%=12 0006%=12 000元。第二步元。第二步, ,算出按復利計算第二年的應付利息算出按復利計算第二年的應付利息為為(200 000+12 000)(200 000

17、+12 000)6%=12 7206%=12 720元。第三步算出平均每年償還利息元。第三步算出平均每年償還利息為為(12 000+12 720)(12 000+12 720)2=12 3602=12 360元元, ,故故B B正確正確, ,應選。應選。2.(20142.(2014長沙模擬長沙模擬) )信用卡消費如今已成為百姓生活的一部分信用卡消費如今已成為百姓生活的一部分,2014,2014年年1111月月2525日央行公布的數(shù)據(jù)顯示日央行公布的數(shù)據(jù)顯示, ,我國平均每個家庭擁有超過我國平均每個家庭擁有超過1 1張信用張信用卡卡,2014,2014年前三個季度我國信用卡累計發(fā)行量已達年前三個

18、季度我國信用卡累計發(fā)行量已達4.364.36億張。信用卡億張。信用卡透支主要體現(xiàn)的銀行業(yè)務是透支主要體現(xiàn)的銀行業(yè)務是( () )A.A.存款業(yè)務存款業(yè)務B.B.結(jié)算業(yè)務結(jié)算業(yè)務C.C.貸款業(yè)務貸款業(yè)務D.D.匯款業(yè)務匯款業(yè)務【解析】【解析】選選C C。信用卡透支。信用卡透支, ,相當于從銀行貸款相當于從銀行貸款, ,因此從銀行角度來說因此從銀行角度來說體現(xiàn)的是貸款業(yè)務體現(xiàn)的是貸款業(yè)務,C,C正確。正確。A A、B B、D D皆與題意不符。皆與題意不符?！旧鐣V角】【社會廣角】中國央行下調(diào)存貸款基準利率中國央行下調(diào)存貸款基準利率20142014年年1111月月2121日日, ,中國人民銀行決定下

19、調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和中國人民銀行決定下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)存款基準利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.40.4個百分點至個百分點至5.6%;5.6%;一年期存款基準利率下調(diào)一年期存款基準利率下調(diào)0.250.25個百分點至個百分點至2.75%2.75%。與此同時。與此同時, ,央央行宣布行宣布, ,結(jié)合推進利率市場化改革結(jié)合推進利率市場化改革, ,將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的限由存款基準利率的1.11.1倍調(diào)整為倍調(diào)整為1.21.2倍。對于購房者來說倍。對于購房者來說, ,此次貸款此次貸款利率的

20、下調(diào)意味著還款負擔的降低。利率的下調(diào)意味著還款負擔的降低。思考思考: :如何理解銀行利率的變化對經(jīng)濟的影響如何理解銀行利率的變化對經(jīng)濟的影響? ?提示提示: :當中央銀行提高銀行存貸款基準利率時當中央銀行提高銀行存貸款基準利率時, ,居民儲蓄利息收益增加居民儲蓄利息收益增加從而存款意愿增強從而存款意愿增強, ,商業(yè)銀行可提供放款的能力就下降商業(yè)銀行可提供放款的能力就下降, ,有利于遏制通有利于遏制通貨膨脹貨膨脹; ;降低銀行存貸款基準利率降低銀行存貸款基準利率, ,居民儲蓄利息收益減少從而降低存居民儲蓄利息收益減少從而降低存款意愿款意愿, ,有利于刺激消費有利于刺激消費, ,同時會增加商業(yè)銀行

21、放貸能力同時會增加商業(yè)銀行放貸能力, ,對經(jīng)濟發(fā)展對經(jīng)濟發(fā)展起到刺激作用。起到刺激作用。核心考點二核心考點二 投資與融資投資與融資1.1.股票股票(1)(1)把握股票的性質(zhì)、作用與收益把握股票的性質(zhì)、作用與收益性質(zhì)性質(zhì)股份憑證股份憑證, ,不能要求返還出資不能要求返還出資, ,可以流通轉(zhuǎn)讓可以流通轉(zhuǎn)讓作用作用對公司對公司: :是股份有限公司籌集資金的一種主要方式是股份有限公司籌集資金的一種主要方式( (融資成融資成本比貸款、發(fā)行債券等小得多本比貸款、發(fā)行債券等小得多) )對股東對股東: :是一種投資方式是一種投資方式, ,可獲得一定的收益可獲得一定的收益收益收益股息或紅利股息或紅利( (來源于

22、企業(yè)利潤來源于企業(yè)利潤, ,受公司經(jīng)營狀況影響受公司經(jīng)營狀況影響, ,是購買是購買股票的風險之一股票的風險之一) )股票價格上升帶來的差價股票價格上升帶來的差價( (股票價格受多種因素影響股票價格受多種因素影響, ,其波其波動具有很大的不確定性動具有很大的不確定性, ,這是購買股票的主要風險所在這是購買股票的主要風險所在) )(2)(2)股東權(quán)利股東權(quán)利: :股票代表股東對股份公司的所有權(quán)股票代表股東對股份公司的所有權(quán), ,包括參加股東大會、包括參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等權(quán)利。投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等權(quán)利。(3)(3)股票市場建立

23、和發(fā)展的意義股票市場建立和發(fā)展的意義: :對促進資金融通對促進資金融通, ,提高資金使用效率提高資金使用效率, ,推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用?！咎嵝选俊咎嵝选抗善迸c債券的主要區(qū)別股票與債券的主要區(qū)別股票代表的是持有者對股份有限公司的所有權(quán)股票代表的是持有者對股份有限公司的所有權(quán), ,這是股票與債券的主這是股票與債券的主要區(qū)別。要區(qū)別。 2.2.債券債券(1)(1)性質(zhì)性質(zhì): :債務證書、債務憑證債務證書、債務憑證, ,代表的是債權(quán)債務關系。代表的是債權(quán)債務關系。(2)(2)收益收益: :支付約定的利息支付約定的利息( (并到期償還本金并到期償還本金) )。(

24、3)(3)作用作用: : 對發(fā)行者對發(fā)行者( (政府或企業(yè)政府或企業(yè)) )籌集資金的重要方式籌集資金的重要方式對投資者對投資者( (法人或自然人法人或自然人) )投資的一種重要方式投資的一種重要方式(4)(4)從五方面對比把握三種債券從五方面對比把握三種債券: :含義含義發(fā)行主發(fā)行主體體風險狀風險狀況況收益情況收益情況流動性流動性國債國債中央政府中央政府為籌集財為籌集財政資金而政資金而發(fā)行的一發(fā)行的一種政府債種政府債券券中央政中央政府府風險最風險最小小利率高于相同利率高于相同期限的銀行儲期限的銀行儲蓄存款利率蓄存款利率, ,低于金融債券、低于金融債券、企業(yè)債券企業(yè)債券流動性強流動性強流動性：資

25、產(chǎn)順利變現(xiàn)的能力流動性：資產(chǎn)順利變現(xiàn)的能力含義含義發(fā)行主發(fā)行主體體風險狀況風險狀況收益情況收益情況流動性流動性金融金融債券債券由銀行、非由銀行、非銀行金融機銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債構(gòu)發(fā)行的債券券銀行等銀行等金融機金融機構(gòu)構(gòu)風險較國風險較國債高債高, ,較企較企業(yè)債券低業(yè)債券低利率高于利率高于國債國債, ,低于低于企業(yè)債券企業(yè)債券流動性流動性較強較強企業(yè)企業(yè)債券債券企業(yè)為籌集企業(yè)為籌集資金而發(fā)行資金而發(fā)行的債券的債券企業(yè)企業(yè)風險最大風險最大利率最高利率最高流動性流動性不強不強非銀行金融機構(gòu)是指保險公司 證券公司 信托投資公司 租賃公司 財務公司 郵政儲蓄機構(gòu) 和城市農(nóng)村信用合作社 3.3.商業(yè)保險商

26、業(yè)保險(1)(1)性質(zhì)、作用性質(zhì)、作用: :規(guī)避風險的有效措施規(guī)避風險的有效措施, ,具有保障功能。具有保障功能。(2)(2)兩大分類兩大分類: :人身保險、財產(chǎn)保險。人身保險、財產(chǎn)保險。(3)(3)三大原則三大原則: :公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立?！咎嵝选俊咎嵝选抠徺I了商業(yè)保險購買了商業(yè)保險避免風險避免風險購買商業(yè)保險是投保人把風險轉(zhuǎn)移給保險人購買商業(yè)保險是投保人把風險轉(zhuǎn)移給保險人, ,減少自己的風險損失減少自己的風險損失, ,而而不是避免風險。不是避免風險。 4.4.從四方面把握四種投資方式的區(qū)別從四方面把握四種投資方式的區(qū)別儲蓄儲蓄債券債券股票股票保險保險

27、性質(zhì)性質(zhì)存款憑證存款憑證債務證書債務證書股份憑證股份憑證風險保障風險保障收益權(quán)收益權(quán)支取本金和利支取本金和利息息定期收取利息定期收取利息股息、紅利或股息、紅利或差價差價按保險條款按保險條款獲補償獲補償償還償還方式方式按存款方式獲按存款方式獲本息本息到期必須還本到期必須還本付息付息不能要求返還不能要求返還出資出資事故后獲取事故后獲取保險金保險金特點特點風險低、收益風險低、收益少少收益較高、收益較高、風險較大風險較大高風險的投資高風險的投資方式方式規(guī)避風險的規(guī)避風險的投資投資【拓展】【拓展】選擇投資方式要充分考慮的因素選擇投資方式要充分考慮的因素(1)(1)謹慎選擇投資方式謹慎選擇投資方式: :主

28、要根據(jù)自身實際主要根據(jù)自身實際, ,綜合比較各種投資方式的綜合比較各種投資方式的收益收益( (回報率回報率) )和風險和風險, ,理性投資。理性投資。(2)(2)把握四個原則。把握四個原則。既要注意投資的回報率既要注意投資的回報率, ,也要注意投資的風險性。也要注意投資的風險性。要注意投資的多元化。要注意投資的多元化。要根據(jù)自己的實際情況要根據(jù)自己的實際情況, ,量力而行。量力而行。既要考慮個人利益既要考慮個人利益, ,也要考慮國家利益也要考慮國家利益, ,不得違反國家的法律法規(guī)。不得違反國家的法律法規(guī)?！镜漕}探究】【典題探究】3.(20143.(2014北京文綜北京文綜) )債券利率受到風險

29、的影響債券利率受到風險的影響, ,當風險下降時當風險下降時, ,債券利債券利率降低。小華準備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券率降低。小華準備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券, ,通過查詢該企業(yè)近幾期通過查詢該企業(yè)近幾期債券的利率債券的利率, ,繪制了下圖。相對于穩(wěn)定的國債利率繪制了下圖。相對于穩(wěn)定的國債利率, ,該企業(yè)債券利率從該企業(yè)債券利率從第第2 2期到第期到第3 3期下降的原因可能是期下降的原因可能是( () )A.A.國際原油價格上漲國際原油價格上漲, ,企業(yè)運輸成本上升企業(yè)運輸成本上升B.B.新產(chǎn)品受市場歡迎新產(chǎn)品受市場歡迎, ,企業(yè)經(jīng)濟效益提高企業(yè)經(jīng)濟效益提高C.C.面臨高額關稅面臨高額關稅, ,企業(yè)

30、國際市場份額下滑企業(yè)國際市場份額下滑D.D.海外投資失誤海外投資失誤, ,企業(yè)債務負擔大幅增加企業(yè)債務負擔大幅增加【思維導引】【思維導引】回答本題的兩大關鍵點回答本題的兩大關鍵點: :(1)(1)讀懂題意讀懂題意: :一是圖表表達的內(nèi)涵一是圖表表達的內(nèi)涵, ,二是設問所指。二是設問所指。(2)(2)抓住關鍵信息抓住關鍵信息:“:“當風險下降時當風險下降時, ,債券利率降低債券利率降低”。根據(jù)這一信息。根據(jù)這一信息判斷選項中企業(yè)面臨的風險下降的即可。判斷選項中企業(yè)面臨的風險下降的即可?！窘馕觥俊窘馕觥窟x選B B。根據(jù)。根據(jù)“風險下降時風險下降時, ,債券利率降低債券利率降低”的規(guī)律的規(guī)律, ,第

31、第2 2期到第期到第3 3期利率下降期利率下降, ,意味著其企業(yè)債券風險降低。意味著其企業(yè)債券風險降低。A A、C C、D D都是風險增大的都是風險增大的因素因素, ,此時債券利率上升此時債券利率上升;B;B是風險降低的信號是風險降低的信號, ,此時債券利率下降。此時債券利率下降。4.(20144.(2014福建文綜福建文綜) )從收益最大化的角度從收益最大化的角度, ,你會選擇下表中哪種理財你會選擇下表中哪種理財產(chǎn)品產(chǎn)品( () )A.A.股票股票 B.B.債券債券 C.C.基金基金 D.D.保險保險理財產(chǎn)品理財產(chǎn)品股票股票債券債券基金基金保險保險投資投資( (萬元萬元) )4 46 62

32、28 8年預期收益年預期收益( (萬元萬元) )0.30.30.350.350.20.20.250.25【思維導引】【思維導引】解答本題的兩大關鍵點解答本題的兩大關鍵點: :(1)(1)明確題意所指明確題意所指, ,選擇四種理財產(chǎn)品中收益最大的選擇四種理財產(chǎn)品中收益最大的, ,應該將年預期收應該將年預期收益除以本金益除以本金, ,計算出收益率再進行比較。計算出收益率再進行比較。(2)(2)計算準確。計算準確?！窘馕觥俊窘馕觥窟x選C C。根據(jù)表格信息。根據(jù)表格信息, ,股票的收益率為股票的收益率為0.3/4=7.5%,0.3/4=7.5%,債券的收債券的收益率為益率為0.35/6=5.833%,

33、0.35/6=5.833%,基金的收益率為基金的收益率為0.2/2=10%,0.2/2=10%,保險的收益率為保險的收益率為0.25/8=3.125%,0.25/8=3.125%,經(jīng)過比較可知經(jīng)過比較可知, ,基金的收益率最高基金的收益率最高,C,C入選。入選。【加固訓練】【加固訓練】3.(20143.(2014四川文綜四川文綜)2014)2014年年4 4月月1111日日, ,上海證券交易所發(fā)布公告上海證券交易所發(fā)布公告, ,終止終止中國長江航運集團南京油運有限公司股票中國長江航運集團南京油運有限公司股票( (* *STST長油長油) )交易資格。這意交易資格。這意味著已連續(xù)四年虧損的味著已

34、連續(xù)四年虧損的* *STST長油終于退出股票市場長油終于退出股票市場, ,持有該股票的股民持有該股票的股民也因此不同程度地受到損失。也因此不同程度地受到損失。* *STST長油退市事件的警示是長油退市事件的警示是( () )上市公司應努力改善治理結(jié)構(gòu)上市公司應努力改善治理結(jié)構(gòu), ,著力提高資本使用效益著力提高資本使用效益上市公司應不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)上市公司應不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu), ,盡力降低股市融資水平盡力降低股市融資水平投資者應保持理性投資者應保持理性, ,越是經(jīng)營不善的公司投資風險越大越是經(jīng)營不善的公司投資風險越大投資者應承受風險投資者應承受風險, ,風險越大的公司其投資收益率越高風險越大的公司

35、其投資收益率越高A.A. B.B. C. C. D. D.【解析】【解析】選選A A。* *STST長油因連續(xù)虧損而退市長油因連續(xù)虧損而退市, ,啟示上市公司要努力提高啟示上市公司要努力提高經(jīng)濟效益經(jīng)濟效益, ,符合題意符合題意; ;材料沒有涉及資本結(jié)構(gòu)的問題材料沒有涉及資本結(jié)構(gòu)的問題, ,與題意不與題意不符符; ;* *STST長油虧損退市給持有該股票的股民帶來損失長油虧損退市給持有該股票的股民帶來損失, ,而不是帶來收益而不是帶來收益, ,由此判斷由此判斷符合題意符合題意, ,與題意不符。與題意不符。4.(20134.(2013江蘇單科江蘇單科) )王某手中有現(xiàn)金王某手中有現(xiàn)金3030萬元

36、萬元, ,本來想用這筆錢進行擴本來想用這筆錢進行擴大再生產(chǎn)大再生產(chǎn), ,預期年收益率為預期年收益率為10%10%。王某妻子認為。王某妻子認為, ,現(xiàn)在房價每年也會上現(xiàn)在房價每年也會上漲漲10%,10%,可以再從銀行貸款可以再從銀行貸款7070萬元買一套價值萬元買一套價值100100萬元的房產(chǎn)進行投資萬元的房產(chǎn)進行投資( (假定銀行貸款年利率為假定銀行貸款年利率為6%,6%,且利息一年后一次性支付且利息一年后一次性支付) )。經(jīng)考慮。經(jīng)考慮, ,王某王某采納了妻子的建議進行房產(chǎn)投資。王某之所以作出這種選擇采納了妻子的建議進行房產(chǎn)投資。王某之所以作出這種選擇, ,是因為是因為在不考慮稅費等因素的情

37、況下在不考慮稅費等因素的情況下, ,買房比擴大再生產(chǎn)投資買房比擴大再生產(chǎn)投資( () )A.A.年預期收益增加年預期收益增加4 4萬元萬元B.B.年預期收益率高年預期收益率高23%23%C.C.年預期收益增加年預期收益增加2.82.8萬元萬元D.D.年預期收益率高年預期收益率高10%10%【解析】【解析】選選C C。如果將手中的。如果將手中的3030萬元用于擴大再生產(chǎn)萬元用于擴大再生產(chǎn), ,其預期年收其預期年收益為益為3030(1+10%)=33(1+10%)=33萬元萬元; ;如果用于房產(chǎn)投資如果用于房產(chǎn)投資, ,其預期年收益為其預期年收益為100100(1+10%)-70(1+10%)-7

38、0(1+6%)=35.8(1+6%)=35.8萬元萬元; ;相比之下相比之下, ,不考慮稅費等因不考慮稅費等因素素, ,買房比擴大再生產(chǎn)投資年預期收益增加買房比擴大再生產(chǎn)投資年預期收益增加35.8-33=2.835.8-33=2.8萬元。萬元?！旧鐣V角】【社會廣角】炒樓資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市炒樓資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市“房冷股熱房冷股熱”形成反差形成反差國家統(tǒng)計局公布的國家統(tǒng)計局公布的20142014年年9 9月份月份7070個大中城市個大中城市新建商品住宅銷售價格變動情況顯示新建商品住宅銷售價格變動情況顯示, ,與上個月相與上個月相比比,70,70個大中城市中個大中城市中, ,除廈門環(huán)比持平除廈門環(huán)比持平, ,

39、其余城市環(huán)其余城市環(huán)比均下降。與之相對的是日漸回暖的股市。在樓市投資回報率大幅降比均下降。與之相對的是日漸回暖的股市。在樓市投資回報率大幅降低的背景下低的背景下, ,不少逐利資金加入不少逐利資金加入A A股投資是正?，F(xiàn)象股投資是正?，F(xiàn)象, ,未來股市能否保未來股市能否保持良好勢頭更多要看中國經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)型以及股市基礎性制度設立持良好勢頭更多要看中國經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)型以及股市基礎性制度設立方面的腳步能否跟上。方面的腳步能否跟上。思考思考: :從投資的角度看從投資的角度看, ,為什么會出現(xiàn)為什么會出現(xiàn)“房冷股熱房冷股熱”的現(xiàn)象的現(xiàn)象? ?這說明投這說明投資股票一定會獲利嗎資股票一定會獲利嗎? ?提

40、示提示: :投資追求的是利益最大化投資追求的是利益最大化, ,出現(xiàn)出現(xiàn)“房冷股熱房冷股熱”的現(xiàn)象的現(xiàn)象, ,原因在于原因在于樓市投資回報率降低、股票投資回報率提高。但股票是一種高風險的樓市投資回報率降低、股票投資回報率提高。但股票是一種高風險的投資方式投資方式, ,投資股票并不一定會獲利。投資股票并不一定會獲利。失分誤區(qū)失分誤區(qū)高考警示高考警示失分點失分點1:1:不能正確計算各種投資的收益或收益率。不能正確計算各種投資的收益或收益率。疑難糾正疑難糾正: :熟練運用相關公式熟練運用相關公式, ,準確計算準確計算(1)(1)熟記利息計算公式熟記利息計算公式: :利息利息= =本金本金利息率利息率存

41、款期限。其中存款期限。其中, ,利率應利率應分清是年利率、月利率還是日利率分清是年利率、月利率還是日利率, ,并注意是否是復利計算方式并注意是否是復利計算方式( (復利復利計算方式中計算方式中, ,先期的利息計入后期本金先期的利息計入后期本金) )。(2)(2)熟記投資收益率的計算公式熟記投資收益率的計算公式: :收益率收益率= =預期收益預期收益投資額。投資額。對應訓練對應訓練1:(20141:(2014新課標全國卷新課標全國卷)按現(xiàn)行規(guī)定按現(xiàn)行規(guī)定, ,金融機構(gòu)人民幣存金融機構(gòu)人民幣存款利率款利率( (年利率年利率) )一年期為一年期為3%,3%,兩年期為兩年期為3.75%3.75%。老陳

42、有。老陳有10 00010 000元閑置資元閑置資金金, ,準備存兩年準備存兩年, ,那么那么, ,這筆錢以一年期連續(xù)存這筆錢以一年期連續(xù)存( (第一期利息計入第二期第一期利息計入第二期本金本金) )兩年的利息比存一個兩年期的利息兩年的利息比存一個兩年期的利息( () )A.A.少少141141元元 B.B.多多141141元元C.C.少少150150元元 D.D.多多150150元元 【解析】【解析】選選A A。本題考查存款利息的計算。老陳把。本題考查存款利息的計算。老陳把10 00010 000元以一年元以一年期連續(xù)存期連續(xù)存( (第一期利息計入第二期本金第一期利息計入第二期本金) )兩年

43、獲得的利息為兩年獲得的利息為:10 000:10 0003%+(10 000+10 0003%+(10 000+10 0003%)3%)3%=609(3%=609(元元););老陳把老陳把10 00010 000元存一個兩元存一個兩年期獲得的利息為年期獲得的利息為:10 000:10 0003.75%3.75%2=750(2=750(元元) )。第一種存款方式與。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較第二種存款方式獲得的利息比較:609-750=-141(:609-750=-141(元元) )。失分點失分點2:2:對股票投資收益認識錯誤。對股票投資收益認識錯誤。疑難糾正疑難糾正: :正確

44、認識股票投資收益正確認識股票投資收益(1)(1)明確股票投資收益分為兩部分明確股票投資收益分為兩部分: :一是股息或紅利收入一是股息或紅利收入, ,二是股票價二是股票價格上升帶來的差價。格上升帶來的差價。(2)(2)明確股票投資收益的不確定性明確股票投資收益的不確定性: :股息或紅利來源于企業(yè)利潤股息或紅利來源于企業(yè)利潤, ,因此因此受到公司經(jīng)營狀況的直接影響受到公司經(jīng)營狀況的直接影響; ;股票價格受到包括公司經(jīng)營狀況在內(nèi)股票價格受到包括公司經(jīng)營狀況在內(nèi)的多種因素的影響的多種因素的影響, ,不確定性很大。因此股票是一種高風險的投資方不確定性很大。因此股票是一種高風險的投資方式。式。對應訓練對應

45、訓練2:2:隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和人民收入水平的提高隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和人民收入水平的提高, ,許多居民開許多居民開始涉足股票領域始涉足股票領域, ,李先生也購買了某股份有限公司的股票。李先生的李先生也購買了某股份有限公司的股票。李先生的這種投資收益這種投資收益( () )A.A.來自公司按時給他發(fā)放的利息來自公司按時給他發(fā)放的利息B.B.只能來自公司盈利后分配給他的股息和紅利只能來自公司盈利后分配給他的股息和紅利C.C.只能靠轉(zhuǎn)手賣出獲得差價只能靠轉(zhuǎn)手賣出獲得差價D.D.可以獲得股息和紅利可以獲得股息和紅利, ,也可以賣出股票后獲得差價也可以賣出股票后獲得差價【解析】【解析】選選D D。股票收

46、益包括兩部分。股票收益包括兩部分: :一部分是股息和紅利一部分是股息和紅利, ,另一部分另一部分是從股票升值中獲得差價。故應選是從股票升值中獲得差價。故應選D D。A A、B B、C C三項說法錯誤三項說法錯誤, ,不能入不能入選。選。失分點失分點3:3:債券與股票以及三種債券區(qū)分不清。債券與股票以及三種債券區(qū)分不清。疑難糾正疑難糾正: :正確認識債券與股票以及三種債券的區(qū)別正確認識債券與股票以及三種債券的區(qū)別(1)(1)債券與股票的區(qū)別債券與股票的區(qū)別: :二者的根本區(qū)別在于性質(zhì)不同二者的根本區(qū)別在于性質(zhì)不同, ,債券是債務證債券是債務證書書( (代表債權(quán)債務關系代表債權(quán)債務關系),),股票

47、是股份憑證股票是股份憑證( (代表所有權(quán)代表所有權(quán)),),由此決定了二由此決定了二者在收益、償還方式上的不同。者在收益、償還方式上的不同。(2)(2)三種債券的區(qū)別三種債券的區(qū)別: :主要區(qū)別是發(fā)行主體不同主要區(qū)別是發(fā)行主體不同, ,由此決定了三者風險、由此決定了三者風險、收益的不同。收益的不同。對應訓練對應訓練3:(20133:(2013海南單科海南單科) )隨著經(jīng)濟的發(fā)展隨著經(jīng)濟的發(fā)展, ,人們持有的有價證券人們持有的有價證券的種類越來越多。下列選項中體現(xiàn)憑證持有者與憑證發(fā)行者之間所有的種類越來越多。下列選項中體現(xiàn)憑證持有者與憑證發(fā)行者之間所有權(quán)關系的是權(quán)關系的是( () )A.A.股票股

48、票 B.B.人民幣人民幣C.C.國庫券國庫券 D.D.轉(zhuǎn)賬支票轉(zhuǎn)賬支票【解析】【解析】選選A A。股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股。股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證份憑證, ,股票代表其持有者對公司的所有權(quán)股票代表其持有者對公司的所有權(quán),A,A項符合題意。項符合題意。B B、C C、D D三三項不符合題意。項不符合題意。利率改革深化投資方式多樣利率改革深化投資方式多樣【考情考向】【考情考向】【熱點連線】【熱點連線】儲蓄存款與商業(yè)銀行、股票等幾種投資方式、投資收益與投資風儲蓄存款與商業(yè)銀行、股票等幾種投資方式、投資收益與投資風險可以聯(lián)系以下熱點險可以聯(lián)系以下熱點

49、: :1.1.國家相關政策國家相關政策: :穩(wěn)健的貨幣政策及其微調(diào)、利率市場化改革、存款穩(wěn)健的貨幣政策及其微調(diào)、利率市場化改革、存款利率或存款準備金率的變化、其他金融方面的政策。利率或存款準備金率的變化、其他金融方面的政策。2.2.社會經(jīng)濟情況社會經(jīng)濟情況: :網(wǎng)絡金融理財產(chǎn)品情況、商業(yè)銀行創(chuàng)新情況、企業(yè)網(wǎng)絡金融理財產(chǎn)品情況、商業(yè)銀行創(chuàng)新情況、企業(yè)開辦商業(yè)銀行、股票市場情況、國家債券的發(fā)行等。開辦商業(yè)銀行、股票市場情況、國家債券的發(fā)行等。3.3.居民投資情況居民投資情況: :儲蓄率的變化、投資構(gòu)成的變化等。儲蓄率的變化、投資構(gòu)成的變化等?！緹狳c點擊】【熱點點擊】情景一情景一20142014年年

50、1111月月6 6日日, ,中國人民銀行發(fā)布中國人民銀行發(fā)布20142014年第三季度中國貨年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告幣政策執(zhí)行報告, ,報告指出報告指出, ,中國人民銀行按照黨中央、國務院統(tǒng)一中國人民銀行按照黨中央、國務院統(tǒng)一部署部署, ,繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策, ,著力引導市場利率著力引導市場利率, ,降低社會融資成降低社會融資成本。有序推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革本。有序推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革, ,深化外匯管理深化外匯管理體制改革。利率市場化的推進給商業(yè)銀行帶來重大挑戰(zhàn)。體制改革。利率市場化的推進給商業(yè)銀行帶來重大挑戰(zhàn)。情景二情景二20

51、142014年年8 8月月2727日日, ,中國在線金融搜索平臺中國在線金融搜索平臺融融360360發(fā)布互聯(lián)發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)理財報告指出網(wǎng)理財報告指出, ,近期國內(nèi)近期國內(nèi)“寶寶類寶寶類”( (余額寶之類余額寶之類) )理財產(chǎn)品的收益理財產(chǎn)品的收益率一直處于下滑趨勢率一直處于下滑趨勢, ,預計在不久的將來將跌至預計在不久的將來將跌至4%4%臨界點臨界點, ,最終回落至最終回落至3%3%4%4%區(qū)間區(qū)間,“,“寶寶類寶寶類”理財產(chǎn)品在收益率方面的競爭優(yōu)勢將不復存理財產(chǎn)品在收益率方面的競爭優(yōu)勢將不復存在。但居民理財方式的多元化卻是不爭的事實。在。但居民理財方式的多元化卻是不爭的事實?！緞?chuàng)新訓練】【創(chuàng)新訓練】1.1.當前當前, ,存貸利差存貸利差( (貸款利率與存款利率之差貸款利率與存款利率之差) )是我國商業(yè)銀行主要經(jīng)是我國商業(yè)銀行主要經(jīng)營收入營收入, ,也是利潤的主要來源。如果存貸款利率放開后也是利潤的主要來源。如果存貸款利率放開后, ,商業(yè)銀行利差商業(yè)銀行利差會明顯收窄。根據(jù)上述信息可以推斷出會明顯收窄。根據(jù)上述信息可以推斷出( () )商業(yè)銀行的經(jīng)營收入和利潤減少商業(yè)銀行的經(jīng)營收入和利潤減少降低金融體