度中級會計師考試財務(wù)管理公式大全

1、2010年度中級會計師考試財務(wù)管理公式大全作者：茉莉是糖第二章 預(yù)算管理一、目標(biāo)利潤預(yù)算方法1.量本利分析法目標(biāo)利潤=預(yù)計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量×（單位產(chǎn)品價格-單位產(chǎn)品變動成本）-固定成本費用2.比例預(yù)算法（1）銷售收入利潤率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計銷售收入×測算的銷售利潤率（2）成本利潤率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計營業(yè)成本費用×核定的成本費用利潤率（3）投資資本回報率法：目標(biāo)利潤=預(yù)計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率（4）利潤增長百分比法：目標(biāo)利潤=上年利潤總額×（1+利潤增長百分比）3.上加法企業(yè)留存收益=盈余公積金+未分配利潤凈利潤=或：=本年新增留存收

2、益+股利分配額第三章 籌資管理一、籌資預(yù)測（一）因素分析法資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1±預(yù)測期銷售增減率）×（1 ± 預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）（二）銷售百分比法（三）資金習(xí)性預(yù)測法1、回歸直線分析法a=b=或：b=式中：y為第i期的資金占用量；x為第i期的產(chǎn)銷量。 2、高低點法二、個別資本成本的計算 基本公式（一）債務(wù)資本成本計算1、資本成本=2、逐步測試結(jié)合插值法求貼現(xiàn)率,即找到使得未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入現(xiàn)值的那一個貼現(xiàn)率。（二）股權(quán)資本成本的計算1、普通股資本成本（股利增長模型）2、在每年股利固定的情況下：普通

3、股成本=3、資本資產(chǎn)定價模KS=RS=Rf+（Rm-Rf）（三）平均資本成本的計算式中：綜合資本成本；：第j種個別資本成本；：第j種個別資本在全部資本中的比重。三、邊際貢獻和息稅前利潤之間的關(guān)系1、邊際貢獻：邊際貢獻=銷售收入-變動成本2、息稅前利潤：是指不扣利息和所得稅之前的利潤。息稅前利潤=銷售收入-變動成本-固定生產(chǎn)經(jīng)營成本（注：一般對于固定的生產(chǎn)經(jīng)營成本簡稱為固定成本。）3、關(guān)系：息稅前利潤=邊際貢獻-固定成本四、杠桿效應(yīng)1、經(jīng)營杠桿效應(yīng)2、財務(wù)杠桿效應(yīng)DFL=3、總杠桿效應(yīng)DTL=DTL=DOL×DFL=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)DTL=五、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法1.每

4、股收益分析法 =2平均資本成本比較法 選擇平均資本成本率最低的方案3公司價值分析法（1）公司市場總價值（V）=權(quán)益資本的市場價值+債務(wù)資本的市場價值=S+B；（2）假設(shè)公司各期的EBIT保持不變，權(quán)益資本的市場價值（S）可表示為：其中：=+（Rm-Rf）（3）債券市場價值通常采用簡化做法，按賬面價值確定；（4）平均資本成本=·(1-T)+·其中：Kb為稅前債務(wù)資本成本。KS為股權(quán)資本成本（5）找出公司價值最大的資本結(jié)構(gòu)，該資本結(jié)構(gòu)為最佳資本結(jié)構(gòu)。第四章 投資管理一、投入類財務(wù)可行性要素的估算（一）建設(shè)投資估算建設(shè)投資=形成固定資產(chǎn)的費用+形成無形資產(chǎn)的費用+形成其他資產(chǎn)的費

5、用+預(yù)備費1、形成固定資產(chǎn)的費用（1）建筑工程費=同類單位建筑工程投資×相應(yīng)的建筑工程總量或=預(yù)算單位實物工程投資×相應(yīng)的實物工程量(2)安裝工程費=每噸安裝費×設(shè)備噸位或=安裝費率×設(shè)備原價(3)設(shè)備購置費(狹義)國產(chǎn)設(shè)備購置費=設(shè)備購買成本×（1+運雜費率）進口設(shè)備購置費=以人民幣標(biāo)價的進口設(shè)備到岸價+進口從屬費+國內(nèi)運雜費以人民幣標(biāo)價的進口設(shè)備到岸價=以外幣標(biāo)價的進口設(shè)備到岸價格×匯率外幣到岸價格=外幣離岸價格+國際運費+國際運輸保險費國際運費=外幣離岸價×國際運費率國際運輸保險費=（外幣離岸價+國際運費）×

6、國際運輸保險費率進口從屬費=進口關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費+結(jié)匯銀行財務(wù)費用國內(nèi)運雜費=（以人民幣標(biāo)價的進口設(shè)備到岸價+進口關(guān)稅）×運雜費率工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費=狹義設(shè)備購置費×標(biāo)準(zhǔn)的工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費率（4）設(shè)備購置費(廣義)=設(shè)備購置費(狹義)+工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費（5）其他費用=經(jīng)驗數(shù)據(jù)、取費標(biāo)準(zhǔn)或項目的工程費用的一定百分比。固定資產(chǎn)原值=形成固定資產(chǎn)費用+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費2、形成無形資產(chǎn)的費用（包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、特許權(quán)并假定資金投入方式為建設(shè)期取得時一次投入）無形資產(chǎn)原值=形成無行資產(chǎn)費用+建設(shè)期資本化利

7、息+預(yù)備費3、形成其他資產(chǎn)的費用（包括生產(chǎn)準(zhǔn)備費和開辦費，生產(chǎn)準(zhǔn)備金的資金假定在建設(shè)期末一次投入。開辦費的資金投入方式假定為建設(shè)期內(nèi)分次投入）4、預(yù)備費（資金投入方式假定為建設(shè)期末一次投入）基本預(yù)備費=（形成固定資產(chǎn)費用+形成無形資產(chǎn)費用+形成其他資產(chǎn)費用）×基本預(yù)備費率（二）流動資金投資的估算墊支流動資金（1）某年流動資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動資金需用額-截止上年的流動資金投資額或：=本年流動資金需用數(shù)-上年流動資金需用數(shù)（2）本年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負債需用額其中：該年流動資產(chǎn)需用額=該年存貨需用額+該年應(yīng)收賬款需用額+該年預(yù)付賬款需用額+該年現(xiàn)金需用

8、額流動負債需用額=應(yīng)付賬款需用額+預(yù)收賬款需用額某一流動項目的需用額=1分項詳細估算法的基本公式某年流動資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動資金需用額-截止上年的流動資金投資額 或 =本年流動資金需用額-上年流動資金需用額本年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負債需用額2流動資產(chǎn)需用額的確定估算公式某年流動資產(chǎn)需用額=該年存貨需用額+該年應(yīng)收賬款需用額+該年預(yù)付賬款需用額+該年現(xiàn)金需用額存貨需用額的估算存貨需用額=外購原材料需用額+外購燃料動力需要額+其他材料需用額+在產(chǎn)品需用額+產(chǎn)成品需用額外購原材料需用額=外購燃料動力需用額=其他材料需用額=在產(chǎn)品需用額=產(chǎn)成品需用額=應(yīng)收賬款需用額應(yīng)

9、收賬款需用額=預(yù)付賬款需用額預(yù)付賬款需用額=現(xiàn)金需用額現(xiàn)金需用額=其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費和修理費4流動負債需用額的估算估算公式流動負債需用額=應(yīng)付賬款需用額+預(yù)收賬款需用額應(yīng)付賬款需用額應(yīng)付賬款需用額=預(yù)收賬款需用額預(yù)收賬款需用額=（三）經(jīng)營成本的估算某年經(jīng)營成本=該年外購原材料燃料和動力費+該年工資及福利費+該年修理費+該年其他費用某年經(jīng)營成本=該年不包括財務(wù)費用的總成本費用-該年折舊額-該年無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷額（四）運營期相關(guān)稅金的估算營業(yè)稅金及附加=應(yīng)交營業(yè)稅+應(yīng)交消費稅+城市維護建設(shè)稅+教育費附加調(diào)整所得稅=息稅前

10、利潤×適用的企業(yè)所得稅稅率息稅前利潤=營業(yè)收入-不包括財務(wù)費用的總成本費用-營業(yè)稅金及附加二、產(chǎn)出類財務(wù)可行性要素的估算要素估算公式營業(yè)收入年營業(yè)收入=該年產(chǎn)品不含稅單價×該年產(chǎn)品的產(chǎn)銷量補貼收入補貼收入是與運營期收益有關(guān)的政府補貼，可根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計算的定額補貼和財政補貼等予以估算。固定資產(chǎn)余值假定主要固定資產(chǎn)的折舊年限等于運營期，則終結(jié)點回收的固定資產(chǎn)余值等于該主要固定資產(chǎn)的原值與其法定凈殘值率的乘積，或按事先確定的凈殘值估算?；厥樟鲃淤Y金終結(jié)點一次回收的流動資金必然等于各年墊支的流動資金投資額的合計數(shù)。三、現(xiàn)金流量估算建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量=

11、-該年原始投資額所得稅前凈現(xiàn)金流量=該年息稅前利潤+該年折舊+該年攤銷+該年回收額-該年維持運營投資-該年流動資金投資運營期某年凈現(xiàn)金流量所得稅后凈現(xiàn)金流量=該年所得稅前凈現(xiàn)金流量-(該年息稅前利潤-利息)×所得稅稅率該年息稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)稅金-付現(xiàn)營業(yè)成本-折舊-攤銷四、評價指標(biāo)1、靜態(tài)投資回收期（1）特殊條件下簡化計算方法不包括建設(shè)期的回收期（PP） 包括建設(shè)期的回收期PP=PP建設(shè)期【提示】如果全部流動資金投資均不發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，則公式中分子應(yīng)調(diào)整為建設(shè)投資合計。(2)一般條件下的計算方法不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期PP=PP-建設(shè)期2、總投資收益率總投資一般條件下的計

12、算方法收益率（ROI）=3、凈現(xiàn)值（NPV）在項目計算期內(nèi)，按設(shè)定折現(xiàn)率或基準(zhǔn)收益率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和4、凈現(xiàn)值率（NPVR）=5、內(nèi)部收益率(IRR) 能使投資項目的凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率五、固定資產(chǎn)更新決策更新改造項目凈現(xiàn)金流量計算（1）有建設(shè)期NCF0=-該年差量原始投資額=-（該年新固定資產(chǎn)投資-舊固定資產(chǎn)變價收入）建設(shè)期某年NCF建設(shè)期末的NCF=因固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額運營期某年的NCF=購買設(shè)備每年增加的凈利潤+購買設(shè)備每年增加的折舊額+該年回收額（2）沒有建設(shè)期運營期其他年的NCF=購買設(shè)備每年增加的凈利潤+購買設(shè)備每年增加的折舊額+該年回收額

13、運營期第1年的NCF=購買設(shè)備每年增加的凈利潤+購買設(shè)備每年增加的折舊額+因固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額NCF0=-該年差量原始投資額=-（該年新固定資產(chǎn)投資-舊固定資產(chǎn)變價凈收入）運營期某年凈現(xiàn)金流量六、購買或經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)的決策第一方法是分別計算兩個方案的差量凈現(xiàn)金流量，然后按差額投資內(nèi)部收益率法進行決策；第二種方法是直接比較兩個方案的折現(xiàn)總費用的大小，然后選擇折現(xiàn)總費用低的方案。經(jīng)營租賃租入設(shè)備方案的所得稅后的凈現(xiàn)金流量為：初始現(xiàn)金流量=-租入固定資產(chǎn)的投資租入設(shè)備每年增加的凈利潤=租入設(shè)備每年增加營業(yè)收入-（每年增加經(jīng)營成本+租入設(shè)備每年增加的租金）×（1-所

14、得稅稅率）。租入設(shè)備方案的所得稅后凈現(xiàn)金流量=租入設(shè)備每年增加的凈利潤+租入設(shè)備每年增加的折舊額。【提示】（1）經(jīng)營租賃的租金直接計入當(dāng)期損益；（2）租賃設(shè)備不提取折舊， 即租入設(shè)備每年增加的折舊=0，所以增加的總成本=每年增加經(jīng)營成本+租入設(shè)備每年增加的租金（2）折現(xiàn)總費用比較法無論是購買設(shè)備還是租賃設(shè)備，每年增加營業(yè)收入、每年增加的營業(yè)稅金及附加和增加經(jīng)營成本都不變，可以不予以考慮。第五章 營運資金管理一、最佳現(xiàn)金持有量1、下限（L）的確定：由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。2、回歸線R的計算公式：

15、+L式中：b證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本；公司每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差；i以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本。3、最高控制線H的計算公式為： H=3R-2L現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期其中：存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款/每天的銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款/每天的購貨成本二、應(yīng)收賬款決策總額分析法差額分析法1.計算各個方案的收益：=銷售收入-變動成本=邊際貢獻=銷售量×單位邊際貢獻注意：固定成本如有變化也應(yīng)予以考慮1.計算收益的增加：=增加的銷售收入-增加的變動成本=增加的邊際貢獻=銷售量的增加×單位邊際貢

16、獻注意：如果固定成本有變化，還應(yīng)該減去增加的固定成本。2.計算各個方案實施信用政策的成本：第一：計算占用資金的應(yīng)計利息應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=平均每日賒銷額（或銷售額）×平均收賬天數(shù)×變動成本率×資金成本率【提示】（1）無論是否存在現(xiàn)金折扣，日賒銷額始終是用未扣除現(xiàn)金折扣的年賒銷額除以一年的天數(shù)得到的；（2）存貨占用資金的應(yīng)計利息=存貨占用資金×資本成本其中：存貨占用資金=存貨平均余額（3）應(yīng)付賬款占用資金的應(yīng)計利息=應(yīng)付賬款占用資金×資本成本其中：應(yīng)付賬款占用資金=應(yīng)付賬款平均余額第二：計算收賬費用和壞賬損失第三：計算折扣成本（若提供現(xiàn)金折

17、扣時）折扣成本=賒銷額×折扣率×享受折扣的客戶比率2.計算實施信用政策成本的增加：第一：計算占用資金的應(yīng)計利息增加；第二：計算收賬費用和壞賬損失增加；第三：計算折扣成本的增加（若提供現(xiàn)金折扣時）。3.計算各方案稅前損益：=收益-成本費用3.計算改變信用期增加的稅前損益：=收益增加-成本費用增加決策原則：選擇稅前損益最大的方案為優(yōu)。決策原則：如果改變信用期增加的稅前損益大于0，則可以改變。平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)三、存貨管理 1、經(jīng)濟訂貨批量經(jīng)濟訂貨批量：EOQ=存貨相關(guān)總成本=變動訂貨成本+變動儲存成本TIC=K×+TIC=2.再訂貨點再訂貨

18、點=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備=交貨時間×平均日需求+保險儲備3.合理保險儲備的確定相關(guān)總成本=缺貨損失+保險儲備的持有成本=一次訂貨期望缺貨量×年訂貨次數(shù)×單位缺貨損失+保險儲備量×單位存貨的年存儲成本四、短期借款的信用條件通用公式：實際利率五、商業(yè)信用決策放棄折扣的信用成本率第六章 收益與分配管理一、銷售預(yù)測的定量分析法1、算術(shù)平均法式中：Y預(yù)測值；Xi第i期的實際銷售量；n期數(shù)。2、加權(quán)平均法式中：Y預(yù)測值；Wi第i期的權(quán)數(shù)（0WiWi+11, ）；Xi第i期的實際銷售量；n期數(shù)。3、移動平均法修正移動平均法的計算公式為：4、指數(shù)平滑法式中：未來

19、第n+1期的預(yù)測值； 第n期預(yù)測值，即預(yù)測前期的預(yù)測值；第n期的實際銷售量，即預(yù)測前期的實際銷售量； 平滑指數(shù)；期數(shù)。5、因果預(yù)測分析法預(yù)測公式: Ya+bx其常數(shù)項a、b的計算公式為： 二、產(chǎn)品定價方法完全成本加成定價法保本點定價法目標(biāo)利潤定價法變動成本定價法三、成本差異的計算1.變動成本差異分析直接材料成本差異的計算價差（包括混合差異）量差（純差異）直接材料成本差異直接材料價格差異=（實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格）×實際用量直接材料數(shù)量差異=（實際用量-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價格直接人工成本差異的計算價差（包括混合差異）量差（純差異）直接人工成本差異直接人工工資率差異=（實際

20、工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實際人工工時直接人工效率差異=（實際人工工時-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時）×標(biāo)準(zhǔn)工資率變動制造費用成本差異的計算價差（包括混合差異）量差（純差異）變動制造費用差異變動制造費用耗費差異=實際工時×（變動制造費用實際分配率-變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率）變動制造費用效率差異=（實際工時-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）×變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率（2）變動成本差異責(zé)任歸屬的分析價格差異用量差異直接材料價格差異直接人工工資率差異變動制造費用耗費差異直接材料用量差異直接人工效率差異變動制造費用效率差異主要責(zé)任部門采購部門勞動人事部門生產(chǎn)部門注意通常不是生產(chǎn)部門的責(zé)任。但也不是絕對的，如采購材料質(zhì)量差導(dǎo)致的材料數(shù)量差異是采購部門的責(zé)任。2固定制造費用成本差異的計算分析實際固定制造費用固定制造費用總差異實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用 = -（1）二差異分析法二差異分析法是將固定制造費用總差異分為耗費差異和能量差異兩部分。耗費差異=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用能量差異=預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用-實際產(chǎn)量下固定制造費用=（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率（2）三差異分析法三差異分析法下耗費差異的計算與兩差異分