化工行業(yè)投資估算與財務評價

1、2016請在此輸入您的副標題化工行業(yè)投資估算與財務評價2022-3-3投資估算與財務評價項目建設總投資財務評價2022-3-3概述 項目建設總投資是指建設一個工廠或建立一套生產(chǎn)裝置投入生產(chǎn)并連續(xù)運行所需的全部資金。 2022-3-3一：項目建設總投資2022-3-31.1.1工程費用1.1.2安裝工程費用1.1.3建設工程費用1.1.4無形資產(chǎn)費1.1.5遞延資產(chǎn)費 固定資產(chǎn)投資是指建成一個工廠或一套裝置所需的費用。1.1固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)1.1.1工程費用工程費用1：設備購置費 本項目的主要生產(chǎn)設備包括反應器、塔、壓縮機、換熱器、泵、風機等運轉(zhuǎn)設備。 對于非標設備可首先通過Aspen proc

2、ess Economic analyzer 初步估算價格。再按照相關(guān)標準和市場價格進一步分析整合。1.1.1工程費用工程費用估算方法說明： 1：材料價格參考2016年3月非標設備價格信息 2：設備購置費以鋼材費乘以系數(shù)3.5的方式估算 3：設備價格采用制造廠詢價，其他非標設備估算公式如下 設備價格加工費材質(zhì)價格設備重量2022-3-31.1.1工程費用工程費用2：公用工程費 項目中所用到的循環(huán)冷卻水、中低壓蒸汽等。 由Aspen換熱器模擬文件可知各種公用工程的流量。 公用工程費用單價公用工程用量1.1.1工程費用工程費用3：設備內(nèi)部填充物費用 指的是化工原料、催化劑、設備內(nèi)填充物料、備用油等首

3、次填充物購置費。取設備費的3%計算。1.1.1工程費用工程費用 4:其他 工藝管道費（占設備費36%） 儀表控制費（占設備費14%） 電器設備費（占設備費12%） 備品備件購置費（占設備費5%8%） 設備運雜費（稅率因地區(qū)而異，約7%） 成套設備訂貨手續(xù)費（占設備費1%1.5%）1.1.2安裝工程費用安裝工程費用 主要生產(chǎn)、輔助生產(chǎn)、公用工程項目的工藝設備的安裝、 各種管道的安裝、電動、便配電、電訊等電器設備安裝； 計量儀器，儀表等自控設備安裝費用； 設備內(nèi)部填充、內(nèi)襯、設備保溫、防腐以及附屬設備01直接費用02間接費用03稅金1.1.3建設工程費用建設工程費用2022-3-3建設工程費用建設

4、工程費用直接費用直接費用 包括建筑物工程、構(gòu)筑物工程和大型土石方、場地、平整及廠區(qū)綠化等。本項目中房屋建筑按每平方米造價，冷卻塔、水池等按每座造價估算。按照化工建設概算定額和化工建設建筑安裝工程費用定額進行編制。 間接費用為直接費用乘以費率，費率因地而異。2022-3-3建設工程費用建設工程費用稅金稅金營業(yè)稅：直接費間接費之和的3%城市建設稅：營業(yè)稅的5%7%教育附加稅：營業(yè)稅的3%2022-3-3AB1.1.4無形資產(chǎn)費無形資產(chǎn)費占用土地及借用技術(shù)的費用2022-3-301建設單位管理費建設單位管理費02生產(chǎn)準備費生產(chǎn)準備費03聯(lián)合試轉(zhuǎn)費聯(lián)合試轉(zhuǎn)費04辦公及生活家居購置費辦公及生活家居購置費

5、05城市基礎設施配套費城市基礎設施配套費1.1.5遞延資產(chǎn)費用遞延資產(chǎn)費用2022-3-3遞延資產(chǎn)費用遞延資產(chǎn)費用建設單位管理費建設單位管理費概述： 指建設項目從立項、籌建、建設、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)、竣工驗收交付使用及后評價等全過程管理所需費用。 包含建設工程正常進行購置必要的辦公設備及生活家具、用具、交通工具，工作人員的基本工作補貼、工程監(jiān)理費、臨時設施費。 建設管理費用估算一般是建設項目規(guī)模（萬元，以固定資產(chǎn)費用中的工程費用）乘以費率計算得到。2022-3-3遞延資產(chǎn)費用遞延資產(chǎn)費用生產(chǎn)準備費生產(chǎn)準備費概述： 指新建企業(yè)或新增生產(chǎn)能力的企業(yè)，為保證竣工交付使用進行必要的生產(chǎn)準備所發(fā)生的費用。 其中

6、包括人員入廠費、人員培訓費、公司注冊費、工程手續(xù)費和其他準備費用。2022-3-3遞延資產(chǎn)費用遞延資產(chǎn)費用聯(lián)合試轉(zhuǎn)費聯(lián)合試轉(zhuǎn)費概述 在竣工驗收前按照設計規(guī)定的工程質(zhì)量標準，對整個生產(chǎn)線或車間進行無負荷或有負荷的聯(lián)合試運轉(zhuǎn)所發(fā)生的費用支出大于試運轉(zhuǎn)費用收入差額部分費用，不包括應由設備安裝工程費用下開支的調(diào)試費及試車費用。 按不同建設規(guī)模及技術(shù)成熟不同程度，以項目固定資產(chǎn)費用中工程費用計算基礎，一般可按 0.3%-2.0%計算。采用新技術(shù)項目 可適當調(diào)高。2022-3-3遞延資產(chǎn)費用遞延資產(chǎn)費用其他其他 1：辦公及生活家居購置費 指新建項目為保證初期正常生產(chǎn)、生活和管理所必須的或改擴建和技術(shù)項目需

7、補充的辦公、生活家具、用具等費用。 新建項目以定員人數(shù)為計算基礎，每人按 10001200 元計。2：城市基礎設施配套費 指建設項目按規(guī)定應向地方繳納的城市基礎設施配套費用，本項目按照工程費用的 0.17%估算。2022-3-31.2預備費用預備費用基本預備費漲價費1.2.1基本預備費基本預備費1：概念： 指項目在可行性研究及投資估算時難以預料的工程和費用。2：內(nèi)容： 費用內(nèi)容指在可行性研究的范圍內(nèi)，初步設計、技術(shù)設計、施工圖設計及施工工程中所增加的工程和費用； 設計更變、局部地基處理等增加的費用； 一般自然災害造成損失和預防自然災害所采取的措施費用； 竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必

8、要的挖掘和修復費用。1.2.2漲價費漲價費1：概念： 指在建設期間由于工程的人工、材料、設備、施工機械的價格及費率、利率、匯率等浮動因素可能引起工程概算費用的上漲而預留的費用。2：核算方法： 漲價預備費以工程費用總值為基數(shù)，按建設期分各年度用款計劃和各類價格年上漲系數(shù)的運算逐年遞增。 若建設期為兩年，一般第一年投資占工程費用總值的 70%，第二年占 30%。1.3固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅1：概述 國家為了引導和控制社會投資方向和規(guī)模，使其符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策而采用的稅收杠桿。對于限制投資的項目，將征收這種稅。2：應用 該稅列入項目總投資，并參與項目的財務評價

9、，但不作為設計、施工及其他取費的基數(shù)。1.4建設期利息建設期利息 建設期利息是指項目建筑投資中分年度使用金融部門等借款資金，在建設期內(nèi)應計的借款利息，包括：為項目融資而發(fā)生的借款利息、手續(xù)費、承諾費、管理 費及其他財務費用等。1.5流動資金流動資金 流動資金是指使建設項目生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行而預先支付并周轉(zhuǎn)使用的資金。 流動資金的價值全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，通過銷售實現(xiàn)回收，并不斷周轉(zhuǎn)。 流動資金額 =固定資產(chǎn)投資流動資金率 固定資產(chǎn)投資 其中國內(nèi)外大多數(shù)化工項目的固定資產(chǎn)投資流動資金率為12%20%。二 財務評價2.12.22.32.406其他制造費用其他直接支出05攤銷費04維修費03制造費0

10、2直接工資01直接材料費年生產(chǎn)成本估算2.1年生產(chǎn)成本直接材料費1：直接材料 直接材料包括原料及主要材料和燃料動力費。2：費用核算 材料費用考慮到市場的行情并分析其漲跌趨勢取近三個月的平均值。 直接材料費=該種材料的價格消耗定額 其中材料價格指材料的入庫價。 入庫價=采購價+運費+途耗+庫耗。 燃料費用的計算方法與原材料費用相同： 動力費用=動力單價消耗定額年生產(chǎn)成本年生產(chǎn)成本直接材料費直接材料費2022-3-3年生產(chǎn)成本年生產(chǎn)成本直接工資直接工資概述： 包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、勞保，以及按比例提取的其他補貼。2022-3-32.1年生產(chǎn)成本年生產(chǎn)成本制造費制造費1:概念 為組織

11、和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)單位（分廠，車間）管理人員工資，職工福利費，折舊費，維修費，修理費及其他制造費用（辦公費，差旅費，勞動保護費，水電費，保險費，租賃費（不包括融資租賃），物料消耗，環(huán)保費等）。2：固定資產(chǎn)折舊費 D=P-S/N 式中 P資產(chǎn)原值； S預計資產(chǎn)殘值； N折舊年限。2022-3-32.1年生產(chǎn)成本年生產(chǎn)成本制造費制造費 本項目預計建設期為 2 年，生產(chǎn)年限為10 年?；菊叟f費采用直線折舊法，固定資產(chǎn)折舊按個別固定資產(chǎn)單獨計算時（個別折舊率），計算公式如下： 年折舊率（ 1-預計凈利殘值率） /預計使用年限100 年折舊額=固定資產(chǎn)原值年折舊率 機器設備按 10

12、年折舊，殘值率為 4%，房屋、建筑等固定資產(chǎn)折舊期為 20年，殘值率為 5%，與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的器具、工具、家具的資產(chǎn)按 5 年折舊，殘值率為 5%。2022-3-32.1年生產(chǎn)成本年生產(chǎn)成本維修費、攤銷費維修費、攤銷費維修費： 用于設備設施維護及故障修理的材料費、施工費、勞務費，其中包括日常維護修理、設備大檢修以及檢修維護單位的運保費。修理費按設備總投資額的3% 計提。攤銷費： 攤銷費是指無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)在一定期限內(nèi)分期攤銷的費用。2022-3-32.1其他制造費用、其他直接支出其他制造費用、其他直接支出1：其他制造費用 包括辦公費、差旅費、勞動保護費、水電費、保險費、租賃費（不包括融資租賃

13、）、物料消耗、環(huán)保費等。本項目中計提固定資產(chǎn)費用的 3%計算。2：其他直接支出 包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的福利。 2022-3-3管理費用AB財務費用銷售費用C2.2期間費用2022-3-32.2期間費用期間費用1：管理費用 指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動發(fā)生的各項費用。本項目中管理費用按直接工資總額的40%計提。2：財務費用 指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的各項支出，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息收支凈額、匯總損益凈額、外匯手續(xù)費、金融機構(gòu)的手續(xù)費以及因籌資發(fā)生的其他財務費用。3：銷售費用 指企業(yè)為銷售產(chǎn)品和促銷產(chǎn)品而發(fā)生的費用支出，包括運輸費、包裝費、廣告費、保險費、委托代銷費、展

14、覽費，以及專設銷售部門的經(jīng)費，例如銷售部門職工工資、福利費、辦公費、修理費等。本項目中按照銷售收入的0.5%計算銷售費用總額。2022-3-32.3資產(chǎn)核算步驟ABCDEF2022-3-3成本估算表成本估算表年生產(chǎn)成本與期間費用之總和。2022-3-3年收入估算年收入估算 對主副產(chǎn)品根據(jù)質(zhì)量及產(chǎn)量按市場平均價格估算。2022-3-3教育附加稅所得稅城市建設維修稅增值稅AC資源稅EBD稅金估算2022-3-3稅金估算稅金估算增值稅增值稅1：概念 增值稅是以商品生產(chǎn)流通和勞務服務各個環(huán)節(jié)的增值因素為征稅對象的一種稅。2：核算 增值稅的計算公式為： 銷項稅額=含稅銷售收入/（1+稅率）*稅率 進項稅

15、額=購入品的外購含稅成本/（1+稅率）*稅率 增值稅額=銷項稅額-進項稅額2022-3-3稅金估算稅金估算城市建設維修稅城市建設維修稅1：概念 城市建設維修稅是為了加強城市的維護建設而征收的一種稅。新稅制規(guī)定以銷售收入為課稅對象征收城市維護建設稅。2：核算 城市維護建設稅=增值稅*城建稅率。 城建稅率因地而異，納稅者所在地為城市是7%，縣鎮(zhèn)為5%。其他為1%。本項目建設在安徽淮南潘集區(qū)祁集鎮(zhèn)、平圩鎮(zhèn)境內(nèi)，故取稅率為5%。2022-3-3稅金估算稅金估算其他其他3：教育附加稅 教育附加稅=增值稅*2%4：所得稅 對有銷售利潤的企業(yè)普遍征收的一種稅。本項目為國家重點扶持和鼓勵發(fā)展的項目，享受特殊優(yōu)

16、惠稅率15%，所得稅的計算公式為 所得稅額=應納所得額*所得稅率5：資源稅 資源稅是調(diào)節(jié)資源極差收入，促進企業(yè)合理開發(fā)國家資源，加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益而開征收的一種稅。征收對象是涉及自然資源開發(fā)利用的項目。2022-3-3ABC2.4財務分析2022-3-32.4.1靜態(tài)指標.2022-3-3靜態(tài)指標靜態(tài)指標投資利潤率投資利潤率1：概念 指項目達到設計生產(chǎn)能力后的一個正常的生產(chǎn)年份的年率潤總額與項目總投資的比率。他是考慮項目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標。2：核算 投資利潤率=年利潤總額 / 總投資 * 100% 年利潤總額=年銷售收入-年銷售稅金及附加-年總成本費用 年銷售稅金及附加=年增值

17、稅+年營業(yè)稅+年資源稅+年城建稅 總投資=固定資產(chǎn)投資+投資方向調(diào)節(jié)稅+建設期利息+流動資金按照化工行業(yè)標準投資利潤率，可行的利潤率應大于26%2022-3-3靜態(tài)指標靜態(tài)指標投資利稅率投資利稅率1：概念 指項目達到設計生產(chǎn)能力后的一個正常的生產(chǎn)年份的年利稅總額或生產(chǎn)期年平均利稅總額與項目總投資的比率。2：核算 投資利稅率=年利稅總額或生產(chǎn)期年平均利稅總額 / 項目總投資 年利稅總額=年銷售收入-年總成本費用 =年利潤總額+年銷售稅金及附加按照化工行業(yè)標準投資利稅率，可行的利稅率應大于38%2022-3-3靜態(tài)指標靜態(tài)指標靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期=累計現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份-

18、1 +上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值 / 當年凈現(xiàn)金流量化工企業(yè)標準為14年2022-3-3內(nèi)部收益率財務凈現(xiàn)值2.4.2動態(tài)指標動態(tài)指標2022-3-3動態(tài)指標動態(tài)指標內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率1：概念 指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它反映項目所占用資金的盈利率，是考察項目盈利能力的主要動態(tài)指標。 （ 規(guī)定時間段內(nèi)持平時的折現(xiàn)率，用與利率、風險等比較）2：計算2022-3-3動態(tài)指標動態(tài)指標財務凈現(xiàn)值財務凈現(xiàn)值1：概念 指按行業(yè)的基準收益率或設定的折現(xiàn)率，將項目的計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設初期的現(xiàn)值之和，它考是察項目在計算盈利能力的動態(tài)評價指標。2：計算2022-3-3盈虧平衡分析敏感