9月證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷(xiāo)沖刺試卷1中大網(wǎng)校

1、2011年9月證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷(xiāo)沖刺試卷1總分：100分 及格：60分 考試時(shí)間：120分一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1)招股說(shuō)明書(shū)由發(fā)行人在保薦機(jī)構(gòu)及其他中介機(jī)構(gòu)的輔助下完成，由（）表決通過(guò)。A. 發(fā)起人大會(huì)B. 股東大會(huì)C. 公司董事會(huì)D. 公司監(jiān)事會(huì)(2)首期發(fā)行短期融資券的，應(yīng)至少于發(fā)行日前（）工作日公布發(fā)行文件；后續(xù)發(fā)行的，應(yīng)至少于發(fā)行日期（）工作日公布發(fā)行文件。A. 3個(gè)，3個(gè)B. 5個(gè)，3個(gè)C. 5個(gè)，5個(gè)D. 3個(gè)，5個(gè)(3)發(fā)行價(jià)格區(qū)間向中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部報(bào)備后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)刊登（

2、）。A. 定價(jià)公告B. 初步詢(xún)價(jià)公告C. 初步詢(xún)價(jià)結(jié)果公告D. 網(wǎng)下配售結(jié)果公告(4)內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市，如屬新的申請(qǐng)人，其申報(bào)會(huì)計(jì)師最近期報(bào)告的財(cái)政期間不得早于上市文件刊發(fā)日期前（）個(gè)月。A. 1B. 3C. 6D. 9(5)公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于（）。A. 公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)B. 公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前兩個(gè)交易日的均價(jià)C. 公告募集說(shuō)明書(shū)日前30個(gè)交易H公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易目的均價(jià)D. 公告募集說(shuō)明書(shū)日前30個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前兩個(gè)交易日的均價(jià)(6)分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限（）

3、。A. 最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制B. 最短為1年，最長(zhǎng)期限為6年C. 最短為2年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制D. 最短為2年，最長(zhǎng)期限為6年(7)A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)定第一年分派現(xiàn)金股利每股15元，以后每年股利增長(zhǎng)5%，其資本成本為（）。A. 175%B. 155%C. 14%D. 136%(8)發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員（）從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。A. 最近1年B. 最近2年C. 最近3年D. 最近5年(9)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)

4、盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。A. 及時(shí)性B. 準(zhǔn)確性C. 重要性D. 完整性(10)創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間為（）。A. 證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市次年起計(jì)算B. 證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市之日起計(jì)算C. 證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市次年起計(jì)算D. 證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市之日起計(jì)算(11)內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）。A. 3000，2

5、5%B. 5000，20%C. 3000，20%D. 5000，25%(12)股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由（）確定。A. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)B. 發(fā)行人C. 發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商D. 承銷(xiāo)的證券公司(13)向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，必須符合最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以（）者作為加權(quán)平均資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。A. 3，高B. 3，低C. 2，高D. 2，低(14)設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有（）人以上（）人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。A. 3，50B. 2，200C. 5，100D. 1，200(15)上市公司申請(qǐng)

6、發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，最近（）內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近（）內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。A. 12個(gè)月，16個(gè)月B. 36個(gè)月，36個(gè)月C. 12個(gè)月，12個(gè)月D. 36個(gè)月，12個(gè)月(16)證券法對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求是最近（）年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。A. 1B. 2C. 3D. 5(17)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)檢查包括（）。A. 機(jī)構(gòu)、體制與人員的檢查B. 財(cái)務(wù)處理辦法的檢查C. 規(guī)章制度的檢查D. 機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查(18)證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格，符合保薦代表人資格條件的從業(yè)

7、人員不少于（）。A. 4名B. 5名C. 6名D. 7名(19)戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）個(gè)月，持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。A. 6B. 12C. 18D. 24(20)上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以（）為準(zhǔn)。A. 被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額B. 被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者C. 成交金額D. 被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積(21)上市公司就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。A. 1/3B. 3/4

8、C. 2/3D. 1/2(22)上市公司發(fā)行新股決議（）年有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)（）表決。A. 1，股東大會(huì)B. 2，股東大會(huì)C. 1，董事會(huì)D. 2，董事會(huì)(23)對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在（）的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。A. 1年以上B. 2年以上C. 3年以上D. 5年以上(24)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，必須符合最近（）內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。A. 3個(gè)月B. 6個(gè)月C. 12個(gè)月D. 36個(gè)月(25)在上海證券交易所網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，假設(shè)T日為上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A. T+1日，凍結(jié)申購(gòu)資金B(yǎng). T+2日，驗(yàn)資報(bào)告送達(dá)上海證券交

9、易所；上海證券交易所向營(yíng)業(yè)部發(fā)送配號(hào)C. T+4日，中簽率公告見(jiàn)報(bào)；搖號(hào)D. T+4日，搖號(hào)結(jié)果公告見(jiàn)報(bào)(26)向參與網(wǎng)下配售的詢(xún)價(jià)對(duì)象配售的，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行總量的（）。A. 10%B. 20%C. 30%D. 40%(27)H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于（）億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少（）億港元，滿(mǎn)足香港聯(lián)交所最新修訂的上市規(guī)則對(duì)盈利和市值的要求。A. 40，5B. 30，3C. 20，3D. 30，5(28)實(shí)際控制人應(yīng)披露到（）為止。A. 最終的國(guó)有控股主體或自然人B. 最終的外資控股主體C. 最終的非國(guó)有控股主體D

10、. 最終的法人控股主體(29)終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。A. 5B. 7C. 10D. 15(30)根據(jù)重組管理辦法規(guī)定，（）依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。A. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B. 股東大會(huì)C. 監(jiān)事會(huì)D. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)(31)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均（）。A. 稅前利潤(rùn)的50%B. 稅前利潤(rùn)的20%C. 可分配利潤(rùn)的50%D. 可分配利潤(rùn)的30%(32)內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行

11、股本的（）。A. 20%B. 35%C. 50%D. 70%(33)內(nèi)部融資特點(diǎn)不包括（）。A. 自主性B. 有限性C. 高成本性D. 低風(fēng)險(xiǎn)性(34)2005年1月1日試行（），這標(biāo)志著我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的初步建立。A. 首次公開(kāi)發(fā)行股票詢(xún)價(jià)制度B. 上市保薦制度C. 股票定價(jià)制度D. 上市審核制度(35)詢(xún)價(jià)對(duì)象有下列（）情形時(shí)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)不可以將其從詢(xún)價(jià)對(duì)象名單中去除。A. 未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告B. 最近12個(gè)月沒(méi)有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄C. 不再符合證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法規(guī)定的條件D. 最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話(huà)3次以上(36)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后

12、，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)（）。A. 最近1期總凈資產(chǎn)額的20%B. 最近1期末總資產(chǎn)額的50%C. 最近1期末凈資產(chǎn)額的20%D. 最近1期末凈資產(chǎn)額的40%(37)回售條款相當(dāng)于債券持有人（）。A. 無(wú)條件出售給發(fā)行人的1張美式賣(mài)權(quán)B. 無(wú)條件向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)的1張美式買(mǎi)權(quán)C. 無(wú)條件出售給發(fā)行人的1張美式買(mǎi)權(quán)D. 同時(shí)持有發(fā)行人出售的1張美式賣(mài)權(quán)(38)H股的發(fā)行方式是（）。A. 國(guó)際配售B. 公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售C. 定向發(fā)行D. 公開(kāi)發(fā)行(39)從投資者的角度來(lái)看，債券的成本可以看作是（）。A. 使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率B. 使投

13、資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率C. 使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值大于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率D. 使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值小于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率(40)對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自（）起方可行權(quán)。A. 發(fā)行結(jié)束至少已滿(mǎn)6個(gè)月B. 發(fā)行結(jié)束至少已滿(mǎn)1年C. 發(fā)行結(jié)束至少已滿(mǎn)3個(gè)月D. 發(fā)行結(jié)束至少已滿(mǎn)1個(gè)月(41)詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，按照證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法規(guī)定被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從詢(xún)價(jià)對(duì)象名單中去除的，自去除之日起已滿(mǎn)（）個(gè)月。A. 6B. 10C. 12D. 2

14、4(42)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。A. 2B. 3C. 4D. 5(43)商務(wù)部收到外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資申報(bào)的全部文件后應(yīng)在（）日內(nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期為（）日。A. 30，180B. 20，100C. 10，60D. 50，30(44)公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起（）自?xún)?nèi)通知債權(quán)人，并于（）日內(nèi)在報(bào)紙上公告。A. 15，15B. 10，30C. 20，10D. 2535(45)若曾存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)（）的情況，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況。A. 500人B. 100人

15、C. 200人D. 300人(46)公司發(fā)行優(yōu)先股，其股利一般在（）支付。A. 發(fā)行時(shí)B. 轉(zhuǎn)讓時(shí)C. 稅前D. 稅后(47)在修訂后的證券法實(shí)施后，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)。經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）；經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）。A. 1億元，5億元B. 2億元，5億元C. 1億元，10億元D. 5億元，10億元(48)1998年通過(guò)的證券法對(duì)公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用（）。A. 注冊(cè)制B. 審核制C. 審批制

16、D. 核準(zhǔn)制(49)預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱(chēng)，其保留期為（）。A. 2個(gè)月B. 3個(gè)月C. 4個(gè)月D. 6個(gè)月(50)高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權(quán)行使本公司股東大會(huì)（）或以上的投票權(quán)，而且不是上市時(shí)管理層股東的那些股東。A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%(51)發(fā)行人向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例（），應(yīng)披露其名稱(chēng)及采購(gòu)比例。A. 超過(guò)總額的10%的B. 超過(guò)總額的20%或嚴(yán)重依賴(lài)于少數(shù)供應(yīng)商的C. 超過(guò)總額的30%或輕度依賴(lài)于少數(shù)供應(yīng)商的D. 超過(guò)總額的50%或嚴(yán)重依賴(lài)于少數(shù)供應(yīng)商的(52)上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為（）。A. 半年以上

17、B. 1年以上C. 2年以上D. 3年以上(53)上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，要求最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過(guò)上市公司（）。A. 合并報(bào)表凈資產(chǎn)的20%B. 合并報(bào)表凈資產(chǎn)的30%C. 合并報(bào)表總資產(chǎn)的20%D. 合并報(bào)表總資產(chǎn)的30%(54)接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)資金的機(jī)構(gòu)是（）。A. 投資機(jī)構(gòu)B. 受托機(jī)構(gòu)C. 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)D. 資金保管機(jī)構(gòu)(55)企業(yè)收到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告后應(yīng)當(dāng)逐級(jí)上報(bào)初審，經(jīng)初審?fù)夂螅栽u(píng)估基準(zhǔn)日起（）內(nèi)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出核準(zhǔn)申請(qǐng)。A. 1個(gè)月B. 3個(gè)月C. 8個(gè)月D. 12個(gè)月(56)轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)（

18、）。A. 不低于募集說(shuō)明書(shū)公告目前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)B. 不高于募集說(shuō)明書(shū)公告日前10個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)C. 不高于前一交易日的均價(jià)D. 不高于募集說(shuō)明書(shū)公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)(57)上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導(dǎo)的期間自（）起計(jì)算。A. 證券上市之日B. 招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)刊登后C. 發(fā)審會(huì)后D. 提交發(fā)行申請(qǐng)文件后(58)股東大會(huì)就發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。A. 2/3B. 1/3C. 全票D. 1/2(59)（）自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A. 特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而

19、取得的上市公司股份B. 特定對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人的C. 特定對(duì)象通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán)的D. 特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購(gòu)股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月的(60)不屬于直接融資范疇的是（）A. 股票融資B. 公司債券融資C. 國(guó)債融資D. 向銀行借款二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)(1)權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列（）條件。A. 公司及其主要股東近l年無(wú)重大違法違規(guī)記錄B. 有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度C. 有完整的業(yè)務(wù)體系

20、和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力D. 產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議(2)H股上市公司審核委員會(huì)成員，要求（）。A. 必須全部是非執(zhí)行董事B. 出任主席者可以不是獨(dú)立非執(zhí)行董事C. 獨(dú)立執(zhí)行董事占大多數(shù)D. 其中至少1名是獨(dú)立非執(zhí)行董事且具有適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)長(zhǎng)(3)影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素中，回售條款通常情況下，（），回售的期權(quán)價(jià)值就越大。A. 回售價(jià)格越高B. 回售期限越短C. 回售期限越長(zhǎng)D. 轉(zhuǎn)換比率越高(4)有（）情形，不得發(fā)行公司債券。A. 最近24個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為B. 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益

21、的其他情形C. 本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏D. 已發(fā)行的公司債券存在違約事實(shí)，但已及時(shí)糾正(5)按支付方式不同，公司收購(gòu)可以劃分為（）。A. 用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)B. 用股票交換股票C. 用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票D. 用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)(6)國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請(qǐng)，申請(qǐng)條件有（）。A. 按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬(wàn)美元B. 凈資產(chǎn)不少于5億元人民幣C. 籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定D. 過(guò)去1年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣(7)以下哪項(xiàng)須由股東大會(huì)以特

22、別決議通過(guò)（）。A. 董事會(huì)擬訂的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案B. 公司章程的修改C. 公司增加或者減少注冊(cè)資本D. 變更公司形式(8)中小企業(yè)板塊是在深圳證券交易所主板市場(chǎng)中設(shè)立的一個(gè)（）的板塊，集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市。A. 監(jiān)察獨(dú)立B. 代碼獨(dú)立C. 指數(shù)獨(dú)立D. 運(yùn)行獨(dú)立(9)可轉(zhuǎn)換公司債券具有的雙重特征是（）。A. 轉(zhuǎn)股以后，它變成一種公司債券，具備債券的特性，在規(guī)定的利率和期限體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系B. 轉(zhuǎn)股以前，它是一種股票，具備股票的特性，體現(xiàn)的是所有權(quán)關(guān)系C. 轉(zhuǎn)股以后，它變成了股票，具備股票的特性，體現(xiàn)的是所有權(quán)關(guān)系D. 轉(zhuǎn)股以前，它是一種公司債券

23、，具備債券的特性，在規(guī)定的利率和期限體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系(10)創(chuàng)立大會(huì)對(duì)（）事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。A. 通過(guò)公司章程B. 選舉重事會(huì)成員C. 對(duì)公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核D. 審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告(11)境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)逐項(xiàng)進(jìn)行的表決事項(xiàng)有（）。A. 境外上市是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定B. 董事會(huì)提案中上市公司維持獨(dú)立上市地位的說(shuō)明與前景C. 董事會(huì)提案中有關(guān)所屬企業(yè)境外上市方案D. 持續(xù)盈利能力的說(shuō)明與前景(12)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)應(yīng)符合的基本要求包括（）。A. 不得導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失B. 不得造成過(guò)度集中、排除或限

24、制競(jìng)爭(zhēng)C. 應(yīng)符合中國(guó)法律、行政法規(guī)和規(guī)章對(duì)涉及的產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等方面的政策要求D. 遵循公平合理、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則(13)在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有（）情形。A. 被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的B. 最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰C. 最近1年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)D. 涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)(14)進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者必須具有（）條件。A. 依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)

25、驗(yàn)B. 境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元C. 有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范D. 近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(不包括其母公司)(15)深圳證券交易所資金申購(gòu)上網(wǎng)實(shí)施辦法與上海證券交易所不同之處在于（）。A. 放寬投資者申購(gòu)上限B. 深圳證券交易所規(guī)定申購(gòu)單位為500股C. 深圳證券交易所規(guī)定每一證券賬戶(hù)申購(gòu)數(shù)量不少于1000股D. 深圳證券交易所規(guī)定每一證券賬戶(hù)申購(gòu)數(shù)量不少于500股(16)國(guó)際推介的主要內(nèi)容大致包括（）。A. 傳播有關(guān)的聲像及文字資料B. 散發(fā)或送達(dá)配售信息備忘錄和招股文件C. 向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送預(yù)訂邀請(qǐng)文件，并詢(xún)

26、查定價(jià)區(qū)間D. 發(fā)行人及相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的宣講推介(17)證券公司應(yīng)建立完善的承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與處理機(jī)制，通過(guò)（）有效控制包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。A. 事先評(píng)估B. 制訂風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案C. 建立獎(jiǎng)懲機(jī)制D. 擴(kuò)大分銷(xiāo)渠道(18)增發(fā)的發(fā)行方式有（）。A. 網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合B. 網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合C. 網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行D. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式(19)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過(guò)電子化平臺(tái)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記結(jié)算平臺(tái)完成首次公開(kāi)發(fā)行股票的（）。A. 初步詢(xún)價(jià)B. 累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)C. 資金代收付D. 股份初始登記(20)企業(yè)(或公司)申請(qǐng)發(fā)行債券，須向國(guó)家發(fā)改委報(bào)送

27、（）等文件。A. 信用評(píng)級(jí)報(bào)告B. 發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報(bào)告C. 發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告(連審)D. 擔(dān)保人最近3年財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近1期的財(cái)務(wù)報(bào)告(如有)(21)新股發(fā)行中，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就（）等事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。A. 新股發(fā)行的方案B. 本次募集資金使用的可行性報(bào)告C. 前次募集資金使用的報(bào)告D. 其他必須明確的事項(xiàng)(22)上市公司發(fā)行證券，可以（）。A. 通過(guò)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格B. 與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格C. 根據(jù)申購(gòu)情況由市場(chǎng)確定發(fā)行價(jià)格D. 采取其他方式確定發(fā)行價(jià)格(23)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)有（）情形的，不得擔(dān)任財(cái)務(wù)顧

28、問(wèn)。A. 最近24個(gè)月內(nèi)存在違反誠(chéng)信的不良記錄B. 最近24個(gè)月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分C. 最近36個(gè)月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到處罰D. 最近24個(gè)月內(nèi)因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被調(diào)查(24)在全部發(fā)行工作完成后15個(gè)工作日內(nèi)，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)將超額配售選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告報(bào)（）備案。A. 證券交易所B. 國(guó)家發(fā)改委C. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)D. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(25)發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商在推介過(guò)程中不得（）。A. 干擾詢(xún)價(jià)對(duì)象正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)B. 披露招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息C. 推介資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述D. 推介資料有重大遺漏(26)發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的

29、發(fā)行方式，披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期，主要包括（）。A. 股票上市日期B. 詢(xún)價(jià)推介時(shí)間C. 定價(jià)公告刊登日期D. 申購(gòu)日期和繳款日期(27)根據(jù)上海證券交易所公司債券上市規(guī)則，公司債券上市條件包括（）。A. 申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件B. 債券須經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，且債券的信用級(jí)別良好C. 債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元D. 債券的期限為2年以上(28)網(wǎng)下發(fā)行方式主要的缺點(diǎn)是（）。A. 發(fā)行環(huán)節(jié)多B. 認(rèn)購(gòu)成本高C. 社會(huì)工作量大、效率低D. 吸收居民儲(chǔ)蓄資金作用不如網(wǎng)上發(fā)行明顯(29)公司清算時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付（）后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。A

30、. 繳納所欠稅款B. 清償公司債務(wù)C. 清算費(fèi)用和職工的工資D. 社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金(30)上市公司重大資產(chǎn)重組存在（）的，應(yīng)當(dāng)提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核。A. 上市公司出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的總額占其最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均達(dá)到70%以上B. 上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買(mǎi)其他資產(chǎn)C. 上市公司出售部分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)D. 上市公司購(gòu)買(mǎi)其他資產(chǎn)(31)首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本原則包括（）。A. “公開(kāi)、公平、公正”原則B. 靈活原則C. 高效原則D. 經(jīng)濟(jì)原則(32)國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)的組建須遵循（）。A. 公開(kāi)原則B. 公平原則C. 公正原則D. 穩(wěn)定原則(3

31、3)企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件有（）。A. 近三年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為B. 債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢C. 實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元D. 單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的20%(34)按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購(gòu)可以分為（）。A. 縱向并購(gòu)B. 協(xié)議收購(gòu)C. 橫向并購(gòu)D. 混合并購(gòu)(35)發(fā)行人應(yīng)披露（）作出的重要承諾及其履行情況。A. 持有10%以上股份的主要股東B. 作為股東的董事C. 作為股東的監(jiān)事D. 作為股東的高級(jí)管理人員(36)影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素有（）。A. 國(guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入B. 承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度C. 承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本D. 市場(chǎng)利率

32、(37)下列關(guān)于企業(yè)發(fā)行短期融資券的說(shuō)法正確的是（）。A. 交易商協(xié)會(huì)不接受注冊(cè)的，企業(yè)可于6個(gè)月后重新提交注冊(cè)文件B. 企業(yè)應(yīng)在注冊(cè)后6個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行C. 企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券D. 企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應(yīng)提前2個(gè)工作日向交易商協(xié)會(huì)備案(38)財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)以（）為截止日。A. 年度末B. 月末C. 半年度末D. 季度末(39)向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)遵循的原則有（）。A. 符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求B. 堅(jiān)持“三公”原則C. 維護(hù)證券市場(chǎng)秩序D. 防止國(guó)有資產(chǎn)流失(40)向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合（）。A. 擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30

33、%B. 控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量C. 采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行D. 擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%三、判斷題(本類(lèi)題共60小題，每小題0.5分，共30分。正確的選A。錯(cuò)誤的選B×。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤、不答題的不得分)(1)公司法規(guī)定股份有限公司的董事會(huì)成員為519人。董事會(huì)成員中可以有公司職工代表。（）(2)境內(nèi)上市外資股又稱(chēng)A股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。（）(3)MM理論假設(shè)所有債務(wù)都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，債務(wù)利率為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。（）(4)認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)

34、公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于3個(gè)月。（）(5)中國(guó)香港的招股童程必須符合香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)則及公司登記規(guī)則的要求。（）(6)上市公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)；非公開(kāi)發(fā)行股票，如發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷(xiāo)售。（）(7)特殊目的公司系指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)和境外公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。（）A正確B錯(cuò)誤(8)持續(xù)督導(dǎo)期屆滿(mǎn)，保薦機(jī)構(gòu)可繼續(xù)完成尚未完結(jié)的保薦工作。（）(9)發(fā)行公告是承銷(xiāo)商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知。（）(10)發(fā)行保薦工作報(bào)告的內(nèi)容可不包括項(xiàng)目存在問(wèn)題及其解決情況。（）(11)并購(gòu)重組

35、委員會(huì)會(huì)議表決采取記名投票方式，并購(gòu)重組委員會(huì)委員不可以棄權(quán)。（）(12)申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)乙類(lèi)成員資格的申請(qǐng)人應(yīng)具備的條件包括：注冊(cè)資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，或者注冊(cè)資本不低于人民幣8億元的非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。（）(13)為支持中小企業(yè)發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引。（）(14)外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書(shū)只能采取嚴(yán)格的招股章程形式。（）(15)在創(chuàng)業(yè)板中，發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起3個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（）(16)公司法第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不

36、得低于公司總資產(chǎn)額。（）(17)采取要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，可以賣(mài)出被收購(gòu)公司的股票。（）(18)中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。（）(19)留存盈利意味著公司股東放棄普通股股利，其資本成本就是股東對(duì)外投資的機(jī)會(huì)成本，因此股東自然要求與直接購(gòu)買(mǎi)普通股股票的投資者一樣要求的收益。（）(20)存在到期不能支付債務(wù)的企業(yè)集團(tuán)，不具備發(fā)行金融債券的條件。（）(21)公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)董事會(huì)作出決議。（）(22)發(fā)行人應(yīng)披露持有3%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員作出的重要承諾

37、及其履行情況。（）(23)收購(gòu)一般是指一個(gè)公司通過(guò)證券或現(xiàn)金交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)行為。（）(24)MM理論只考慮負(fù)債帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，卻忽略了負(fù)債同樣帶來(lái)的稅收抵免收益。（）(25)對(duì)于債務(wù)融資而言，證券市場(chǎng)上的股價(jià)下跌會(huì)引發(fā)“惡意收購(gòu)”的風(fēng)險(xiǎn)。（）(26)對(duì)于省級(jí)以上人民政府批準(zhǔn)實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)或國(guó)家控股公司試點(diǎn)的企業(yè)，不可采用授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式配置土地。（）(27)從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的最大受益者是股東，而不是公司經(jīng)營(yíng)者。（）(28)1998年證券法出臺(tái)后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，由國(guó)家確定發(fā)行額度。（）(29)發(fā)行普通股增加公司的權(quán)益資本，

38、可提高公司的信用等級(jí)，降低債務(wù)籌資的成本。（）(30)一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。（）(31)發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)通過(guò)初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。（）(32)我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。（）(33)1998年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取只控制發(fā)行規(guī)模的辦法。（）(34)在網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行方式下，對(duì)于網(wǎng)上發(fā)行部分，既可以按統(tǒng)一配售比例對(duì)所有公眾投資者進(jìn)行配售，也可以按一定的中簽率以搖號(hào)抽簽方式確定獲配對(duì)象。（）(35)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)拮據(jù)是指企

39、業(yè)具有足夠的償債能力，卻不能及時(shí)償還到期債務(wù)。（）(36)公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷(xiāo)商或者主承銷(xiāo)商之一。公司不可以聘請(qǐng)國(guó)外證券公司擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人。（）(37)為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。（）(38)投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人的研究人員獨(dú)立撰寫(xiě)并署名。（）(39)刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起7個(gè)工作日內(nèi)分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說(shuō)明原因。（）(40)發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)問(wèn)不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平

40、的關(guān)聯(lián)交易。（）(41)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書(shū)扉頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。（）(42)發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收人或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目30%(含)的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年利潤(rùn)表。（）(43)境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內(nèi)上市公司有控制權(quán)的所屬企業(yè)到境外證券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股票并上市的行為。（）(44)法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的50%。（）(45)首次公開(kāi)發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告應(yīng)與其招股說(shuō)明書(shū)摘要(或招股意向書(shū))同日同報(bào)刊登，并

41、在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站次日發(fā)布。（）(46)1993年12月通過(guò)的公司法中規(guī)定，只有股份有限公司才可以發(fā)行公司債券。（）(47)企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由已在中國(guó)人民銀行備案的金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。（）(48)按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷(xiāo)商可以將所承銷(xiāo)的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。（）(49)美國(guó)證券與交易委員會(huì)(SEC)及中國(guó)香港聯(lián)交所批準(zhǔn)全方位宣傳之前，可以宣傳(尤其在美國(guó))公司改組上市方面的實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容。（）(50)財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書(shū)”。（）(51)股份有限公司的發(fā)起人在出資時(shí)可以用貨幣、實(shí)物、工

42、業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)出資，但不用土地使用權(quán)作價(jià)出資。（）(52)承銷(xiāo)協(xié)議和承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議可以在發(fā)行價(jià)格確定后簽訂。（）(53)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近24個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為，不得公開(kāi)發(fā)行證券。（）(54)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。（）(55)發(fā)行人因再次申請(qǐng)發(fā)行證券另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)保薦資格的，應(yīng)當(dāng)終止保薦協(xié)議。（）(56)保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦代表人名單的自然人。（）(57)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)

43、的2/3以上同意。（）(58)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全工作底稿制度，為每一項(xiàng)目建立獨(dú)立的保薦工作底稿。（）(59)對(duì)于規(guī)模較大的集團(tuán)公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過(guò)子公司暗中購(gòu)入母公司股份，達(dá)到自我控制，避免股權(quán)旁落。（）(60)新股東具有與老股東相同的剩余索取權(quán)，可分享發(fā)行新股前積累的盈余，這對(duì)于老股東來(lái)說(shuō)就會(huì)稀釋其每股收益，并可能引發(fā)股價(jià)下跌。（）答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1) :C招股說(shuō)明書(shū)由發(fā)行人在保薦機(jī)構(gòu)及其他中介機(jī)構(gòu)的輔助下完成，由公司董事會(huì)表決通過(guò)。(2) :B首期發(fā)行短期融資券的，

44、應(yīng)至少于發(fā)行日前5工作日公布發(fā)行文件；后續(xù)發(fā)行的，應(yīng)至少于發(fā)行日期3工作日公布發(fā)行文件。(3) :C發(fā)行價(jià)格區(qū)間向中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部報(bào)備后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)刊登初步詢(xún)價(jià)結(jié)果公告。(4) :C內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市，如屬新的申請(qǐng)人，其申報(bào)會(huì)計(jì)師最近期報(bào)告的財(cái)政期間不得早于上市文件刊發(fā)日期前6個(gè)月。(5) :A公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。(6) :A分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制。(7) :A<A ></A>(8) :A發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心

45、技術(shù)人員最近1年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。(9) :C發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。(10) :D本題考查創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間的概念。(11) :D內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。(12) :C股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定。(13) :B上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，必須符合最近3個(gè)

46、會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。(14) :B根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。(15) :D上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，最近36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。(16) :C證券法對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求是最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。(17) :D本題考查中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)檢查包

47、括機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查。(18) :A本題考查保薦機(jī)構(gòu)的資格。(19) :B戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。(20) :B上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)。(21) :C上市公司就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。(22) :A上市公司發(fā)行新股決議1年有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)股東大會(huì)表決。(23) :A對(duì)于企業(yè)

48、負(fù)債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。(24) :C上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，必須符合最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。(25) :C選項(xiàng)C應(yīng)該是T+4日，搖號(hào)結(jié)果公告見(jiàn)報(bào)。(26) :B本題考查向參與網(wǎng)下配售的詢(xún)價(jià)對(duì)象配售的條件。(27) :AH股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于40億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元，滿(mǎn)足香港聯(lián)交所最新修訂的上市規(guī)則對(duì)盈利和市值的要求。(28) :A實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。(29) :A終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。(

49、30) :D中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。(31) :D上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。(32) :B內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的35%。(33) :C內(nèi)部融資的特點(diǎn)有：自主性、有限性。低成本性和低風(fēng)險(xiǎn)性。選項(xiàng)C高風(fēng)險(xiǎn)性是外部融資的特點(diǎn)。(34) :A本題考查我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史一股票發(fā)行定價(jià)的演變。(35) :B本題考查從詢(xún)價(jià)對(duì)象名單中去除的情形。(36) :D可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)最近1期末凈資

50、產(chǎn)額的40%。(37) :D回售條款相當(dāng)于債券持有人同時(shí)持有發(fā)行人出售的1張美式賣(mài)權(quán)。(38) :BH股的發(fā)行方式是公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售。(39) :A從投資者的角度來(lái)看，債券的成本可以看作是使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率。(40) :A對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿(mǎn)6個(gè)月起方可行權(quán)。(41) :C本題考查詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的條件。(42) :B發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。(43) :A商務(wù)部收到外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資申報(bào)的全部文件后應(yīng)在30日內(nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有

51、效期為180日。(44) :B公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。(45) :C若曾存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)200人的情況，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況。(46) :D公司發(fā)行優(yōu)先股，要支付籌資成本，還要定期支付股利。但它和債券不同，其股利一般在稅后支付，不涉及所得稅扣減問(wèn)題，且沒(méi)有固定到期日。(47) :A本題考查投資銀行業(yè)務(wù)資格。(48) :C本題考查國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史一債券管理制度發(fā)展歷史。1998年通過(guò)的證券法對(duì)公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用審批制。(49) :

52、D預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱(chēng)，其保留期為6個(gè)月。(50) :A高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權(quán)行使本公司股東大會(huì)5%或以上的投票權(quán)，而且不是上市時(shí)管理層股東的那些股東。(51) :D發(fā)行人向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例超過(guò)總額的500或嚴(yán)重依賴(lài)于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱(chēng)及采購(gòu)比例。(52) :B上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上。(53) :B上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，要求最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過(guò)上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的30%。(54) :D資金保管機(jī)構(gòu)是接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)資金的機(jī)構(gòu)。(55) :C企業(yè)收到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告后應(yīng)當(dāng)逐級(jí)上報(bào)初審，經(jīng)初審?fù)夂?，自評(píng)估基準(zhǔn)日起8個(gè)月內(nèi)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出核準(zhǔn)申請(qǐng)。(56) :A轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告目前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)。(57) :A上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導(dǎo)的期間自證