財務(wù)預(yù)警指標(biāo)

1、精品財務(wù)預(yù)警指標(biāo)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)是指企業(yè)總結(jié)和評價財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相對指標(biāo)。財務(wù)預(yù)警指標(biāo)以企業(yè)的三大財務(wù)報表：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。常見的指標(biāo)有如下五類：一、償債能力指標(biāo) ：企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率。二、營運能力指標(biāo) ：指企業(yè)的經(jīng)營運行能力，即企業(yè)運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力。企業(yè)營運能力的財務(wù)分析比率有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收

2、賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。這些比率揭示了企業(yè)資金運營周轉(zhuǎn)的情況，反映了企業(yè)對經(jīng)濟(jì)資源管理、運用的效率高低。企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動性越高，企業(yè)的償債能力越強，資產(chǎn)獲取利潤的速度就越快。包括應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；三、盈利能力指標(biāo) ：企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利能力就是指公司在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力，利潤率越高，盈利能力就越強。對于經(jīng)營者來講，通過對盈利能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題。對公司盈利能力的分析，就是對公司利潤率的深層次分析。通常采用營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、

3、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項。實務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評價其獲利能力。四、銷售能力指標(biāo) ：銷售能力是企業(yè)市場營銷能力最直接的體現(xiàn)，也是所有市場銷售行為結(jié)果的感謝下載載精品體現(xiàn)，是企業(yè)在市場競爭中競爭能力的綜合評估指標(biāo)五、發(fā)展能力指標(biāo) ：反應(yīng)企業(yè)在市場中競爭擴(kuò)大規(guī)模、壯大實力綜合能力。具體主要財務(wù)指標(biāo)、公式及意義分類指標(biāo)公式意義通常企業(yè)用現(xiàn)金來償還到期債務(wù)，為確保償還到期現(xiàn)金比率（現(xiàn)金 + 有價證券） / 流動負(fù)債債務(wù)的能力，重點要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金對流動負(fù)債的比例。衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償

4、還負(fù)債的能力。由于企業(yè)的長期投資、償債流動比率流動資產(chǎn)合計 / 流動負(fù)債合計固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長能力期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償付，所以我們要考察企業(yè)以流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的償還能力?，F(xiàn)金，有價證券，應(yīng)收賬款及預(yù)企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的速動比率付賬款 / 流動負(fù)債能力。資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力。反映資金周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。企業(yè)資金 (包括固定資運營周期 (貨金和流動資金 )在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不間斷地循環(huán)周運營幣資金周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) + 應(yīng)收周轉(zhuǎn)天數(shù)轉(zhuǎn)，從而使企業(yè)取得銷售收入。企業(yè)用盡可能少的能力天數(shù) )資金占用 ,取得

5、盡可能多的銷售收入,說明資金周轉(zhuǎn)速度快，資金利用效果好。感謝下載載精品應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = （賒銷凈額 / 應(yīng)收賬款平均余額）=（ (銷售收入 -現(xiàn)銷收入 - 銷售退回、 折讓、折扣 )/( 期初應(yīng)收賬款余額 + 期末應(yīng)收賬款余額） /2 。應(yīng)收賬應(yīng)收賬款周款周轉(zhuǎn)天數(shù)表示在一個會計年度內(nèi)，應(yīng)收賬款從發(fā)360/ 應(yīng)收周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)天數(shù)生到收回周轉(zhuǎn)一次的平均天數(shù)（平均收款期），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越短；周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越長。存貨周轉(zhuǎn)天360/銷售成本 / （存貨年初余存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購、儲存、數(shù)額 + 年末余額 )/2)生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管

6、理工作的好壞流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對節(jié)約流動資金投入，增強企業(yè)的盈利能力，提流動資產(chǎn)周360/主營收入 /(（流動資產(chǎn)年初高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過低，會形轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)+ 流動資產(chǎn)年末數(shù)） /2 ） )成資產(chǎn)的浪費，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)周360/銷售收入 /( 固定期初凈固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則轉(zhuǎn)天數(shù)值 + 期末凈值 )/2) ）表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運營能力不強?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)360/營業(yè)

7、收入凈額 /(（總資產(chǎn)年綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要率初余額 + 年末余額） /2)指標(biāo)。體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出感謝下載載精品周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度（主營銷售凈收入產(chǎn)品成本）銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有銷售毛利率/ 銷售凈收入足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利銷售利潤率可以分解成為銷售毛利率、銷售費用率、( 營業(yè)收入營業(yè)成本費用)/銷售利潤率管理費用率、財務(wù)費用率等指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企營業(yè)收入業(yè)目前存在的問題評價企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能盈利力，反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標(biāo)如果持續(xù)增能力凈資產(chǎn)收益長，說明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標(biāo)

8、降稅后利潤 / 所有者權(quán)益率低，可能并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)因素導(dǎo)致該指標(biāo)降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈等銷售能力利息保障倍（凈利潤 + 利息費用 + 所得稅） /數(shù)利息費用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力銷售成本利潤率= 。該指標(biāo)越高,表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價越小,成本費用控制得越好,盈利能銷售成本率利潤 / 成本費用力越強。 其中 :成本費用 = 主營業(yè)務(wù)成本+ 營業(yè)費用 +管理費用 + 財務(wù)費用。利潤= 營業(yè)利潤 + 投資收益 +補貼收入 + 營業(yè)外收入 -營業(yè)外支出它體現(xiàn)企業(yè)為取得單位收入所花費的單位銷售費銷售費用率銷售費用 / 營業(yè)收入用，或者銷售費用占據(jù)了營業(yè)收入的多大比例。管理費用率管理費用 / 主營業(yè)務(wù)收入感謝下載載精品財務(wù)費用科目核算企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而財務(wù)費用率財務(wù)費用總額? 銷售收入總額發(fā)生的費用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）銷售收入增（新的銷售收入金額- 原銷售收該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測長率入金額） / 原銷售收入金額企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志。該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展發(fā)展?jié)摿Φ闹?/p>