中小微型企業(yè)發(fā)展的金融體系研究

1、Word參考資料，下載后可編輯中小微型企業(yè)發(fā)展的金融體系研究 摘要：中小微型企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成局部，在市場經(jīng)濟的開展過程中占據(jù)著越來越重要的地位。中小微型企業(yè)的開展可以在很大程度上增加就業(yè)崗位，緩解我國現(xiàn)階段的就業(yè)壓力。文章從我國中小微型企業(yè)的界定入手，結(jié)合現(xiàn)階段金融體系在支持中小微型企業(yè)開展過程中存在的問題對中小微型企業(yè)開展的金融體系完善策略進行了探討。 關(guān)鍵詞：中小微型企業(yè)；金融體系；企業(yè)規(guī)模；融資方式；融資渠道 隨著知識經(jīng)濟時代的到來，經(jīng)濟的開展呈現(xiàn)了多樣化的需求，企業(yè)開展呈現(xiàn)了柔性化趨勢，使得傳統(tǒng)集約型企業(yè)生產(chǎn)逐漸呈現(xiàn)分散化與小型化的趨勢，逐漸成為社會經(jīng)濟開展的重要支柱，然而

2、現(xiàn)階段我國金融體系對中小微型企業(yè)開展的扶持力度有限，導(dǎo)致中小微型企業(yè)的融資存在困難，因此對完善中小微型企業(yè)開展的金融體系進行研究具有一定的現(xiàn)實意義。 1中小微型企業(yè)的界定 對中小企業(yè)界定的是基于企業(yè)規(guī)模差異化的一種相對性概念，是相對于大型企業(yè)存在的，中小企業(yè)一般指的是相對于大型企業(yè)而言，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模處于中等或中等以下的企業(yè)，大多中小微型企業(yè)都存在生產(chǎn)規(guī)模小、企業(yè)資本較少、融資難度大的特點。對中小微型企業(yè)的界定存在著一定程度上的時空差異，在不同地域下以及不同開展階段中，市場都會采納不同的標(biāo)準(zhǔn)對中小企業(yè)進行界定?，F(xiàn)階段我國對中小企業(yè)的界定主要通過企業(yè)操縱方式、企業(yè)經(jīng)濟特征對企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模與固定資產(chǎn)進

3、行判定與衡量。 2現(xiàn)階段我國金融體系在支持中小微型企業(yè) 開展過程中存在的問題現(xiàn)階段我國中小微型企業(yè)在開展過程中普遍存在融資不暢、貸款困難的問題，在很大程度上制約了我國中小微型企業(yè)的開展。我國中小微型企業(yè)融資能力較差的主要原因在于中小微型企業(yè)規(guī)模較小、負債過多，導(dǎo)致中小微型企業(yè)信用等級較低。而我國金融體系在考慮到中小型企業(yè)償債能力缺乏之后，提升了貸款審批的審批門檻，這對中小企業(yè)籌資環(huán)節(jié)造成了很大的影響。 2.1缺少銀行信貸支持 銀行信貸作為我國資金循環(huán)過程中的主要渠道，是我國企業(yè)融資最為重要的渠道。然而由于中小微型企業(yè)存在企業(yè)規(guī)模較小、資產(chǎn)負債過多等問題，銀行為了保證自身的經(jīng)濟利益，更情愿以規(guī)模

4、較大、還款較為穩(wěn)定的大型企業(yè)作為信貸對象，這就導(dǎo)致銀行系統(tǒng)對中小微型企業(yè)的信貸供應(yīng)嚴峻缺乏。現(xiàn)階段我國四大國有商業(yè)銀行作為信貸發(fā)放的主渠道，在運營過程中過于注重對重點行業(yè)與大規(guī)模企業(yè)的服務(wù)，忽略了中小微型企業(yè)的信貸服務(wù)，在具體信貸過程中存在著不平等現(xiàn)象。由于我國現(xiàn)階段尚未建立專門性質(zhì)的中小微型企業(yè)的金融機構(gòu)信貸體系，由于缺少銀行信貸支持，銀行等內(nèi)容機構(gòu)難以發(fā)揮對中小微型企業(yè)服務(wù)的作用，我國中小微型企業(yè)難以保證融資的穩(wěn)定性。 2.2信用擔(dān)保體系不健全 雖然我國信用擔(dān)保體系實行已有25年之久，然而在實際實施過程中，信用擔(dān)保體系仍不夠完善，仍然存在擔(dān)保機構(gòu)不專業(yè)以及擔(dān)保資金缺乏的問題?，F(xiàn)階段很大一局

5、部擔(dān)保機構(gòu)都在實行會員制制度，中小微型企業(yè)為了參加擔(dān)保機構(gòu)并成為會員，必須要事先繳納一局部入會押金，這就在一定程度上進一步加大了中小微型企業(yè)的融資本錢，也擴大了擔(dān)保難度?，F(xiàn)階段絕大多數(shù)中小微型企業(yè)在開展過程中都存在著產(chǎn)權(quán)不清楚、企業(yè)經(jīng)營不標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)管理家族化的問題，使得中小微型企業(yè)難以將產(chǎn)權(quán)進行抵押，同時難以支付信用擔(dān)保的中介費用，在很大程度上制約了中小型企業(yè)開展的進程。 2.3直接融資市場體系不完善 隨著市場經(jīng)濟的不斷開展，我國中小微型企業(yè)的融資方式也向多元化方向開展，由傳統(tǒng)單一性的銀行信貸融資逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行信貸為主，股權(quán)融資、債券融資、證券投資、風(fēng)險投資等多種融資手段并存的融資形式。然而

6、由于中小微型企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，普遍不具備現(xiàn)行證券融資管理所要求的生產(chǎn)規(guī)模以及投資回報，難以在直接融資市場獲得資金。雖然自20世紀(jì)90年代以來，風(fēng)險投資的迅速開展在一定程度上推動了我國中小微型企業(yè)的開展，然而由于中小微型企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模有限難以保證其生產(chǎn)經(jīng)營的可靠性，使得中小微型企業(yè)在融資過程中由定向集資轉(zhuǎn)向亂集資，中小微型企業(yè)受到直接融資市場的排斥。 2.4中小微型企業(yè)信用環(huán)境較差 中小微型企業(yè)較之大規(guī)模企業(yè)，存在生產(chǎn)規(guī)模較小、資產(chǎn)負債過高等特點，導(dǎo)致中小微型企業(yè)信用環(huán)境較差，難以依據(jù)完善的信用制度完成企業(yè)融資工作。現(xiàn)階段中小微型企業(yè)不良貸款占比較大規(guī)模企業(yè)稍高，且信用狀況較大規(guī)模企業(yè)稍差，加之中

7、小微型企業(yè)缺乏完善的信用記錄系統(tǒng)，導(dǎo)致中小微型企業(yè)在銀行等金融機構(gòu)間缺乏良好的企業(yè)信用?？梢哉f中小微型企業(yè)不僅是惡劣的信用環(huán)境的受害者，同時也是信用環(huán)境差的責(zé)任人。 3完善支持中小微型企業(yè)開展的金融服務(wù)體系 3.1拓寬融資渠道 由于現(xiàn)階段中小微型企業(yè)在開展過程中存在融資困難的問題，為了推動中小微型企業(yè)的可持續(xù)開展，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)內(nèi)部入手，適當(dāng)拓寬企業(yè)自身的融資渠道，利用融資租賃、項目融資等多種渠道籌集中小企業(yè)運營所需資金，保證企業(yè)的融資能力。為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道，實現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)開展，我國_相關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)加大對中小企業(yè)的資金扶持力度，通過建立專業(yè)性面向中小企業(yè)的小型商業(yè)銀行以及中小企業(yè)信

8、用擔(dān)保機構(gòu)，最大限度地降低中小企業(yè)的融資困難。與此同時，中小微型企業(yè)還可以通過互助擔(dān)?；蚧ブ?lián)保的方式降低銀行機構(gòu)的投資風(fēng)險，從提升自身信用環(huán)境動身，盡可能地消除銀行對中小微型企業(yè)償債能力的顧慮，從而提高獲得銀行信貸的可能。為了拓寬融資渠道，中小微型企業(yè)的管理層應(yīng)當(dāng)加強對企業(yè)融資環(huán)節(jié)的重視，從加強中小微型企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度建設(shè)動身，盡可能地實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理信息透明化以及公開化，從而提升自身的信用等級。 3.2完善直接融資市場體系 直接融資市場體系對中小微型企業(yè)融資的輔助作用極為重要，現(xiàn)階段直接融資市場體系主要面向大中型企業(yè)開展融資信貸業(yè)務(wù)，中小微企業(yè)群風(fēng)光臨著融資困境。雖然我國現(xiàn)階段多層次資

9、本市場已經(jīng)初步建立，但是對中小微型企業(yè)進行輔助的低層市場仍不夠完善，因此需要推進資本市場的建設(shè)，完善直接融資市場體系，確定合理的債市門檻，保證中小微型企業(yè)也可以進入融資市場。為了完善直接融資市場體系，可以首先對中小微型企業(yè)集合債券發(fā)行審批程序進行簡化，拉動更多的中小微型企業(yè)通過集合債券形式進行融資，從而降低債券發(fā)行門檻，擴大企業(yè)債券發(fā)行范圍，有效地提升債券規(guī)模。與此同時，_應(yīng)當(dāng)搭建合理的融資平臺，對符合條件的中小微型企業(yè)進行扶持，滿足不同規(guī)模以及不同開展階段企業(yè)的需要，通過對主板市場進行完善與開展，為中小微型企業(yè)提供相應(yīng)的融資空間，從而為中小微型企業(yè)提供更多的資金支持。直接融資市場公開上市的最

10、低層次市場定位為鼓勵新產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成長的創(chuàng)業(yè)板，可以在創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)降低企業(yè)進入門檻，并逐漸擴大這一板塊的板塊規(guī)模，從而盡可能地維護資本市場的市場秩序。中小微型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板塊應(yīng)當(dāng)采取靈活的交易制度，盡可能地提升交易市場的透明性以及流淌性，從而降低市場交易費用。 3.3深入挖掘金融機構(gòu)的潛力 銀行信貸作為我國資金循環(huán)過程中的主要渠道，是我國企業(yè)融資最為重要的渠道，因此為了完善支持中小微型企業(yè)開展的金融體系，就應(yīng)當(dāng)深入挖掘金融體系對中小微型企業(yè)提供服務(wù)的潛能，從而推動中小微型企業(yè)的開展。我國金融機構(gòu)具有較強的吸儲能力，但缺乏有效的將儲蓄轉(zhuǎn)換為貸款的能力，因此我國金融機構(gòu)在推動中小微型企業(yè)融資方面存在著較大

11、的潛力。首先，為了建立完善的金融體系，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮商業(yè)銀行以及國有銀行對中小微型企業(yè)融資的主導(dǎo)作用。通過完善金融機構(gòu)的企業(yè)制度以及深化商業(yè)銀行變更，可以在很大程度上提升商業(yè)銀行以及國有銀行對于中小微型企業(yè)銀行信貸的意識，從而轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)以大規(guī)模企業(yè)為主的信貸觀念，將中小微型企業(yè)開展為更為有力的貸款增長點，并拓展面向中小微型企業(yè)融資貸款的分支業(yè)務(wù)范圍。其次，為了建立完善的金融體系，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮中小型金融機構(gòu)對中小微型企業(yè)融資的支持作用，通過更新中小金融機構(gòu)地方經(jīng)濟的服務(wù)理念，轉(zhuǎn)變中小金融機構(gòu)的營銷策略，從而拓寬金融業(yè)務(wù)范圍，加大對中小微型企業(yè)信貸支持力度。最后，為了建立完善的金融體系，應(yīng)當(dāng)推動金融機構(gòu)與民間資本相結(jié)合，由民間資本對正規(guī)金融機構(gòu)產(chǎn)品進行補充，從而彌補銀行金融機構(gòu)資本配置分配不當(dāng)?shù)膯栴}，將民間資本轉(zhuǎn)化為有效地投資活動。通過合理的金融變更，可以有效地優(yōu)化渠道間的資金分配，提升各