前海股權交易中心簡介

1、相聚梧桐 夢想起航前海股權交易中心介紹2014年10月現(xiàn)代資本市場起源May 17th 179268, Wall Street1792年5月17日，24名證券經(jīng)紀人聚集在紐約華爾街68號前的一棵梧桐樹下，簽署了舉世聞名的梧桐樹協(xié)議，世界資本市場就此拉開序幕。目 錄前海股權交易中心簡介中心基本業(yè)務及優(yōu)勢企業(yè)掛牌標準資本市場概況資本市場現(xiàn)狀交易所交易所市場市場納斯達克納斯達克場外市場場外市場場外市場場外市場創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板主板主板/中小中小板市場板市場美國：美國：金字塔金字塔紐交所紐交所（僅占（僅占20%左右）左右）納斯達克納斯達克, OTCBB, Pink Sheets(占占70%-80%)中國：中

2、國：倒金字塔倒金字塔 滬深交易所滬深交易所（占據(jù)絕大多數(shù)）（占據(jù)絕大多數(shù)）新三板新三板股權交易中心股權交易中心（OTC)中國資本市場現(xiàn)狀 創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板 （3 39 97 7家）家）主板主板/ /中小板中小板（21218383家）家）中小企業(yè)的巨大作用：中小企業(yè)的巨大作用：解決了城鎮(zhèn)就業(yè)的解決了城鎮(zhèn)就業(yè)的 8080完成了創(chuàng)新成果的完成了創(chuàng)新成果的 7070創(chuàng)造了國內生產(chǎn)總值的創(chuàng)造了國內生產(chǎn)總值的 6060貢獻了稅收的貢獻了稅收的 5050中小企業(yè)融資難中小企業(yè)融資難民間借貸民間借貸 高成本高成本銀行融資銀行融資 高要求、貸款難高要求、貸款難場內資本市場場內資本市場 高門檻、高費用、高門檻、高費用

3、、 周期長周期長 其他有效融資渠道其他有效融資渠道 匱乏匱乏中國現(xiàn)有企業(yè)總數(shù)中國現(xiàn)有企業(yè)總數(shù)1 14 40000萬家萬家 2007年5月，中國證監(jiān)會向國務院上報的中國多層次證券市場建設方案獲得批準。 國務院2014年5月9日發(fā)布 “新國九條”,明確到2020年，我國要基本形成結構合理、功能完善 的多層次資本市場體系。多層次資本市場的建設前海機遇 國家政策支持n資本、資金跨境人民幣貸款新型金融機構 和要素交易平臺n人 才境外高端人才補貼n財 稅目錄企業(yè) 所得稅率15%n教育、醫(yī)療設立港資獨資 國際學校、醫(yī)院前海得天獨厚的區(qū)位優(yōu)勢緊鄰香港，特區(qū)中的特區(qū)芝加哥中心區(qū)紐約曼哈頓倫敦金絲雀碼頭香港中環(huán)悉

4、尼達令港前海：一個充滿活力與機會的世界級金融和創(chuàng)新中心前海展望前海股權交易中心簡介中心基本業(yè)務及優(yōu)勢企業(yè)掛牌標準資本市場概況11 前海股權交易中心（深圳）有限公司是在深圳前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)建設的國有企業(yè)控股、市場化運作的區(qū)域性交易市場，注冊資本5.55億元 股東單位中信證券股份有限公司國信證券股份有限公司安信證券股份有限公司深圳證券信息有限公司深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司深圳市遠致投資有限公司深圳聯(lián)合產(chǎn)權交易所股份有限公司深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司 股權結構圖中信證券27%國信證券22%安信證券18%其他股東股東概況20142014年年8 8月月8 8日，前海股權交易中心受邀遷入深圳證

5、券交易所廣場新址辦公。日，前海股權交易中心受邀遷入深圳證券交易所廣場新址辦公。13年5月30日 中心正式開業(yè) 掛牌企業(yè)1200家13年6月 成功發(fā)行“梧桐私募債-1號”債市起航 13年7月 見證、培訓、咨詢等系列產(chǎn)品先后落地13年10月 推出掛牌融資輔導“服務產(chǎn)品化”系列套餐13年11月 國內場外市場首個“服務投行”誕生14年3月 首支異地短融產(chǎn)品“云浮1號”成功發(fā)行14年5月 股權投融資平臺正式上線14年10月 掛牌企業(yè)3980多家中心業(yè)務發(fā)展歷程中心兩大基本定位獨立于滬深交易所、商業(yè)銀行之外的新型、市場化融資平臺以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，以資本為紐帶，情牽企業(yè)與投資人，建成開放、互動、對等、共贏的“

6、網(wǎng)上部落”15企業(yè)債權和產(chǎn)品融資中心企業(yè)和私募產(chǎn)品登記托管結算中心企業(yè)掛牌展示中心企業(yè)培訓與咨詢中心企業(yè)自助股權融資中心中心五大功能體系十無模式無行業(yè)限制無原有企業(yè)形態(tài)改變無掛牌展示、初始登記托管費用無交易時間限制無交易所上市阻隔無期限的培訓咨詢無行政審批無強制性信息披露無一級/二級市場嚴格劃分無批量發(fā)行限制中心十無運作模式前海股權交易中心簡介企業(yè)掛牌標準資本市場概況中心基本業(yè)務及優(yōu)勢四大業(yè)務序列投行服務融資服務培訓咨詢服務上 市融 智品 宣融 資提升知名度1、短期資金支持 產(chǎn)業(yè)基金 前海股權交易中心“梧桐資產(chǎn)收益權回購”是指掛牌企業(yè)以約定價格向中心賣出資產(chǎn)收益權，獲得資金，并約定在未來某一日

7、期買回該權益。企業(yè)根據(jù)經(jīng)營活動的需要靈活調配使用，切實減輕企業(yè)負擔，滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的周轉性、季節(jié)性、臨時性資金需要。專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)基金手續(xù)易起點低成本低放款快用途廣專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)基金專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)基金與當?shù)卣?、機構合作，為當?shù)靥厣袠I(yè)提供融資服務，一般方式是將產(chǎn)品分為劣后級和優(yōu)先級，優(yōu)先資金為定向募集的方式，劣后資金可由政府（或者其他金融機構）和前海共同出資，當?shù)負?公司為產(chǎn)品提供全額擔保。1、短期資金支持 產(chǎn)業(yè)基金1、短期資金支持 產(chǎn)業(yè)基金專項的融資服務專項的融資服務專業(yè)的風控團隊專業(yè)的風控團隊自自20132013年年1111月月1111日落地以來，在不到一年的時間里，日落地以來，在不到一

8、年的時間里，幫助企業(yè)融資幫助企業(yè)融資總規(guī)模超總規(guī)模超1010億億，覆蓋企業(yè)近覆蓋企業(yè)近350350家家。與地方政府、機構、協(xié)會合與地方政府、機構、協(xié)會合作作 為中小企業(yè)提供融資服務為中小企業(yè)提供融資服務廣東云浮廣東云浮廣東廣州廣東廣州廣東揭陽廣東揭陽江西贛州江西贛州云南昆明云南昆明山東濟寧山東濟寧由前海股權交易中心風控團由前海股權交易中心風控團隊與參與擔保公司控制風險隊與參與擔保公司控制風險 產(chǎn)品產(chǎn)品1 1、2 2、3 3號號產(chǎn)品產(chǎn)品7 7號號產(chǎn)品產(chǎn)品1111號號產(chǎn)品產(chǎn)品5 5號號產(chǎn)品產(chǎn)品1414號號產(chǎn)品產(chǎn)品9 9、2020號號22前海股權交易中心已成為銀行間市場和交易所市場之外的私募債發(fā)行、

9、交易市場梧桐私募債，是指在前海股權交易中心掛牌的企業(yè)，以非公開方式在中心備案后發(fā)行或轉讓，約定在一定期限還本付息的債券。前海股權交易中心前海股權交易中心交易所市場交易所市場銀行間市場銀行間市場成成 本本年化年化10%12%左右左右年化年化13%15%左右左右年化年化8%9%左右左右效效 率率3040天天180天天60天天適用企業(yè)適用企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)大型企業(yè)大型企業(yè)同類市場私募債的比較2、中期資金支持 債權融資系列簡述特征天合系列融資者基于共同的特征或需求，按照約定的標準集合成包，在前海股權交易中心批量備案發(fā)行的私募債集合債額度靈活、批量對接、集體議價、政府補貼地合系列由地方

10、政府作為組織方，將符合條件的企業(yè)集合成包，在前海股權交易中心批量備案發(fā)行，并由政府出資認購劣后部分或者出資作為風險備付金的私募債集合債政府出資做劣后，帶動社會資金，放大效應金合系列由金融機構及其發(fā)行的產(chǎn)品全額認購或者由金融機構作為協(xié)助發(fā)行機構的私募債信用債金融機構做信用管理方信合系列融資者經(jīng)由前海股權交易中心認可的機構增信后，在中心備案發(fā)行的私募債單一債匹配優(yōu)質增信機構產(chǎn)品設計模塊化：“天地金信”式的樂高模式2、中期資金支持 債權融資截止目前，中心已成功發(fā)債截止目前，中心已成功發(fā)債1919支支，融資規(guī)模超，融資規(guī)模超1515億億2、中期資金支持 債權融資序號私募債名稱融資者規(guī)模期限還本付息方式

11、1增信1號深圳市XXX科技股份有限公司1億元24個月每年付息一次，到期一次還本付息2信合2號深圳市XX醫(yī)藥有限公司2500萬元61天到期一次性還本付息3信合3號深圳市XXX工業(yè)股份有限公司5000萬元24個月到期一次性還本付息4信合4號深圳市XXX電力建設有限公司4000萬元24個月單利按月計息，不計復利，分期償還本金5信合5號XX家居用品股份有限公司6000萬元36個月按季付息， 到期還本并支付最后一期利息。6天合1號深圳市XXX視訊有限公司XXX電子有限公司8000萬元12個月到期一次性還本付息7金合1號深圳市XXX醫(yī)療科技股份有限公司2000萬元24個月到期一次性還本付息8金合2號XXX

12、鋁業(yè)（深圳）有限公司2000萬元6個月到期一次性還本付息9金合3號XXX5億元60個月按季付息，分期兌付本金*20信合10號山東貝州集團有限公司8000萬元36個月單利按日計息，按季付息，不計復利 產(chǎn)品特點：個性化、非標準化、定制化產(chǎn)品特點：個性化、非標準化、定制化多種資本運作手段流通體現(xiàn)價值使用資本運作手段將股權轉為資本形態(tài)提升企業(yè)價值和股東財富3、長期資金支持 股權融資股權轉讓股權轉讓定向增資定向增資股權質押股權質押并購重組并購重組股權融資股權融資目前，中心簽約股權融資項目，新增企業(yè)需求，總額達股權融資服務體系登記、托管交易、清算平臺投資匹配前海股權交易中心中小微企業(yè)全生命周期財務投資（P

13、EVC）產(chǎn)業(yè)投資（龍頭企業(yè)）個人投資者（內部高管、員工等）投資者股權轉讓私募增資股權質押并購重組專項服務專業(yè)服務私募定制定向推薦股權投融資平臺3、長期資金支持 股權融資 融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人（制造商）處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動以物為載體，實現(xiàn)融資。幫助優(yōu)質企業(yè)在信貸額度不足時，開拓新的融資渠道通過經(jīng)營性租賃實現(xiàn)表外融資，降低企業(yè)負債率，改善資產(chǎn)流動性，均衡稅負4、其它資金支持 梧桐融資租賃 前海梧桐并購基金是一只旨在幫助上市公司通過并購重組實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合和股東價值最大化的并購基金 前海梧桐并購基金與

14、上市公司聯(lián)合設立并購基金，用于企業(yè)收購。收購成功后，運用上市公司的品牌、研發(fā)、市場資源等，幫助其實現(xiàn)盈利增長，再將資產(chǎn)整體注入上市公司，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合醫(yī)藥節(jié)能環(huán)保新能源信息安全智慧城市互聯(lián)網(wǎng)5、其它資金支持 梧桐并購基金6、其它資金支持 小貸融資小貸融資業(yè)務：共發(fā)行8只產(chǎn)品，融資規(guī)模超2億元中心自媒體平臺官方微信前海股權交易中心 （微信號：qheecn）官方微博前海股權交易中心 http:/ 自媒體推廣 1.1. 三大證券報、知名雜志三大證券報、知名雜志2. 2. 戶外新媒體（地鐵、扶梯）戶外新媒體（地鐵、扶梯）3 3. . 廣電集團創(chuàng)業(yè)資本圈等廣電集團創(chuàng)業(yè)資本圈等財經(jīng)訪談節(jié)目財經(jīng)訪談節(jié)目7、

15、品牌宣傳業(yè)務 大眾媒介 梧桐聚會：針對掛牌企業(yè)組織的定期研討平臺，旨在為企業(yè)家提供學習交流、促進合作的平臺，分享彼此經(jīng)驗，探討問題，共同成長。 梧桐私董會：類似于小型的私人董事會，可幫助企業(yè)進行深層改造 總裁下午茶：類似于微咨詢，解決企業(yè)家在經(jīng)營中存在的問題8、培訓咨詢業(yè)務 聚會活動 致睿TM卓越總裁班 財智TM資本運作催化班 金智TM金融實戰(zhàn)班項目解讀：針對掛牌企業(yè)總裁、投融資高管和財務高管量身定做各項實務培訓課程。邀請學界、業(yè)界、第三方機構的權威專家通過實戰(zhàn)案例、實時互動等方式，從股權激勵方案設計、私募股權融資、私募債發(fā)行、稅務籌劃等多個角度對中小企業(yè)進行金融實務輔導。8、培訓咨詢業(yè)務 培

16、訓課程 致知TM企業(yè)專家團微診斷項目解讀：“致知TM：企業(yè)專家團微診斷”是培訓咨詢總部推出的微型咨詢項目，以現(xiàn)場診斷、專業(yè)分析、快速反饋為特色，針對企業(yè)存在的真實經(jīng)營問題，組合各領域專家提供結構化的咨詢診斷服務。融專業(yè)積淀智慧，諫企業(yè)管理之道。案例2013.9.17深圳XXX實業(yè)有限公司人力資源、融資途徑2013.9.18深圳XXXX商貿有限公司商業(yè)模式、融資途徑8、培訓咨詢業(yè)務 咨詢課程 服務體系：致力于解決企業(yè)資本運作困惑，幫助企業(yè)全面對接資金及產(chǎn)業(yè)資源，發(fā)現(xiàn)價值、挖掘價值、創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值。梧桐種子計劃 企業(yè)綜合培育服務，對接六大類資源突破發(fā)展瓶頸私募股權融資 1.引進大股東 2.引進

17、戰(zhàn)略投資者 3.引進財務投資者產(chǎn)業(yè)并購 1.企業(yè)融資 2.上市公司并購 3.借殼上市上市籌劃業(yè)務 1.上市整體規(guī)劃 2.上市前規(guī)范、重組、私募、并購等 3.上市前常年資本運營顧問培訓 1.實戰(zhàn)培訓 2.專題培訓 3.經(jīng)濟培訓咨詢 1.商業(yè)模式 2.可研分析 3.人力資源 4.品牌運營 5.財務規(guī)范 6.股權激勵市值管理 綜合運用多種科學、合規(guī)的價值經(jīng)營方式和手段，以實現(xiàn)公司價值創(chuàng)造最大化、價值實現(xiàn)最優(yōu)化的目標服務體系9、未來上市通道 非標投行業(yè)務資本市場企 業(yè)企業(yè)的貼身金融秘書為企業(yè)提供全方位的金融服務方案雙重身份，雙向橋梁幫助企業(yè)整合資本，對接資源企業(yè)經(jīng)紀人前海股權交易中心簡介企業(yè)掛牌標準資本市場概況中心基本業(yè)務及優(yōu)勢“3211”掛牌標準企業(yè)存續(xù)期滿一年，符合下列四項標準中任何一項即可掛牌盈利指標最近12個月凈利潤累計不少于300萬元營業(yè)收入+成長指標最近12個月營業(yè)收入累計不少于2000萬元；或最近24個月營業(yè)收入累計不少于2000萬元且累計增長率不少于30%凈資產(chǎn)+營業(yè)收入指標凈資產(chǎn)不少于1000萬元，且最近12