20140425第七章 綜合理財(cái)規(guī)劃

1、第七章 綜合理財(cái)規(guī)劃第一節(jié) 綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的基本知識(shí)一、綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的基本概念綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)是指在對(duì)客戶的家庭狀況、財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)偏好等詳盡了解的基礎(chǔ)上，通過(guò)與客戶的充分溝通，運(yùn)用科學(xué)的方法，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)資料、分析核算等多種手段，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行描述、分析和評(píng)議，并對(duì)客戶財(cái)務(wù)規(guī)劃提出方案和建議的書(shū)面報(bào)告。綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在它的目標(biāo)指向性上。通過(guò)調(diào)查分析，指出問(wèn)題所在，進(jìn)而提出改正方案和積極進(jìn)取的建議。二、綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的作用1. 認(rèn)識(shí)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況2. 明確現(xiàn)有問(wèn)題3. 改進(jìn)不足之處：選擇最優(yōu)方案，實(shí)現(xiàn)理財(cái)規(guī)劃效益最大化三、綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)

2、的特點(diǎn)1. 操作的專(zhuān)業(yè)化。其專(zhuān)業(yè)性主要體現(xiàn)在：參與人員的專(zhuān)業(yè)要求；分析方法的專(zhuān)業(yè)要求；建議書(shū)行文語(yǔ)言的專(zhuān)業(yè)要求。2. 分析的量化性。數(shù)量化分析和數(shù)量化對(duì)比是理財(cái)規(guī)劃的操作方法，同時(shí)也體現(xiàn)了理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的專(zhuān)業(yè)性特點(diǎn)。3. 目標(biāo)的指向性。綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)寫(xiě)作的目的是指向未來(lái)的。分析客戶一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況屬于回顧，回顧的目的是為今后更好地進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃獲得充分、真實(shí)的決策依據(jù)。四、綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的寫(xiě)作過(guò)程最重要的工作是理順材料本身的內(nèi)在結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上擬定寫(xiě)作提綱；對(duì)材料的梳理安排是行文流暢的關(guān)鍵；在執(zhí)筆行文之前的準(zhǔn)備工作是體現(xiàn)理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)最本質(zhì)的過(guò)程。明確目標(biāo)，制定計(jì)劃理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的寫(xiě)作

3、目的是根據(jù)客戶當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題，有針對(duì)性地確定調(diào)整方案。并制定整個(gè)調(diào)研工作的計(jì)劃和理財(cái)建議書(shū)的寫(xiě)作計(jì)劃。搜集材料，分類(lèi)匯總1. 賬面材料：家庭收支賬2. 現(xiàn)實(shí)材料：面談。包括客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)觀念和習(xí)慣等。3. 歷史材料4. 參照材料：與相似家庭各方面情況比較5. 市場(chǎng)狀況材料6. 政策法規(guī)材料辨別真?zhèn)危崂聿牧?. 辨別真?zhèn)?，精選材料2. 梳理材料，系統(tǒng)分析一鼓作氣，運(yùn)思行文五、綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)寫(xiě)作的操作要求全面全面掌握客戶的情況，是制定出最優(yōu)理財(cái)規(guī)劃的必要基礎(chǔ)。細(xì)致每一個(gè)環(huán)節(jié)有條理?xiàng)l理性主要表現(xiàn)在整個(gè)工作步調(diào)的安排和行文表述兩個(gè)方面。【例1】（ ）旨在通過(guò)財(cái)務(wù)安排和合理運(yùn)作來(lái)實(shí)

4、現(xiàn)個(gè)人、家庭或企業(yè)財(cái)富的保值增值，最終使生活更加舒適、快樂(lè)。A、旅游規(guī)劃 B、理財(cái)規(guī)劃 C、收入規(guī)劃 D、方案規(guī)劃【例2】下列哪一項(xiàng)不屬于綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的作用（）A、認(rèn)識(shí)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況 B、明確現(xiàn)有問(wèn)題C、改進(jìn)不足之處 D、確定規(guī)劃方向【例3】下列哪一項(xiàng)不屬于綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的寫(xiě)作操作要求（）A、全面 B、細(xì)致 C、難度適中 D、有條理【例4】下列哪一項(xiàng)不屬于綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的寫(xiě)作過(guò)程中重點(diǎn)應(yīng)收集的材料（）A、賬面材料 B、現(xiàn)實(shí)材料 C、歷史材料 D、天氣材料【例5】下列關(guān)于綜合理財(cái)規(guī)劃書(shū)特點(diǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）A、操作專(zhuān)業(yè)性的表現(xiàn)之一是參與人員的專(zhuān)業(yè)性B、數(shù)量化分析和數(shù)量化對(duì)比是理財(cái)規(guī)

5、劃師的操作方法C、分析客戶一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況屬于其目的之一 （屬于回顧，不是目的而是決策依據(jù)）D、其目標(biāo)是指向未來(lái)的第二節(jié) 綜合理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)工作要求第一步：制作封面及前言封面包括三個(gè)方面：標(biāo)題、執(zhí)行該理財(cái)規(guī)劃的單位、出具報(bào)告的日期。標(biāo)題例：*家庭理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)；日期應(yīng)為最后定稿并由理財(cái)機(jī)構(gòu)簽章的日期。前言1.致謝2.理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的由來(lái)：接受客戶委托的時(shí)間，告知客戶本建議書(shū)的作用3.建議書(shū)所用資料的來(lái)源4.公司義務(wù)：公司指定的理財(cái)規(guī)劃師具有相應(yīng)的勝任能力、勤勉盡責(zé)的工作態(tài)度、保證不泄露客戶隱私和商業(yè)秘密等5.客戶義務(wù)：按約定繳納理財(cái)服務(wù)費(fèi)；提供相關(guān)的一切信息，信息內(nèi)容真實(shí)準(zhǔn)確；客戶家庭或財(cái)務(wù)

6、狀況如有重大變化應(yīng)及時(shí)告知理財(cái)規(guī)劃師；對(duì)理財(cái)建議書(shū)不經(jīng)許可不得供第三方使用或公開(kāi)發(fā)表披露；為理財(cái)規(guī)劃的制定提供必要的便利條件等。6.免責(zé)條款：理財(cái)規(guī)劃的制定是基于客戶提供的資料和通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計(jì)的，因此推算出的結(jié)果可能與真實(shí)情況有一定誤差，這一誤差非理財(cái)規(guī)劃師的過(guò)錯(cuò)。由于客戶提供信息錯(cuò)誤而造成的損失、由于客戶未及時(shí)告知客戶家庭或財(cái)務(wù)狀況變化造成的損失，公司不承擔(dān)責(zé)任。公司不對(duì)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)做任何保證，且對(duì)客戶投資任何金融工具或?qū)崢I(yè)工具也不做任何收益保證。7.費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)第二步：提出理財(cái)規(guī)劃方案的假設(shè)前提包括未來(lái)平均每年通貨膨脹率、客戶收入的年增長(zhǎng)率、定期及活期存款的年利率、股票/債券/貨

7、幣型基金投資平均年回報(bào)率、投資連結(jié)險(xiǎn)及債券投資的平均年回報(bào)率、房產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、汽車(chē)的市場(chǎng)價(jià)值、子女教育費(fèi)的年終增長(zhǎng)率、個(gè)人所得稅及其他稅率、外匯匯率等。第三步：整理客戶的財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息，并做出財(cái)務(wù)診斷可應(yīng)用比率分析、圖表分析、圖形分析等方式。正文部分包括：客戶家庭基本情況和財(cái)務(wù)狀況分析、客戶的理財(cái)目標(biāo)、分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃、調(diào)整后的財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行與調(diào)整和附件及相關(guān)資料。1、家庭成員基本情況及分析基本情況介紹包括姓名、年齡、職業(yè)、收入。家庭成員只需包括共同生活的全部人員。2 客戶本人的性格分析性格分為：樂(lè)觀型、主導(dǎo)型、謹(jǐn)慎型、自我型、成就型、協(xié)調(diào)型等。3 客戶投資偏好分析分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)

8、中立型、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型。4 家庭重要成員性格分析5 家庭重要成員投資偏好分析6 客戶及家庭理財(cái)觀念、習(xí)慣分析2、家庭資產(chǎn)負(fù)債表 日期： 姓名：資產(chǎn)金額（元）金融資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物其他金融資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)自住房投資的房地產(chǎn)機(jī)動(dòng)車(chē)家具、電器珠寶收藏其他資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債負(fù)債信用卡透支消費(fèi)貸款創(chuàng)業(yè)貸款汽車(chē)貸款住房貸款其他貸款負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)需要說(shuō)明及分析：金融資產(chǎn)具體情況對(duì)于現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物，應(yīng)根據(jù)客戶的自身情況，對(duì)其銀行賬戶的情況做出分析診斷；現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物包括人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金收入；對(duì)于其他金融資產(chǎn)，如股票、基金等，應(yīng)根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金富余程度分析得出其現(xiàn)有投資型金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所存在的問(wèn)題。實(shí)物資產(chǎn)具體情

9、況分別列示客戶所擁有的實(shí)物資產(chǎn)，如房、車(chē)、首飾、收藏品等。負(fù)債情況包括房貸、車(chē)貸、消費(fèi)貸款等的月供金額，剩余還款期限及年利率。3、家庭收入支出表 收入情況應(yīng)區(qū)分全部家庭成員的經(jīng)常性收入和偶然性收入。從“開(kāi)源”角度幫助客戶追求更高的收入水平。2 支出情況應(yīng)區(qū)分全部家庭成員的經(jīng)常性支出和偶然性支出?？梢酝ㄟ^(guò)改變資金用途或支出數(shù)量，幫助客戶使資金發(fā)揮最大的效用。4、財(cái)務(wù)比率分析（1）結(jié)余比率=年結(jié)余/年稅后收入現(xiàn)金結(jié)余=收入-支出參考數(shù)值：0.3反映客戶提高凈資產(chǎn)水平的能力和儲(chǔ)蓄意識(shí)（2）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)投資資產(chǎn)指資產(chǎn)負(fù)債表中其他金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)的房地產(chǎn)方面的投資及客戶以投資為目

10、的儲(chǔ)存的黃金和其他收藏品等。參考數(shù)值：0.5或稍高；年輕：0.2。這個(gè)比率反映了客戶的投資意識(shí)。（3）清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)參考數(shù)值：應(yīng)該高于0.5，一般0.6-0.7適宜。說(shuō)明客戶資產(chǎn)負(fù)債的安全情況及有沒(méi)很好的使用財(cái)務(wù)杠桿（4）負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)參考數(shù)值：應(yīng)控制在0.5以下；說(shuō)明客戶的綜合償債能力（5）即付比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/負(fù)債總額參考數(shù)值：0.7左右；隨時(shí)償還債務(wù)的能力。（6）負(fù)債收入比率（財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率）=年負(fù)債支出/年稅后收入指到期需支付的債務(wù)本息與同期稅后收入的比值。參考數(shù)值：0.4左右；反映客戶一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況良好程度，該比率過(guò)高容易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。（7）流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資

11、產(chǎn)/每月支出流動(dòng)資產(chǎn)指資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物”；每月支出一般用:支出總額/12。參考數(shù)值：3左右；對(duì)于收入穩(wěn)定的客戶該比率可保持較低；對(duì)于收入無(wú)保障的客戶，該應(yīng)保持較高水平；反映客戶支出能力的強(qiáng)弱【例1】下列哪一項(xiàng)不屬于理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的前言中說(shuō)明的客戶的義務(wù)（）A、按照合同的約定及時(shí)交納理財(cái)服務(wù)費(fèi)B、向理財(cái)規(guī)劃師及其所屬公司提供與理財(cái)規(guī)劃的制定不相關(guān)的其他信息C、提供的全部信息內(nèi)容須真實(shí)準(zhǔn)確D、如在理財(cái)規(guī)劃的制定及執(zhí)行過(guò)程中，客戶的家庭或財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變化，有義務(wù)及時(shí)告知理財(cái)規(guī)劃師及其公司，便于調(diào)整方案【例2】某一客戶的家庭成員應(yīng)該包括（）A、客戶的子女 B、客戶的妻子 C、客戶老家

12、的父母 D、客戶老家的姐姐 E、客戶【例3】借鑒企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，可以制定出家庭資產(chǎn)負(fù)債表。其格式可以采用賬戶式。下列哪幾項(xiàng)屬于資產(chǎn)下的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物項(xiàng)目中（）A、活期存款 B、股票 C、貨幣市場(chǎng)基金 D、人民幣理財(cái)產(chǎn)品 E、人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金收入【例4】下列關(guān)于家庭資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A、借鑒企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，可以制定出家庭資產(chǎn)負(fù)債表B、其格式可以采用報(bào)告式，也可以采用賬戶式C、報(bào)告式即將資產(chǎn)項(xiàng)目放在下方，負(fù)債項(xiàng)目在上方D、賬戶式即將表分為左右兩個(gè)部分，左邊是資產(chǎn)項(xiàng)目，右邊是負(fù)債項(xiàng)目【例5】下列哪一項(xiàng)屬于編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表的直接基礎(chǔ)（）A、客戶家庭基本資料 B、客戶會(huì)談?dòng)涗?C、客戶陳

13、述流量表 D、客戶的數(shù)據(jù)調(diào)查表【例6】下列在家庭的資產(chǎn)中屬于金融資產(chǎn)的是（）A、房地產(chǎn) B、股票 C、字畫(huà) D、信托理財(cái)產(chǎn)品 E、信用卡透支第四步：確定客戶的理財(cái)目標(biāo)1 全面理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)1、包括：養(yǎng)老、保險(xiǎn)、子女教育、投資、遺產(chǎn)等。2、分為短期、中期、長(zhǎng)期目標(biāo)。短期目標(biāo)：5年內(nèi)，如購(gòu)買(mǎi)新房、新車(chē)、出國(guó)旅游等中期目標(biāo)：10年、20年，如子女教育，雙方父母的養(yǎng)老安排，雙方自身的后續(xù)教育計(jì)劃，旅游安排，家庭固定資產(chǎn)置換計(jì)劃；長(zhǎng)期目標(biāo)：2030年后，如夫妻自身的養(yǎng)老計(jì)劃，對(duì)金融資產(chǎn)及實(shí)物資產(chǎn)的投資，移民等專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)：1、追求某一方面的最優(yōu)。2、首先應(yīng)制定規(guī)劃目標(biāo)，包括：足夠的意外現(xiàn)金儲(chǔ)備、充足的

14、保險(xiǎn)保障、雙方父母的養(yǎng)老儲(chǔ)備基金、雙方親友特殊大項(xiàng)開(kāi)支的支援儲(chǔ)備、夫妻雙方的未來(lái)養(yǎng)老儲(chǔ)備基金、子女的教育儲(chǔ)備基金等。3、其次制定具體目標(biāo)，包括：家庭儲(chǔ)蓄率應(yīng)到達(dá)的比重、各金融產(chǎn)品所應(yīng)達(dá)到的比重、家庭現(xiàn)金流數(shù)量、非工資收入比重和家庭凈資產(chǎn)值等。4、理財(cái)規(guī)劃師需要與客戶溝通，將得到的規(guī)劃的先后順序記錄下來(lái)，并對(duì)排序給出合理理由。一般保險(xiǎn)規(guī)劃處于較為優(yōu)先的地位，養(yǎng)老規(guī)劃次之，而購(gòu)房計(jì)劃處于比較靠后的地位。第五步：完成分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃1 現(xiàn)金規(guī)劃1 首先列出家庭現(xiàn)金儲(chǔ)備的種類(lèi)，即可能用到現(xiàn)金的各方面，包括：日常生活開(kāi)支、意外事項(xiàng)開(kāi)支等。2 然后詳細(xì)列明現(xiàn)金儲(chǔ)備的來(lái)源，如定期存款、股票套現(xiàn)、信用卡額度等。3

15、 按需說(shuō)明現(xiàn)金儲(chǔ)備的使用和管理消費(fèi)支出規(guī)劃包括購(gòu)房規(guī)劃、購(gòu)車(chē)規(guī)劃、信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃三部分。1、購(gòu)房規(guī)劃中應(yīng)先分析購(gòu)買(mǎi)一套新房所需費(fèi)用，接下來(lái)考慮申請(qǐng)何種類(lèi)型的銀行貸款，并可以給出購(gòu)買(mǎi)某處及適當(dāng)住房大小的建議。2、購(gòu)車(chē)規(guī)劃類(lèi)似，分析車(chē)所需的費(fèi)用，考慮申請(qǐng)的貸款類(lèi)型等?！纠?】購(gòu)房規(guī)劃：謝先生今年27歲，在一家汽車(chē)銷(xiāo)售公司工作，每月稅后收入為9,500元。他的妻子林女士今年也是27歲，目前在某健美俱樂(lè)部擔(dān)任教練，每月稅后收入為6,000元。過(guò)去3年他們一直租房居住，每月房租為2,200元。除了房租，他們每月的日常支出均壓縮在2,000元左右. 經(jīng)過(guò)幾年的積累，他們攢了30萬(wàn)元購(gòu)房準(zhǔn)備金，打

16、算在近期購(gòu)買(mǎi)一套總價(jià)56萬(wàn)元的兩居室住房。他們的計(jì)劃貸款40萬(wàn)元，年利率6%，20年付清，但不知如何安排還款方式為好。請(qǐng)結(jié)合上述情況對(duì)兩種主要還款方式進(jìn)行詳細(xì)比較并為謝先生選定還款方式。案例分析1、等額本息還款方式：PV = (C/r)*1-1/(1+r)tP/Y=12, t=240, r=6%/12=0.5%, PV=400000 計(jì)算出 C=2865第一年還款總額=2865*12=34,3802、等額本金還款方式第一年的負(fù)擔(dān)如下：每月償還本金=400000/240=1666.67第一個(gè)月的利息=4000006%/12=2000第一個(gè)月還款額=1666.67+2000=3666.67每月減少

17、的利息=1666.676%/12=8.33第一年的利息總和=（2000+2000-8.3311）12/2=23450.22第一年的負(fù)擔(dān)總額=1666.6612+23450.22=43450.14謝先生家庭收入=（9500+6000）1214/186000=23.36%25%所以可以選等額本金還款方式教育規(guī)劃1、須列明客戶子女將來(lái)所需的各項(xiàng)教育費(fèi)用，學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)、年上漲率等；2、設(shè)定教育儲(chǔ)備計(jì)劃，包括儲(chǔ)備基金的投向及數(shù)額、收益率、投資年限等。3、分析不同地區(qū)學(xué)校的教育水平及費(fèi)用情況，給客戶以合理的建議風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃1、先將客戶家庭已有的保險(xiǎn)種類(lèi)列舉出來(lái)，然后就需要對(duì)

18、每個(gè)家庭成員所需的保險(xiǎn)種類(lèi)進(jìn)行具體分析。2、應(yīng)告訴客戶如何節(jié)約保險(xiǎn)保障中的財(cái)務(wù)成本，以及如何控制保險(xiǎn)保障規(guī)劃中的風(fēng)險(xiǎn)。3、保險(xiǎn)規(guī)劃的“雙十原則”：保額一般為10倍的家庭年收入、保費(fèi)支出不宜超過(guò)家庭年收入的10%。稅收籌劃：分別從金融投資、實(shí)物投資、退休養(yǎng)老、其他投資等方面說(shuō)明不同活動(dòng)中涉及的稅種，并分析此類(lèi)活動(dòng)中的合理避稅方法和方案?！纠?】張教授在某大學(xué)法學(xué)院任教，2006年5月，張教授取得稅前工資6000元，當(dāng)月他通過(guò)國(guó)家機(jī)關(guān)向某公益事業(yè)捐贈(zèng)3000元張教授本月應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅是多少？請(qǐng)說(shuō)明（注意看題目要求）張教授取得的收入應(yīng)按個(gè)人所得稅的哪一個(gè)稅目納稅；未考慮捐贈(zèng)前的應(yīng)納稅所得額；因捐

19、贈(zèng)行為可以扣除的應(yīng)納稅所得額和實(shí)際應(yīng)交納的應(yīng)納稅額【答案】張教授的收入應(yīng)當(dāng)按照個(gè)人所得稅的工資、薪金稅目納稅。（3分）未考慮捐贈(zèng)前的應(yīng)納稅所得額600035002500元。（4分）由于應(yīng)納稅所得額的30為750元，而張教授捐贈(zèng)了3000元，因此，因捐贈(zèng)行為可以扣除的應(yīng)納稅所得額為750元。（8分）應(yīng)納稅額（4400750）10%105260元。（5分）投資規(guī)劃1、股票、基金投資規(guī)劃；2、房產(chǎn)投資規(guī)劃；3、其他投資規(guī)劃。退休養(yǎng)老規(guī)劃先列示客戶的預(yù)計(jì)退休年齡，退休后每月的退休金數(shù)額，每年的生活開(kāi)支、醫(yī)療費(fèi)用等條件，通過(guò)計(jì)算客戶退休后的支出總額與可以從社?；鹛幍玫降耐诵萁鹂傤~的差額，即是需要建立的

20、養(yǎng)老儲(chǔ)備基金。財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃主要是幫助客戶設(shè)計(jì)遺產(chǎn)傳承的方式，以及在必要時(shí)幫助客戶管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地傳承到受益人手中。通過(guò)比較現(xiàn)金形式、基金形式、保險(xiǎn)形式等，分別寫(xiě)出這幾種形勢(shì)下，子女能夠得到的遺產(chǎn)數(shù)額，及其對(duì)子女的影響程度。第六步：分析理財(cái)方案預(yù)期效果將按照調(diào)整后的財(cái)務(wù)狀況編制的資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表列示于該部分，使客戶能夠直觀地看到理財(cái)規(guī)劃給其財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)的巨大改進(jìn)。還應(yīng)給出調(diào)整后的財(cái)務(wù)比率數(shù)值，使客戶得知通過(guò)調(diào)整，自身財(cái)務(wù)狀況將達(dá)到怎樣的水平。第七步：完成理財(cái)規(guī)劃方案的執(zhí)行與調(diào)整1、應(yīng)編制一個(gè)具體執(zhí)行的時(shí)間計(jì)劃，一一列舉參加方案實(shí)施的人員。2、需向客戶說(shuō)明：公司將如何對(duì)執(zhí)行人員

21、進(jìn)行分工和協(xié)作；如何依照規(guī)劃設(shè)計(jì)好的理財(cái)規(guī)劃方案，協(xié)助其購(gòu)買(mǎi)合適的理財(cái)產(chǎn)品；方案調(diào)整的注意事項(xiàng)等等。第八步：完備附件及相關(guān)資料投資風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試卷及表格此處應(yīng)附上公司自行設(shè)計(jì)、經(jīng)客戶填寫(xiě)的調(diào)查問(wèn)卷。2 配套理財(cái)產(chǎn)品的詳細(xì)介紹此處可附上各大銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)推出的適合本理財(cái)規(guī)劃方案的理財(cái)產(chǎn)品目錄及詳細(xì)介紹。【例3】（）作為金融產(chǎn)品，最適用于現(xiàn)金管理。A.定期存款 B.貨幣市場(chǎng)基金 C.投資分紅險(xiǎn) D.資金信托產(chǎn)品【例4】（）作為金融工具，最適于子女教育金儲(chǔ)備。A.原油期貨 B.活期存款 C.平衡型基金 D.成長(zhǎng)型股票【例5】（）是不屬于教育儲(chǔ)蓄優(yōu)惠的。A.儲(chǔ)蓄利息免繳個(gè)人

22、所得稅 B.零存整取但可享受整存整取利率C.可優(yōu)先申請(qǐng)助學(xué)金貸款 D.可延長(zhǎng)國(guó)家助學(xué)貸款還款期限【例6】在全面理財(cái)規(guī)劃中，理財(cái)規(guī)劃師可通過(guò)與客戶的溝通得出合理的各階段分期目標(biāo)，其短期目標(biāo)的時(shí)間是（）A. 5年 B. 10年 C. 20年 D. 30年【例7】下列哪一項(xiàng)不屬于專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)（）A.家庭整體財(cái)務(wù)狀況達(dá)到最優(yōu)水平 B.足夠的意外現(xiàn)金儲(chǔ)備、充足的保險(xiǎn)保障C.雙方父母的養(yǎng)老儲(chǔ)備基金D.雙方親友特殊大項(xiàng)開(kāi)支的支援儲(chǔ)備基金【例8】下列關(guān)于理財(cái)規(guī)劃步驟正確的是()。A.建立客戶關(guān)系、收集客戶信息、分析客戶財(cái)務(wù)狀況、制定理財(cái)計(jì)劃、實(shí)施理財(cái)計(jì)劃、持續(xù)理財(cái)服務(wù)B.收集客戶信息、建立客戶關(guān)系、分析

23、客戶財(cái)務(wù)狀況、制定理財(cái)計(jì)劃、實(shí)施理財(cái)計(jì)劃、持續(xù)理財(cái)服務(wù)C.建立客戶關(guān)系、收集客戶信息、制定理財(cái)計(jì)劃、分析客戶財(cái)務(wù)狀況、實(shí)施理財(cái)計(jì)劃、持續(xù)理財(cái)服務(wù)D.建立客戶關(guān)系、分析客戶財(cái)務(wù)狀況、收集客戶信息、制定理財(cái)計(jì)劃、實(shí)施理財(cái)計(jì)劃、持續(xù)理財(cái)服務(wù)第三節(jié) 理財(cái)規(guī)劃遵循的原則一、通觀全盤(pán)、整體規(guī)劃：綜合理財(cái)規(guī)劃中的八大規(guī)劃是相輔相成互相協(xié)調(diào)的，要保證財(cái)務(wù)安全一般需要現(xiàn)金規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃和退休規(guī)劃；要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值，則需要投資規(guī)劃；要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保護(hù)，則涉及稅收規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃。須綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況，從而提出符合客戶實(shí)際和目標(biāo)預(yù)期的規(guī)劃。二、不同類(lèi)型家庭不同理財(cái)規(guī)劃核心策略：1、基本的家庭形態(tài)有三種：青年家庭

24、、中年家庭和老年家庭。2、根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期而定，家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在35周歲以下的家庭稱為青年家庭；55周歲以上的為老年家庭；介于這兩個(gè)界限之間的為中年家庭。青年家庭1、青年家庭是家庭資產(chǎn)的原始積累期。2、年輕、經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)不重和原始積累的特點(diǎn)使青年家庭在理財(cái)規(guī)劃的策略制定上歸為進(jìn)攻類(lèi)型。屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好的特質(zhì)更加明顯。3、規(guī)劃可圍繞追求高收益來(lái)制定，風(fēng)險(xiǎn)投資取代傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄；對(duì)于子女教育問(wèn)題、養(yǎng)老問(wèn)題、醫(yī)療問(wèn)題等，從資產(chǎn)使用效率的角度看，應(yīng)建議客戶以漸進(jìn)式、積累式的方式分批投入。中年家庭1、屬于攻守兼?zhèn)湫汀?、經(jīng)濟(jì)生活步入穩(wěn)定期和收獲期，同時(shí)也進(jìn)入了消費(fèi)的高峰期。3、一方面要加大避險(xiǎn)投

25、資的力度，特別是要加大健康投資和子女教育投資的力度，兼顧自身的養(yǎng)老投資；另一方面，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以提高資金的收益率。老年家庭1、消費(fèi)支出應(yīng)該以醫(yī)療和保健方面的消費(fèi)為主。2、屬于防守型。3、在醫(yī)療方面，前期做好準(zhǔn)備的則問(wèn)題容易解決，消費(fèi)重點(diǎn)在保健方面；而前期尚未準(zhǔn)備好的家庭，重點(diǎn)應(yīng)在醫(yī)療方面，要準(zhǔn)備充足的醫(yī)療備用金。4、在家庭投資方面，投資著力點(diǎn)應(yīng)在資產(chǎn)保全上。同時(shí)合理避稅，將資產(chǎn)完整地傳給下一代也是不可回避的問(wèn)題。三、建立現(xiàn)金保障日常生活儲(chǔ)備這部分是為了應(yīng)付家庭主要?jiǎng)趧?dòng)力因?yàn)槭I(yè)或者其他原因失去勞動(dòng)能力，或者因?yàn)槠渌蚴ナ杖雭?lái)源地情況下，保障家庭的正常生活。意外現(xiàn)金儲(chǔ)蓄這部分是為

26、了應(yīng)對(duì)客戶家庭因?yàn)橹卮蠹膊　⒁馔鉃?zāi)難、犯罪事件、突發(fā)事件等的開(kāi)支做的準(zhǔn)備。家族支援現(xiàn)金儲(chǔ)備這部分是為了應(yīng)對(duì)家族的親友出現(xiàn)生產(chǎn)、生活、教育、疾病等重大事件需要緊急支援的準(zhǔn)備。通常保持相當(dāng)于36個(gè)月支出的現(xiàn)金儲(chǔ)備，可以部分采用貨幣市場(chǎng)基金的形式。四、風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先于追求收益管理純粹風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有：風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)保留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。針對(duì)不同的人，不同的風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)規(guī)劃師可以采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。1 人身風(fēng)險(xiǎn)必須充分認(rèn)識(shí)人身風(fēng)險(xiǎn)的危害性，把人身風(fēng)險(xiǎn)的管理放在首位。技術(shù)上講，用人身保險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)是最合理的選擇，包括 人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移家庭財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的最

27、常見(jiàn)的個(gè)人保險(xiǎn)品種，主要包括普通家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、房屋保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)保險(xiǎn)3 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)擁有汽車(chē)和駕駛汽車(chē)的個(gè)人和家庭最好能購(gòu)買(mǎi)最高額的第三者責(zé)任險(xiǎn)。應(yīng)注意的原則：.先為家庭主要收入提供者買(mǎi)保險(xiǎn)；.家庭成員同時(shí)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)額度應(yīng)和收入水平呈正比；.保費(fèi)負(fù)擔(dān)占家庭可支配收入的10%20%比較適合，其中家庭的可支配收入為稅后收入減去家庭支出的余額；.制定購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)考慮家庭成員的社保和已購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的情況。五、消費(fèi)、投資與收入相匹配消費(fèi)和投資規(guī)模與收入相匹配1、理財(cái)規(guī)劃鼓勵(lì)節(jié)儉，量入為出，過(guò)分奢華是不應(yīng)該的。投資就是犧牲當(dāng)前的消費(fèi)而獲得未來(lái)的較高的財(cái)務(wù)回報(bào)。2、并不是說(shuō)消費(fèi)規(guī)模必須小于家庭收入

28、。適度的借貸可以幫助客戶及時(shí)緩解流動(dòng)性壓力，大大提高他們的生活水平。3、投資規(guī)模也應(yīng)當(dāng)依據(jù)收入水平來(lái)確定?？梢宰尭呤杖氲膫€(gè)人和家庭拿出較多的資金投資，實(shí)現(xiàn)更高的收益；但是對(duì)于收入水平不夠高的家庭，做投資規(guī)劃就必須小心謹(jǐn)慎。4、應(yīng)充分考慮投資風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)客戶的收入水平來(lái)確定其投資規(guī)模。投資和消費(fèi)時(shí)間安排與現(xiàn)金流狀況相匹配1、資本的安全性和流動(dòng)性是一個(gè)家庭或企業(yè)的生命線，能起到保障原有生活水平不降低、防范和化解投資風(fēng)險(xiǎn)的作用。2、可以采用反推法，用預(yù)期消費(fèi)反推出各個(gè)時(shí)期客戶必須得到的收入和允許的資本投入，確定投資方向、品種和回收的期限。3、對(duì)于月收入一萬(wàn)元左右的家庭，每個(gè)月還的汽車(chē)貸款、住房貸款和繳

29、納的各項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)用之和在3000元左右比較合適，6000元就顯得負(fù)擔(dān)過(guò)重。六、開(kāi)源與節(jié)流并舉1 增加收入1、增加收入時(shí)實(shí)行資本保值增值的必然要求。2、建議家庭成員充分利用業(yè)余時(shí)間和職業(yè)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展第二職業(yè)；可以建議將部分資金用于投資，賺取投資收益。3、理財(cái)規(guī)劃師首先讓客戶樹(shù)立投資意識(shí)，其次應(yīng)掌握一些投資的原則和策略：投資方式多元化原則。對(duì)保障資金的安全性、流動(dòng)性、收益性都具有關(guān)鍵的作用。除了留出一定比例的資金作為流動(dòng)性儲(chǔ)備之外，可以建議客戶投資于股票、債券，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、基金，也可以投資于實(shí)業(yè)。2 策略：平均投資策略和杠桿投資策略。平均投資策略是指，在為普通家庭做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，可以為他們建立一個(gè)常規(guī)儲(chǔ)蓄

30、計(jì)劃，其中每月投入一定資金購(gòu)買(mǎi)投資基金等金融資產(chǎn)。杠桿投資，就是借錢(qián)投資，用少量投資創(chuàng)造無(wú)窮收益，只要收益率高于借錢(qián)成本就能有額外收益。要幫助客戶控制好投資規(guī)模，使風(fēng)險(xiǎn)保持在可以承受的范圍內(nèi)。節(jié)省開(kāi)支1、減少消費(fèi)支出充分了解客戶日常涉及的所有開(kāi)支項(xiàng)目，將它們按照重要性排序，最重要的項(xiàng)目必須優(yōu)先保證，可有可無(wú)的項(xiàng)目就可以考慮縮減開(kāi)支了。2、 科學(xué)節(jié)稅尤其是高薪的客戶，繳納的所得稅多，節(jié)稅能明顯地降低支出。七、未雨綢繆，早做規(guī)劃1、投資規(guī)劃理財(cái)致富，需要投資在高回報(bào)率的資產(chǎn)，并經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)時(shí)間的復(fù)利作用來(lái)積累財(cái)富。能否通過(guò)理財(cái)規(guī)劃達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)，與時(shí)間長(zhǎng)短有很直接的關(guān)系。2、需要讓客戶明白：理財(cái)規(guī)

31、劃是一項(xiàng)長(zhǎng)期的事業(yè)，需要盡早動(dòng)手，并持之以恒。八、通俗易懂、便于理解【例1】在家庭理財(cái)規(guī)劃方案中哪種形態(tài)相對(duì)是最復(fù)雜的（）A.青年家庭 B.中年家庭 C.老年家庭 D.持平【例2】下列哪一項(xiàng)不屬于家庭建立的現(xiàn)金儲(chǔ)備（）A.日常生活儲(chǔ)備 B.股票買(mǎi)賣(mài)儲(chǔ)備 C.意外現(xiàn)金儲(chǔ)備 D.家庭支援現(xiàn)金儲(chǔ)備【例3】為預(yù)防一些重大的事故對(duì)家庭短期的沖擊所建立的現(xiàn)金儲(chǔ)備是（）A.日常生活儲(chǔ)備 B.股票買(mǎi)賣(mài)儲(chǔ)備 C.意外現(xiàn)金儲(chǔ)備 D.家庭支援現(xiàn)金儲(chǔ)備【例4】現(xiàn)金儲(chǔ)備額度要視（）和（）而定A.家庭主要?jiǎng)趧?dòng)力的收入穩(wěn)定程度 B.可能需要現(xiàn)金支出的范圍和程度C.突發(fā)事件的發(fā)生頻率和可能性 D.日常開(kāi)銷(xiāo)水平【例5】通常，保

32、持相當(dāng)于（）個(gè)月生活開(kāi)支額度的現(xiàn)金儲(chǔ)備比較適宜A.13 B.36 C.69 D.912【例6】風(fēng)險(xiǎn)是指事物發(fā)展的不確定性而引起的期望結(jié)果發(fā)生變化的可能性。人們?cè)诔Ｉ钪锌赡苡龅降闹饕L(fēng)險(xiǎn)有（）A.人身風(fēng)險(xiǎn) B.財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) C.責(zé)任風(fēng)險(xiǎn) D.政治風(fēng)險(xiǎn) E.天氣風(fēng)險(xiǎn)【例7】王先生，35歲，某研究所研究員，每月稅前收入7000元；張女士，31歲，銀行支行信貸員，每月稅前收入5000元，年終有20000元獎(jiǎng)金。小孩剛1周歲。目前夫妻二人與張女士的父母住在一起，兩位老人每月有1000元收入。王先生夫婦有一套價(jià)值60萬(wàn)的房產(chǎn)，公積金貸款40萬(wàn)，貸款利率為3.8%，30年期，等額本息還款已還了8年。家庭準(zhǔn)備備

33、用金5000元。每月家庭生活開(kāi)支4500元。夫妻均有單位社保和補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，兩位老人也有社保。全家人都沒(méi)有買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)。家里有50000元定期存款，王先生想提前歸還部分銀行貸款。1. 張女士的年終獎(jiǎng)金計(jì)入家庭現(xiàn)金流量表，增加現(xiàn)金流入（）元A. 20000 B. 19005 C. 19858 D. 18105解析：獎(jiǎng)金全年交稅 2000010%-105=1895，凈增加=20000-1895=181052. 家庭現(xiàn)金流量表中的支出總計(jì)( )A. 24060 B. 54000 C. 78060 D. 81740.96解析：現(xiàn)金支出=月支出+房貸+工資所得稅+獎(jiǎng)金所得稅=450012+1863.831

34、2+（245+45）*12+1895=81740.963. 家庭的結(jié)余比例（）A. 0.55 B. 0.42 C. 0.25 D. 0.22解析：稅前收入=7000*12+5000*12+1000*12+20000=176000結(jié)余比例=結(jié)余/稅后收入=（176000-81740.96）/（176000-245*12-45*12-1895）=0.55第四節(jié) 綜合理財(cái)規(guī)劃案例綜合評(píng)審（一） 資料：劉先生今年購(gòu)買(mǎi)了10手A公司股票，收到的股利為2元每股。劉先生計(jì)劃增持A公司的股票，并且預(yù)計(jì)明年的股利會(huì)增長(zhǎng)10，以后各年均保持同樣的股利增長(zhǎng)率。已知A公司的股票當(dāng)前市價(jià)為30元每股，投資者要求的股票收

35、益率為15。根據(jù)已知材料回答下列問(wèn)題： 1、股票價(jià)值類(lèi)型很多，下列不屬于股票價(jià)值類(lèi)型的是( )。 A、股票面值 B、股票凈值 C、股票清算價(jià)值 D、股票購(gòu)買(mǎi)價(jià)值答案： D 解析： 股票價(jià)值類(lèi)型包括：股票面值、凈值、清算價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值。 2、股票的凈值，即股票的每股凈資產(chǎn)，又被稱作( )。 A、賬面價(jià)值 B、面值 C、清算價(jià)值 D、內(nèi)在價(jià)值答案： A 解析： 股票凈值，又稱為賬面價(jià)值，指的是用會(huì)計(jì)方法計(jì)算出來(lái)的每股股票所包含的資產(chǎn)凈值。 3、股票內(nèi)在價(jià)值的含義是( )。 A、股份公司在發(fā)行的股票上標(biāo)明的票面金額B、用會(huì)計(jì)方法計(jì)算出來(lái)的每股股票所包含的資產(chǎn)凈值C、股票在交易過(guò)程中交易雙方

36、達(dá)成的成交價(jià) D、某一時(shí)刻股票真正的價(jià)值，也是股票的投資價(jià)值答案： D 解析： 股票的內(nèi)在價(jià)值，是在某一時(shí)刻股票真正的價(jià)值，它也是股票的投資價(jià)值。 4、股票內(nèi)在價(jià)值的變化不受下列( )因素的影響。 A、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化 B、股票過(guò)去的收益C、供求關(guān)系變化 D、宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整答案： B 解析： 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來(lái)的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化；而過(guò)去的收益并不會(huì)影響到股票的內(nèi)在價(jià)值。 5、股利貼現(xiàn)模型不包括( )。 A、零增長(zhǎng)模型 B、不變?cè)鲩L(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型C、兩階段增長(zhǎng)模型 D、快速增長(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型答案： D 解析： 股利貼現(xiàn)模型包括零增長(zhǎng)模型、不變

37、增長(zhǎng)模型、兩階段、三階段增長(zhǎng)模型和多元增長(zhǎng)模型；不存在快速增長(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型。 6、下列( )屬于股票價(jià)值評(píng)估中的相對(duì)價(jià)值評(píng)估法。 A、零增長(zhǎng)模型 B、公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C、市盈率模型 D、快速增長(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型正確答案： C 解析：相對(duì)價(jià)值評(píng)估法是在估計(jì)增長(zhǎng)率和相應(yīng)貼現(xiàn)率的基礎(chǔ)上對(duì)股票內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，包括市盈率模型、市凈率模型、市價(jià)/現(xiàn)金流比率和其他相對(duì)估價(jià)法。 7、 明年的每股股利是( )。 A 、2元 B、 2.2元 C 、2.4元 D 、2.5元答案： B 解析： D1= D0(1+10%)=2(1+10%)=2.2（元）。 8、A公司股票的每股價(jià)值應(yīng)該是( )。 A 、36元 B

38、、40元 C、 44元 D 、48元答案： C 解析： 根據(jù)不變?cè)鲩L(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型：P=D1/（k-g）=2(1+10%)/（15%-10%）=44（元）。 9、劉先生對(duì)待A公司股票的態(tài)度應(yīng)該是( )。 A、增持 B、不增持 C、無(wú)法判斷 D、市價(jià)與內(nèi)在價(jià)值相同，買(mǎi)不買(mǎi)無(wú)差異答案： A 解析：根據(jù)上題計(jì)算結(jié)果，股票的內(nèi)在價(jià)值為44元；而目前股票的市場(chǎng)價(jià)值只有30元。因此該股票被低估了，故劉先生應(yīng)該增持A公司的股票。 10、如果劉先生要求的股票收益率為20，則劉先生對(duì)待A公司股票的態(tài)度應(yīng)該是( )。 A、增持 B、不增持 C、無(wú)法判斷 D、市價(jià)與內(nèi)在價(jià)值相同，買(mǎi)不買(mǎi)無(wú)差異正確答案： B 解析： 若

39、劉先生要求的股票投資收益率為20%，那么根據(jù)不變?cè)鲩L(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型：P=D1/（k-g）=2(1+10%)/（20%-10%）=22（元）；而當(dāng)前每股市價(jià)為30元。因此該股票被高估了，故劉先生不應(yīng)該增持A公司的股票。 綜合評(píng)審（二）資料：年輕有為的李先生現(xiàn)在35歲，年收入百萬(wàn)元；其妻子李太太33歲，年收入5萬(wàn)元，李先生的父母都已退休，二老的退休金每年合計(jì)約48000元；李先生12歲的女兒剛小學(xué)畢業(yè)。李先生除了擁有“五險(xiǎn)一金”之外，還購(gòu)買(mǎi)了保額15萬(wàn)元的意外傷害保險(xiǎn)，李太太則只有“三險(xiǎn)”，李先生為其愛(ài)車(chē)Q7購(gòu)買(mǎi)了第三者責(zé)任險(xiǎn)，除此之外家庭沒(méi)有任何保險(xiǎn)。根據(jù)已知材料回答下列問(wèn)題： 1、李先生正處于生

40、命周期的（ ）。 A、單身期 B、已婚青年期 C、已婚中年期 D、退休養(yǎng)老期答案： B 解析： 李先生現(xiàn)年35歲，處于生命周期中的已婚青年期。 2、李先生的父母處于生命周期的（ ）。 A、單身期 B、已婚青年期 C、已婚中年期 D、退休養(yǎng)老期答案： D 解析： 李先生的父母都已退休，處于生命周期的退休養(yǎng)老期。 3、李先生的女兒目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是（ ）。 A、疾病 B、意外傷害 C、死亡 D、意外傷害和疾病答案： D 解析： 李先生的女兒今年12歲，她面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是意外傷害和疾病。 4、就本人自身而言，李先生的女兒目前相對(duì)需要的險(xiǎn)種是（ ）。 A、意外傷害保險(xiǎn) B、投資連結(jié)保險(xiǎn) C、生死兩全

41、保險(xiǎn) D、終身壽險(xiǎn)正確答案： A 解析： 李先生的女兒今年12歲，個(gè)人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是意外傷害和疾病，所以購(gòu)買(mǎi)適當(dāng)?shù)囊馔鈧ΡｋU(xiǎn)、疾病保險(xiǎn)和醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)是必要的。 5、根據(jù)“雙十原則”，李先生夫妻二人每年的保費(fèi)支出應(yīng)為（ ）元。 A、52500 B、105000 C、157200 D、209600答案： B 解析： 李先生夫妻二人的年收入為1050000元，根據(jù)“雙十原則”用于保費(fèi)的支出應(yīng)為105000元。 6、關(guān)于李先生購(gòu)買(mǎi)的意外險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（ ）。 A、人身意外傷害保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人遭受意外傷害事故造成死亡或者殘疾為保險(xiǎn)事故的人身保險(xiǎn)B、目前，保險(xiǎn)市場(chǎng)上的人身意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品主要有

42、普通意外傷害保險(xiǎn)和特種意外傷害保險(xiǎn)C、我國(guó)的學(xué)生團(tuán)體平安保險(xiǎn)屬于普通意外傷害保險(xiǎn)D、意外傷害保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限相對(duì)比較長(zhǎng)答案： D 解析：意外傷害保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限相對(duì)比較短。 7、作為家庭的主要收入者，理財(cái)規(guī)劃師建議李先生在風(fēng)險(xiǎn)保障方面不應(yīng)該（ ）。 A、適當(dāng)補(bǔ)充意外傷害保險(xiǎn) B、適當(dāng)配置重大疾病保險(xiǎn)C、適當(dāng)配置壽險(xiǎn) D、大量購(gòu)入投資連結(jié)保險(xiǎn)正確答案： D 解析： 對(duì)于家庭的主要收入者李先生來(lái)說(shuō)，已經(jīng)擁有保險(xiǎn)金額15萬(wàn)元的意外傷害保險(xiǎn)，但是顯然不夠，因此需要適當(dāng)補(bǔ)充意外傷害保險(xiǎn)；重大疾病保險(xiǎn)也需要適當(dāng)配置；李先生是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，所以適當(dāng)配置壽險(xiǎn)也是必要的；對(duì)于投資連結(jié)保險(xiǎn)，李先生也可以購(gòu)買(mǎi)，但要適

43、量。8、假設(shè)李先生60歲退休，退休前年均收入為100萬(wàn)元，他本人每年的支出為20萬(wàn)元，如果單獨(dú)考慮用生命價(jià)值法來(lái)規(guī)劃李先生該購(gòu)買(mǎi)的壽險(xiǎn)，則保險(xiǎn)金額應(yīng)該為（ ）萬(wàn)元。 A、150 B、200 C、1500 D、2000答案： D 解析： 由生命價(jià)值法可知，李先生購(gòu)買(mǎi)的壽險(xiǎn)保額應(yīng)該為：（60 -35）*（100 -20）=2000萬(wàn)元。 9、假設(shè)李先生60歲退休，房貸支出每年10萬(wàn)元，還需還房貸15年，其他支出每年12萬(wàn)元，如果單獨(dú)考慮用家庭需求法來(lái)規(guī)劃李先生該購(gòu)買(mǎi)的壽險(xiǎn)，則保險(xiǎn)金額應(yīng)該為（ ）萬(wàn)元。 A、450 B、400 C、350 D、300答案： A 解析： 由家庭需求法可知，李先生該購(gòu)買(mǎi)

44、的壽險(xiǎn)應(yīng)該為：（10+12）*15+12*（60-35-15）=450萬(wàn)元。 10、李先生在規(guī)劃自己的養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障金額時(shí)，（ ）因素不需要考慮確定。 A、確定實(shí)際需求的養(yǎng)老金額 B、確定老年資金需求缺口C、確定實(shí)際的養(yǎng)老險(xiǎn)保額 D、確定女兒的教育金答案： D解析： 實(shí)際需求的養(yǎng)老金額、老年資金需求缺口和實(shí)際的養(yǎng)老險(xiǎn)保額，都是需要李先生在規(guī)劃自己的養(yǎng)老保險(xiǎn)保障金額時(shí)考慮確定的。 綜合評(píng)審（三）資料：吳女士和宋先生2008年結(jié)婚，生有一女小宋。宋先生婚前有房屋一套，股票20萬(wàn)元，其他財(cái)產(chǎn)約60萬(wàn)元。兩人結(jié)婚后，宋先生用家庭財(cái)產(chǎn)與朋友一起設(shè)立了一家有限責(zé)任公司，宋先生占50%的股份。2年后，吳女士

45、用家庭財(cái)產(chǎn)設(shè)立了一家合伙企業(yè)，吳女士擁有40%的財(cái)產(chǎn)份額。2012年兩人感情發(fā)生危機(jī)，起訴離婚。此時(shí)，宋先生的房產(chǎn)價(jià)值200萬(wàn)元，股票價(jià)值28萬(wàn)元，其他財(cái)產(chǎn)40萬(wàn)元，有限責(zé)任公司價(jià)值800萬(wàn)元。吳女士經(jīng)營(yíng)的合伙企業(yè)價(jià)值已達(dá)500萬(wàn)元。雙方因財(cái)產(chǎn)分配發(fā)生糾紛。根據(jù)已知材料回答下列問(wèn)題： 1、吳女士和宋先生結(jié)婚，需要具備的條件不包括（ ）。 A、雙方完全自愿 B、吳女士滿18周歲，宋先生滿20周歲C、符合一夫一妻制 D、必須辦理結(jié)婚登記答案： B 解析： 我國(guó)婚姻法規(guī)定，結(jié)婚年齡，男不得早于22周歲，女不得早于20周歲。 2、如果結(jié)婚后，吳女士發(fā)現(xiàn)宋先生隱瞞了真實(shí)的婚姻狀況，其與鄭女士已于兩年前進(jìn)

46、行婚姻登記，且沒(méi)有辦理離婚手續(xù)，則吳女士的婚姻( )。 A、是有效婚姻，因?yàn)橐呀?jīng)辦理結(jié)婚登記 B、是無(wú)效婚姻，因?yàn)樗蜗壬鼗镃、是可撤銷(xiāo)的婚姻，因?yàn)樗蜗壬鼗镈、是可撤銷(xiāo)婚姻，因?yàn)樗蜗壬墼p吳女士答案： B解析： 重婚是婚姻法明確禁止的行為。當(dāng)事人重婚的，在后締結(jié)的婚姻屬于無(wú)效婚姻。 3、關(guān)于夫妻財(cái)產(chǎn)，下列說(shuō)法正確的是（ ）。 A、房屋在結(jié)婚后自然轉(zhuǎn)為夫妻共有財(cái)產(chǎn)B、房屋在婚姻存續(xù)期間的增值屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)C、宋先生的股票屬于婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)D、宋先生的股票在婚姻存續(xù)期間產(chǎn)生的增值屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)答案： C 解析： 房屋、股票、約60萬(wàn)元其他財(cái)產(chǎn)為宋先生的婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)，不會(huì)因?yàn)榻Y(jié)婚而自然轉(zhuǎn)化為夫妻

47、共有財(cái)產(chǎn)，因此A項(xiàng)錯(cuò)誤，C項(xiàng)正確。房屋和股票在婚姻存續(xù)期間的增值仍屬于宋先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，因此BD選項(xiàng)錯(cuò)誤。 4、宋先生在有限責(zé)任公司所占的股份，其性質(zhì)為（ ）。 A、宋先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn) B、宋先生和吳女士的夫妻共有財(cái)產(chǎn)C、宋先生和吳女士按份共有的財(cái)產(chǎn) D、宋先生和朋友按份共有的財(cái)產(chǎn)答案： B 解析： 宋先生以家庭財(cái)產(chǎn)設(shè)立有限責(zé)任公司，因此雖然只有宋先生為公司股東，但是該股份仍屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)。 5、關(guān)于宋先生在有限責(zé)任公司所占股份的分割，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 A、夫妻雙方協(xié)商一致即可進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓 B、該有限責(zé)任公司全體股東過(guò)半數(shù)同意，且放棄同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，配偶可以成為新股東C、該有

48、限責(zé)任公司全體股東過(guò)半數(shù)不同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東愿意行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，將轉(zhuǎn)讓該股份所得的財(cái)產(chǎn)依法進(jìn)行分割 D、該有限責(zé)任公司全體股東過(guò)半數(shù)不同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東也不愿意購(gòu)買(mǎi)該股份的，視為同意轉(zhuǎn)讓答案： A 解析： 在夫妻雙方均為公司股東的情形下，對(duì)股權(quán)分割事實(shí)上屬于公司股東間的股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)蚱揠p方協(xié)商一致就可進(jìn)行股份變更。如果夫妻僅以其中一人的名義作為股東參股，離婚時(shí)夫妻雙方分割公司股份屬于向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份。夫妻雙方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓達(dá)成一致后，還需要該有限責(zé)任公司全體股東過(guò)半數(shù)同意，并且不同意的股東放棄同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)后，夫妻中股東一方的配偶方可成為該有限責(zé)任公司的新股東。本題中，宋先生

49、以自己的名義作為股東參股，離婚時(shí)向妻子吳女士轉(zhuǎn)讓股權(quán)屬于向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份，所以，該轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。 6、如果宋先生和吳女士都為該有限責(zé)任公司的股東，則離婚時(shí)關(guān)于該股份的分割，下列說(shuō)法不正確的是（ ）。 A、應(yīng)當(dāng)按公平原則來(lái)進(jìn)行分割 B、夫妻雙方協(xié)商一致即可進(jìn)行股權(quán)變更C、可以將股份分給一方，在分割其他共有財(cái)產(chǎn)時(shí)對(duì)另一方進(jìn)行補(bǔ)償D、分割該股份需經(jīng)其他股東全部同意答案： D 解析：在夫妻雙方均為公司股東的情形下，對(duì)股權(quán)分割事實(shí)上屬于公司股東間的股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)蚱揠p方協(xié)商一致就可進(jìn)行股份變更。在夫妻離婚后，各自持有公司股份的應(yīng)將分割后的股份構(gòu)成記載到股東名冊(cè)上。若經(jīng)過(guò)協(xié)商不能達(dá)成一致，

50、可以將公司股份分割給實(shí)際掌管公司經(jīng)營(yíng)的一方，在其他夫妻共有財(cái)產(chǎn)分割時(shí)給另一方相當(dāng)于應(yīng)得公司股份對(duì)價(jià)的補(bǔ)償，或者在離婚后夫妻二人各自作為公司股東，各自持有公司股份，但在股份分割時(shí)應(yīng)對(duì)原股份比例進(jìn)行審查并調(diào)整，離婚時(shí)夫妻共有的股份應(yīng)當(dāng)按公平原則來(lái)分割。 7、離婚時(shí)，經(jīng)雙方協(xié)商，吳女士同意將其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓給宋先生。對(duì)此，下列說(shuō)法不正確的是（ ）。 A、其他半數(shù)以上合伙人同意轉(zhuǎn)讓的，宋先生取得合伙人地位B、其他合伙人不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)谕葪l件下行使優(yōu)先受讓權(quán)的，可對(duì)轉(zhuǎn)讓所得的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割C、其他合伙人不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊恍惺箖?yōu)先受讓權(quán)，但同意吳女士退伙或退還其財(cái)產(chǎn)份額的，可對(duì)退伙財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割 D

51、、其他合伙人對(duì)轉(zhuǎn)讓、退伙、退還財(cái)產(chǎn)均不同意，也不行使優(yōu)先受讓權(quán)的，視為全體合伙人同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)蜗壬婪ㄈ〉煤匣锶说匚淮鸢福?A 解析： 夫妻雙方協(xié)商一致，將其合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額全部或者部分轉(zhuǎn)讓給對(duì)方時(shí)，其他合伙人一致同意的，該配偶依法取得合伙人地位。 8、本案例中，吳女士和宋先生的夫妻共有財(cái)產(chǎn)為（ ）。 A、800萬(wàn)元 B、600萬(wàn)元 C、400萬(wàn)元 D、200萬(wàn)元答案： B 解析： 宋先生以共有財(cái)產(chǎn)投資設(shè)立公司，占有50%的股份，該股份屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)。離婚時(shí)，有限責(zé)任公司價(jià)值800萬(wàn)元，夫妻二人的共有財(cái)產(chǎn)是800*50%=400萬(wàn)元。吳女士以共有財(cái)產(chǎn)投資設(shè)立合伙企業(yè)，占有40%的財(cái)產(chǎn)份額，

52、該份額也為夫妻共有財(cái)產(chǎn)。離婚時(shí)，合伙企業(yè)價(jià)值500萬(wàn)元，夫妻二人的共有財(cái)產(chǎn)是500*40%=200萬(wàn)元。因此，吳女士和宋先生的夫妻共有財(cái)產(chǎn)為400萬(wàn)+200萬(wàn)=600萬(wàn)元。 9、在離婚訴訟期間，宋先生因意外去世，則宋先生的遺產(chǎn)為（ ）。 A、 400萬(wàn)元 B、568萬(wàn)元 C、 668萬(wàn)元 D、 1068萬(wàn)元答案： B 解析： 宋先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)在去世時(shí)為：房屋200萬(wàn)元，股票28萬(wàn)元，其他財(cái)產(chǎn)40萬(wàn)元。宋先生和吳女士的夫妻共有財(cái)產(chǎn)是600萬(wàn)元，宋先生去世后，先要把吳女士的一半劃分出來(lái)，剩下的300萬(wàn)元為宋先生的遺產(chǎn)。因此，宋先生的遺產(chǎn)共有：200萬(wàn)+28萬(wàn)+40萬(wàn)+300萬(wàn)=568萬(wàn)元。 10、 宋先生去世后，小宋能夠繼承的遺產(chǎn)為（ ）。 A 、284萬(wàn)元 B、 334萬(wàn)元 C、 568萬(wàn)元 D、 668萬(wàn)元答案： A 解析： 宋先生的遺產(chǎn)為568萬(wàn)元。宋先生沒(méi)有留下遺囑，其遺產(chǎn)按照法定繼承處理。宋先生第一順序的法定繼承人為妻子吳女士和女兒小宋，一般由兩人平分。因此，小宋能夠繼承的遺產(chǎn)為568萬(wàn)*1/2=284萬(wàn)元。 綜合評(píng)審案例（四）資料：王教授是一所重點(diǎn)高校的教授，2012年5月取得工資8000元；王教授為某科技公司提供技術(shù)咨詢服務(wù)，一年6次，該公司一次性付給王教授全年的報(bào)酬