全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓細(xì)則

1、附件全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則第一章 總 則第一條 為規(guī)范全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）股票轉(zhuǎn)讓行為，維護(hù)證券市場(chǎng)運(yùn)行秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法等法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、其他規(guī)范性文件及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（以下簡(jiǎn)稱業(yè)務(wù)規(guī)則）等相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條 在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票的轉(zhuǎn)讓，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)其他有關(guān)規(guī)定。第三條 股票轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)實(shí)行公開(kāi)、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。第四條 主辦券

2、商、投資者等市場(chǎng)參與人應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、其他規(guī)范性文件及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則。第五條 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司）為股票轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供服務(wù)，并依法對(duì)相關(guān)股票轉(zhuǎn)讓活動(dòng)進(jìn)行自律管理。第六條 股票轉(zhuǎn)讓采用無(wú)紙化的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓形式，或經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓形式。第二章 轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)第一節(jié) 轉(zhuǎn)讓設(shè)施與轉(zhuǎn)讓參與人第七條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為股票轉(zhuǎn)讓提供相關(guān)設(shè)施，包括交易主機(jī)、交易單元、報(bào)盤(pán)系統(tǒng)及相關(guān)通信系統(tǒng)等。第八條 主辦券商進(jìn)入全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申

3、請(qǐng)取得轉(zhuǎn)讓權(quán)限，成為轉(zhuǎn)讓參與人。第九條 轉(zhuǎn)讓參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)開(kāi)設(shè)的交易單元進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓。第十條 交易單元是轉(zhuǎn)讓參與人向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)證券轉(zhuǎn)讓，并接受全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司服務(wù)及監(jiān)管的基本業(yè)務(wù)單位。第十一條 主辦券商在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)和做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別開(kāi)立交易單元。第十二條 交易單元和轉(zhuǎn)讓權(quán)限的具體規(guī)定，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定。第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓方式第十三條 股票可以采取做市轉(zhuǎn)讓方式、競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式、協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。有2家以上做市商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)的股票，可以采取做市轉(zhuǎn)讓方式；除采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票外，其

4、他股票采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式。單筆申報(bào)數(shù)量或轉(zhuǎn)讓金額符合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的股票轉(zhuǎn)讓，可以進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。因收購(gòu)、股份權(quán)益變動(dòng)或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等原因?qū)е碌墓善鞭D(zhuǎn)讓，可以申請(qǐng)進(jìn)行特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的具體辦法另行制定。第十四條 申請(qǐng)掛牌公司股票擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母（子）公司。第十五條 競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。采取集合競(jìng)價(jià)方式的股票，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)根據(jù)掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)為其提供相應(yīng)的撮合頻次。采取連續(xù)競(jìng)價(jià)方式的具體條件由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定。第十六條 掛牌公司提出申請(qǐng)并經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意

5、，可以變更股票轉(zhuǎn)讓方式。第十七條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，擬變更為競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，掛牌公司應(yīng)事前征得該股票所有做市商同意。第十八條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，為其做市的做市商不足2家，且未在30個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)恢復(fù)為2家以上做市商的，如掛牌公司未按規(guī)定提出股票轉(zhuǎn)讓方式變更申請(qǐng)，其轉(zhuǎn)讓方式將強(qiáng)制變更為競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式。第三節(jié) 轉(zhuǎn)讓時(shí)間第十九條 股票轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一至周五9:15至11:30，13:00至15:00。轉(zhuǎn)讓時(shí)間內(nèi)因故停市，轉(zhuǎn)讓時(shí)間不作順延。遇法定節(jié)假日和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公告的休市日，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)休市。第二十條 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整轉(zhuǎn)讓時(shí)間。第三章 股票轉(zhuǎn)讓一般規(guī)

6、定第二十一條 投資者買(mǎi)賣(mài)股票，應(yīng)當(dāng)以實(shí)名方式開(kāi)立證券賬戶和資金賬戶，與主辦券商簽訂證券買(mǎi)賣(mài)委托代理協(xié)議，并簽署相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。投資者開(kāi)立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）的規(guī)定辦理。第二十二條 投資者可以通過(guò)書(shū)面委托方式或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托主辦券商買(mǎi)賣(mài)股票。投資者進(jìn)行自助委托的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定操作，主辦券商應(yīng)當(dāng)記錄投資者委托的電話號(hào)碼、網(wǎng)卡地址、IP地址等信息。第二十三條 主辦券商接受投資者的買(mǎi)賣(mài)委托后，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資者具備相應(yīng)股票或資金，并按照委托的內(nèi)容向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報(bào)，承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。主辦券商接受投資者買(mǎi)賣(mài)委托達(dá)成交易的，投

7、資者應(yīng)當(dāng)向主辦券商交付其委托主辦券商賣(mài)出的股票或其委托主辦券商買(mǎi)入股票的款項(xiàng)，主辦券商應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣(mài)出股票所得款項(xiàng)或買(mǎi)入的股票。第二十四條 投資者可以撤銷委托的未成交部分。被撤銷或失效的委托，主辦券商應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向投資者返還相應(yīng)的資金或股票。第二十五條 主辦券商應(yīng)按照接受投資者委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報(bào)。第二十六條 申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)按全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的格式傳送。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。第二十七條 主辦券商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。第二十八條 買(mǎi)賣(mài)股票的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣(mài)出股票時(shí)，余額不足1000股

8、部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。第二十九條 股票轉(zhuǎn)讓的計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”。股票轉(zhuǎn)讓的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。第三十條 股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股，協(xié)議轉(zhuǎn)讓除外。第三十一條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整股票單筆申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位和單筆申報(bào)最大數(shù)量。第三十二條 申報(bào)當(dāng)日有效。買(mǎi)賣(mài)申報(bào)和撤銷申報(bào)經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)確認(rèn)后方為有效。第三十三條 主辦券商通過(guò)報(bào)盤(pán)系統(tǒng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易主機(jī)發(fā)送買(mǎi)賣(mài)申報(bào)指令。買(mǎi)賣(mài)申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，轉(zhuǎn)讓即告成

9、立。按本細(xì)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，交易記錄由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)送至主辦券商。因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的轉(zhuǎn)讓，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。對(duì)顯失公平的轉(zhuǎn)讓，經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定，可以采取適當(dāng)措施。第三十四條 違反本細(xì)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的轉(zhuǎn)讓，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有權(quán)宣布取消轉(zhuǎn)讓。由此造成的損失由違規(guī)轉(zhuǎn)讓者承擔(dān)。第三十五條 依照本細(xì)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。第三十六條 投資者買(mǎi)入的股票，買(mǎi)入當(dāng)日不得賣(mài)出。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。做市商在做市報(bào)價(jià)過(guò)程中買(mǎi)入的股票，買(mǎi)入當(dāng)日可以賣(mài)

10、出。第三十七條 按照本細(xì)則達(dá)成的交易，買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。股票買(mǎi)賣(mài)的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)結(jié)算的規(guī)定辦理。第三十八條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司每個(gè)轉(zhuǎn)讓日發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓即時(shí)行情、股票轉(zhuǎn)讓公開(kāi)信息等轉(zhuǎn)讓信息，及時(shí)編制反映市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓情況的各類報(bào)表，并通過(guò)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)或其他媒體予以公布。第三十九條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)采取做市和競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票即時(shí)行情實(shí)行分類揭示。第四十條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息的統(tǒng)一管理和發(fā)布。未經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得發(fā)布、使用和傳播轉(zhuǎn)讓信息。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可使用轉(zhuǎn)讓信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未

11、經(jīng)同意不得將轉(zhuǎn)讓信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。第四十一條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整即時(shí)行情和股票轉(zhuǎn)讓公開(kāi)信息發(fā)布的內(nèi)容和方式。第四十二條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等股票指數(shù)，隨即時(shí)行情發(fā)布。 股票指數(shù)的設(shè)置和編制方法，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行規(guī)定。第四章 做市轉(zhuǎn)讓方式第一節(jié) 委托與申報(bào)第四十三條 做市商應(yīng)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買(mǎi)賣(mài)雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者的成交義務(wù)。做市轉(zhuǎn)讓方式下，投資者之間不能成交。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。第四十四條 投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商

12、買(mǎi)賣(mài)股票。限價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其限定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)股票的指令，主辦券商必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入股票；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出股票。限價(jià)委托應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。第四十五條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商的限價(jià)申報(bào)、做市商的做市申報(bào)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。限價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買(mǎi)賣(mài)方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。做市申報(bào)是指做市商為履行做市義務(wù)，向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)送的，按其指定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)不超過(guò)其指定數(shù)量股票的指令。做市申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單

13、元代碼、買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量和價(jià)格等內(nèi)容。第四十六條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受限價(jià)申報(bào)、做市申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30、13:00至15:00。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。第四十七條 做市商應(yīng)最遲于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30開(kāi)始發(fā)布買(mǎi)賣(mài)雙向報(bào)價(jià)，履行做市報(bào)價(jià)義務(wù)。第四十八條 做市商每次提交做市申報(bào)應(yīng)當(dāng)同時(shí)包含買(mǎi)入價(jià)格與賣(mài)出價(jià)格，且相對(duì)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差不得超過(guò)5%。相對(duì)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差計(jì)算公式為：相對(duì)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差=（賣(mài)出價(jià)格-買(mǎi)入價(jià)格）÷賣(mài)出價(jià)格×100%賣(mài)出價(jià)格與買(mǎi)入價(jià)格之差等于最小價(jià)格變動(dòng)單位的，不受前款限制。第四十九條 做市商提交新的做市申報(bào)后，前次做市申報(bào)的未成交部分自動(dòng)

14、撤銷。第五十條 做市商前次做市申報(bào)撤銷或其申報(bào)數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，做市商應(yīng)于5分鐘內(nèi)重新報(bào)價(jià)。第五十一條 做市商持有庫(kù)存股票不足1000股時(shí)，可以免于履行賣(mài)出報(bào)價(jià)義務(wù)。出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告并調(diào)節(jié)庫(kù)存股票數(shù)量，并最遲于該情形發(fā)生后第3個(gè)轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)正常雙向報(bào)價(jià)。第五十二條 單個(gè)做市商持有庫(kù)存股票達(dá)到掛牌公司總股本20%時(shí)，可以免于履行買(mǎi)入報(bào)價(jià)義務(wù)。出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告，并最遲于該情形發(fā)生后第3個(gè)轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)正常雙向報(bào)價(jià)。第二節(jié) 成交第五十三條 每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30至11:30、13:00至15:00為做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間。

15、做市商每個(gè)轉(zhuǎn)讓日提供雙向報(bào)價(jià)的時(shí)間應(yīng)不少于做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間的75%。第五十四條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)到價(jià)的限價(jià)申報(bào)即時(shí)與做市申報(bào)進(jìn)行成交；如有2筆以上做市申報(bào)到價(jià)的，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。做市商更改報(bào)價(jià)使限價(jià)申報(bào)到價(jià)的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則將到價(jià)限價(jià)申報(bào)依次與該做市申報(bào)進(jìn)行成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。到價(jià)是指限價(jià)申報(bào)買(mǎi)入價(jià)格等于或高于做市申報(bào)賣(mài)出價(jià)格，或限價(jià)申報(bào)賣(mài)出價(jià)格等于或低于做市申報(bào)買(mǎi)入價(jià)格。限價(jià)申報(bào)之間、做市申報(bào)之間不能成交。第三節(jié) 做市商管理第五十五條 證券公司在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開(kāi)展做市業(yè)務(wù)前，應(yīng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)備案

16、。第五十六條 做市商開(kāi)展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)通過(guò)專用證券賬戶進(jìn)行。做市專用證券賬戶應(yīng)向中國(guó)結(jié)算和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)備。做市商不再為掛牌公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)的，應(yīng)將庫(kù)存股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶。第五十七條 做市商證券自營(yíng)賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買(mǎi)賣(mài)。第五十八條 掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計(jì)不低于掛牌公司總股本5%或100萬(wàn)股（以孰低為準(zhǔn)），且每家做市商不低于10萬(wàn)股的做市庫(kù)存股票。除前款所述情形外，做市商在做市前應(yīng)當(dāng)取得不低于10萬(wàn)股的做市庫(kù)存股票。第五十九條 做市商的做市庫(kù)存股票可通過(guò)以下方式取得：（一）股東在掛牌前轉(zhuǎn)讓；（二）股票發(fā)行；（三）在全國(guó)股份轉(zhuǎn)

17、讓系統(tǒng)買(mǎi)入；（四）其他合法方式。第六十條 掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，后續(xù)加入的做市商須在該股票掛牌滿3個(gè)月后方可為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，后續(xù)加入的做市商應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提出申請(qǐng)。第六十一條 掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票和由其他轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，其初始做市商為股票做市不滿6個(gè)月的，不得退出為該股票做市。后續(xù)加入的做市商為股票做市不滿3個(gè)月的，不得退出為該股票做市。做市商退出做市的，應(yīng)當(dāng)事前提出申請(qǐng)并經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意。做市商退出做市后，1個(gè)月內(nèi)不得申請(qǐng)?jiān)俅螢樵摴善弊鍪小５诹l 出現(xiàn)下列情形時(shí)，做市商自動(dòng)終止為相關(guān)股票做市：（一）該股

18、票摘牌；（二）該股票因其他做市商退出導(dǎo)致做市商不足2家而變更轉(zhuǎn)讓方式；（三）做市商被暫停、終止從事做市業(yè)務(wù)或被禁止為該股票做市；（四）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他情形。第四節(jié) 做市商間轉(zhuǎn)讓第六十三條 做市商間為調(diào)節(jié)庫(kù)存股等進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓的，可以通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式進(jìn)行。第六十四條 做市商的成交確認(rèn)申報(bào)是指做市商之間按指定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。做市商的成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、對(duì)手方交易單元、對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼以及成交約定號(hào)等內(nèi)容。第六十五條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受做市商成交確認(rèn)申報(bào)和對(duì)做市商成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)的

19、時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的15:00至15:30。第六十六條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買(mǎi)賣(mài)方向相反，指定對(duì)手方交易單元、證券賬戶號(hào)碼相符及成交約定號(hào)一致的做市商成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。做市商間轉(zhuǎn)讓股票，其成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤(pán)價(jià)的200%或當(dāng)日最高成交價(jià)中的較高者，且不低于前收盤(pán)價(jià)的50%或當(dāng)日最低成交價(jià)中的較低者。第六十七條 做市商間轉(zhuǎn)讓不納入即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在每個(gè)轉(zhuǎn)讓日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后計(jì)入該股票成交總量。第六十八條 每個(gè)轉(zhuǎn)讓日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司逐筆公布做市商間轉(zhuǎn)讓信息，包括證券名稱、成交量、成交價(jià)以及買(mǎi)賣(mài)雙方做市商名稱等。第五節(jié)

20、其他規(guī)定第六十九條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，開(kāi)盤(pán)價(jià)為該股票當(dāng)日第一筆成交價(jià)。第七十條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，收盤(pán)價(jià)為該股票當(dāng)日最后一筆成交前15分鐘成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。第七十一條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為做市商提供其做市股票實(shí)時(shí)最高10個(gè)價(jià)位的買(mǎi)入限價(jià)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、最低10個(gè)價(jià)位的賣(mài)出限價(jià)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等信息，以及為該股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)做市商的實(shí)時(shí)最優(yōu)10筆買(mǎi)入和賣(mài)出做市申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等信息。第七十二條 采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:30開(kāi)始發(fā)布即時(shí)行情，其內(nèi)容主要包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最

21、高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、做市商實(shí)時(shí)最高3個(gè)價(jià)位買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、做市商實(shí)時(shí)最低3個(gè)價(jià)位賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等。第五章 協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式第七十三條 單筆申報(bào)數(shù)量不低于10萬(wàn)股，或者轉(zhuǎn)讓金額不低于100萬(wàn)元人民幣的股票轉(zhuǎn)讓，可以進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。第七十四條 投資者可以采用成交確認(rèn)委托方式委托主辦券商買(mǎi)賣(mài)股票。成交確認(rèn)委托是指投資者買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成成交協(xié)議，委托主辦券商按其指定的價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。成交確認(rèn)委托應(yīng)包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格、成交約定號(hào)、對(duì)手方交易單元代碼和對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼等內(nèi)容。第七十五條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦

22、券商的成交確認(rèn)申報(bào)。成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買(mǎi)賣(mài)方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、成交約定號(hào)、對(duì)手方交易單元代碼和對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼等內(nèi)容。第七十六條 交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30、13:00至15:30。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。第七十七條 每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的15:00至15:30為協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交確認(rèn)時(shí)間。第七十八條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買(mǎi)賣(mài)方向相反，指定對(duì)手方交易單元、證券賬戶號(hào)碼相符及成交約定號(hào)一致的成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤(pán)價(jià)的200%或

23、當(dāng)日已成交的最高價(jià)格中的較高者，且不低于前收盤(pán)價(jià)的50%或當(dāng)日已成交的最低價(jià)格中的較低者。第七十九條 協(xié)議轉(zhuǎn)讓不納入即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在協(xié)議轉(zhuǎn)讓結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該股票成交總量。 每個(gè)轉(zhuǎn)讓日結(jié)束后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公布當(dāng)日每筆協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交信息，內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交價(jià)格、成交數(shù)量、買(mǎi)賣(mài)雙方主辦券商證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱等。股票轉(zhuǎn)讓公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。第六章 競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式第一節(jié) 委托與申報(bào)第八十條 股票競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)，是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連

24、續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。第八十一條 采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的基礎(chǔ)層股票，交易主機(jī)于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的15:00，對(duì)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)進(jìn)行集中撮合。采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的創(chuàng)新層股票，交易主機(jī)于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，對(duì)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)進(jìn)行集中撮合。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整集合競(jìng)價(jià)的撮合頻次。第八十二條 采取連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至9:25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至14:55為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14:55至15:00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。第八十三條 投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商買(mǎi)賣(mài)股票。限價(jià)委托是指投資者

25、委托主辦券商按其限定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)股票的指令，主辦券商必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入股票；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出股票。限價(jià)委托應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。第八十四條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商的限價(jià)申報(bào)。限價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買(mǎi)賣(mài)方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。第八十五條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商限價(jià)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:15至11:30、13:00至15:00。采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，每次集中撮合前5分鐘交易主機(jī)不接受撤銷申報(bào)；在其他接受申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。采

26、取連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:20至9:25、14:55至15:00，交易主機(jī)不接受撤銷申報(bào)；在其他接受申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9:25至9:30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。第八十六條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票設(shè)置申報(bào)有效價(jià)格范圍，超出該有效價(jià)格范圍的申報(bào)無(wú)效。第八十七條 采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，申報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的50%至200%。無(wú)前收盤(pán)價(jià)的，成交首日不設(shè)申報(bào)有效價(jià)格范圍，自次一轉(zhuǎn)讓日起設(shè)置申報(bào)有效價(jià)格范圍。第八十八條 采取連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的申

27、報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下20%以內(nèi)。連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格范圍為最近成交價(jià)的上下20%以內(nèi)；當(dāng)日無(wú)成交的，申報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下20%以內(nèi)。掛牌后無(wú)成交的股票，對(duì)申報(bào)不設(shè)置有效價(jià)格范圍。第二節(jié) 成交第八十九條 股票競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。第九十條 集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)的確定原則為：（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量；（二）高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交；（三）與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交。兩個(gè)以上價(jià)格符合上述條件的，取在該價(jià)格以上的買(mǎi)入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣(mài)出申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差最小的價(jià)格為成交價(jià)。若買(mǎi)賣(mài)申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差

28、仍存在相等情況的，取最接近最近成交價(jià)的價(jià)格為成交價(jià)；當(dāng)日無(wú)成交的，取最接近前收盤(pán)價(jià)的價(jià)格為成交價(jià)；無(wú)前收盤(pán)價(jià)的，取其平均價(jià)為成交價(jià)。集合競(jìng)價(jià)的所有轉(zhuǎn)讓以同一價(jià)格成交。第九十一條 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)的確定原則為：（一）最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)；（二）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；（三）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。第三節(jié) 其他規(guī)定第九十二條 采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該股票的第一筆成交價(jià)。采取連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)

29、價(jià)方式產(chǎn)生，不能通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。第九十三條 采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以該轉(zhuǎn)讓日最后一筆成交價(jià)為收盤(pán)價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。第九十四條 采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等；若未產(chǎn)生集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)的，則揭示實(shí)時(shí)最優(yōu)1檔申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。采取連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，集合競(jìng)價(jià)期間即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等；連續(xù)競(jìng)價(jià)期間即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收

30、盤(pán)價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高成交價(jià)、當(dāng)日最低成交價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)價(jià)位買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)價(jià)位賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等。第九十五條 采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司分別公布相關(guān)股票當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大5家主辦券商證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買(mǎi)入、賣(mài)出金額：（一）當(dāng)日價(jià)格振幅達(dá)到30%的前5只股票；價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)-當(dāng)日最低價(jià)）/當(dāng)日最低價(jià)×100%（二）當(dāng)日換手率達(dá)到10%的前5只股票；換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)/無(wú)限售條件股份總數(shù)×100%價(jià)格振幅或換手率

31、相同的，依次按成交金額和成交量選取?；A(chǔ)層、創(chuàng)新層股票排名分別計(jì)算。股票轉(zhuǎn)讓公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。第七章 其他轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)第一節(jié) 轉(zhuǎn)托管第九十六條 投資者可以以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)主辦券商的不同證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入股票。第九十七條 投資者買(mǎi)入的股票可以通過(guò)原買(mǎi)入股票的交易單元委托賣(mài)出，也可以向原買(mǎi)入股票的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣(mài)出。轉(zhuǎn)托管的具體規(guī)定，由中國(guó)結(jié)算制定。第二節(jié) 掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓第九十八條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)股票實(shí)行掛牌轉(zhuǎn)讓。第九十九條 股票依法不再具備掛牌條件的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司終止其掛牌轉(zhuǎn)讓，予以摘牌。

32、第一百條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以對(duì)出現(xiàn)異常轉(zhuǎn)讓情況的股票采取盤(pán)中臨時(shí)停止轉(zhuǎn)讓措施并予以公告。具體暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓時(shí)間，以相關(guān)公告為準(zhǔn)。第一百零一條 掛牌公司股票暫停轉(zhuǎn)讓時(shí)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布的行情中包括該股票的信息；股票摘牌后，行情中無(wú)該股票的信息。第一百零二條 股票的掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司予以公告。相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的要求及時(shí)公告。第一百零三條 股票掛牌、摘牌、暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定，按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三節(jié) 除權(quán)與除息第一百零四條 股票發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本等情況，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在權(quán)益登記日的次

33、一轉(zhuǎn)讓日對(duì)該股票作除權(quán)除息處理。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。第一百零五條 除權(quán)（息）參考價(jià)計(jì)算公式為：除權(quán)（息）參考價(jià)（前收盤(pán)價(jià)-現(xiàn)金紅利）÷（1+股份變動(dòng)比例）掛牌公司認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式時(shí)，可以向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提出調(diào)整申請(qǐng)并說(shuō)明理由。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)向市場(chǎng)公布該次除權(quán)（息）適用的除權(quán)（息）參考價(jià)計(jì)算公式。第一百零六條 除權(quán)（息）日股票買(mǎi)賣(mài)，按除權(quán)（息）參考價(jià)作為計(jì)算漲跌幅度和有效申報(bào)價(jià)格范圍的基準(zhǔn)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。第一百零七條 在除權(quán)（息）日，掛牌公司應(yīng)變更股票簡(jiǎn)稱，在簡(jiǎn)稱前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字樣。

34、“XR”代表除權(quán)；“XD”代表除息；“DR”代表除權(quán)并除息。第八章 轉(zhuǎn)讓行為自律監(jiān)管第一百零八條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)股票轉(zhuǎn)讓過(guò)程中出現(xiàn)的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控：（一）涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為；（二）可能影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量的異常轉(zhuǎn)讓行為；（三）股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形；（四）買(mǎi)賣(mài)股票的范圍、時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、其他規(guī)范性文件、業(yè)務(wù)規(guī)則及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)其他規(guī)定限制的行為；（五）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。第一百零九條 可能影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量的異常轉(zhuǎn)讓行為包括：（一）可能對(duì)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生重大影

35、響的信息披露前，大量或持續(xù)買(mǎi)入或賣(mài)出相關(guān)股票；（二）單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進(jìn)行反向交易；（三）單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶，大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或申報(bào)價(jià)格明顯偏離該證券行情揭示的最近成交價(jià)；（四）頻繁申報(bào)或撤銷申報(bào)，或大額申報(bào)后撤銷申報(bào)，以影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或誤導(dǎo)其他投資者；（五）集合競(jìng)價(jià)期間以明顯高于前收盤(pán)價(jià)的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)賣(mài)出該證券，或以明顯低于前收盤(pán)價(jià)的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)買(mǎi)入該證券；（六）對(duì)單一股票在一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)交易；（七）大量或者頻繁進(jìn)行高買(mǎi)低賣(mài)交易；（八）單獨(dú)或者合

36、謀，在公開(kāi)發(fā)布投資分析、預(yù)測(cè)或建議前買(mǎi)入或賣(mài)出相關(guān)股票，或進(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的股票轉(zhuǎn)讓；（九）申報(bào)或成交行為造成市場(chǎng)價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y；（十）涉嫌編造并傳播交易虛假信息，誘騙其他投資者買(mǎi)賣(mài)股票；（十一）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常轉(zhuǎn)讓。主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶存在上述異常轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)提醒客戶；對(duì)可能?chē)?yán)重影響交易秩序的異常轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。第一百一十條 股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形包括：（一）同一證券營(yíng)業(yè)部或同一地區(qū)的證券營(yíng)業(yè)部集中買(mǎi)入或賣(mài)出同一股票且數(shù)量較大；（二）股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格連續(xù)大幅上漲或下跌，且掛牌公司無(wú)重大事項(xiàng)公告

37、；（三）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常轉(zhuǎn)讓情形。第一百一十一條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)做市商的以下行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控：（一）不履行或不規(guī)范履行報(bào)價(jià)義務(wù)；（二）頻繁觸發(fā)豁免報(bào)價(jià)條件；（三）涉嫌以不正當(dāng)方式影響其他做市商做市；（四）庫(kù)存股數(shù)量異常變動(dòng)；（五）報(bào)價(jià)異常變動(dòng)，或通過(guò)頻繁更改報(bào)價(jià)涉嫌擾亂市場(chǎng)秩序；（六）做市商之間涉嫌串通報(bào)價(jià)或私下交換交易策略、做市庫(kù)存股票數(shù)量等信息以謀取不正當(dāng)利益；（七）做市商與特定投資者在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)特定股票進(jìn)行大量且連續(xù)交易；（八）其他涉嫌違法違規(guī)行為。第一百一十二條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可根據(jù)監(jiān)管需要，對(duì)主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行

38、、做市義務(wù)履行等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。第一百一十三條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以單獨(dú)或聯(lián)合其他有關(guān)單位，對(duì)異常轉(zhuǎn)讓行為等情形進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。相關(guān)主辦券商和投資者應(yīng)當(dāng)予以配合。第一百一十四條 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中，可以根據(jù)需要要求主辦券商及其證券營(yíng)業(yè)部、投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料：（一）投資者的開(kāi)戶資料、授權(quán)委托書(shū)、資金賬戶情況和相關(guān)賬戶的轉(zhuǎn)讓情況等；（二）相關(guān)證券賬戶或資金賬戶的實(shí)際控制人、操作人和受益人情況、資金來(lái)源以及相關(guān)賬戶間是否存在關(guān)聯(lián)的說(shuō)明等；（三）對(duì)股票轉(zhuǎn)讓中重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的解釋；（四）其他與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)有關(guān)的資料。第一百一十五

39、條 對(duì)第一百零八條、第一百零九條、第一百一十條、第一百一十一條所述重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)中情節(jié)嚴(yán)重的行為，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以視情況采取以下措施：（一）約見(jiàn)談話；（二）要求提交書(shū)面承諾；（三）出具警示函；（四）限制證券賬戶轉(zhuǎn)讓；（五）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為；（六）其他自律監(jiān)管措施。第一百一十六條 轉(zhuǎn)讓參與人及相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本細(xì)則的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案。第九章 轉(zhuǎn)讓異常情況處理第一百一十七條 發(fā)生下列轉(zhuǎn)讓異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部轉(zhuǎn)讓不能正常進(jìn)行的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以決定單獨(dú)或同時(shí)采取暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市等措施：（一）不可抗力；（二）意外事件；（三）技術(shù)故障；（四）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他異常情況。第一百一十八條 出現(xiàn)無(wú)法申報(bào)或行情傳輸中斷情況的，主辦券商應(yīng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告。無(wú)法申報(bào)或行情傳輸中斷的證券營(yíng)