銀行計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表

1、作為貸款方，最關(guān)心的是企業(yè)的償債能力。償債能力乂分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力如要看的是企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn) 與流動(dòng)負(fù)債的比，速動(dòng)比率指不包括存貨部分的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比。簡單的想就是企業(yè)的現(xiàn)金及變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)能不能在還款時(shí)，具有償還能 力。用數(shù)字來說明：企業(yè)的資產(chǎn)部分現(xiàn)金1萬銀行99萬應(yīng)收賬款20萬存貨50萬合計(jì)170萬企業(yè)的負(fù)債部分短期借款50萬應(yīng)付賬款80萬其他應(yīng)付50萬合計(jì)180萬企業(yè)的流動(dòng)比率是0. 94企業(yè)的速動(dòng)比率是0. 67以上的兩個(gè)比率可以看到企業(yè)的流動(dòng)比率接近1(公認(rèn)的經(jīng)驗(yàn)值)，屬于資金周 轉(zhuǎn)良好的狀態(tài)。而速動(dòng)比率0. 67說明

2、存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的比例較高，容易發(fā)生企業(yè)償還負(fù)債時(shí)，出現(xiàn)資金不足。財(cái)務(wù)分析常用指標(biāo)1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。(1) 流動(dòng)比率公式:流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:2意義:體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大,企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。分析提示:低于正常值,企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般惜況下，營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。(2) 速動(dòng)比率公式漣動(dòng)比率二(流動(dòng)資產(chǎn)合訃-存貨)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)保守速動(dòng)比率二0. 8(貨幣資金+短期投資+

3、應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額)/流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚 包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì) 比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示:低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比 率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn),也不一定非?？蔀椤Ｗ儸F(xiàn)能力分析總提示：(1) 增加變現(xiàn)能力的因素:可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo);準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn); 償債能力的聲譽(yù)。(2) 減弱變現(xiàn)能力的因素:未作記錄的或有負(fù)債;擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。2、資產(chǎn)管理比率(1)存

4、貨周轉(zhuǎn)率公式:存貨周轉(zhuǎn)率二產(chǎn)品銷售成本/ (期初存貨+期末存貨)/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:3意義:存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè) 周期,可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示:存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平 越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期 償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。(2) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式:存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*(期初存貨+期末存貨)/2/產(chǎn)品 銷售成本企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120意義:企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率， 縮短營業(yè)周期，可以提高

5、企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示:存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水 平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短 期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。(3) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義:指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二銷售收入/(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:3意義:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在 應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下兒種悄況使 用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況:笫一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè);第二，

6、大量使用分期收款結(jié)算 方式;笫三,大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售;笫四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義:表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí) 間。公式:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二360 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 /產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100意義:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在 應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下兒種悄況使 用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況:笫一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè);第二，大量使用分期收款結(jié)算 方式;笫三,大量使用現(xiàn)金

7、結(jié)算的銷售;笫四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營業(yè)周期公式:營業(yè)周期二存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二（期初存貨+期末存貨）/21* 360/產(chǎn)品銷售成本+（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng) 收賬款）/2* 360/產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:200意義:營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間。一般悄 況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快;營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示:營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)悄況一并分 析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈 利能力。(6) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入/(

8、期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1意義:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快,會(huì)相對(duì)節(jié)約流 動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力;而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng) 資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利 能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。(7) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.8意義:該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快,說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可 以采用薄利多銷的方法,加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕

9、對(duì)額的增加。分析提示:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反 映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。3、負(fù)債比率負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期 債務(wù)的能力。(1)資產(chǎn)負(fù)債比率公式:資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.7意義:反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比 率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤的能力也越強(qiáng)。 如果企業(yè)資金不足,依黑欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注 意了。資產(chǎn)負(fù)債率在60%70%,比較合理、穩(wěn)健;達(dá)到8概及以上

10、時(shí),應(yīng)視為發(fā)出預(yù) 警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率公式:產(chǎn)權(quán)比率二（負(fù)債總額/股東權(quán)益）*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2意義:反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合 理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示:一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低， 是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損 失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人;在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）有形凈值債務(wù)率公式:有形凈值債務(wù)率二負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈

11、值）1*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義:產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入 的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非 專利技術(shù)等的價(jià)值，它們不一定能用來還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。分析 提示:從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)二息稅前利潤/利息費(fèi)用二（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式：已獲利息倍數(shù)二（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:2. 5意義:企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償

12、付借款利息的能 力,也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。 分析提示:企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越 高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人,都非常關(guān)心這 個(gè)項(xiàng)LI。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)LI、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟?營業(yè)項(xiàng)LI、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)LI、會(huì)訃政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積 影響數(shù)等因素。（1）銷售凈利率公式:銷售凈利率二凈利潤/銷售收入*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.1意義:該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收

13、入的收益 水平。分析提示:企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使 銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金 率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。（2）銷售毛利率公式:銷售毛利率二（銷售收入-銷售成本）/銷售收入1*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.15意義:表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用 和形成盈利。分析提示:銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛 利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售 成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）公

14、式:資產(chǎn)凈利率二凈利潤/ （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/21*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:根據(jù)實(shí)際悄況而定意義:把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金 等方面取得了良好的效果，否則相反。分析提示:資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資 產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有:產(chǎn)品的 價(jià)格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以 結(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）公式:凈資產(chǎn)收益率二凈利潤/

15、 （期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)） /2*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.08意義:凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán) 益報(bào)酬率,具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。分析提示:杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖 析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。巧外, 在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“待攤費(fèi)用”進(jìn)行 分析。5、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表的主要作用是:第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)際惜況;第二，有助 于評(píng)價(jià)本期收益質(zhì)量，第三，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，第四，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的流 動(dòng)性

16、;第五，用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。流動(dòng)性分析流動(dòng)性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。(1) 現(xiàn)金到期債務(wù)比公式:現(xiàn)金到期債務(wù)比二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)二一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5意義：以經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還 到期債務(wù)的能力。分析提示:企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動(dòng) 的現(xiàn)金流入才能還債。(2) 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比公式:現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比二年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.5意義:反映經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。分析提示:企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債

17、還舊債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動(dòng) 的現(xiàn)金流入才能還債。(3) 現(xiàn)金債務(wù)總額比公式:現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0. 25意義:企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn) 金流入才能還債。分析提示：汁算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越 高,企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。獲取現(xiàn)金的能力(1) 銷售現(xiàn)金比率公式:銷售現(xiàn)金比率二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/銷售額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.2意義:反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，

18、企 業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。(2) 每股營業(yè)現(xiàn)金流量公式:每股營業(yè)現(xiàn)金流量二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)普通股股數(shù)山企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:根據(jù)實(shí)際惜況而定意義:反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示:該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分 紅。(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式:全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率二經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0. 06意義:說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。分析提示:把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金回收，需 要的期間長短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn) 獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。財(cái)務(wù)彈性分析(1)現(xiàn)金滿足投資比率公式:現(xiàn)金滿足投資比率二近五年累汁經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/同期內(nèi)的資本支 出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值:0.8取數(shù)方法:近五年累汁經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄LI取數(shù), 均取近五年的平均數(shù)；資本支出，