以實施《新巴塞爾資本協(xié)議》為契機(jī)加強(qiáng)銀行業(yè)的全面風(fēng)險管理

1、以實施新巴塞爾資本協(xié)議為契機(jī)加強(qiáng)銀行業(yè)的全面風(fēng)險管理1987年12月10日，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開的經(jīng)合組織巴塞爾委員會十二國（0ECD會議通過了巴塞爾提議。在此基礎(chǔ)上,于1988年7月正式通過了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，即巴塞爾資本協(xié)議。20世紀(jì)90年代以來，隨著金融全球化趨勢的日益顯現(xiàn)、金融風(fēng)險管理技術(shù)的迅速發(fā)展以及計算機(jī)技術(shù)在銀行業(yè)中的廣泛運(yùn)用，巴塞爾資本協(xié)議的有效性面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為此，巴塞爾委員會于1999年開始對巴塞爾資本協(xié)議進(jìn)行修改，最終于2004年6月由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式出臺了新巴塞爾資本協(xié)議。新協(xié)議出臺以后，世界各國都在積極準(zhǔn)備實施，10國集團(tuán)在2006

2、年底開始執(zhí)行新協(xié)議，部分歐盟成員國、澳大利亞、新加坡和中國香港等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)也表示將利用新協(xié)議對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管；部分發(fā)展中國家，如南非、印度、俄羅斯等也將采取積極措施克中國大型商業(yè)銀行將在2010年左右實施新巴塞爾資本協(xié)議服困難實施新協(xié)議。2006年9月，中國銀監(jiān)會主席劉明康表示,、新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容新巴塞爾資本協(xié)議共有9個附錄、775條，由三大支柱構(gòu)成：一是最低資本要求，即最低資本充足率達(dá)到8%,目的是使銀行對風(fēng)險更敏感，使其運(yùn)作更有效；二是加大對銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管者通過監(jiān)測，決定相關(guān)制度在銀行內(nèi)部能否合理運(yùn)行，并對其提出改進(jìn)的方案；三是對銀行實行更嚴(yán)格的市場約束，求銀行提高信

3、息的透明度，使外界對它的財務(wù)、管理等有更好的了解。1第一支柱一一最低資本規(guī)定新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，并為計量風(fēng)險提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險的計量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：第一種是標(biāo)準(zhǔn)法；第二種是內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法。對于風(fēng)險管理水平較低的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計量風(fēng)險，計算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求,銀行將采用外部信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項資產(chǎn)的信用風(fēng)險現(xiàn)狀。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后,銀行可采用內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法允許銀行使用自己測算的風(fēng)險要素計算法定資本要求。其中，初級法僅允許銀

4、行測算與每個借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供；高級法則允許銀行測算其他必須的數(shù)值。類似地，在計量市場風(fēng)險和操作風(fēng)險方面，委員會也提供了不同層次的方案以備選擇。2第二支柱一一監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查巴塞爾委員會認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場紀(jì)律的重要補(bǔ)充。(1)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。戰(zhàn)略。原則二:監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足 率的評估情原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管

5、資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。(2)監(jiān)管當(dāng)局檢查各項最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計算信用及操作風(fēng)險最低資本的內(nèi)部方法的特點。委員會認(rèn)為，對最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)督檢查的有機(jī)組成部分。(3)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其他內(nèi)容包括：監(jiān)督檢查的透明度以及對銀行賬簿利率風(fēng)險的處理。3第三支柱一一市場紀(jì)律巴塞爾委員會強(qiáng)調(diào)，市場紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序以及資本充

6、足率四個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評價銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。巴塞爾委員會建議，復(fù)雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補(bǔ)充信息。關(guān)于披露頻率，委員會認(rèn)為最好每半年一次，對于過時就失去意義的披露信息，如風(fēng)險暴露，最好每季度一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會鼓勵利用信息技術(shù)等手段，多渠道披露信息。二、新、舊巴塞爾資本協(xié)議的主要區(qū)別與舊巴塞爾資本協(xié)議相比，新巴塞爾資本協(xié)議從舊協(xié)議的一大鐵律”發(fā)展到“三大支柱”，新協(xié)議的內(nèi)容更加廣泛，更加復(fù)雜，多處創(chuàng)新。1建立了完整的資本監(jiān)管框架新資本協(xié)議明確了商業(yè)銀行保持資

7、本充足的責(zé)任，建立了資本充足率監(jiān)管的程序和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化了資本監(jiān)管的有效性，了以市場力量來約束銀行的經(jīng)營行為，提升市場約束的效果，從而形并強(qiáng)調(diào)成了新資本協(xié)議的“三大支柱”。2改進(jìn)了資本充足率的計算方法新資本協(xié)議摒棄了舊資本協(xié)議的單一做法。銀行可根據(jù)其風(fēng)險管理水平，在外部評級法和內(nèi)部評級法中選擇。風(fēng)險管理水平較高的選擇內(nèi)部評級法，風(fēng)險管理水平較低的選擇外部評級法。從而改變了舊協(xié)議中的“國別歧視”，風(fēng)險權(quán)重的計量更加準(zhǔn)確。3擴(kuò)大了風(fēng)險覆蓋種類舊資本協(xié)議只對信用風(fēng)險進(jìn)行資本監(jiān)管，與舊協(xié)議相比，新資本協(xié)議除了包含信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的內(nèi)容外，還將操作風(fēng)險囊括進(jìn)來，將操作風(fēng)險納入資本監(jiān)管，拓展了銀行業(yè)的風(fēng)險范

8、圍。4拓寬了資本充足率監(jiān)管的適用范圍近年來銀行間產(chǎn)權(quán)關(guān)系日趨復(fù)雜，新資本協(xié)議進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了并表監(jiān)管，以消除由于銀行集團(tuán)內(nèi)部相互持股造成銀行資本充足率高估的影響，將資本充足率的監(jiān)管范圍擴(kuò)大到銀行集團(tuán)內(nèi)部不同層次的商業(yè)銀行和銀行集團(tuán)的持股公司。可以說，新資本協(xié)議更全面、更敏感地反映了商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險，代表了風(fēng)險管理技術(shù)和監(jiān)管手段的發(fā)展趨勢，進(jìn)一步強(qiáng)化了風(fēng)險監(jiān)管的理念，有助于促進(jìn)銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行和公平競爭。三、新巴塞爾資本協(xié)議中的銀行風(fēng)險管理新巴塞爾資本協(xié)議的發(fā)布對銀行業(yè)的風(fēng)險管理具有十分重要的意義，因為新巴塞爾資本協(xié)議的出臺使銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)不是防范或降低風(fēng)險，而是為了幫助其進(jìn)行風(fēng)險管理

9、。美聯(lián)儲理事會副主席小羅杰？w?昌格森指出，對新協(xié)議所做的主要工作就是改進(jìn)風(fēng)險管理，西班牙中央銀行行長、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席卡如納也指出，新協(xié)議最重要的一點是體現(xiàn)了在良好公司治理中執(zhí)行更為完善的風(fēng)險管理。因此，加強(qiáng)銀行業(yè)全面風(fēng)險管理是實施新巴塞爾資本協(xié)議的關(guān)鍵。全面風(fēng)險管理是近年來國內(nèi)金融界經(jīng)常提及的概念之一。特別是在2004年6月新巴塞爾資本協(xié)議發(fā)布以后，不少媒體刊登了大量文章，討論全面風(fēng)險管理問題。其實，全面風(fēng)險管理不是一個新話題,早先的說法叫做“企業(yè)級的風(fēng)險管理”(EnterpriseRiskManagement)。按照2003年7月美國COSO(TheCommitteeofSpon

10、soringOrganizationoftheTheadwayCommission)公布的全面風(fēng)險管理框架(草案)所描述的內(nèi)容，全面風(fēng)險管理是一個從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)制定，到目標(biāo)實現(xiàn)的風(fēng)險管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述，即三個維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險管理要素、企業(yè)的各個層級；企業(yè)目標(biāo)包括四個方面：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險管理要索有八個：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。全面風(fēng)險管理的八個要素為企業(yè)的四個目標(biāo)服務(wù)，企業(yè)的各個層面要堅持同樣的四個目標(biāo)，每個層面都必須從八個要素進(jìn)行風(fēng)險管理。新巴塞爾資本協(xié)議在某種程度上也吸收

11、了該風(fēng)險管理整體框架的理念，加強(qiáng)內(nèi)部控制、提高風(fēng)險管理水平已越來越成為銀行業(yè)的共識。新巴塞爾資本協(xié)議的發(fā)布為中國銀行業(yè)推行全面風(fēng)險管理提供了一個重要契機(jī)，推行全面風(fēng)險管理，將在一定程度上提高我國銀行風(fēng)險控制的水平。因此，新協(xié)議的出臺對我國銀行業(yè)的全面風(fēng)險管理具有十分重要的意義。事實上，發(fā)達(dá)國家的國際性銀行或多或少地已經(jīng)在風(fēng)險管理方面達(dá)到或基本達(dá)到了新巴塞爾資本協(xié)議的一些要求。而對于我們這樣一個金融機(jī)構(gòu)處于變革中的國家來說，盡快地、盡可能地改變我們在風(fēng)險管理方面的實踐，已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的共識。在推進(jìn)全面風(fēng)險管理方面，我們需要將視野從僅僅重視信用風(fēng)險、市場風(fēng)險擴(kuò)大到操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險等，并針對每種不

12、同的風(fēng)險、風(fēng)險點，找出風(fēng)險動因(RISKDRIVER),制定不同的管理措施。四、新巴塞爾資本協(xié)議對我國銀行業(yè)全面風(fēng)險管理的啟新巴塞爾資本協(xié)議對中國銀行業(yè)影響深刻，最重要的是提升了廣大從業(yè)人員對風(fēng)險管理的認(rèn)識，對各種風(fēng)險識別、計量、控制工具的采用，新巴塞爾資本協(xié)議也給出了一些已在發(fā)達(dá)國家銀行采用的方法。從監(jiān)管的角度？新巴塞爾資本協(xié)議給出了針對銀行業(yè)度等等。在信息披露方面，新巴塞爾資本協(xié)議提出了許多具體的要求?？傊?，新巴塞爾資本協(xié)議傳遞了一種先進(jìn)銀行經(jīng)營管理的理念，給國際金融業(yè)提供了全新的金融監(jiān)管框架，從而對我國銀行業(yè)提出了從理念、到制度、到方法、到人才等方面的全方位挑戰(zhàn)，推行或達(dá)到協(xié)議的要求，對

13、于國內(nèi)銀行業(yè)參與國際競爭，非常必要。風(fēng)險制定的監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險管理指引和監(jiān)督透明度及問責(zé)制早在2004年2月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，要求國內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率在2007年1月1日前達(dá)到8%的最低標(biāo)準(zhǔn)。2004年中國銀監(jiān)會還推出了股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系(暫行)，全面動態(tài)地評價銀行風(fēng)險，主要是對銀行經(jīng)營要素的綜合評價，包括資本充足狀況評價、資產(chǎn)安全狀況評價、管理狀況評價、盈利狀況評價、流動性狀況評價和市場風(fēng)險敏感性狀況評價以及在此基礎(chǔ)上加權(quán)匯總后的銀行風(fēng)險總體評價。新巴塞爾資本協(xié)議在最低資本金要求中提出內(nèi)部評級法，使資本充足率與銀行面對的主要風(fēng)險更緊密地聯(lián)系在一

14、起。因此，2005年1月，中國銀監(jiān)會召開商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系建設(shè)工作座談會，積極鼓勵國內(nèi)大型商業(yè)銀行加快內(nèi)部評級體系建設(shè)，提升風(fēng)險管理水平，完善公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步改善和加強(qiáng)在海內(nèi)外的競爭能力。新巴塞爾資本協(xié)議對商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出了一些先進(jìn)的理念和方法，為中國銀行業(yè)推行全面風(fēng)險管理提供了一個重要契機(jī)。但應(yīng)該意識到的是，新協(xié)議不僅僅是金融風(fēng)險技術(shù)和模型的問題，還是一個風(fēng)險管理架構(gòu)的重組問題，其實施過程通常需要對風(fēng)險管理的政策、流程、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部授權(quán)等制度環(huán)境進(jìn)行大的變革。針對這種風(fēng)險管理的重組，中國的商業(yè)銀行需要將視野從重視信用風(fēng)險、市場風(fēng)險擴(kuò)大到操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險等，并針對每種不同的風(fēng)險

15、、風(fēng)險點，找出風(fēng)險動因，制定不同的管理措施。五、我國銀行業(yè)應(yīng)采取相應(yīng)措施推動全面風(fēng)險管理1積極吸收新資本協(xié)議倡導(dǎo)的風(fēng)險管理理念(1)全面風(fēng)險管理理念。全面風(fēng)險管理在宏觀管理層面上要求有統(tǒng)一的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理政策、風(fēng)險管理制度、風(fēng)險管理文化。在微觀操作層面上，不但要重視對傳統(tǒng)的信用風(fēng)險的管理，而且要全面考慮對市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險因素的管理。風(fēng)險管理必須逐步應(yīng)用于信貸決策、資本配置、貸款定價、經(jīng)營績效考核等方面，貫穿于業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的全過程。(2)經(jīng)營風(fēng)險理念。風(fēng)險伴隨著商業(yè)銀行經(jīng)營管理的全過程，現(xiàn)代商業(yè)銀行與其說是在經(jīng)營貨幣，不如說是在經(jīng)營風(fēng)險。近年來國際上發(fā)生的一系列震驚世界的金融機(jī)構(gòu)

16、風(fēng)險事件，表明銀行若不顧風(fēng)險管理而一味追求資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和短期盈利增加，即使資本充足率達(dá)到或超過8%的指標(biāo)，最終也難逃破產(chǎn)倒閉的命運(yùn)。只有重視風(fēng)險管理并成功控制風(fēng)險，才能在激烈的市場競爭中生存發(fā)展。(3)風(fēng)險管理是銀行核心競爭力理念。商業(yè)銀行的核心競爭力由業(yè)務(wù)開拓能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和風(fēng)險管理能力構(gòu)成。在激烈的金融市場競爭中，風(fēng)險管理水平越高意味著識別和抓住機(jī)會的能力越強(qiáng)，越能增加盈利并更具市場競爭力。2大型商業(yè)銀行應(yīng)加快內(nèi)部評級體系建設(shè)，盡早達(dá)到新資本協(xié)議的要求我國絕大多數(shù)商業(yè)銀行都不屬于新資本協(xié)議界定的“國際活躍銀行”，僅有幾家在海外設(shè)立的分行或附屬機(jī)構(gòu)被外國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為是“國際活躍銀行”。這

17、些分支機(jī)構(gòu)都于2007年開始按照東道國監(jiān)管當(dāng)局的要求執(zhí)行新資本協(xié)議，若母行仍舊繼續(xù)采用傳統(tǒng)的風(fēng)險管理體系，則必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益下降，從而影響這些銀行的競爭力。為此，應(yīng)抓緊開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)，盡快提高風(fēng)險管理能力，在規(guī)定時間內(nèi)建立符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評級體系。這與我國大型商業(yè)銀行深化改革、加快發(fā)展、建設(shè)國際流銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)是一致的。目前，工商銀行、銀行、交通銀行等大銀行，在監(jiān)管部門的推動下，已經(jīng)著手研究開發(fā)符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評級體系。制定了明確的實施規(guī)戈也并取得了階段性成果。中小銀行應(yīng)借鑒先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，建立相應(yīng)的風(fēng)險管理模式中小商業(yè)銀行受規(guī)模、數(shù)據(jù)、風(fēng)險管理技術(shù)等因素的制約。單獨建立

18、符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評級體系，成本非常高，既不現(xiàn)實，也沒有必要。因此，對于中小銀行來說，重要的是借鑒新資本協(xié)議所代表的先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)、戰(zhàn)略和經(jīng)驗，逐步朝分擔(dān)的方式，緩解單個銀行面臨的數(shù)據(jù)約束，實現(xiàn)規(guī)模效益，建立具有共性的內(nèi)部評級體系。在此基礎(chǔ)上，各家銀行可以結(jié)合本行資源條件、市場定位、發(fā)展戰(zhàn)略，整合風(fēng)險管理的組織體系，完善風(fēng)險管理的技術(shù)手段，建立相應(yīng)的風(fēng)險管理制度安排。成本先進(jìn)的信礎(chǔ)數(shù)據(jù)的先進(jìn)的風(fēng)險管理模式靠近。中小商業(yè)銀行可采用信息共享、4新巴塞爾協(xié)議的有效實施需要以銀行業(yè)充足的數(shù)據(jù)以及息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)的可靠性尤其重要中國銀行業(yè)應(yīng)該從兩個方面人手采取措施保證風(fēng)險管理基準(zhǔn)確性。(1)要建立銀行的管理信息系統(tǒng)，構(gòu)建不同業(yè)務(wù)線的數(shù)據(jù)倉庫，并在此基礎(chǔ)上，研制決策支持系統(tǒng)。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面，普遍缺少的是可靠的數(shù)據(jù)。雖然與自身相比，商業(yè)銀行電子化水平有了很大的提高和改進(jìn)，但按照全面風(fēng)險管理的需求，由IT系統(tǒng)從業(yè)務(wù)線上“摘取，的數(shù)據(jù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。另外，歷史數(shù)據(jù)的積累，對于建立風(fēng)險管理模型來說，也同樣重要。國外發(fā)達(dá)國家的銀行在這一方面比我們準(zhǔn)備的要早，同時，他們還可以借助一些中介機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，來運(yùn)行風(fēng)險模型、風(fēng)險系統(tǒng)。(2)盡快實施符合國際規(guī)范的會計制度，這樣才能保證全