巴塞爾資本協(xié)議中英文16附錄8

1、僅供個人參考不得用于商業(yè)用途附錄 8按照標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法的規(guī)定，計算金融抵押品擔(dān)保交易的資本要求的方法概述1.標(biāo)準(zhǔn)法信用風(fēng)險緩釋工具部分對抵押交易的規(guī)定，確定了按照標(biāo)準(zhǔn)法和IRB 初級法對銀行賬戶中由高質(zhì)量金融抵押品擔(dān)保的債權(quán)的處理方法。米用IRB 高級法的銀行，在自己內(nèi)部對違約損失率的調(diào)整值中考慮銀行賬戶上的金融抵押品。對采用IRB 高級法的銀行，一個例外情況是按照下面討論的主凈扣協(xié)議對回購交易的認(rèn)定。2.采取回購交易形式的抵押貸款（即回購、逆回購、證券貸款/借款）需要特別考慮。交易賬戶中的此類交易，按照下面的交易對手風(fēng)險的資本要求計算。而且，如果銀行出于計算資本考慮認(rèn)可凈扣的作用，所有的

2、銀行包括采用IRB 高級法的銀行，必須遵守下文風(fēng)險緩釋工具部分主凈扣協(xié)議中記錄在銀行賬戶或交易賬戶上回購交易的方法。標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 初級法3.按照標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定，銀行可以采用簡單法或綜合法確定由合格金融抵押品擔(dān)保的交易的 風(fēng)險權(quán)重。按照簡單法，抵押品的風(fēng)險權(quán)重替代交易對手的風(fēng)險權(quán)重。除了幾類非常低風(fēng)險的 交易外，風(fēng)險權(quán)重的底限是 20%。按照 IRB 初級法的規(guī)定，銀行可以只采用綜合法。4.按照綜合法的規(guī)定，合格金融抵押品降低了對交易對手暴露的數(shù)量。抵押品的數(shù)量下降，通過采用折扣，考慮持有期內(nèi)證券和匯率的異常價格變化，暴露的數(shù)量上升。這就是調(diào)整 后暴露的數(shù)量，E*。銀行可以使用委員會確定的監(jiān)管折

3、扣，也可以按照合格的標(biāo)準(zhǔn)，采用自己 估計的折扣值。在計算折扣數(shù)量的監(jiān)管意義上的持有期，不同于那類抵押品交易規(guī)定的持有期 情況下，折扣可以適當(dāng)上調(diào)或下調(diào)。一旦計算E*，采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行將給交易對手一個適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險權(quán)重。對主凈扣協(xié)議下由金融抵押品而不是由回購擔(dān)保的交易，采用IRB 初級法的銀行采用 E*調(diào)整暴露的違約損失率。對回購交易的特殊考慮5.交易賬戶上的回購交易， 像交易賬戶上的場外交易衍生產(chǎn)品， 根據(jù)交易對手的信用風(fēng) 險計算資本要求。在計算過程中，采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行必須對抵押品采用綜合法，不可采用簡單 法。6.不在主凈扣協(xié)議下的回購交易，其資本要求和其他抵押品交易相同。然而，對采用綜 合法的銀

4、行，各國監(jiān)管當(dāng)局可以考慮在與核心的市場參與者交易，并且滿足某些其他標(biāo)準(zhǔn)（所 謂例外處理）的情況下，采用零折扣。按照主凈扣協(xié)議，無論回購交易是在銀行賬戶還是在交 易賬戶，銀行在計算資本要求時可以不認(rèn)可凈扣僅供個人參考不得用于商業(yè)用途的影響。那種情況下，每筆交易的資本要求和 沒有主凈扣協(xié)議的情況一樣。7.為了計算資本要求，如果銀行想認(rèn)可主凈扣協(xié)議中回購交易的影響，必須按照信用風(fēng) 險緩釋工具部分的規(guī)定對每個交易對手進行處理。按照主凈扣協(xié)議，無論銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法、 IRB 初級法或 IRB 高級法，也無論交易是在銀行賬戶，還是在交易賬戶，這種處理方式對所有 回購交易都適用。根據(jù)這種處理方式，銀行計算的E

5、*是合約中凈當(dāng)前暴露加上股票價格和匯率潛在變化產(chǎn)生的附加值之和。對那些滿足合格標(biāo)準(zhǔn)、自己估計折扣或采用內(nèi)部VaR 模型的銀行，可以通過監(jiān)管當(dāng)局確定的折扣決定附加值。采用內(nèi)部VaR 模型的銀行，可以不對回購交易折扣例外處理。8.計算的 E*實際上是無擔(dān)保的貸款，按照標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定，其規(guī)模等于風(fēng)險暴露值。按照IRB 初級法和 IRB 高級法規(guī)定，其規(guī)模等于違約風(fēng)險暴露值。按照 IRB 法規(guī)定，違約風(fēng)險暴露 采用 E*，按照與主凈扣協(xié)議下場外交易衍生產(chǎn)品的信貸等值（按照重置成本加上潛在的將來 附加值計算）同樣的方式處理。僅供個人參考不得用于商業(yè)用途僅供個人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途For pers

6、onal use only in study and research; not for commercial use.Nur fur den pers?nlichen fur StUFoesphung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l etude et la recherche uniquementades fins personnelles; pasades fins commerciales.ToJIE Kog員刃JIrog efi,KOTOpbie ucnoE3yroTCH g員刃o6yqeHUE,uccjegoBaHu

7、fi uHe goj冶HBIucnojE3OB aTbcaBKOMMepqeckux.For personal use only in study and research; not for commercial use_以下無正文僅供個人參考不得用于商業(yè)用途僅供個人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur fur den pers?nlichen fur Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwende

8、t werden.Pour l etude et la recherche uniquementades fins personnelles; pasades fins commerciales.ToJIE Kog員刃JIrog efi,KOTOpbie ucnoE3yroTCH g員刃o6yqeHUE,uccjegoBaHufi uHe goj冶HBIucnojE3OB aTbcaBKOMMepqeckux.For personal use only in study and research; not for commercial use_以下無正文僅供個人參考不得用于商業(yè)用途僅供個人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur fur den pers?nlichen fur Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l etude et la recherche uniquementades fins personnelles; pas