對(duì)股票期權(quán)薪酬制度基于百度案例上

1、對(duì)股票期權(quán)薪酬制度基于百度案例上    【摘要】股票期權(quán)制度是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特別是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代日益受到重視并得到廣泛運(yùn)用的一種新的產(chǎn)權(quán)制度與分配制度形式。其作用在于可以彌補(bǔ)基本薪金和年度獎(jiǎng)金的短期激勵(lì)效應(yīng)，能使管理者的利益和股東的利益趨于一致，通過(guò)解決代理問(wèn)題減少由于經(jīng)營(yíng)者的短視行為對(duì)公司造成的長(zhǎng)期損害。 本文從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架角度對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)及其所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行了探討，并結(jié)合對(duì)百度案例的學(xué)習(xí)，以期解讀出更多股票期權(quán)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。 關(guān)鍵詞： 股票期權(quán)；確認(rèn)；計(jì)量 Abstract Stock options, which as a new p

2、roperty rights system and distribution form, have been widely used in the era of modern economy. The role of stock options is to counterbalance the inherently short-term orientation of base salary and annual bonuses. Designed to better align the interests of managers and outside shareholders, option

3、s arguably alleviate agency problems that cause managers to take actions to the long-run detriment of the firm. Based on finance accounting theory, the theme studies the recognition and measurement of stock options and analyzes its possible effect in economy. Then combined the case study of Baidu co

4、m.Inc, this theme is supposed to know more about the impact of stock options on firms. Key words: Stock options; Recognition; Measurement 目 錄 一、序言 1 二、文獻(xiàn)回顧 1 三、股票期權(quán)實(shí)施的理論基礎(chǔ) 2 （一）人力產(chǎn)權(quán)與勞動(dòng)者剩余價(jià)值索取權(quán) 2 （二）委托代理理論 3 （三）企業(yè)生命周期理論 3 四、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)及影響 4 （一）股票期權(quán)的確認(rèn)計(jì)量 4 （二）確認(rèn)報(bào)酬成本的經(jīng)濟(jì)后果 7 （三）小結(jié) 8 五、百度案例分析 8 （一）公司背景簡(jiǎn)介 8

5、 （二）百度公司IPO概況 9 （三）百度期權(quán)事件 11 （四）案例分析 11 六、結(jié)論與局限性 14 （一）結(jié)論 14 （二）局限性 15 參考資料 16 一、序言 股票期權(quán)制度是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特別是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代日益受到重視并得到廣泛運(yùn)用的一種新的產(chǎn)權(quán)制度與分配制度形式。其作用在于可以彌補(bǔ)基本薪金和年度獎(jiǎng)金的短期激勵(lì)效應(yīng)，能使管理者的利益和股東的利益趨于一致，通過(guò)解決代理問(wèn)題減少由于經(jīng)營(yíng)者的短視行為對(duì)公司造成的長(zhǎng)期損害。 股票期權(quán)作為硅谷神話的“創(chuàng)造工具”，曾對(duì)于美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、高新技術(shù)企業(yè)的成長(zhǎng)起到了巨大的推動(dòng)作用，但同時(shí)也成為了許多國(guó)際大公司丑聞的導(dǎo)火索。為了規(guī)范股票期權(quán)會(huì)計(jì)的處理及規(guī)避不

6、正當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)操縱，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）先后強(qiáng)制規(guī)定“股票期權(quán)須費(fèi)用化”。然而期權(quán)成本由“不計(jì)入成本”到“費(fèi)用化”的轉(zhuǎn)變，也使得更多公司已將目光轉(zhuǎn)向股票期權(quán)以外的激勵(lì)方式。那么股票期權(quán)對(duì)于企業(yè)而言，尤其是高科技企業(yè)，究竟是有效的激勵(lì)方式，還是成本約束呢？帶著這些疑問(wèn)，本文從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架角度對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)及其所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行了探討，并結(jié)合對(duì)百度案例的學(xué)習(xí)，以期解讀出更多股票期權(quán)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。 本文主要分為以下幾個(gè)部分：上述引言部分是對(duì)本文研究的內(nèi)容、目的、意義的介紹；其次是對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法發(fā)展的文獻(xiàn)回顧；第三部分則探討了

7、股票期權(quán)實(shí)施的理論基礎(chǔ)；第四部分是在現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式下，結(jié)合已有對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)的研究，對(duì)股票期權(quán)的確認(rèn)問(wèn)題進(jìn)行了探討，并且分析了股票期權(quán)確認(rèn)為報(bào)酬成本所會(huì)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果問(wèn)題；第五部分則選取了百度期權(quán)事件作為案例學(xué)習(xí)分析，更深入地認(rèn)識(shí)了股票期權(quán)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響以及值得注意的問(wèn)題；最后是結(jié)論和聯(lián)系我國(guó)現(xiàn)在推行股份激勵(lì)的現(xiàn)狀所提出的一些建議。 二、文獻(xiàn)回顧 作為激勵(lì)機(jī)制的股票期權(quán)產(chǎn)生之后，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)這種全新的分配體制給予了巨大的關(guān)注，對(duì)其進(jìn)行了大量的理論研究和實(shí)證研究。本文主要從確認(rèn)角度對(duì)國(guó)內(nèi)外股權(quán)激勵(lì)研究的文獻(xiàn)進(jìn)行評(píng)述。 （一）國(guó)外關(guān)于股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法的發(fā)展 在美國(guó)，目前對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的主要

8、規(guī)則是1972年會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）發(fā)布的第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)“發(fā)行給雇員的股票之會(huì)計(jì)處理”（APB Opinion No.25）和1995年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布的第123號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告“基于股票的報(bào)酬之會(huì)計(jì)處理”（SFAS No.123）。就股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)而言，APB25和SFAS123持有相同的觀點(diǎn)：股票期權(quán)費(fèi)用是企業(yè)的一項(xiàng)成本，是經(jīng)營(yíng)者在未來(lái)付出勞動(dòng)的一種補(bǔ)償。 2004年2月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）發(fā)布了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)以股份為基礎(chǔ)的支付（Accounting for share-based payment，以下簡(jiǎn)稱IFRS2），該準(zhǔn)則反映了股票期權(quán)會(huì)

9、計(jì)處理的最新研究成果。IFRS2對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理采用的是權(quán)益法，將典型的股票期權(quán)（沒(méi)有現(xiàn)金支付義務(wù)）確認(rèn)為權(quán)益，采用授予日公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并且此后不隨期權(quán)價(jià)值波動(dòng)而調(diào)整。IFRS2同時(shí)要求相關(guān)企業(yè)，從2005年1月起必須將股票期權(quán)確認(rèn)為成本；還要求采用權(quán)益基礎(chǔ)薪酬的企業(yè)應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以披露，特別要求反映對(duì)利潤(rùn)或虧損以及財(cái)務(wù)狀況的影響。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于2004年3月公布的SFAS123 的修改草案，其會(huì)計(jì)處理在主要方面上與IFRS2已基本相同。 （二）國(guó)內(nèi)關(guān)于股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法的發(fā)展 國(guó)內(nèi)對(duì)股票期權(quán)的確認(rèn)研究是在“費(fèi)用觀”基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。隨著股票期權(quán)的發(fā)展，國(guó)外

10、相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法的進(jìn)步以及我國(guó)理論研究的日益成熟，現(xiàn)在會(huì)計(jì)界對(duì)股票期權(quán)確認(rèn)的觀點(diǎn)主要包括“特殊權(quán)益觀”、“非會(huì)計(jì)對(duì)象觀”、“利潤(rùn)分配觀”等。 李維友（2001）認(rèn)為，按照所有者應(yīng)享有的權(quán)利劃分，股票期權(quán)不屬于權(quán)益，按照負(fù)債的性質(zhì)劃分，股票期權(quán)也不屬于負(fù)債，所以它既不是權(quán)益也不是負(fù)債，兼有兩者的性質(zhì)，在不改變現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的情況下，把經(jīng)理人股票期權(quán)作為一種特殊的權(quán)益處理比較恰當(dāng)，即“特殊權(quán)益觀”。但他又認(rèn)為，對(duì)股票期權(quán)而言，盡管它的發(fā)行沒(méi)有導(dǎo)致負(fù)債的發(fā)生，也沒(méi)有減少企業(yè)的所有者權(quán)益，但仍應(yīng)確認(rèn)由此而引起的報(bào)酬費(fèi)用，理由與SFAS 123一致。這又回到了“費(fèi)用觀”。 徐珊（2001）則指出，股票期權(quán)

11、不符合費(fèi)用的定義，因?yàn)樗w現(xiàn)的是經(jīng)營(yíng)者與所有者之間的利益分享關(guān)系。并且股票期權(quán)也不符合現(xiàn)有的所有會(huì)計(jì)要素的定義，它已經(jīng)超越了會(huì)計(jì)系統(tǒng)處理對(duì)象的范圍，而一般員工股票期權(quán)同員工工資一樣構(gòu)成了企業(yè)的費(fèi)用。于是，徐珊（2001）建議，股票期權(quán)不應(yīng)成為會(huì)計(jì)系統(tǒng)的處理對(duì)象，加上我國(guó)法律規(guī)定公司施行注冊(cè)資本制，因此我國(guó)不宜要求企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表正式確認(rèn)股票期權(quán)。但是，股票期權(quán)的信息披露制度則必須從嚴(yán)規(guī)范，應(yīng)盡早制定相應(yīng)的信息披露準(zhǔn)則。即“非會(huì)計(jì)對(duì)象觀”。 謝德仁，劉文（2002）認(rèn)為股票期權(quán)的價(jià)值在于企業(yè)剩余索取權(quán)進(jìn)而企業(yè)剩余的分享。因此，只有將股票期權(quán)確認(rèn)為利潤(rùn)分配，才能在會(huì)計(jì)上真正反映股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，

12、即“利潤(rùn)分配觀”。 中國(guó)財(cái)政部于2006年2月發(fā)布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中首次以企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付規(guī)范了企業(yè)以股份為基礎(chǔ)進(jìn)行支付的業(yè)務(wù)，其確認(rèn)和計(jì)量的原則也趨同于國(guó)際準(zhǔn)則，吸收了IFRS2和SFAS123中較為成熟的理念。 三、股票期權(quán)實(shí)施的理論基礎(chǔ) 分配制度及產(chǎn)權(quán)制度的合理安排是提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的主要內(nèi)容。分配制度通過(guò)產(chǎn)權(quán)制度安排取得進(jìn)步革新，從業(yè)主制到現(xiàn)代企業(yè)制度，資本所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系經(jīng)歷了一體分離融合三階段。股權(quán)安排是分配制度革新的重要內(nèi)容，也是硅谷地區(qū)高度發(fā)展的重要原因。下文將具體闡述股票期權(quán)制實(shí)施的理論基礎(chǔ)。 （一）人力產(chǎn)權(quán)與勞動(dòng)者剩余價(jià)值索取權(quán) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)

13、科技進(jìn)步，離不開(kāi)科技創(chuàng)新，而人力資本卻又是科技進(jìn)步的源泉。但是同樣的科技進(jìn)步，同等的人力資本水平，卻不一定能得到同樣的結(jié)果，其中差異主要來(lái)自于與分配有關(guān)的制度不同。以人為中心的制度安排，是對(duì)人力資本的發(fā)掘，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。股票期權(quán)制就是一個(gè)以人為中心的，強(qiáng)化人力資本貢獻(xiàn)和分配保持對(duì)稱的新型制度。 股票期權(quán)制的突破在于承認(rèn)了人力資本的產(chǎn)權(quán)價(jià)值。從傳統(tǒng)角度看，人們只承認(rèn)資本產(chǎn)權(quán)而不承認(rèn)人力產(chǎn)權(quán)，所以出資人可以獲取企業(yè)凈利潤(rùn)，而經(jīng)營(yíng)者卻只享有勞務(wù)所得。但隨著社會(huì)的發(fā)展、知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，掌握科技知識(shí)和擁有管理才能的人在企業(yè)中的作用越發(fā)顯得重要。無(wú)論從實(shí)踐方面還是理論方面都應(yīng)該承認(rèn)人力產(chǎn)

14、權(quán)，即應(yīng)該承認(rèn)勞動(dòng)者（主要指企業(yè)的高層管理人員和技術(shù)核心人員）同樣擁有企業(yè)剩余索取權(quán)。勞動(dòng)力作為生產(chǎn)要素中必不可少的重要組成部分，和“資本產(chǎn)權(quán)”共同進(jìn)行企業(yè)利潤(rùn)的創(chuàng)造。既然勞動(dòng)力也可以創(chuàng)造利潤(rùn)，就符合“資本”的概念，可稱之為“人力資本”，因而也就具有了產(chǎn)權(quán)的意義，并且這一產(chǎn)權(quán)歸勞動(dòng)者個(gè)人所有。承認(rèn)人力產(chǎn)權(quán)是勞動(dòng)者擁有剩余價(jià)值索取權(quán)的前提條件。 其次，股票期權(quán)制實(shí)質(zhì)上是承認(rèn)勞動(dòng)者對(duì)剩余價(jià)值具有索取權(quán)。企業(yè)利潤(rùn)的創(chuàng)造依賴于貨幣、實(shí)物等傳統(tǒng)資本的投入和勞動(dòng)者實(shí)際勞動(dòng)的投入。既然承認(rèn)勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)（人力產(chǎn)權(quán)），且該產(chǎn)權(quán)歸其個(gè)人所有，也就應(yīng)當(dāng)承認(rèn)勞動(dòng)者對(duì)剩余價(jià)值的索取權(quán)。 （二）委托代理理論 委托代理理論作

15、為激勵(lì)約束機(jī)制問(wèn)題研究的理論基礎(chǔ)，本質(zhì)上是一種契約理論。由于現(xiàn)代企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)是相互分離的，在存在利益不對(duì)稱及信息不對(duì)稱問(wèn)題的情況下，作為委托人的所有者和作為代理人的經(jīng)營(yíng)者各自追求自身利益的最大化的行為必然會(huì)產(chǎn)生這樣那樣的沖突,也就是委托代理問(wèn)題（Berle和Means，1932；Fama和Jensen, 1983）。而由代理問(wèn)題造成的價(jià)值損失即為代理成本。 由于代理成本不能完全免除，委托人只能通過(guò)尋求一種合理的方式達(dá)到激勵(lì)與約束的平衡，即同時(shí)實(shí)現(xiàn)代理人和委托人的效用最大化。也就是說(shuō)，委托代理理論的核心就在于通過(guò)設(shè)計(jì)一種合理的激勵(lì)機(jī)制,給代理人提供各種激勵(lì)和動(dòng)力,使代理人能按照委托人的預(yù)

16、期目標(biāo)努力工作,使委托人與代理人在相互博弈的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)“雙贏”的格局。 而股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃就是一種旨在解決委托人與代理人之間矛盾的制度安排，其不僅彌補(bǔ)了基本薪金和年度獎(jiǎng)金的短期激勵(lì)效應(yīng)，而且能使管理者的利益和股東的利益趨于一致，通過(guò)解決代理問(wèn)題減少由于經(jīng)營(yíng)者的短視行為對(duì)公司造成的長(zhǎng)期損害（Jensen和 Meckling，1976；Rajgopal和Shevlin，2002）。股票期權(quán)正是通過(guò)將經(jīng)營(yíng)者的補(bǔ)償收入與自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相掛鉤，以股票增值使經(jīng)理人獲取企業(yè)的部分剩余索取權(quán)，從而使得委托人與代理人的目標(biāo)函數(shù)趨于一致，形成利益與風(fēng)險(xiǎn)的共同體，達(dá)到降低代理成本，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的長(zhǎng)期激勵(lì)并促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期

17、發(fā)展的目的。 （三）企業(yè)生命周期理論 期權(quán)制度必須精心設(shè)計(jì)，區(qū)別對(duì)待。對(duì)不同經(jīng)濟(jì)類別、不同行業(yè)的企業(yè)必須采取不同的方法。如在市場(chǎng)化程度較高的企業(yè)可以推行股票期權(quán)計(jì)劃，市場(chǎng)化程度較低的企業(yè)和不能上市的企業(yè)，則不宜盲目地推行期權(quán)計(jì)劃，可采取其它較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)手段。甚至對(duì)于同一個(gè)企業(yè)，在其不同的生命周期階段，也應(yīng)采取不同的薪酬制度，這樣才能有效發(fā)揮薪酬制度的激勵(lì)作用。企業(yè)生命周期理論大致將企業(yè)的發(fā)展歷程分為起步階段、增長(zhǎng)階段、成熟階段和衰落階段（如圖所示），在這四個(gè)不同階段，企業(yè)的薪酬制度也呈現(xiàn)出了不同的特點(diǎn)，結(jié)合表，我們可知： 在企業(yè)的初創(chuàng)階段，如何吸引關(guān)鍵的人才和促進(jìn)創(chuàng)新是企業(yè)考慮的主要問(wèn)題，此

18、時(shí)風(fēng)險(xiǎn)很高，銷售增長(zhǎng)很慢，收入很低。因此，公司此時(shí)所提供的基本工資和福利水平都要低于市場(chǎng)水平，與此相對(duì)應(yīng)的是大范圍的短期和長(zhǎng)期的鼓勵(lì)措施，以此來(lái)吸引人才和刺激創(chuàng)新。 在企業(yè)的成長(zhǎng)階段，銷售得到迅速增長(zhǎng)，而收入呈現(xiàn)中等幅度增加。企業(yè)會(huì)對(duì)創(chuàng)新和銷售增長(zhǎng)提供獎(jiǎng)勵(lì)，也會(huì)提供股票期權(quán)以鼓勵(lì)員工為了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展效力。20世紀(jì)90年代的后半期，高技術(shù)行業(yè)中不少企業(yè)就處于此發(fā)展階段。 在企業(yè)的成熟階段，企業(yè)增長(zhǎng)步伐逐漸放緩，但更加有序。此時(shí)，市場(chǎng)上的產(chǎn)品已經(jīng)飽和，高進(jìn)入成本和高退出壁壘使得競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)目減少了，企業(yè)更關(guān)注自身的利潤(rùn)水平。在此階段，企業(yè)可能會(huì)提供與短期、長(zhǎng)期增長(zhǎng)掛鉤的利潤(rùn)分享、現(xiàn)金紅利和股票獎(jiǎng)

19、勵(lì)等，以及以競(jìng)爭(zhēng)為基礎(chǔ)的工資和福利措施，以留住為企業(yè)付出主要貢獻(xiàn)的人才。 在企業(yè)的衰退階段，企業(yè)的市場(chǎng)份額逐漸減少，已不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，甚至難以提供與市場(chǎng)水平相當(dāng)?shù)墓べY和福利保障，同時(shí)員工對(duì)企業(yè)的信心大減，利用短期或長(zhǎng)期激勵(lì)已無(wú)法  達(dá)到留住人才和促進(jìn)企業(yè)的成長(zhǎng)的作用。 比較可知，股票期權(quán)在企業(yè)的不同生命周期階段側(cè)重點(diǎn)是不同的，在起步及成長(zhǎng)階段，企業(yè)更應(yīng)偏重范圍較廣的股票期權(quán)，主要發(fā)揮激勵(lì)作用；在成熟階段，企業(yè)可能需要更關(guān)注于期權(quán)的約束作用。如2003年7月，微軟公司宣布終止實(shí)行了17年之久的股票期權(quán)計(jì)劃，代之以限制性股票作為其新的激勵(lì)方式，這一舉動(dòng)意味著微軟由創(chuàng)業(yè)公司向成熟企業(yè)的轉(zhuǎn)變

20、過(guò)程。 表 1企業(yè)在不同生命周期下的薪酬戰(zhàn)略 薪酬戰(zhàn)略 起步階段 增長(zhǎng)階段 成熟階段 衰落階段 短期激勵(lì) 股票獎(jiǎng)金 現(xiàn)金獎(jiǎng)金 利潤(rùn)分享， 不太可能 現(xiàn)金獎(jiǎng)金 長(zhǎng)期激勵(lì) 股票選擇 股票選擇 股票購(gòu)買 不太可能 （廣泛參與） （有限參與） 基本薪金 低于 等于 等于或高于 等于或低于 (與市場(chǎng)水平相比) 福利 低于 低于 等于或高于 等于或低于 (與市場(chǎng)水平相比) 四、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)及影響 （一）股票期權(quán)的確認(rèn)計(jì)量 1、 確認(rèn)的涵義 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）將確認(rèn)定義為：“確認(rèn)是指把一個(gè)事項(xiàng)作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等正式加以記錄和列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程。確認(rèn)包括以文字和數(shù)字來(lái)描述一個(gè)項(xiàng)

21、目，其數(shù)額包括于財(cái)務(wù)報(bào)表合計(jì)數(shù)之內(nèi)?！倍遥熬唾Y產(chǎn)或負(fù)債而言，確認(rèn)不僅包括記錄該項(xiàng)目的取得或發(fā)生，還要記錄它的后來(lái)的變動(dòng)，包括從財(cái)務(wù)報(bào)表中將其注銷”。(SFAC No.5, 1984, P 6) 從定義上可以看出，確認(rèn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，它意味著一些項(xiàng)目的確認(rèn)并非一次就可以完成。從會(huì)計(jì)程序來(lái)看，在記錄時(shí)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)，然后在列入報(bào)表時(shí)也要確認(rèn)，我們通常把前者稱為“初始確認(rèn)”，后者稱為“再確認(rèn)”。但從會(huì)計(jì)時(shí)序看，如果把列入報(bào)表作為確認(rèn)過(guò)程的終結(jié)，則許多項(xiàng)目在正式計(jì)入報(bào)表過(guò)程中則可能要經(jīng)過(guò)初始確認(rèn)（Initial Recognition）、后續(xù)確認(rèn)（Subsequent Recognition）、終止確認(rèn)

22、（Derecognition）。 確認(rèn)包含四條基本標(biāo)準(zhǔn)：1）可定義性，即應(yīng)予確認(rèn)的項(xiàng)目必須符合某個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義；2）可計(jì)量性，即應(yīng)予確認(rèn)的項(xiàng)目應(yīng)具有相關(guān)并充分可靠的可計(jì)量屬性；3）相關(guān)性，即項(xiàng)目的有關(guān)信息應(yīng)能在使用者的決策中導(dǎo)致差別；4）可靠性，即信息應(yīng)如實(shí)反映、可驗(yàn)證和不偏不倚。一個(gè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)必須同時(shí)符合這四條基本確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)才能予以確認(rèn)，這四條標(biāo)準(zhǔn)是確認(rèn)一切要素的共同條件，是確認(rèn)的前提和基礎(chǔ)。同時(shí)，確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)也要符合效益大于成本和重要性的約束條件。 在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，確認(rèn)主要解決三方面的問(wèn)題，即能否記錄和在報(bào)表中列示、何時(shí)記錄和在報(bào)表中列示、如何記錄和在報(bào)表中列示。但四項(xiàng)基本標(biāo)準(zhǔn)只是主要回答了“

23、能否”確認(rèn)的條件而沒(méi)有回答“何時(shí)”和“如何”如何確認(rèn)這兩個(gè)問(wèn)題，特別是沒(méi)有回答“何時(shí)”確認(rèn)這個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。權(quán)責(zé)發(fā)生制則對(duì)此做了原則性的補(bǔ)充：收入在實(shí)現(xiàn)時(shí)確認(rèn)，費(fèi)用在支付義務(wù)發(fā)生時(shí)確認(rèn)，同時(shí)，應(yīng)遵循配比原則。 2、 股票期權(quán)的確認(rèn)負(fù)債或權(quán)益 2.1股票期權(quán)的性質(zhì)特征 股票期權(quán)制是指通過(guò)企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)或參照股權(quán)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值向受益人出售或贈(zèng)予股權(quán)，使受益人直接獲得股權(quán)，同時(shí)規(guī)定受益人在一定時(shí)期內(nèi)必須持有企業(yè)股票，不得出售。作為企業(yè)給予受益人在將來(lái)某一時(shí)期內(nèi)以一定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量股票的權(quán)利，要對(duì)受益人的行權(quán)（即行使購(gòu)買股票的權(quán)利）期限做出規(guī)定。股票期權(quán)受益人可以在到期時(shí)行使或放棄這個(gè)權(quán)利，購(gòu)股價(jià)格一般參照股

24、票當(dāng)前市場(chǎng)公允價(jià)格確定。其具有如下特征： （1）股票期權(quán)作為一種長(zhǎng)期激勵(lì)制度，擺脫了過(guò)去傳統(tǒng)的以會(huì)計(jì)利潤(rùn)等指標(biāo)為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的做法，通過(guò)與企業(yè)股票增值掛鉤的方式，使代理人能夠分享股票增值的好處，進(jìn)而得以分享剩余索取權(quán)。股票價(jià)值是公司未來(lái)收益，股票價(jià)格是股票內(nèi)在價(jià)值的外現(xiàn)，二者的長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)是一致的。但在行權(quán)之前，期權(quán)受益人是不享有股票分紅權(quán)以及股權(quán)表決權(quán)的。 （2）股票期權(quán)作為金融衍生工具，從本質(zhì)上看是一種以股票為標(biāo)的的看漲期權(quán)。就公司而言，公司負(fù)有向符合條件的雇員發(fā)行股票的義務(wù)。公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，股價(jià)上漲越多，公司的潛在損失可能越大；公司享有的收益是有限的，僅為雇員提供的勞動(dòng)。對(duì)雇員

25、而言，他沒(méi)有一定要提供勞務(wù)的義務(wù)，他可以選擇是否提供勞務(wù)，而不必受合約限制。如股價(jià)未能上漲或是下跌，他損失的僅是所提供的服務(wù)；他享有的收益是無(wú)限的，股價(jià)上漲越多收益就越大。 （3）股票期權(quán)期限較長(zhǎng) 認(rèn)股權(quán)證的期限一般較短，短則幾天，長(zhǎng)不過(guò)幾個(gè)月；作為衍生金融工具的股票期權(quán)的期限可能稍長(zhǎng)，一般不超過(guò)一年；股票期權(quán)的期限則較長(zhǎng)，短的幾年，長(zhǎng)的可達(dá)十年以上。 2.2股票期權(quán)的歸屬 在本文的文獻(xiàn)回顧中已提到，對(duì)于股票期權(quán)的確認(rèn)，一般持有“費(fèi)用觀”、“特殊權(quán)益觀”、“非會(huì)計(jì)對(duì)象觀”和“利潤(rùn)分配觀”等四種觀點(diǎn)。 從負(fù)債和權(quán)益的基本概念出發(fā)（參見(jiàn)表2），我們可知： 負(fù)債是由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而引發(fā)的、在現(xiàn)在

26、承擔(dān)的責(zé)任；對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)必須是一項(xiàng)強(qiáng)制性的責(zé)任，其通常在未來(lái)某一時(shí)日通過(guò)交付資產(chǎn)（包括現(xiàn)金和其他資產(chǎn)）或提供勞務(wù)來(lái)清償。而權(quán)益的定義是從權(quán)益的計(jì)量角度闡述的，并沒(méi)有涉及到權(quán)益的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。所有者權(quán)益是對(duì)資產(chǎn)減去負(fù)債的差額所擁有的權(quán)益，是剩余利益。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式下，負(fù)債和權(quán)益均是資金的來(lái)源，但是定義的角度不同，人們一般根據(jù)負(fù)債“將來(lái)需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付”這一特征來(lái)判斷一項(xiàng)衍生工具是否是負(fù)債，一般來(lái)說(shuō)，如果不是負(fù)債就是權(quán)益。 表 2負(fù)債和權(quán)益的概念比較    FASB的定義（SFAC No.6）    IASC的定義（19

27、89）    中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則    負(fù)債是某一特定主體由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而在現(xiàn)在承擔(dān)的將在未來(lái)向其他主體交付資產(chǎn)或提供服務(wù)的責(zé)任。這種責(zé)任將引起可預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益的未來(lái)犧牲。    負(fù)債是指企業(yè)由于過(guò)去的事項(xiàng)而承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)，這種義務(wù)的結(jié)算將會(huì)引起含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的流出。    第二十三條負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。    權(quán)益指在減去某一主

28、體的負(fù)債后留剩在資產(chǎn)中所體現(xiàn)的剩余權(quán)益。    權(quán)益是指企業(yè)的資產(chǎn)扣除企業(yè)全部負(fù)債后的剩余權(quán)益（Residual Interest）。    第二十六條所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。對(duì)于股票期權(quán)而言，期權(quán)享有者在行權(quán)前一般不享有投票權(quán)、分紅權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等所有者所享有的權(quán)利，所以股票期權(quán)不符合權(quán)益的性質(zhì)。但是，股票期權(quán)的結(jié)算將導(dǎo)致股票的發(fā)行，股票是一種權(quán)益工具，而不是“資產(chǎn)或勞務(wù)的償付”，從這一角度看，股票期權(quán)又不屬于負(fù)債，則應(yīng)屬于權(quán)益。由此可見(jiàn)，按權(quán)益

29、的性質(zhì)劃分，股票期權(quán)不屬于權(quán)益；按負(fù)債的性質(zhì)劃分，股票期權(quán)也不屬于負(fù)債，股票期權(quán)是具有負(fù)債與權(quán)益的雙重性質(zhì)。 3、 股票期權(quán)的計(jì)量 概括地說(shuō)，股票期權(quán)的計(jì)量方法有內(nèi)在價(jià)值法、最小價(jià)值法和公允價(jià)值法。 內(nèi)在價(jià)值法是首先出現(xiàn)的基本計(jì)量方法，在1972年由美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）發(fā)布的第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)規(guī)定經(jīng)理人股票期權(quán)采用內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行計(jì)量并確認(rèn)報(bào)酬成本。所謂內(nèi)在價(jià)值，就是贈(zèng)予日的股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額。只有在行權(quán)價(jià)低于贈(zèng)予日股價(jià)時(shí)，期權(quán)才具有內(nèi)在價(jià)值，即只有在此種情況下，才確認(rèn)報(bào)酬成本。由于上市公司出于業(yè)績(jī)的考慮，都將行權(quán)價(jià)等于或高于贈(zèng)予日股票市價(jià)，導(dǎo)致這些公司的報(bào)酬成本為零。而對(duì)于條款不確定的

30、經(jīng)理股票期權(quán)計(jì)劃，要求在財(cái)務(wù)報(bào)告日確認(rèn)報(bào)酬成本，這樣就會(huì)使不同期權(quán)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理產(chǎn)生混亂和差異。同時(shí)內(nèi)在價(jià)值法沒(méi)有考慮授權(quán)期、股價(jià)的變動(dòng)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等與股票期權(quán)價(jià)值密切相關(guān)的因素，忽略時(shí)間價(jià)值的存在，所得出的結(jié)果有失科學(xué)性和客觀性，存在著較大的主觀操作的空間。 最小價(jià)值法是在內(nèi)在價(jià)值法的基礎(chǔ)上修改而得，1984年APB決定修改第25號(hào)意見(jiàn)書(shū)，于1986年暫時(shí)提出：與經(jīng)理人股票期權(quán)相關(guān)的報(bào)酬費(fèi)用應(yīng)該在授予日按“最小價(jià)值法”模型進(jìn)行計(jì)量，得出經(jīng)理人股票期權(quán)的最小價(jià)值。但是此方法忽略了股價(jià)的波動(dòng)性，即假定股價(jià)波動(dòng)為零。若不考慮利息因素，期權(quán)的最小價(jià)值就是它的內(nèi)在價(jià)值。所以最小價(jià)值法并不常用，不過(guò)對(duì)于非上市公司而言，該方法不失為行之有效的計(jì)量方法。 公允價(jià)值法是按照“期權(quán)定價(jià)模型”對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行定價(jià)的，相比較而言有其科學(xué)性和客觀性。而且也使得對(duì)股票期權(quán)的計(jì)價(jià)與其它金融工具的計(jì)價(jià)統(tǒng)一起來(lái)。在公允價(jià)值法下，期權(quán)價(jià)值一經(jīng)確定，便不再調(diào)整，可避免會(huì)計(jì)處理上產(chǎn)生混亂。當(dāng)然，使用該方法時(shí)，應(yīng)盡可能地考慮到各種影響期權(quán)價(jià)值的因素，適當(dāng)?shù)貙?duì)期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行修正，以便計(jì)量出真正的公允價(jià)值?，F(xiàn)在主流的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都要求公司采用公允價(jià)值法計(jì)量股票期權(quán)，公允價(jià)值法已成為了股票期權(quán)核算中的主要方法。 4、股票期權(quán)的主要表現(xiàn)形式 (1) 激勵(lì)性股票期權(quán) 激勵(lì)性股票期權(quán)，是指那些必須滿足