簡體商品期貨會計

1、（簡體）商品期貨會曠 第九章商品期貨會計 第一節(jié)商品期貨會計概述 一、期貨交易及其特點（一）期貨與期貨交易期貨是標準化了的遠期商品。期貨交易是在期貨 交易所內集中買賣某種期貨合約的交易活動。具體講，它是由買賣雙方支付一定數量的保證金， 通過商品期貨交易所進行的在將來某一特定時間和地點交割某一特定品質、規(guī)格商品的買賣。 （二）期貨交易的特點 1.1.期貨合約標準化 2.2.期貨交易的買賣對象是期貨合約 的是為了投機獲利或套期保值 4.4.期貨交易以公開、公平競爭的形式進行。 金制度作保障 6.6.期貨交易場所固定 7.7.期貨交易范圍有限制與股票投資相比， 1.1. 杠桿作用更大。2.2.期貨交

2、易實行保證金制度， 股票投資屬于現貨交易， 就等額投資來講，期貨的投資風險小于股票。 4.4.期貨交易的目的、交易結果與股票交易炯然不 同。二、期貨交易的目的和種類（一）期貨交易的目的期貨交易有兩個目的，一是投機獲利， 二是套期保值。1.1.投機定義：在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。 具體做法： 投資者根據自己對期貨價格變動的判斷，不斷地買入或賣岀期貨合約，通過價差獲取較高利潤。 2.2. 套期保值定義：以回避現貨價格風險為主要目的的期貨交易行為。具體做法：生產者、商人 或消費者在期貨市場做一個與現貨品種、數量完全相同而頭寸相反的交易，即在現貨市場上買 進（或賣岀）某種商品的同

3、時，在期貨市場上賣岀（或買入）同種、同量商品的期貨合約，以 抵消或限制由于價格波動對現貨造成的風險。套期保值的目的不為獲利，只在避險。按照套期 保值的形式，套期保值可分為買入套期保值與賣岀套期保值兩種。（二）期貨交易的種類 1.1.按 照期貨合約標的物的不同，期貨交易可分為商品期貨交易和金融期貨交易。 2.2.按照期貨市場參 與者的不同，期貨交易可分為期貨交易所、期貨經紀商、期貨投資者或期貨交易者等不同主體。 3.3. 按照期貨投資者進行期貨合約買賣的動機和目的的不同，期貨交易可分為套期保值交易和投 機交易三、期貨交易的基本業(yè)務程序現代期貨市場是一個具有高度系統(tǒng)性和嚴密性的規(guī)范化市 場，完整的

4、交易過程由期貨交易所、期貨經紀公司、期貨投資者和期貨結算機構四個部分，按 不同職能、在相互依賴、相互制約中完成。期貨交易所是專供期貨交易者買賣期貨合約的場所， 它本身不參加期貨交易，只是向交易者提供有關設施，制定交易規(guī)則，維護平等競爭。 期貨經 紀公司是接受期貨投資者的委托，以自己的名義為期貨投資者的利益進行期貨交易，同時收取 手續(xù)費。作為期貨市場的中介，期貨經紀公司是期貨交易所與期貨投資者之間的橋梁。期貨投 資者是期貨交易的主體，在期貨市場從事套期保值交易或投機交易。由于期貨交易所實行會員 制，只有取得交易所的會員資格， 然的會員，對于期貨投資者來說， 接在交易所進行期貨交易；否則， 是對成

5、交的每一筆合約進行結算、 合約買賣雙方的中介：對于合約的買方它是賣方，對于合約的賣方它又是買方。在我國，期貨 結算職能目前由期貨交易所所屬的結算部承擔。 一般情況下，期貨投資企業(yè)要通過期貨經紀公 司代理進行期貨交易，從開始選擇經紀公司到交易了結清算，業(yè)務程序大致包括以下四個步驟： （一）進入期貨市場（二）買賣期貨合約（三）交易的結算（四）交易了結與清算期貨投資企 業(yè)開倉后，對持有的合約有兩種了結方式：一是對沖平倉，二是交割平倉。 1.1.對沖平倉及其清 算對沖平倉是指在同一個交易所內，通過買入或賣岀相同交割月份的期貨合約來了結先前所賣 岀或買進的合3.3.期貨交易的目 5.5.期貨交易以保證

6、期貨投資的特點： 沒有保證金制度。 3.3. 才能在交易所進行期貨交易。期貨經紀公司是期貨交易所當 具備條件的可向交易所申請會員資格，取得會員資格的可直 只能委托期貨經紀公司代理期貨交易。期貨結算機構的職能 監(jiān)督實物交割、報告交易數據。對所有的交易者來講，它是 約。 對沖的期貨合約必須是相同的商品品種及相同的合約份數。這也是絕大多數 合約的了結方式。利用對沖平倉了結期貨交易時，其實現盈虧的計算公式如下：買方（多頭） 盈虧額= =（平倉賣岀價-合約買入價）X合約份數X合約單位賣方（空頭）盈虧額 = =（合約賣 岀價-平倉買入價）X合約份數X合約單位 2.2.交割平倉及其清算交割平倉是指對到期前尚

7、未對 沖平倉的合約通過交收實物來了結。通常的做法是，最后持有到期合約的買賣雙方，通過交易 所進行實物交割。 賣方應將實物運至交易所指定的交割倉庫，經交易所抽樣檢查合格后，向賣 方會員開岀標準倉單；買方則須在規(guī)定的交割日前，將全部貨款通過經紀公司交存交易所。在 交割日，代表賣方的經紀公司將貨物倉單和銷售發(fā)票通過交易所轉交給代表買方的經紀公司， 同時收取全部貨款。至此，期貨合約通過交割平倉的業(yè)務全部結束。四、期貨交易的相關概念 開倉：指買入或賣岀期貨合約。平倉：指期貨交易者賣岀或者買入與其所持期貨合約的品種、 數量及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。平倉可通過對沖買賣和實 物交

8、割兩種方式完成。 持倉：指已買入或賣岀的期貨合約尚未平倉。買空：又稱多頭，指先買 進后賣岀的期貨交易。投機者預料商品價格會上漲時，先買進期貨合約；待價格真正上漲時， 再以高的售價對沖平倉，以賺取價差收益。賣空：又稱空頭，指先賣岀后買進的期貨交易。投 機者預料商品價格會下跌時，先賣岀期貨合約；待價格真正下跌時，再以低的進價對沖平倉， 以賺取價差收益。保證金：指期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金，用于結算和保證履約。包 括結算準備金、交易保證金兩種。結算準備金：指會員存入期貨交易所或客戶存入期貨經紀公 司的、為交易結算預先準備的款項。它是尚未被合約占用的保證金。 交易保證金：指根據成交 合約的數量及

9、規(guī)定比例計算、從結算準備金中劃轉的持倉合約占用的保證金。在每日無負債結 算制度下，交易保證金應根據持倉合約當日結算價的變化而調整。平倉盈虧：指按照合約的初 始成交價與平倉成交價計算的已實現盈虧。浮動盈虧：又稱持倉盈虧，指按持倉合約的初始成 交價與當日結算價計算的潛在盈虧。每日無負債結算制度：又稱逐日盯市，實際上是對持倉合 約實施的一種保證金管理方式，目的在于及時發(fā)現并有效控制期貨交易風險。按正常的交易程 序，期貨交易所在每個交易日結束后，先由結算部門根據當日的結算價計算各會員的當日盈虧 （包括平倉盈虧和持倉盈虧）、當日結算時的交易保證金、當日應交的手續(xù)費、稅金等相關費 用。然后，對各會員應收應

10、付的款項實行凈額一次劃轉，相應調整增加或減少會員的結算準備 金。結算完畢，如果某會員“結算準備金”明細賬戶余額低于規(guī)定的最低數額，交易所則要求 該會員在下一交易日開市前 3030 分鐘補交，從而做到無負債交易。交割：指期貨合約到期時，根 據期貨交易所的交易規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期 未平倉合約的過程。倉單：指交割倉庫開岀并經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。 貨交易所商品期貨會計我國現行期貨交易所有三家，即上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭 州商品交易所，它們均依據我國有關法規(guī)，由中國證監(jiān)會審批成立。一、期貨交易所會計核算 的內容（一）期貨交易所期貨交易的一

11、般業(yè)務程序期貨交易所期貨交易的一般業(yè)務程序一是會 員入會，二是會員交易，三是會員退會。具體講： 1.1.會員入會（1 1）參加期貨交易的單位，經 期貨交易所審查取得交易資格，成為期貨交易所的會員，同時交納會員資格費，由此構成期貨 交易所的注冊資本。會員資格費是交易所會員為取得會員資格，按規(guī)定認購和交納的期貨交易 所注冊資本的份額。 現行制度規(guī)定，我國期貨交易所的注冊資本不得低于人民幣 50005000 萬元。 會員交納會員資格費，按規(guī)定取得了會員資格，會員單位就成為交易所的所有者。（ 2 2）期貨交 易所為每個會員提供一個基本交易席位，如果會員另外申請交易席位，可按既定標準向期貨交 易所一次性

12、交納席位占用費。交易席位是會員將交易指令輸入交易所計算機交易系統(tǒng)參與集中 竟價交易的信道。期貨交易所章程規(guī)定，會員取得交易所會員資格后，只能取得場內一個交易 席位，稱為基本交易席位；基本席位不收席位占用費。有的會員單位，一個基本交易席位不能 滿足其交易需要，可向交易所申請增加席位。每增加一個交易席位，交易所一次性地收取席位 占用費（目前為 1010 萬元），同時按年收取使用費 （每增加一個交易席位年使用費目前為 2 2 萬元）。 席位占用費是會員在基本席位以外另外占用交易席位，按既定標準向期貨交易所一次性交納的 占用費。會員第二節(jié)期 終止使用原增加的交易席位時，交易所應全額返還席位占用費。因此

13、，交易所對 收入的席位占用費，會計上作為暫收款進行核算和管理。對會員退岀的交易席位，交易所可通 過拍賣的形式再轉讓給其它需要增加交易席位的會員。（ 3 3）為了維持期貨交易所的正常開支， 各會員需按年交納會員費用。 2.2.會員交易會員取得交易資格后，就可在期貨交易所內進行代理 或自營的期貨交易。非會員單位要進入期貨市場， 必須選擇期貨經紀公司為其進行交易代理。 （1 1） 會員單位在期貨交易所開戶時，首先要交納一筆結算準備金，這是為交易結算預先準備的款項。 （2 2）入市的會員持有期貨合約后，需要按照期貨合約總值的一定比例計算交易保證金； （3 3）價格 變化對會員單位不利時，還需按照規(guī)定追

14、加保證金； （4 4）會員單位資金周轉暫時困難，期貨交 易所可接受對其應追加保證金的財產質押； （5 5）保證金余額接近最低限額、會員單位又不能及 時追加保證金時，期貨交易所可對期貨合約進行強制平倉。 （6 6）會員單位在期貨合約到期時仍 未平倉的，則應按約進行實物交割。在此過程中，如果發(fā)生會員違約，期貨交易所要對違約會 員罰款，當會員確屬無力履約時還需承擔代為履約的責任。 3.3.會員退會若會員轉讓交易席位、 退岀期貨交易，則應結清保證金，撤銷銀行賬戶。（二）期貨交易所會計核算的內容期貨交易 所會計核算的內容可分為兩部分：一是與其它法人單位相同的一般經濟業(yè)務，即法人單位在開 展經營活動發(fā)生的

15、、帶有普遍性的經濟業(yè)務，如固定資產的購進與折舊的提取、長短期借款的 取得與歸還、職工工資與福利費的計提、稅金的計算與繳納等。二是與期貨交易相關的特殊業(yè) 務，主要包括：1.1.與會員席位相關的業(yè)務，包括會員資格費、席位占用費及年會費的核算。如 對會員資格費的收入、轉讓，席位占用費的收入、退還，年會費的收取等。 2.2.與交易相關的業(yè) 務， 包括結算準備金、交易保證金增減的核算。如結算準備金的存入，結算準備金與交易保證 金之間的相互劃轉， 定比例收取手續(xù)費， 主要核算交割貨款、 收入。會員違約時， 會計核算內容包括： 割貨物購入及交付情況；如果買方會員違約，期貨交易所應從賣方會員買入貨物并進行拍賣

16、， 同時將貨款支付給賣方會員。有關違約損失由交易所向違約會員追討，或動用風險準備金彌補。 4.4. 與交割倉庫的業(yè)務。期貨交易所會計與交割倉庫的核算主要包括收入倉庫交納的風險抵押金 等。如遇交割倉庫違約（如倉單所載商品的標準、質量不真實，倉庫轉移貨物等），一般由會 員單位直接與倉庫交涉，期貨交易所進行監(jiān)督與調解。不得已時，可用倉庫的風險抵押金彌補 會員的損失。5.5.風險準備金的核算。包括風險準備金的提取、使用及其管理。 6.6.對會員發(fā)生 保證金質押業(yè)務的核算。 7.7.其它。如監(jiān)管費支岀的核算、會員違規(guī)交易的處罰等。（三）會員 保證金的管理期貨交易實行保證金制度。保證金是會員存入期貨交易所

17、或客戶存入期貨經紀公 司的一定數額的貨幣資金，它是期貨交易中確保買賣雙方履約的一種財力保證。就期貨交易所 而言，會員交存的保證金分為結算準備金和交易保證金。（ 1 1）結算準備金。結算準備金是指會 員為了交易結算預先存入交易所的資金，是未被合約占用的保證金。結算準備金的增加主要包 括：會員單位按規(guī)定交存的金額 交易所劃歸會員的存款利息收入 下交易所劃歸會員的當日盈利（包括當日平倉或持倉盈利） 準備金的減少主要包括： 按規(guī)定劃扣的交易保證金 每日無負債結算制度下交易所對會員當日虧損的劃扣 盈余會員退會時交易所支付的結算準備金余額等。 因交易或價格變化引起的交易保證金增減變化的核算，根據成交合約的

18、一 會員退會時清退結算準備金等。 3.3.與交割相關的業(yè)務的核算。 正常情況下, 倉單的及時到位及清算，同時按照規(guī)定計算交割手續(xù)費作為期貨交易所的 應核算對違約會員的罰款；會員無法履約時，期貨交易所需代行履約責任， 賣方會員違約時，交易所應征購交割貨物交付買方會員，會計上應反映交 每日無負債結算制度 當日交易保證金的轉入等。結算 支付交易手續(xù)費、稅金和違規(guī)罰款 轉作交割貨款 會員提走的平倉合約 期貨交易所的結算準備金由結算部門負責 管理。目前，我國期貨交易所普遍的做法是對結算準備金規(guī)定一個最低余額（具體金額由各交 易所決定，目前一般為 5050 萬元）；每日結算完畢，會員的結算準備金實際余額低

19、于最低余額時， 差額即為會員應追加的保證金。會員必須在下一個交易日開市前 3030 分鐘補足至結算準備金最低 余額，否則交易所將對該會員的期貨合約強行平倉。此外，對結算準備金余額，交易所應向會 員單位支付存款利息，原因在于它們并未被期貨合約占用，相當于會員單位在交易所的“存 款”。 （2 2）交易保證金。交易保證金是會員開倉后，按持倉合約價值的一定比例向交易所交 存的保證金，是已被期貨合約占用的保證金。交易所會員每次開倉時，都必須按規(guī)則核定交易 保證金數額，并將其從“結算準備金”劃入“交易保證金”明細賬戶；增加持倉需要追加交易 保證金。在每日無負債結算制度下，持倉期內合約價格的變動會影響交易保

20、證金的數額，當日 結算的交易保證金超過昨日交易保證金余額時，差額即為會員應“追加”的交易保證金。相反 情況的差額，可劃回“結算準備金”賬戶。需要注意的是， 當日平倉合約實現的盈虧應調整會 員的結算準備金， 平倉后原合約占用的交易保證金同時轉回會員的“結算準備金”賬戶。 （四） 會員盈虧會員盈虧包括持倉盈虧和平倉盈虧兩種。 1.1.浮動盈虧浮動盈虧指會員單位的持倉合約 隨著合約價格波動所形成的潛在盈利或虧損，是反映期貨交易風險的一個重要指標。浮動盈虧 分為累計浮動盈虧、當日浮動盈虧。在每日無負債結算制度下，交易所使用的是當日浮動盈虧 概念。累計浮動盈虧是指期貨合約自開倉至本結算日累計產生的盈虧；

21、當日浮動盈虧是指持倉 期內某個交易日產生的盈虧。計算公式如下： 累計浮動盈虧= =（賣岀成交價-當日結算價） X賣岀量 或= =（當日結算價-買入成交價）X買入量上式計算的結果，正數為浮 動盈利，負數為浮動虧損。 當日浮動盈虧= =（當日結算價上一交易日結算價）X持倉量開 倉當日的浮動盈虧應根據當日結算價與當日開倉價的差額計算。 2.2.平倉盈虧會員將持有合約進 行平倉以了結交易時，必然會發(fā)生盈虧，期貨會計稱之為平倉盈虧。從理論上講，平倉盈虧是 已實現盈虧，應根據合約的初始成交價及平倉價的差額及平倉量計算。由于交易所實行逐日盯 市、每日結算制度，實務中，平倉盈虧僅指平倉當日的盈虧。 計算公式如

22、下： 平倉盈虧= =（當 日平倉價上一交易日結算價）X賣岀（或買入）量 對當日開倉、當日平倉的合約： 平倉 盈虧= =（當日平倉價當日開倉價）X賣岀 （或買入）量根據上面結算的結果， 屬于多頭合約的， 正數為平倉盈利，負數為平倉虧損；對空頭合約來說則相反。平倉盈虧是會員已經實現的盈虧， 交易所應將其登記入賬，調整增加或減少會員的結算準備金。必要時，會員可將平倉凈利以現 金的形式提走。 第三節(jié)經紀公司商品期貨會計期貨經紀公司是指接受期貨投資者的委托，以 自己的名義為期貨投資者的利益進行期貨交易并收取傭金的經濟組織。按目前政策規(guī)定，期貨 經紀公司只能為客戶代理交易，不得進行自營業(yè)務。 一、期貨經紀

23、公司會計核算的內容 1 1 .與 期貨交易所有關的業(yè)務與會員席位有關的業(yè)務：包括為取得會員資格交納的會員資格費，轉讓 會員資格取得的損益，席位占用費的交納及收回，作為期貨交易所會員按規(guī)定交納年會費等與 日常交易有關的業(yè)務：包括將期貨保證金存入期貨交易所和保證金的劃回，客戶平倉后代扣交 易手續(xù)費，當不能用貨幣資金補充保證金時提交質押物進行融資，代理客戶對未平倉的合約進 行實物交割，交易盈虧的結轉等。 2 2 對客戶的業(yè)務包括吸收、清退客戶的期貨保證金，平倉 后從保證金中收取代理手續(xù)費，當客戶不能用貨幣資金追加保證金時接受其保證金質押，代理 客戶進行實物交割，客戶平倉盈虧的結轉等。 3 3 其它業(yè)

24、務包括按規(guī)定提取、使用風險準備金， 核算因各種原因形成的錯單交易，反映結算差異，對客戶違約的處罰等。二、對客戶的結算及 風險控制制度期貨經紀公司的結算風險控制制度主要包括： 1 1 .保證金制度和每日結算制度。 經紀公司向客戶收取的保證金數額一般要比交易所向會員收取的要高。此外在每個交易日結束 之后，經紀公司要對客戶當日的交易情況進行結算，核算客戶的交易盈虧，并調整其保證金賬 戶（浮動盈虧也可能作為“結算差異”單獨核算）?？蛻艨蓜佑玫谋ＷC金岀現負數時，經紀公 司就會向客戶發(fā)岀追加保證金通知。 2 2 .追加保證金、質押和強制平倉制度。為減少風險，經 紀公司一般要求客戶在收到追加保證金通知后的規(guī)

25、定期限（通常為12小時）內追加保證金； 或將未平倉合約平倉，使持倉合約占用的保證金降低；客戶資金周轉困難無法追加保證金現款 時，也可按照規(guī)定進行質押。否則，經紀公司有權將客戶持有的期貨合約進行強制平倉，減少 未平倉頭寸，使持倉合約占用的保證金不超過客戶現有的保證金數額，強制平倉損失由客戶承 擔。3 3 .賬戶管理制度。經紀公司必須將自有資金賬戶與客戶保證金賬戶分別設立，經紀公司 不得挪用客戶的保證金，以保護客戶的利益。 4 4 手續(xù)費制度。經紀公司的盈利收入主要來源5050 于代理客戶進行期貨交易的服務報酬，即手續(xù)費收入。我國各經紀公司普遍采取的是單邊收費 方式，即不管交易者是買或賣都必須支付

26、一筆手續(xù)費，而不是在完成一回合的交易之后，才支 付手續(xù)費。 第四節(jié) 企業(yè)商品期貨會計一、企業(yè)商品期貨會計的內容企業(yè)進行期貨投資，從投 資的性質和目的來看，包括投機套利、套期保值兩種。不管屬于何種性質的期貨投資，企業(yè)具 備交易所會員資格條件的，可向交易所申請會員資格，批準后直接進入交易所自營期貨交易； 否則，只能委托期貨經紀公司代理。作為會員單位的期貨投資企業(yè)，期貨交易結算直接與交易 所結算部門進行，會計核算內容包括：會員資格費及與此相關的年會費的繳納，轉讓或被取消 資格時，收回會員資格費的核算；席位占用費及保證金的核算；平倉和實物交割、支付手續(xù)費、 結轉期貨損益和提交質押品等業(yè)務的核算。二、投

27、機套利會計期貨投機是指在期貨市場上以獲 取價差收益為目的的期貨交易行為。套利即套期圖利，也稱套利交易或價差交易，指的是在買 入或賣岀某種期貨合約的同時，賣岀或買入相關的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約 平倉的交易方式。在交易形式上它與套期保值相同，只是套期保值在現貨市場和期貨市場上同 是買入、賣岀合約，套利卻是在期貨市場上買賣合約。與投機相比，套利有兩個特點：（ 利交易是從不同的兩個期貨合約彼此之間的相對價格差異套取利潤，而投機交易只是利用單一 期貨合約價格的上下波動賺取利潤。（ 2 2）套利交易則是在同一時間買入并賣岀期貨合約，而投 機交易在一段時間內只作買或賣。 （一）賬戶設置根據企

28、業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理補充規(guī)定 企業(yè)對投機套利期貨業(yè)務進行反映，應在遵守相應會計制度的基礎上，增設以下賬戶： 1.1.“長 期股權投資一期貨會員資格投資”：資產類賬戶，核算作為期貨交易所會員的期貨投資企業(yè)， 為取得會員資格而以交納會員資格費的形式對期貨交易所的投資。注：期貨會員資格投資是在 期貨交易所取得基本交易席位而支付的會員資格費形成的一種特殊的股權投資，與一般長期股 權投資不同。其主要區(qū)別在于：第一，一般的股權投資是通過取得被投資單位一定比例的表決 權后，達到控制、共同控制被投資單位，或對被投資單位產生重大影響的目的。期貨會員資格 投資不存在對交易所控制或實施重大影響，但可以取得交易所提

29、供的一個基本交易席位。第二， 一般的股權投資通常以獲得利益為目的。期貨投資企業(yè)不能直接從期貨交易所實現的利潤中獲 得利益。2.2.“應收席位費”：資產類賬戶，核算作為期貨交易所會員的期貨投資企業(yè)，為取得 基本席位以外的席位而交納的席位占用費。 3.3.“期貨保證金”：資產類賬戶，核算企業(yè)向期貨 交易所或期貨經紀公司劃岀和追加的、用于辦理期貨業(yè)務的保證金，企業(yè)進行期貨交易的全部 結算業(yè)務都通過該賬戶進行核算。 4.4.“期貨損益”：損益類賬戶，核算企業(yè)在辦理期貨業(yè)務過 程中所發(fā)生的手續(xù)費、平倉盈虧和會員資格變動損益。 期未將本賬戶的借方或貸方凈發(fā)生額轉 入“本年利潤”賬戶，結轉后本賬戶無余額。

30、5.5.“管理費用一期貨年會費”：損益類賬戶，核 算作為期貨交易所會員的期貨投資企業(yè)，向期貨交易所交納的會員費。企業(yè)每年向期貨交易所 交納會費時，按實際支付的金額，記入借方；期末，同其它管理費用一起轉入“本年利潤”賬 戶。結轉后本賬戶無余額。（二）作為交易所會員，自營期貨投資業(yè)務的會計處理作為交易所 會員的期貨投資企業(yè)，可在交易所直接從事期貨自營業(yè)務，直接與交易所進行結算。其主要業(yè) 務的會計處理如下： 1 1 .會員資格費的核算進行期貨投資的業(yè)務，經申請、批準，向交易所繳 納會員資格費時，應借記“長期股權投資一期貨會員資格投資”，貸記“銀行存款”賬戶；轉 讓會員資格時，會計分錄與上相反，轉讓收

31、入若與原繳納的會員資格費有差異，差額作為期貨 損益處理。被取消會員資格的罰款，列作營業(yè)外支岀。2 .席位費的核算企業(yè)的期貨交易量大， 需在基本交易信道以外增加交易席位，應按規(guī)定向期貨交易所交納席位占用費。以后退還所增 加的交易席位時，再收回原交納的席位占用費。企業(yè)對席位占用費增加、減少的核算，均通過 “應收席位費”賬戶進行。3 期貨保證金的核算取得會員資格的期貨投資企業(yè)，應按規(guī)定向 交易所劃付結算準備金，作為期貨交易結算預先準備的款項。由于結算準備金有最低余額（ 萬元）的規(guī)定，開倉后隨著合約價格的變動，企業(yè)可能需要追加保證金。企業(yè)向交易所劃付保 證金時，應借記“期貨保證金一XX交易所”，貸記“

32、銀行存款”賬戶。企業(yè)期貨保證金增加1 1）套 的另一個來源是平倉盈利。期貨保證金的主要用途是支付手續(xù)費、彌補當日虧損以及占用在持 倉合約上。交易結束，企業(yè)可從交易所提回多余的保證金。在實際收到款項時，借記“銀行存 款”，貸記“期貨保證金一XX交易所”賬戶。這里需要說明兩點：第一，交易所對會員保證 金是分別“結算準備金”和“交易保證金”進行核明細算。對于企業(yè)來講無此必要，期貨投資 企業(yè)只有發(fā)生平倉盈虧或交易所要求企業(yè)追加期貨保證金現款時， 企業(yè)才進行相應的賬務處理； 浮動盈虧所引起的企業(yè)在交易所保證金的變化，企業(yè)不作賬。第二，實務中對期貨保證金的會 計處理有三種看法：一是視為債權。期貨投資者認為

33、，交付給期貨交易所或期貨經紀公司的保 證金屬于一種抵押金，應視為債權，通過借記“其它應收款一存岀保證金（XX期貨交易所或 XX期貨經紀公司）”來反映。二是視為投資。三是視為企業(yè)貨幣資金的一部分。我國現行的 會計制度采用了第一種觀點，將期貨保證金視為期貨投資企業(yè)對期貨經紀公司的應收款，并專 設“期貨保證金”賬戶進行核算。4 .開倉、持倉與平倉。（ 1 1）開倉：期貨投資企業(yè)在結算準 備金余額所允許的范圍內開新倉。會計上要核算開倉手續(xù)費和交易保證金，兩者均從期貨保證 金中劃扣。對開倉手續(xù)費， 根據交易所結算單據載明的金額，借記“期貨損益一手續(xù)費”， 貸 記“期貨保證金一XX交易所”賬戶。（ 2 2

34、）持倉：持倉期內，主要核算浮動盈虧對期貨保證金 的影響。作為交易所會員單位的期貨投資企業(yè)，對持倉合約的浮動盈虧會計上不予確認。僅在 追加保證金的情況下，會計上才對保證金的增加進行核算。（ 3 3）平倉：期貨合約平倉時，會計 上一方面要確認平倉盈虧 （該合約累計的平倉盈虧） ；另一方面要調整期貨保證金余額。 5.實 物交割的核算企業(yè)買入或賣岀的期貨合約到期未對沖平倉的， 均需要通過實物交割來了結合約。 實物交割一般通過期貨交易所進行，并在指定的交割倉庫進行實物交收。（ 1 1）實物交割程序。 第一步：實物交割雙方先按最后交易日的結算價將合約對沖平倉， 完成期貨交易過程； 第二步： 實物交割雙方按

35、最后交易日的結算價進行實物商品的現貨交易， 具體由交易所監(jiān)督進行。 （2） 實物交割的會計處理。從會計核算角度講，實物交割包括從合約進入交割月份開始，到實物買 賣雙方在交易所監(jiān)督下完成交貨、付款的現貨交易全過程。正常情況下，作為實物交割的買方 企業(yè)在接到實物交割的通知后，應按規(guī)定在最后交割日前將交割貨款交到交易所，交易所將賣 方會員提交的標準倉單、增值稅專用發(fā)票等轉交買方會員以供提貨。買方會員應交的實物交割 款有兩種處理方式：一是先從企業(yè)在交易所的期貨保證金中劃扣，不足部分再由企業(yè)另行支付 現款；二是對交割貨款單獨處理，由企業(yè)向交易所全額支付現款。交割結束，交割合約原占用 的保證金由交易所退還

36、企業(yè)。買方企業(yè)按期貨交易所交割單據上列明的金額支付的交割貨款， 會計上一律作為“預付賬款”核算，從而與交易所核算的“應付交割款”相一致。在實物交割 環(huán)節(jié)被確認為賣方的企業(yè)，應按期貨交易所的交割規(guī)則提交標準倉單、增值稅專用發(fā)票。與此 同時，向交易所收取交割貨款（含稅），并據此確認銷售收入和銷項增值稅；同時結轉銷售成 本。對支付的交割手續(xù)費，作為期貨損益中的費用列支，從期貨保證金中劃扣。交割合約占用 的保證金由交易所退還企業(yè)。6 .繳納年會費的核算實現會員制的期貨交易所每年向會員單位 收取年會費。期貨投資企業(yè)作為非經紀會員，年會費1萬元；增加一個交易席位， 年使用費2 萬元。 企業(yè)繳納年會費時，

37、按實際繳納的金額， 借記“管理費用一期貨年會費”，貸記“銀行 存款”賬戶。（三）委托經紀公司代理期貨投資業(yè)務的會計處理企業(yè)委托經紀公司代理期貨交 易，會計處理與上基本相同。不同之處有兩點，一是非會員企業(yè)不進行期貨會員資格投資，也 就無需向交易所繳納會員資格費、年會費及席位占用費，會計上無此核算內容；二是對與會員 企業(yè)相同的其它業(yè)務，如期貨保證金，開倉、持倉、平倉等，企業(yè)直接與期貨經紀公司進行結 算，會計處理與上面（二）相同。三、套期保值會計套期保值交易是指以回避現貨價格風險為 目的的期貨交易行為。通常是指生產經營者同時在期貨市場和現貨市場進行交易方向相反、數 量相等或交易部位相當，以此來轉移現

38、貨市場價格風險的交易行為。套期保值按在期貨市場的 買賣方向，又分為買入套期保值和賣岀套期保值。買入套期保值指交易者先在期貨市場買入期 貨，以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方 式。它是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方法。賣岀套期保值指交易者先在 期貨市場賣岀期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保 值目的的一種套期保值方式。它是擁有商品的生產商或貿易商擔心商品價格下跌使自己遭受損 失而采用的保值方法。（一）套期保值業(yè)務 的確認套期保值交易與投機套利交易是兩種性質差 異很大的期貨交易活動。交易性質的差異必然要求會計處理上的差別。因此，在進行具體的會 計處理之前，有必要認定交易的性質是投機還是套期保值。 1 1.套期