南大投資學作業(yè)

1、作業(yè)名稱：投資學概論第一次作業(yè)作業(yè)總分：100 通過分數(shù)：60起止時間： 2015-10-9 至 2015-11-8 23:59:00標準題總分：100詳細信息：題號:1 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:某面值為1000元的債券當前的市場價格為1010元，若該債券的票面利率為2.1%，還有1年到期，每年付息1次，則其到期收益率為（）。A、1.09%B、2.08%C、2.11%D、1.77%正確答案:A題號:2 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:某公司債券的面值為100元，現(xiàn)距離到期日為15年，債券的票面利率為10，每半年

2、付息一次。若該債券的現(xiàn)價為105元，求到期收益率。A、0.0934B、0.095C、0.0978D、0.0883正確答案:A題號:3 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:證券的賣方承諾在將來某一指定日期，以約定價格向該證券的買方購回已出售的證券，這一行為被稱為( ).A、融資B、回購C、抵押D、反回購正確答案:B題號:4 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:債券持有者具有可以按照一定的條件，將債券按照一定的比例轉(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)，該債權(quán)被稱為（）。A、可贖回債券B、可遞延債權(quán)C、可轉(zhuǎn)換債券D、可換新債券正確答案:C題號:5 題

3、型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:愿意承受一些本不是自己面臨的風險，期望從中獲得一定的收益，這類投資者被稱為（）。A、套期保值者B、投機者C、套利者D、造市商正確答案:B題號:6 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:（）是由地方政府未來全部稅收和負債能力作為償債來源的一種債券。A、市政債券B、責任債券C、收益?zhèn)疍、城投債券正確答案:B題號:7 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:（）存在較高的違約風險，其信用評級一般低于標準普爾BBB級。A、投資債券B、投機債券C、垃圾債券D、巨災債券正確答

4、案:C題號:8 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:（）的目的是規(guī)避所面臨的風險，而寧愿為此付出一定的代價。A、套期保值者B、投機者C、套利者D、造市商正確答案:A題號:9 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:由著名的大公司發(fā)行的短期的、無擔保的本票是（）。A、短期國債B、回購協(xié)議C、商業(yè)票據(jù)D、長期國債正確答案:C題號:10 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:以下哪種債券的利率隨著市場利率的變化而調(diào)整（）。A、優(yōu)先股B、國際債券C、長期國債D、浮動利率債券正確答案:D題號:11 題型:單選

5、題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:債券的到期收益率與到期日之間的關(guān)系被稱為（）。A、久期B、凸性C、利率期限結(jié)構(gòu)D、遠期利率正確答案:C題號:12 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:若息票率相同，長期債券的波動（）短期債券。A、大于B、等于C、小于D、無法判斷正確答案:A題號:13 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:下面哪項不是債券契約的基本要素（）。A、面值B、借款人C、到期日D、票率正確答案:B題號:14 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:下面哪項不是貨幣市

6、場工具（）。A、短期國債B、回購協(xié)議C、商業(yè)票據(jù)D、長期國債正確答案:D題號:15 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:LIBOR是指（）。A、倫敦銀行業(yè)同業(yè)拆借利率B、上海銀行業(yè)同業(yè)拆借利率C、紐約銀行業(yè)同業(yè)拆借利率正確答案:A題號:16 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:根據(jù)交易的標的物，金融市場被分為（）。A、票據(jù)市場B、證券市場C、外匯市場D、黃金市場正確答案:ABCD題號:17 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:優(yōu)先股相對于

7、普通股缺少的權(quán)利為（）。A、不能參與公司的經(jīng)營管理B、不能分享公司的升值C、沒有隨便賣出股票的權(quán)利D、沒有選舉董事會和監(jiān)事會的權(quán)利正確答案:AD題號:18 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:根據(jù)是否立即交割，金融市場分為（）。A、資本市場B、現(xiàn)貨市場C、貨幣市場D、期貨市場正確答案:BD題號:19 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:能夠進行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)包括（）。A、住房抵押貸款B、應收賬款C、消費貸款D、設(shè)備租賃貸款E、信用卡正確答案:ABCDE題號:20 題型:

8、多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:投資研究的基本問題包括（）。A、資產(chǎn)定價B、套期保值C、資產(chǎn)組合D、規(guī)避風險正確答案:ABC題號:21 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:套利的三個基本特征是（）。A、零投資B、風險小C、正收益D、無風險正確答案:ACD題號:22 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:投資研究的原則包括（）。A、風險厭惡原則B、無套利原則C、比較原則D、最大收益原則正確答案:ABC題號:23 題型

9、:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:原生金融工具包括（ ）。A、股票B、期貨C、權(quán)證D、商業(yè)票據(jù)E、債券正確答案:ADE題號:24 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:同業(yè)拆借市場的特征（）。A、參與者限于金融機構(gòu)B、拆借時間短C、沒有特定金融工具D、拆借利率變化頻繁，能夠靈敏反映金融體系的資金供求狀況，影響力大正確答案:ABCD題號:25 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:國際債券一般分為（）。A、外國債券B、

10、美國債券C、歐洲債券D、龍債券正確答案:AC題號:26 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:發(fā)行債券的公司和債券投資者之間是債權(quán)債務關(guān)系，公司債券的持有人是公司的債權(quán)人，而不是公司的所有者，這是與股票持有者最大的不同點。1、 錯 2、 對 正確答案:2題號:27 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:資產(chǎn)支持債券的信用基礎(chǔ)不在于 SPV的資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營利潤，而是支持債券的資產(chǎn)的未來收益，擔保人的信用或抵押物。1、 錯 2、 對 正確答案:2題號:28 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:公司的負債本質(zhì)上是股東的負債，但是股東僅以出資額為限支付債權(quán)人。即公司的債務與股東個人的財產(chǎn)不具有連帶關(guān)系。1、

11、 錯 2、 對 正確答案:2題號:29 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:久期是對債券價格對利率敏感性的度量，久期越大同樣利率變化引起的債券價格變化越大。1、 錯 2、 對 正確答案:2題號:30 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:在公司正常經(jīng)營狀態(tài)下，股東擁有剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)，這兩者構(gòu)成了公司的所有權(quán)。1、 錯 2、 對 正確答案:2題號:31 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:投資是為了獲得可能但并不確定的未來值而作出犧牲確定的現(xiàn)值的行為。1、 錯 2、 對 正確答案:2題號:32 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:金融資產(chǎn)是一個合約，其價值與其物質(zhì)形態(tài)沒有任何關(guān)系。1、 錯 2、 對 正確

12、答案:2題號:33 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:由于套利者的快速介入，使得市場價格很快趨于公平。1、 錯 2、 對 正確答案:2題號:34 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:可轉(zhuǎn)換債券使其所有者可以分享公司股票的升值。1、 錯 2、 對 正確答案:2題號:35 題型:判斷題 本題分數(shù):3內(nèi)容:套利是無風險的，投機是有風險的。1、 錯 2、 對 正確答案:2作業(yè)名稱：投資學概論第一次作業(yè)作業(yè)總分：100 通過分數(shù)：60起止時間： 2015-10-9 至 2015-11-8 23:59:00標準題總分：100詳細信息：題號:1 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容

13、:2015年初，經(jīng)測算某養(yǎng)老金負債的久期為7年，該基金投資兩種債券，其久期分別為3年和11年，那么該基金需要在這兩種債券上分別投資多少才能不受2015年利率風險變化的影響？A、0.3和0.7B、0.4和0.6C、0.7和0.3D、0.5和0.5正確答案:D題號:2 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:假設(shè)一張可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行面值為1000美元，可兌換公司40股股票。目前的價格是每股20美元，那么公司股票至少上漲到（）以上時債券持有者可以通過把債券轉(zhuǎn)換為股票而獲利。A、30美元B、28美元C、25美元D、18美元正確答案:C題號:3 題型:單選題（請在以下幾個選項

14、中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:某面值為1000元的債券當前的市場價格為1010元，若該債券的票面利率為2.1%，還有1年到期，每年付息1次，則其到期收益率為（）。A、1.09%B、2.08%C、2.11%D、1.77%正確答案:A題號:4 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:某面值為1000元的債券當前的市場價格為1010元，若該債券的票面利率為2.1%，還有1年到期，每年付息1次，則其當前收益率為（）。A、1.09%B、2.08%C、2.11%D、1.78%正確答案:B題號:5 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:

15、某公司債券的面值為100元，現(xiàn)距離到期日為15年，債券的票面利率為10，每半年付息一次。若該債券的現(xiàn)價為105元，求到期收益率。A、0.0934B、0.095C、0.0978D、0.0883正確答案:A題號:6 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:考慮息票率為10%，30年期的債券，每年支付利息2次，假設(shè)該債券按面值發(fā)行，則該債券的久期為（）。A、10B、30C、9.37D、9.94正確答案:D題號:7 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:債券持有者具有可以按照一定的條件，將債券按照一定的比例轉(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)，該債權(quán)被稱為（

16、）。A、可贖回債券B、可遞延債權(quán)C、可轉(zhuǎn)換債券D、可換新債券正確答案:C題號:8 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:愿意承受一些本不是自己面臨的風險，期望從中獲得一定的收益，這類投資者被稱為（）。A、套期保值者B、投機者C、套利者D、造市商正確答案:B題號:9 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:（）存在較高的違約風險，其信用評級一般低于標準普爾BBB級。A、投資債券B、投機債券C、垃圾債券D、巨災債券正確答案:C題號:10 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:（）的目的是規(guī)避所面臨的風險，

17、而寧愿為此付出一定的代價。A、套期保值者B、投機者C、套利者D、造市商正確答案:A題號:11 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:按照是否與實際信用活動相關(guān)，金融工具可以分為（ ）。A、資本市場工具和貨幣市場工具B、原生金融工具和衍生金融工具C、交易性金融工具和非交易性金融工具D、一級市場工具和二級市場工具正確答案:B題號:12 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:以下哪種債券的利率隨著市場利率的變化而調(diào)整（）。A、優(yōu)先股B、國際債券C、長期國債D、浮動利率債券正確答案:D題號:13 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正

18、確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:由著名的大公司發(fā)行的短期的、無擔保的本票是（）。A、短期國債B、回購協(xié)議C、商業(yè)票據(jù)D、長期國債正確答案:C題號:14 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:若息票率相同，長期債券的波動（）短期債券。A、大于B、等于C、小于D、無法判斷正確答案:A題號:15 題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案） 本題分數(shù):2內(nèi)容:下面哪項不是債券契約的基本要素（）。A、面值B、借款人C、到期日D、票率正確答案:B題號:16 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:優(yōu)先股相對于普通

19、股缺少的權(quán)利為（）。A、不能參與公司的經(jīng)營管理B、不能分享公司的升值C、沒有隨便賣出股票的權(quán)利D、沒有選舉董事會和監(jiān)事會的權(quán)利正確答案:AD題號:17 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:到期收益率能否實際實現(xiàn)，取決于（）。A、無違約B、投資者持有債券到期C、收到利息能以到期收益率在投資D、債券可以自由流通正確答案:ABC題號:18 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:根據(jù)是否立即交割，金融市場分為（）。A、資本市場B、現(xiàn)貨市場C、貨幣市場D、期貨市場正確答案:BD題號:

20、19 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:能夠進行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)包括（）。A、住房抵押貸款B、應收賬款C、消費貸款D、設(shè)備租賃貸款E、信用卡正確答案:ABCDE題號:20 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:回購協(xié)議利率水平的影響因素（）。A、有關(guān)機構(gòu)的信用B、抵押品的質(zhì)量C、抵押品的流動性D、價格的方式正確答案:ABC題號:21 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:投資研究的基本問題包括（）。A、資產(chǎn)定價B

21、、套期保值C、資產(chǎn)組合D、規(guī)避風險正確答案:ABC題號:22 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:金融市場的特征包括（ ）。A、商品的單一性和價格的相對一致性B、投資收益和風險遠遠超過一半商品市場C、存在買方和賣方D、有形市場和無形市場并存E、只能通過無形市場進行交易正確答案:ABD題號:23 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）。A、分得公司利潤的順序優(yōu)于普通股B、分得公司利潤的順序優(yōu)于債券C、破產(chǎn)清算順序優(yōu)于普通股D、破產(chǎn)清算順序優(yōu)于債券正確答案:AC題號:24 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:同業(yè)拆借市場的特征（）。A、參與者限于金融機構(gòu)B、拆借時間短C、沒有特定金融工具D、拆借利率變化頻繁，能夠靈敏反映金融體系的資金供求狀況，影響力大正確答案:ABCD題號:25 題型:多選題（請在復選框中打勾，在以下幾個選項中選擇正確答案，答案可以是多個） 本題分數(shù):4內(nèi)容:原生金融工具包括（ ）。A、股票B、期貨C、權(quán)證D、商業(yè)票據(jù)E、債券正確