規(guī)范客戶(hù)管理防范法律風(fēng)險(xiǎn)--資料

1、NICE TO MEET U,非常感謝公司能通過(guò)這種方式來(lái)組織新員工進(jìn)行培訓(xùn)，因?yàn)榇_實(shí)作為一個(gè)公司的新員工,了解公司經(jīng)營(yíng)理念和部門(mén)的配置,并集中式地讓新來(lái)員工接受期貨知 識(shí)將大大緩解各用人部門(mén)的培訓(xùn)工作.作為公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)窗口和直接執(zhí)行都, ,上周五辦公司室丁總來(lái)通知我們營(yíng)業(yè)部要給我們這些新來(lái)的同事們上一堂課,大框架是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程,后來(lái)我們?cè)谟懻摰臅r(shí)候就想,這紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)流程中的大部分內(nèi)容將在這兩周內(nèi)由各公司的幾們部門(mén) 會(huì)進(jìn)行講解,我們談紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)的部門(mén)可能需要展開(kāi)的就是開(kāi)戶(hù)這個(gè)環(huán)節(jié),那么等會(huì)我會(huì)把這個(gè) 內(nèi)容作為我們今天講課的一部,另外,我將把 營(yíng)業(yè)部的基本職能設(shè)置和經(jīng)營(yíng)理念 作為我今天講 課的另兩塊

2、內(nèi)容.一般來(lái)講,我是比較討厭下午聽(tīng)課的,特別是一些自己知道大致內(nèi)容的培訓(xùn)班,小規(guī) 模的交流,又不能打瞌睡,這種感覺(jué)比較難受.當(dāng)然找個(gè)大家都感興趣的話(huà)題來(lái)交流另當(dāng)別題.我想大家來(lái)參加公司培訓(xùn)一天多了,可能心里一直在想一個(gè)問(wèn)題,特別是應(yīng)屆畢業(yè)第一次走上工作崗位的新同事,加入這一行業(yè)到底值不值,到底有沒(méi)有前途?我們知道，根所最新的期貨條例，它的行業(yè)定性是金融業(yè)，可能我們或許會(huì)有這 么一點(diǎn)自豪感或期望感，確實(shí)，我們也已從各種渠道或媒體感覺(jué)到，期貨業(yè)目前算得 上是一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)，因?yàn)樗慕灰最~和交易手?jǐn)?shù)不斷創(chuàng)新高，我們國(guó)家三個(gè)商品交易 所的一些商品品種的交易手?jǐn)?shù)在世界年排名中還經(jīng)常排在前十名，隨著股指期貨

3、和黃 金期貨的推出，期貨肯定會(huì)有一個(gè)PENBO發(fā)展期，基于這些可以預(yù)期的事，當(dāng)然， 大家對(duì)公司的發(fā)展可以抱較高的期望值，也可以對(duì)自己的前程抱有一定的期望值但是,行業(yè)前景不一定是我們的前景，但有些數(shù)據(jù)也可以讓我們冷靜一點(diǎn),譬如一我們是所謂的金融業(yè)，但它和其它金融業(yè)不可同日而語(yǔ)，在這行業(yè)里頭，期貨業(yè)這些經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)量提供的利潤(rùn)是相當(dāng)少的，我們有一百八十三家期貨公司，95年底的時(shí)候，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的期貨公司是大部分的，一個(gè)期貨公司一年有10 0萬(wàn)以上利潤(rùn)的估計(jì)不會(huì)超過(guò)2 0家，很多公司資不抵債，能發(fā)工資就不錯(cuò)了，近兩年可能會(huì)好一點(diǎn)，因?yàn)橐恍┢谪浌?司被證券公司收購(gòu)了,即使虧錢(qián)也有人養(yǎng)著.二，我們公司05年的交

4、易排名是9 0幾位，06年的交易排名是76位，今年我們的 綜合排名能到3 0幾名，特別是一些農(nóng)產(chǎn)品，前期我們小麥大豆.PTA等交易量都 排事前五名， 在市場(chǎng)上的影響力當(dāng)然也越來(lái)越大， 但即使如此， 凈利潤(rùn)指標(biāo)還是很小的，07年左右，銀行的平均員工大概創(chuàng)利4 0萬(wàn)，去年一般上海的銀行職員的工資大概是8-10萬(wàn)元左右，論人均貢獻(xiàn)利潤(rùn)來(lái)講，我們還.三即使明年股指指貨和黃金期貨都能上來(lái)，按現(xiàn)在標(biāo)的來(lái)講，這兩個(gè)業(yè)務(wù)到底能給公 司帶來(lái)多少利潤(rùn)還很不清晰，加上證券公司強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和研發(fā)力量，股指期貨份額 這塊蛋糕能留給期貨公司吃多少我們 前面講到，我們加入這一行業(yè)到底值不值，我是這么想的，任何事都有它兩面

5、性，仁 都見(jiàn)仁，賣(mài)鞋的，譬如我們前面講到的 今年我們的綜合排名能到30幾名， 可能大家側(cè) 面也聽(tīng)到過(guò)一點(diǎn)，期貨里面有 一些抄單的，這些成績(jī)是怎么得來(lái)的?除了公司領(lǐng)導(dǎo)一些經(jīng)營(yíng)決策上的支持和公司部門(mén)的大力支持以外，我覺(jué)得，近兩年來(lái)，最主要的是各營(yíng)業(yè)部結(jié)合當(dāng)?shù)氐那闆r，選擇適合自己的經(jīng)營(yíng)方式，大力培養(yǎng)營(yíng)業(yè)部人才是很關(guān)鍵的.特別是南面兩個(gè)營(yíng)業(yè)部，總的來(lái)講，期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)這塊市場(chǎng)非常大，大家的觀(guān)念也在逐漸改變，但市場(chǎng)不是人說(shuō)想做馬上成功的，也不是說(shuō)積累多少基礎(chǔ)知識(shí)就可以做得出市場(chǎng)的，更多的是結(jié)合 形勢(shì)的發(fā)展找到更適合營(yíng)業(yè)部發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，對(duì)于大家來(lái)說(shuō)，進(jìn)入這一行業(yè)，決定你前 途關(guān)鍵不在于知識(shí)，更重要的可能是

6、一直有年輕人的積極性的心態(tài)，我預(yù)祝大家在未來(lái) 的工作崗位里收獲成功，收獲喜悅!言歸正傳,我們來(lái)繼續(xù)我們今天的主要內(nèi)容，第一部分:營(yíng)業(yè)部崗位設(shè)置和常用管理制度,我們說(shuō),營(yíng)業(yè)部是公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要窗口，是因?yàn)?一.營(yíng)業(yè)部是公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的起點(diǎn),客戶(hù)都是營(yíng)業(yè)部是公司業(yè)務(wù)起點(diǎn),也是終點(diǎn),經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)： 營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)理念：引導(dǎo)客戶(hù)理性投資，價(jià)值投資作為核心理念，規(guī)范開(kāi)戶(hù)管理，防范法律風(fēng)險(xiǎn)期貨經(jīng)紀(jì)公司與投資者之間期貨經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立，是以包括期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū) 、 期貨經(jīng)紀(jì)合同簽署生效等開(kāi)戶(hù)手續(xù)的辦理為標(biāo)志的。 期貨經(jīng)紀(jì)公司與投資者雙方各自的 權(quán)利義務(wù)在期貨經(jīng)紀(jì)合同中均作了明確約定， 成為雙方解決紛爭(zhēng)、 明確責(zé)

7、任的關(guān)鍵依據(jù)。 鑒 于期貨投資的高風(fēng)險(xiǎn)性， 以及相關(guān)期貨法規(guī)對(duì)于期貨交易活動(dòng)的規(guī)范和限制， 期貨經(jīng)紀(jì)公司 在與投資者辦理簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同 、建立期貨經(jīng)紀(jì)關(guān)系等開(kāi)戶(hù)手續(xù)時(shí)，嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)法 律及交易規(guī)則的規(guī)定，規(guī)范開(kāi)戶(hù)管理，確保建立真實(shí)、合法、公平的期貨交易經(jīng)紀(jì)關(guān)系，對(duì) 于期貨經(jīng)紀(jì)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)， 防范控制相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)十分必要。 下面， 筆者結(jié)合工作實(shí) 踐中所代理的案例，談?wù)剬?duì)于這一問(wèn)題的認(rèn)識(shí)。一、疏于對(duì)投資者資格進(jìn)行審查，導(dǎo)致合同無(wú)效;甲公司上海辦事處負(fù)責(zé)人李某經(jīng)人介紹，以辦事處的名義與某期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂了 期貨經(jīng)紀(jì)合同 ，并辦理了相應(yīng)的開(kāi)戶(hù)手續(xù)。 隨后，李某讓甲公司客戶(hù)乙公司將應(yīng)支付的貨款

8、120萬(wàn)元直接匯入期貨經(jīng)紀(jì)公司的賬戶(hù)作為 保證金， 并利用該保證金進(jìn)行期貨交易。由于李某對(duì)行情判斷失誤且操作不當(dāng)，導(dǎo)致交易虧 損90萬(wàn)元（包括支付期貨經(jīng)紀(jì)公司交易傭金21萬(wàn)元）。甲公司得悉情況后，認(rèn)為甲公司上 海辦事處未經(jīng)工商注冊(cè)登記， 不具有民事主體資格， 且李某以甲公司上海辦事處的名義與期 貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同并進(jìn)行期貨交易的行為，并未得到甲公司的授權(quán)，甲公司 對(duì)此不予認(rèn)可。 為此，甲公司起訴到法院，請(qǐng)求期貨經(jīng)紀(jì)公司賠償全部損失。該案后經(jīng)法院 調(diào)解結(jié)案，期貨經(jīng)紀(jì)公司賠償甲公司30萬(wàn)元。;該案雖以調(diào)解結(jié)案，法院并沒(méi)有直接判定合同效力及責(zé)任大小歸屬， 但由于甲公司上海辦事處未經(jīng)工商登記，

9、 不具有民事主體資格， 顯 然也就不具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力， 因此， 以其名義所簽訂的 期貨經(jīng)紀(jì)合 同當(dāng)然應(yīng)屬無(wú)效， 不具有法律約束力。 依據(jù) 最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn) 題的規(guī)定 這一司法解釋及相關(guān)法律規(guī)定， 期貨經(jīng)紀(jì)合同無(wú)效給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失的， 應(yīng) 當(dāng)根據(jù)無(wú)效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)。 正是由于期貨公司在為甲公司上海 辦事處辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)時(shí)， 未本著審慎的原則對(duì)投資者的資格條件進(jìn)行審查， 確定投資者是否 具有法律規(guī)定的進(jìn)行期貨投資交易的資格和能力， 才導(dǎo)致產(chǎn)生了這一法律風(fēng)險(xiǎn)。 綜合有關(guān)法 律規(guī)定， 期貨經(jīng)紀(jì)公司在與投資者辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)時(shí)， 應(yīng)審查確定

10、投資者是否具備下列必備條 件：（1）公民、法人和其他經(jīng)濟(jì)組織必須具備民事權(quán)利能力和完全民事行為能力；（2）有與進(jìn)行期貨交易相適應(yīng)的自有資金或者其他財(cái)產(chǎn)，能夠承擔(dān)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)； （3）有固定的住所地；（4）國(guó)有企業(yè)單位參與期貨交易應(yīng)符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。另外， 為了維護(hù)期貨交易秩序，保障期貨交易市場(chǎng)的健康發(fā)展， 依據(jù)有關(guān)規(guī)定， 下列單位和個(gè)人不得從事期貨交易， 期貨公 司也不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易： （1）金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和國(guó)家機(jī)關(guān)； （2）中國(guó)證 監(jiān)會(huì)的工作人員； （3）期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者； （4）未能提供開(kāi)戶(hù)證明文件的單位； （5）中國(guó) 證監(jiān)會(huì)規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個(gè)人。二、

11、電子化交易手續(xù)的完善問(wèn)題網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展，已從根本上改變了期貨交易的方式。目前的期貨交易已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以電子化交易為主、 其他交易方式作為補(bǔ)充的模式。 因此， 對(duì)于 期貨經(jīng)紀(jì)公司而言， 在與投資者建立期貨經(jīng)紀(jì)關(guān)系、辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)時(shí)， 除與投資者簽訂 期 貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū) 、期貨經(jīng)紀(jì)合同、開(kāi)戶(hù)登記表外，與投資者訂立規(guī)范的電子化交 易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)、電子化交易協(xié)議書(shū) 及完善電子化初始交易密碼的交付、 初始交易密碼的 變更確認(rèn)等開(kāi)戶(hù)手續(xù)，對(duì)于防范法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，避免期貨經(jīng)紀(jì)公司的經(jīng)濟(jì)損失尤為重要。 萬(wàn)某委托某期貨經(jīng)紀(jì)公司代理進(jìn)行期貨交易，并與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂了期貨經(jīng)紀(jì)合同 、 電子化交易協(xié)議書(shū) ，并向期貨經(jīng)紀(jì)公

12、司簽署了初始交易密碼變更確認(rèn)書(shū)等手續(xù)。在 進(jìn)行期貨交易的過(guò)程中， 萬(wàn)某主要以電話(huà)指令為主， 即萬(wàn)某將交易賬戶(hù)及交易密碼告訴了期 貨經(jīng)紀(jì)公司中與其私交不錯(cuò)的王先生， 萬(wàn)某與王先生電話(huà)聯(lián)系， 探討確定交易的策略及交易 計(jì)劃，多數(shù)情況下并無(wú)明確具體的交易指令， 而是授權(quán)王先生根據(jù)確定的交易策略及交易計(jì) 劃具體操作。起初兩個(gè)月，戰(zhàn)果輝煌，盈利700多萬(wàn)元。但后期由于行情判斷失誤，不僅前 期盈利盡失， 而且虧損本金400多萬(wàn)元。 萬(wàn)某對(duì)于這一交易結(jié)果不能接受， 認(rèn)為王先生作為 期貨經(jīng)紀(jì)公司的工作人員， 在沒(méi)有自己具體明確的交易指令的情況下， 在自己的交易賬戶(hù)上 擅自進(jìn)行交易， 是導(dǎo)致自己虧損的主要原因，

13、 因此主張期貨經(jīng)紀(jì)公司賠償自己的損失。 對(duì)于 期貨經(jīng)紀(jì)公司而言， 更為不利的是， 萬(wàn)某和王先生的通話(huà)并沒(méi)有錄音， 無(wú)法向法院提供這方 面的證據(jù)。但由于期貨經(jīng)紀(jì)公司在為萬(wàn)某辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)時(shí)，辦理了完善的電子化交易手續(xù)， 并且由于萬(wàn)某在訴訟策略上存在明顯的失誤， 最終法院認(rèn)定， 萬(wàn)某起訴的理由不能成立， 駁 回萬(wàn)某的起訴。期貨經(jīng)紀(jì)公司因此避免了可能的損失，防范了法律風(fēng)險(xiǎn)。三、投資者資金來(lái)源的確認(rèn)一般而言與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同并支付保 證金的人， 即為期貨投資者。 實(shí)踐中， 許多投資者在期貨公司開(kāi)戶(hù)以后， 在辦理入金手續(xù)時(shí)， 往往從他人的賬戶(hù)上轉(zhuǎn)出資金匯到期貨公司的賬戶(hù)上。 這樣就產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題

14、， 開(kāi)戶(hù)的投資者 與這些保證金的來(lái)源的所屬人并不統(tǒng)一。 且不論開(kāi)戶(hù)的投資者對(duì)這些資金是否具有法律上的 處分權(quán)， 一旦出現(xiàn)這種情況， 作為期貨經(jīng)紀(jì)公司就應(yīng)要求開(kāi)戶(hù)的投資者及這些保證金來(lái)源的 所屬人就該保證金的流向及使用做出明確的書(shū)面承諾， 以確保開(kāi)戶(hù)的投資者對(duì)于這些保證金 具有完全的處分權(quán)， 而不至于因侵犯他人的財(cái)產(chǎn)權(quán)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任。 有這 樣一個(gè)案例可以說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題： 黎某與某期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂 期貨經(jīng)紀(jì)合同 及辦理開(kāi)戶(hù)手 續(xù)后，黎某從甲貿(mào)易公司轉(zhuǎn)入期貨經(jīng)紀(jì)公司50萬(wàn)元作為初始保證金。黎某交易虧損后，辦 理了清戶(hù)手續(xù)。后來(lái)，甲貿(mào)易公司提起訴訟，要求期貨公司返還50萬(wàn)元資金。由于期

15、貨經(jīng)紀(jì)公司在為黎某辦理入金手續(xù)時(shí)， 對(duì)于從甲貿(mào)易公司匯來(lái)的資金應(yīng)黎某的要求直接轉(zhuǎn)入了黎 某的賬戶(hù)， 并沒(méi)有出于謹(jǐn)慎原則要求黎某及甲貿(mào)易公司對(duì)該資金的流入及使用給予確認(rèn)， 最 終導(dǎo)致期貨公司的敗訴。四、投資者身份的辨別與確認(rèn)袁某以其朋友鄧某的名義與某期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂了期 貨經(jīng)紀(jì)合同 ，辦理了開(kāi)戶(hù)手續(xù)，后入金60萬(wàn)元進(jìn)行期貨交易。合同中約定的指令下達(dá)人、 資金劃撥人及交易結(jié)算單確認(rèn)人均為鄧某。 而實(shí)際在進(jìn)行交易時(shí)， 都是袁某以其朋友鄧某的 名義進(jìn)行的。后來(lái)， 鄧某的交易賬戶(hù)發(fā)生虧損，鄧某對(duì)此交易結(jié)果不予認(rèn)可，認(rèn)為期貨經(jīng)紀(jì) 公司擅自接受他人指令進(jìn)行交易導(dǎo)致自己虧損，要求賠償并起訴到法院。 該起法律風(fēng)

16、險(xiǎn)的產(chǎn)生就在于期貨經(jīng)紀(jì)公司為袁某辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)時(shí)，在沒(méi)有鄧某授權(quán)的情況下， 認(rèn)可并接受了袁某代理鄧某辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)及進(jìn)行期貨交易的行為。 實(shí)踐中， 有人因各種各樣的原因， 不愿用 自己的名義以投資者身份從事期貨交易，而以他人名義與期貨公司訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同 ， 并以他人名義而實(shí)際上是自己進(jìn)行期貨交易。期貨公司為開(kāi)拓客戶(hù)，加之開(kāi)戶(hù)管理不規(guī)范， 往往就默許了投資者的這種不規(guī)范的開(kāi)戶(hù)方式。 這種不規(guī)范的開(kāi)戶(hù)方式往往給期貨公司帶來(lái) 現(xiàn)實(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)。交易中，如果盈利，投資者與期貨公司會(huì)相安無(wú)事；但如果發(fā)生虧損，在 投資者不能接受交易虧損時(shí)， 往往會(huì)試圖尋找并利用開(kāi)戶(hù)手續(xù)中的不規(guī)范行為， 從最佳的法 律角度把這

17、種交易虧損轉(zhuǎn)嫁給期貨經(jīng)紀(jì)公司。 因此， 期貨經(jīng)紀(jì)公司在為投資者辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)時(shí)，辨別確認(rèn)顯名投資者及隱名投資者的身份，并明確彼此之間的法律關(guān)系，對(duì)于防范經(jīng)營(yíng)中的法律風(fēng)險(xiǎn)非常重要。五、關(guān)于居間人引進(jìn)的投資者開(kāi)戶(hù)手續(xù)的規(guī)范問(wèn)題期貨居間人的作用主要在于為投資者及期 貨經(jīng)紀(jì)公司穿針引線(xiàn)、牽線(xiàn)搭橋，為彼此訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同，建立期貨經(jīng)紀(jì)關(guān)系進(jìn)行業(yè)務(wù)介紹，提供簽約機(jī)會(huì)。 但在實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展中，有些期貨經(jīng)紀(jì)公司為了降低運(yùn)營(yíng)成本，大量招聘期貨居間人開(kāi)發(fā)客戶(hù)，且由于對(duì)居間人管理不規(guī)范，對(duì)居間人管理員工化，讓其以公司 員工身份的名義，利用公司業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)資料開(kāi)發(fā)客戶(hù)。在客戶(hù)與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂 期貨經(jīng)紀(jì)合同并開(kāi)始進(jìn)行期貨交易后，居間人出于經(jīng)濟(jì)利益的考慮，往往會(huì)主動(dòng)要求代理或協(xié)助投 資者進(jìn)行期貨交易，且在接受投資者授權(quán)代理交易后，往往會(huì)降低對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制，有意識(shí)地?cái)U(kuò)大交易量，以便按照