中級財務(wù)管理系統(tǒng)公式匯總情況

1、第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時間價值復(fù)利終值:F= PX( 1 + i )復(fù)利現(xiàn)值:P=FX( 1 + i )普通年金終值:F=Ax.n-ir普通年金現(xiàn)值：1預(yù)付年金終值：F= AX( F/A, i , n)x( 1 + i )或=AX ( F/A, i , n + 1) 1預(yù)付年金現(xiàn)值：P= ax( P/A, i , n)X( 1 + i )或=AX ( P/A, i , n 1)+ 1遞延年金現(xiàn)值：P= AX( P/A, i , n)X( P/F, i , m),m+ n)或 AX ( P/A, i , n) ( P/A , i , m)或 P= AX( F/A , i , n)X( P/F ,

2、 i 永續(xù)年金現(xiàn)值：P= A/iA = FX 1.UO1 J年償債基金：年資本回收額：APX:1-(吋插值法利率的推算：I=ii+ k(ii _i“利率的計算有效年利率的推算：i =（ 1 + r/m ） m 1實際利率=（1 +名義利率）/ （1+通貨膨脹率）1 一次性收付款的折現(xiàn)率：j =n F/p1資產(chǎn)的收益與收益率單期資產(chǎn)的收益率=資產(chǎn)價值（價格）的增值/期初資產(chǎn)價值（價格）=利息（股息）收益+資本利得 /期初資產(chǎn)價值（價格）=利息（股息）收益率+資本利得收益率預(yù)期收益率E ( R)=方差- E)' £V A：證券資產(chǎn)組合的風險與收益運券壬士組m酊預(yù)斐戰(zhàn)至辜E叫戶口闿

3、"徑:7nr rrr耳亠=厲亍打亠W/時+2可1忙PM心B = CCV (R ，Rd m=pi .Offl；=pi , ffiXarOffl%=f圧耶J資本資產(chǎn)定價模型R= R +3( Rn R)證券資產(chǎn)組合的必要收益率 =R + 3 pX( Rn R)成本性態(tài)分析高低點法單位變動成本=(最高點業(yè)務(wù)量成本-最低點業(yè)務(wù)量成本)/(最高點業(yè)務(wù)量-最低點業(yè)務(wù)量) 固定成本總額=最高點業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本x最高點業(yè)務(wù)量或=最低點業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本x最低點業(yè)務(wù)量回歸直線法a= _-2 JE_一 一總成本模型總成本=固定成本總額+變動成本總額=固定成本總額+單位變動成本X業(yè)務(wù)量第三章預(yù)

4、算管理 業(yè)務(wù)預(yù)算的編制生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計生產(chǎn)量=預(yù)計銷售量+預(yù)計期末產(chǎn)成品存貨-預(yù)計期初產(chǎn)成品存貨期末結(jié)存=期初結(jié)存(上期期末結(jié)存)+本期增加-本期減少直接材料預(yù)算預(yù)計采購量=生產(chǎn)需用量+期末存量-期初存量現(xiàn)金預(yù)算可供使用現(xiàn)金=期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金現(xiàn)金支出=現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措-現(xiàn)金運用=期末現(xiàn)金余額第五章籌資管理（下）可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率=債券面值三轉(zhuǎn)換價格資金需要量預(yù)測：資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）X（1土預(yù)測期銷售增減率）X（1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增 長率）外部融資額=敏感性資產(chǎn)增加額-敏感性負債增加額-預(yù)計利潤留存預(yù)計利潤留存=預(yù)測期銷售收入X預(yù)測

5、期銷售凈利率X（1-預(yù)計股利支付率）資金總額（Y）=不變資金（a）+變動資金（bX資本成本：資本成本率=年資金占用費 / （籌資總額一籌資費用）銀行借款資本成本率計算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb=年利率x（ 1所得稅稅率）/ （1手續(xù)費率）貼現(xiàn)模式：借款額X（ 1手續(xù)費率）=年利息X（1所得稅稅率）x（ P/A, Kb, n）+借款額X（ P/F, Kb , n）公司債券資本成本率計算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb=年利息X（ 1所得稅稅率）/ （債券籌資總額手續(xù)費）貼現(xiàn)模式：籌資總額X（1 手續(xù)費率）=年利息X（ 1所得稅稅率）x（P/A,Kb,n）+債券面值X（P/F ,Kb

6、,n）融資租賃資本成本率計算：年末支付租金：設(shè)備價款殘值X（P/F,n）=年租金X（ P/A, n）年初支付租金：設(shè)備價款殘值X（P/F, K, n）=年租金X （ P/A, K, n 1）+ 1普通股資本成本率計算：股利增長模型法：氐=預(yù)計第一期股利/當前股價X（ 1籌資費率）+股利增長率資本資產(chǎn)定價模型法：假定無風險報酬率為Rf，市場平均報酬率為 Rm,某股票貝塔系數(shù)為3，則普通股資本成本率為：Ks = R + 3 （ Rm R）杠桿效應(yīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)：DO=（A EBIT/EBIT） / （ Q/G） = （ S V） / （ S V F） = （ EBIT+ F） /EBIT財務(wù)杠桿系數(shù)

7、：DFL=Q EPS/EPS / （ EBIT/EBIT）= EBIT/ （ EBIT I ）總杠桿系數(shù)：DTL=Q EPS/EPS / （ Q/Q = （ S- V） / （S V F I ） = DOLX DFL第六章投資管理投資項目財務(wù)評價指標項目現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=收入X（ 1所得稅稅率）付現(xiàn)成本X（ 1所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本X所得稅稅率凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV =未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值年金凈流量（ANCF年金凈流量=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)（PVI）現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 /原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報酬率未來每年

8、現(xiàn)金凈流量X年金現(xiàn)值系數(shù)-原始投資額現(xiàn)值=0，計算出年金現(xiàn)值系數(shù)對應(yīng)的貼現(xiàn)率i，就是方案的內(nèi)含報酬率。回收期靜態(tài)回收期未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：靜態(tài)回收期=原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量動態(tài)回收期未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：（P/A, i ,門）=原始投資額現(xiàn)值/每年現(xiàn)金凈流量，計算得出的現(xiàn)值系數(shù)中的n即為動態(tài)回收期。證券投資管理債券投資債券價值=債券各年利息現(xiàn)值之和+債券到期日面值的現(xiàn)值股票投資股票的價值=未來第一期股利 / （折現(xiàn)率-增長率）當增長率=0時，股票的價值=股利/折現(xiàn)率第七章營運資金管理目標現(xiàn)金余額的確定 隨機模型H （最高控制線）= 3R 2L現(xiàn)金收支日常管理經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+

9、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款/每天的銷貨收入 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款/每天的購貨成本 應(yīng)收賬款的功能增加的收益=增加的銷售量X單位邊際貢獻應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額X變動成本率應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=應(yīng)收賬款占用資金X資本成本=應(yīng)收賬款平均余額X變動成本率X資本成本=日銷售額X平均收現(xiàn)期X變動成本率X資本成本=全年銷售額/360 X平均收現(xiàn)期X變動成本率X資本成本 =（全年銷售額X變動成本率）/360 X平均收現(xiàn)期X資本成本=全年變動

10、成本/360 X平均收現(xiàn)期X資本成本存貨管理訂貨成本=固定的訂貨成本+存貨年需要量/每次進貨量X每次訂貨變動成本取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本 儲存成本=儲存固定成本+單位儲存變動成本X每次進貨量/2總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本變動訂貨成本=年訂貨次數(shù)X每次訂貨成本=（ 變動儲存成本=年平均庫存X單位儲存成本=（ 年度最佳訂貨批次 Nk D/Q經(jīng)濟訂貨基本模型：（D/Q）X K=（ Q/2 ）X K 經(jīng)濟訂貨量 EOQ=（ 2KD/Kc） 1/21/2存貨相關(guān)總成本=（2KDK）D/Q)XKQ/2)X &不含保險儲備再訂貨點=平均交貨時間X每

11、日平均需用量送貨期=每批訂貨數(shù)/每日送貨量送貨期耗用量=每批訂貨數(shù) /每日送貨量X每日耗用量 含保險儲備的再訂貨點=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備=交貨時間X平均日需求量+保險儲備 流動負債管理補償性余額實際利率=名義利率 / （1 -補償性余額比例）貼現(xiàn)法實際利率=名義利率 / （1-名義利率）放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=折扣率/ （1 折扣率）X 360/ （信用期折扣期）第八章成本管理 量本利分析概述息稅前利潤=銷售收入一總成本=銷售收入（變動成本+固定成本）=銷售量X單價-銷售量X單位變動成本-固定成本 =銷售量X（單價單位變動成本）固定成本 邊際貢獻總額=銷售收入變動成本 =銷售量X單位

12、邊際貢獻 =銷售收入X邊際貢獻率 單位邊際貢獻=單價-單位變動成本 =單價X邊際貢獻率邊際貢獻率=邊際貢獻總額 /銷售收入=單位邊際貢獻/單價 另外，還可以根據(jù)變動成本率計算邊際貢獻率：變動成本率=變動成本總額 /銷售收入=單位變動成本/單價邊際貢獻率=1 -變動成本率息稅前利潤=邊際貢獻一固定成本=銷售量X單位邊際貢獻一固定成本=銷售收入X邊際貢獻率一固定成本單一產(chǎn)品量本利分析利潤=銷售量X單價-銷售量X單位變動成本-固定成本固定成審_ 固定般本旱儼-曇世卻盛方串置邊存更獻保本誚售額三保本銷售量X單價M固定戌本牟價邊樂貢猷率保本作業(yè)率=保本點銷售量 /正常經(jīng)營銷售量X 100%=保本點銷售額

13、/正常經(jīng)營銷售額X 100%安全邊際量=實際或預(yù)計銷售量-保本點銷售量/實際或預(yù)計銷售額X 100%安全邊際額=實際或預(yù)計銷售額-保本點銷售額=安全邊際量X單價 安全邊際率=安全邊際量/實際或預(yù)計銷售量X 100%=安全邊際額 保本銷售量+安全邊際量=正常銷售量上述公式兩端同時除以正常銷售量，便得到：保本作業(yè)率+安全邊際率=1息稅前利潤=邊際貢獻一固定成本=銷售收入X邊際貢獻率-保本銷售額X邊際貢獻率所以：息稅前利潤=安全邊際額X邊際貢獻率若將上式兩端同時除以銷售收入，便得到：銷售息稅前利潤率=安全邊際率X邊際貢獻率 多種產(chǎn)品量本利分析加權(quán)平均邊際貢獻率=E（某種產(chǎn)品銷售額一某種產(chǎn)品變動成本）

14、/刀各種產(chǎn)品銷售額X 100% 綜合保本點銷售額=固定成本總額/加權(quán)平均邊際貢獻率聯(lián)合保本量=固疋成本總額聯(lián)合車仰-莊合單位變豹成本某產(chǎn)品保本量=聯(lián)合保本量X個聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品數(shù)量 目標利潤分析目標利潤=（單價單位變動成本）X銷售量固定成本目標利潤銷售量=（固定成本+目標利潤）/單位邊際貢獻目標利潤銷售額=（固定成本+目標利潤）/邊際貢獻率或目標利潤銷售額=目標利潤銷售量X單價利潤敏感性分析敏感系數(shù)=利潤變動百分比 /因素變動百分比標準成本及成本差異的計算單位產(chǎn)品的標準成本=直接材料標準成本+直接人工標準成本+制造費用標準成本=刀（價格標準X用量標準）直接材料標準成本=刀（材料價格標準X

15、單位產(chǎn)品材料用量標準）標準工資率=標準工資總額 /標準總工時標準制造費用分配率=標準制造費用總額/標準總工時總差異=實際用量X實際價格-標準用量X標準價格=（實際用量X實際價格實際用量X標準價格）+ （實際用量X標準價格標準用量X標準價格）=（實際用量實際產(chǎn)量下標準用量）X標準價格+實際用量X（實際價格標準價格）=用量差異+價格差異直接材料成本差異=實際產(chǎn)量下實際成本-實際產(chǎn)量下標準成本=實際用量X實際價格-實際產(chǎn)量下標準用量X標準價格=直接材料用量差異+直接材料價格差異直接材料用量差異=（實際用量-實際產(chǎn)量下標準用量）X標準價格直接材料價格差異=實際用量X（實際價格-標準價格）直接人工成本差

16、異=實際總成本-實際產(chǎn)量下標準成本=實際人工工時X實際工資率實際產(chǎn)量下標準人工工時X標準工資率=直接人工效率差異+直接人工工資率差異直接人工效率差異=（實際工時實際產(chǎn)量下標準工時）X標準工資率直接人工工資率差異=實際工時X（實際工資率標準工資率）變動制造費用成本差異=實際總變動制造費用一實際產(chǎn)量下標準變動制造費用=實際工時X實際變動制造費用分配率-實際產(chǎn)量下標準工時X標準變動制造費用分配率=變動制造費用效率差異+變動制造費用耗費差異變動制造費用效率差異=（實際工時-實際產(chǎn)量下標準工時）X變動制造費用標準分配率變動制造費用耗費差異=實際工時X（變動制造費用實際分配率一變動制造費用標準分配率）固定

17、制造費用成本差異=實際產(chǎn)量下實際固定制造費用一實際產(chǎn)量下標準固定制造費用=實際工時X實際分配率-實際產(chǎn)量下標準工時X標準分配率其中，標準分配率=固定制造費用預(yù)算總額十預(yù)算產(chǎn)量下標準總工時固定制造費用兩差異分析法耗費差異=實際固定制造費用一預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用=實際固定制造費用-標準工時X預(yù)算產(chǎn)量X標準分配率=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量下標準工時X標準分配率能量差異=預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用實際產(chǎn)量下標準固定制造費用=預(yù)算產(chǎn)量下標準工時X標準分配率-實際產(chǎn)量下標準工時X標準分配率=（預(yù)算產(chǎn)量下標準工時-實際產(chǎn)量下標準工時）X標準分配率 固定制造費用三差異分析法耗費差異=實際固定制造費用一

18、預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量X工時標準X標準分配率=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量下標準工時X標準分配率產(chǎn)量差異=（預(yù)算產(chǎn)量下標準工時-實際產(chǎn)量下實際工時）X標準分配率 效率差異=（實際產(chǎn)量下實際工時-實際產(chǎn)量下標準工時）X標準分配率 成本中心預(yù)算成本節(jié)約額=實際產(chǎn)量預(yù)算責任成本（實際產(chǎn)量下預(yù)算成本）-實際責任成本 預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額/實際產(chǎn)量預(yù)算責任成本X 100%利潤中心邊際貢獻=銷售收入總額-變動成本總額可控邊際貢獻（也稱部門經(jīng)理邊際貢獻）=邊際貢獻一該中心負責人可控固定成本 部門邊際貢獻（又稱部門毛利）=可控邊際貢獻一該中心負責人不可控固定成本 投資中

19、心投資報酬率=營業(yè)利潤/平均營業(yè)資產(chǎn)平均營業(yè)資產(chǎn)=（期初營業(yè)資產(chǎn)+期末營業(yè)資產(chǎn)）12剩余收益=營業(yè)利潤-（平均營業(yè)資產(chǎn)X最低投資報酬率）第九章收入與分配管理 銷售預(yù)測分析算術(shù)平均法：銷售量預(yù)測值=（E第i期的實際銷售量）/期數(shù)加權(quán)平均法：銷售量預(yù)測值=E（第i期的權(quán)數(shù)X第i期的實際銷售量）移動平均法：Yn +1 =（ Xn -（ m-1 ）+ Xn-（ m-2） + Xn-1 + Xn ） /mn + 1 = Yn + 1 + （ Yn + 1 Yn ）指數(shù)平滑法：Yn + 1 = aXn+（ 1 一 a） Yn因杲預(yù)測分析法（回歸直線法）：r?銷售定價管理全部成本費用加成定價法成本利潤率定價

20、成本利潤率=預(yù)測利潤總額 /預(yù)測成本總額單位產(chǎn)品價格=單位成本X（ 1+成本利潤率）/ （1適用稅率） 銷售利潤率定價銷售利潤率=預(yù)測利潤總額 /預(yù)測銷售總額單位產(chǎn)品價格=單位成本/ （1-銷售利潤率-適用稅率） 保本點定價法單位產(chǎn)品價格=（單位固定成本+單位變動成本）/ （ 1-適用稅率）=單位完全成本/ （1適用稅率）目標利潤法單位產(chǎn)品價格=（目標利潤總額+完全成本總額）/產(chǎn)品銷量X（ 1適用稅率）=（單位目標利潤+單位完全成本）/（1適用稅率）變動成本定價法（特殊情況下的定價方法）單位產(chǎn)品價格=單位變動成本X（1+成本利潤率）/ （1 適用稅率）以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法需求價格彈性系數(shù)

21、定價法E某種產(chǎn)品的需求價格彈性系數(shù) P價格變動量Po基期單位產(chǎn)品價格 Q需求變動量Q基期銷售數(shù)量Q 預(yù)計銷售數(shù)量低正常股利加額外股利政策每股股利=低正常股利+股利支付率x每股收益第十章財務(wù)分析與評價財務(wù)分析的方法定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額 /固定基期數(shù)額環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)額 /前期數(shù)額構(gòu)成比率=某個組成部分數(shù)值 /總體數(shù)值短期償債能力分析營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動比率=流動資產(chǎn)十流動負債速動比率=速動資產(chǎn)十流動負債現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）十流動負債長期償債能力分析資產(chǎn)負債率=負債總額十資產(chǎn)總額x 100%產(chǎn)權(quán)比率=負債總額十所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)十所有者權(quán)益利息保障倍

22、數(shù)=息稅前利潤十全部利息費用=（凈利潤+利潤表中的利息費用+所得稅）十全部利息費用營運能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)）=銷售收入凈額十應(yīng)收賬款平均余額=銷售收入凈額十（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）十2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)十應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)x應(yīng)收賬款平均余額十銷售收入凈額存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本十存貨平均余額文案大全存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）+2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)X存貨平均余額十銷售成本流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額十流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)十流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)X流動資產(chǎn)平均余額十銷售

23、收入凈額式中：流動資產(chǎn)平均余額=（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）+2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額十固定資產(chǎn)平均凈值式中：固定資產(chǎn)平均凈值=（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）+2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額+平均資產(chǎn)總額如果企業(yè)各期資產(chǎn)總額比較穩(wěn)定，波動不大，則：平均資產(chǎn)總額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）+2 盈利能力分析銷售毛利率=銷售毛利+銷售收入X 100%其中：銷售毛利=銷售收入一銷售成本銷售凈利率=凈利潤+銷售收入X 100%總資產(chǎn)凈利率=凈利潤+平均總資產(chǎn)X 100%凈資產(chǎn)收益率=凈利潤+平均所有者權(quán)益X 100%總資產(chǎn)凈利率=凈利潤+平均總資產(chǎn)=凈利潤+銷售收入X銷售收入+平均總資產(chǎn)=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤+平均凈資產(chǎn)=凈利潤+平均總資產(chǎn)X平均總資產(chǎn)+平均凈資產(chǎn)=資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù) 發(fā)展能力分析銷售收入增長率=本年銷售收入增長額/上年銷售收入X 100%其中：本年銷售收入增長額=本年銷售收入-上年銷售收入總資產(chǎn)增長率=本年資產(chǎn)增長額 /年初資產(chǎn)總額X 100%其中：本年資產(chǎn)增長額=年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額X 100%其中：本年營業(yè)利潤增長額=本年營業(yè)利潤-上年營業(yè)利潤資本保值增值率=期末所有者權(quán)益+期初所有者權(quán)益X100%資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益X