廣東財政資金股權(quán)投資管理操作規(guī)程

1、關于印發(fā)省財政經(jīng)營性資金實施股權(quán)投資管理操作規(guī)程印發(fā)給各地級以上市財政局 （委 ），順德區(qū)財稅局，財政省直管縣（市）財政局，省有關單位，有關 省屬公司經(jīng)省政府同意，現(xiàn)將省財政經(jīng)營性資金實施股權(quán)投資管理操作規(guī)程（試行）你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中如有問題，請及時向省財政廳反映。省財政經(jīng)營性資金實施股權(quán)投資管理操作規(guī)程（試行）為加強省財政經(jīng)營性股權(quán)投資資金管理， 規(guī)范股權(quán)投資工作流程， 按照 廣東省人民政 府辦公廳關于省財政經(jīng)營性資金實施股權(quán)投資管理的意見（試行）（粵府辦 201316 號，以下簡稱意見 ）有關要求，制訂本規(guī)程。省財政廳和受托一、實施主體 省財政經(jīng)營性股權(quán)投資資金管理的具體實施主體包括

2、省行業(yè)主管部門、 管理機構(gòu)，各實施主體協(xié)調(diào)配合，各負其責。（一）省行業(yè)主管部門。牽頭負責股權(quán)投資管理項目實施，制訂本部門股權(quán)投資管理操 作細則， 與受托管理機構(gòu)簽訂委托管理協(xié)議， 會同省財政廳督促受托管理機構(gòu)建立項目資金 市場化運作風險規(guī)避機制和退出機制； 加強股權(quán)投資受托管理機構(gòu)的考核， 開展股權(quán)投資項 目績效自評。 省國資監(jiān)管部門應結(jié)合職責加強對所管轄省屬企業(yè)股權(quán)投資管理項目實施情況 的監(jiān)管。（二）省財政廳。負責股權(quán)投資資金監(jiān)管，篩選股權(quán)投資管理資金項目，會同省行業(yè)主 管部門根據(jù)候選受托管理機構(gòu)條件選定具體受托管理機構(gòu)；建立股權(quán)價值評估機構(gòu)備選庫， 按規(guī)定支付受托管理費用， 組織收繳股權(quán)投

3、資資金及收益， 視情況組織開展股權(quán)投資資金重 點績效評價。（三）受托管理機構(gòu)。 按照省級行業(yè)主管部門和省財政廳的書面意見、委托管理協(xié)議等 負責股權(quán)投資資金市場化運作， 在法定程序內(nèi)承擔股權(quán)投資資金管理有限責任， 按所持有股 權(quán)行使股東權(quán)利，履行股東義務，負責股權(quán)投資資金項目實施，提出項目處置建議、實施項 目退出等，并建立相應的投資資金風險規(guī)避機制、運作機制和退出機制，防范債務風險。二、資金選取 省財政廳按照意見有關規(guī)定，篩選符合意見要求的各類經(jīng)營性資金，會商省有 關部門后按程序報省政府審批實施。三、受托管理機構(gòu)選取 省財政廳按意見有關規(guī)定，明確候選省屬受托管理機構(gòu)條件及名單報省政府審批。 經(jīng)批

4、復后， 省財政廳會同省行業(yè)主管部門按主管部門（或資金類別）分類，從候選受托管理 機構(gòu)中擇優(yōu)選取一家或幾家機構(gòu)承擔該部門（或某類資金）資金的股權(quán)投資運作管理工作， 省行業(yè)主管部門與受托管理機構(gòu)簽訂委托管理協(xié)議。委托管理協(xié)議應包括委托管理資金金 額、運作程序、年限、權(quán)利與義務、退出條件、費用支付、檢查考核等內(nèi)容（參考樣本詳見 附件 2），具體由省行業(yè)主管部門與受托管理機構(gòu)協(xié)商確定。受托管理機構(gòu)的選定應遵循以下原則：（一）領域相關原則。即根據(jù)受托管理財政資金投向領域、資金性質(zhì)等，優(yōu)先從熟悉相 關領域情況、先期已具備一定運作經(jīng)驗的受托管理機構(gòu)中選取。（二）業(yè)務專長原則。即根據(jù)受托管理機構(gòu)業(yè)務優(yōu)勢，優(yōu)先

5、從經(jīng)營成績好、專業(yè)基礎好 的受托管理機構(gòu)中選取。（三）管理對接原則。 即進一步加強省行業(yè)主管部門對受托管理機構(gòu)的管理，省行業(yè)主 管部門經(jīng)管資金優(yōu)先從該部門監(jiān)管的受托管理機構(gòu)中選取。（四）綜合發(fā)展原則。 即統(tǒng)籌考慮各機構(gòu)受托管理資金數(shù)量， 鼓勵各機構(gòu)之間合理競爭， 在具備一定基礎條件下鼓勵受托管理機構(gòu)承擔非優(yōu)勢領域的財政資金管理， 積累經(jīng)驗， 促進 業(yè)務融合長遠發(fā)展。按照上述原則， 由省財政廳會同省行業(yè)主管部門進行比選， 最終確定具體受托管理機構(gòu)。 受托管理機構(gòu)選取數(shù)量可視實際情況， 在征求省行業(yè)主管部門意見基礎上， 一個主管部門選 取一家受托管理機構(gòu)，也可以就該主管部門經(jīng)管的某一項專項資金選取

6、一家受托管理機構(gòu)。根據(jù)工作需要， 各地級以上市可向省財政廳推薦當?shù)匾患揖邆錀l件的全資國有投資管理 公司作為今后省財政資金股權(quán)受托管理候選機構(gòu)。四、資產(chǎn)評估機構(gòu)選取省財政廳委托有關中介管理協(xié)會通過競爭性方式， 擇優(yōu)選取一批實力強、 業(yè)務精、 管理 規(guī)范的資產(chǎn)評估機構(gòu)，作為省財政經(jīng)營性資金股權(quán)價值評估入庫機構(gòu)。為保持工作連續(xù)性、 專業(yè)性， 省各部門開展的股權(quán)價值評估工作結(jié)合實際從入庫機構(gòu)中選取具體承擔機構(gòu)。 資產(chǎn) 評估結(jié)果是財政資金入股、管理、考核、評價、退出定價的重要依據(jù)。原則上，入庫機構(gòu)每 三年遴選一次， 三年期滿重新進行遴選， 三年期間出現(xiàn)違反相關規(guī)定行為的機構(gòu)將由省財政 廳撤銷其入庫資格，

7、并嚴格按照資產(chǎn)評估機構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法進行行政處罰。五、實施方式按意見 有關規(guī)定， 注入資本金類項目資金、 產(chǎn)業(yè)扶持類專項資金適用不同的股權(quán)投 資管理方式和程序， 其他補助各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎設施建設、 城鄉(xiāng)公用設施建設、 風景名勝區(qū) 配套服務設施建設等方面資金， 配套中央項目資金以及中央轉(zhuǎn)移支付資金等， 可結(jié)合實際參 照實施。（一）注入資本金類項目資金。 省財政安排用于公路交通、軌道交通、機場建設、水利設施、環(huán)境保護、城市建設、旅 游設施等重大基礎設施和重大項目建設的資本金（包括省級全資、控股或參股等） ，可結(jié)合 實際采用以下兩種模式進行股權(quán)投資操作：1. 省級行業(yè)主管部門主導實施，將省財政資

8、金通過注資專業(yè)化的對口省屬企業(yè)，以省屬 企業(yè)為投資主體開展項目投資。 股權(quán)投資工作由省級行業(yè)主管部門和對口省屬企業(yè)具體管理 和實施，進一步明確省財政資金股權(quán)、收益分配、 管理措施等，加強項目實施管理和風險防 控。2. 省級行業(yè)主管部門主導實施， 將省財政注資資金通過委托受托管理機構(gòu)直接投資于具 體項目公司， 以項目公司為主體開展項目投資。 股權(quán)投資工作由省級行業(yè)主管部門和受托管 理機構(gòu)具體管理和實施， 進一步明確省級財政資金股權(quán)、 收益分配、管理措施等， 加強項目 實施管理和風險防控。一般而言， 省級全資或控股且已具有相應的專業(yè)化對口省屬企業(yè)的注入資本金項目， 采用上述第一種操作模式；省級控股

9、、參股的項目，包括部省合作、省市合作項目，其他經(jīng) 濟成分主導省財政引導支持項目， 以及沒有相應的專業(yè)化對口省屬企業(yè)等的注資項目， 可采 用上述第二種操作模式。（二）產(chǎn)業(yè)扶持類專項資金。 產(chǎn)業(yè)扶持類專項資金經(jīng)確定具體名稱、 資金安排比例等后， 主要按照以下程序?qū)嵤┕蓹?quán) 投資管理：1. 發(fā)布指南。 省級行業(yè)主管部門會同省財政廳在發(fā)布專項資金申報指南時一并提出實施 股權(quán)投資項目的申報要求、 支持條件、 篩選程序等。 結(jié)合實際也可針對實施股權(quán)投資的資金 單獨發(fā)布申報指南。2. 項目評審。省級行業(yè)主管部門會同省財政廳組織專家（包括股權(quán)投資類專家）對專項 資金申報材料進行科學評審、競爭擇優(yōu)。3. 獨立調(diào)查

10、。根據(jù)專家評審意見，省級行業(yè)主管部門會同省財政廳將入圍的股權(quán)投資項 目交由受托管理機構(gòu)聘請法律、 財務審計、 資產(chǎn)評估等第三方中介開展盡職調(diào)查、 實地考察、 可行性分析、投資方案談判等，受托管理機構(gòu)提出盡職調(diào)查報告及投資方案建議。4. 下達項目計劃。根據(jù)專家評審意見及受托管理機構(gòu)盡職調(diào)查報告、投資方案建議等， 省級行業(yè)主管部門會同省財政廳按程序確定股權(quán)投資項目， 下達項目計劃。 項目資金由省財 政廳按程序撥付受托管理機構(gòu)。5. 具體實施。受托管理機構(gòu)按項目計劃、資金計劃和投資方案等與被投資企業(yè)簽訂股權(quán) 投資協(xié)議，實施股權(quán)投資。（三）其他補助類項目資金。1. 省財政補助各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎設施建設、

11、城鄉(xiāng)公用設施建設、風景名勝區(qū)配套服務設 施建設等方面資金，結(jié)合實際參照上述模式實施，以及通過注資省屬公司（單位） ，委托地 方有條件的控股公司持股， 或以成立有限責任的項目公司實施股權(quán)投資管理。 根據(jù)工作需要， 省財政可將股權(quán)投資資金無償劃撥地方政府，由地方政府委托有條件的控股公司持股。2. 省財政專項支持金額在 1000 萬元以上的重大項目，以及配套中央補助項目等按程序 會商并報批后結(jié)合上述模式和程序要求單獨實施股權(quán)投資。注入資本金類項目視具體情況確定股權(quán)投資期限；產(chǎn)業(yè)扶持類3-5 年，最長不超過 10 年，財政資金出資額占被投資企業(yè)的 30% （且不為第一大股東） 。六、實施要點（一）參股

12、期限和比例。專項資金投資參股期限一般為 股份原則上不超過其總股本的（二）參股方式。基礎設施建設的，通過成立有限責任的項目公司、注資對口1. 財政資金支持重大項目、 省屬企業(yè)、委托地方控股公司持股等形式實施股權(quán)投資管理。2. 財政資金支持已上市公司的，通過參與定向增發(fā)、受托管理機構(gòu)與上市公司合作發(fā)起 設立專門的項目公司等形式實施股權(quán)投資管理。3. 財政資金支持非上市公司的，可由受托管理機構(gòu)對該公司進行直接投資，也可以通過 合作發(fā)起設立專門的項目公司實施股權(quán)投資管理。（三）項目處置。股權(quán)投資項目實施過程中，針對項目管理需要和投資情況，受托管理 機構(gòu)可提出投資處置建議，如增加投資、 繼續(xù)持有、 收回

13、投資、 壞賬處置等報省行業(yè)主管部 門和省財政廳，省行業(yè)主管部門會同省財政廳按程序確定處置意見。（四）項目退出。1. 正常退出途徑。按照委托管理協(xié)議，達到一定的投資年限或約定投資條件（如一定的 增值率、企業(yè)上市、未能實現(xiàn)預期盈利目標等）時，應適時進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票減持、其他 股東回購以及清算等， 實現(xiàn)財政資金退出， 具體由對口省屬企業(yè)或受托管理機構(gòu) （含地級以 上市推薦的受托管理機構(gòu)） 向省行業(yè)主管部門和省財政廳提出退出申請， 省行業(yè)主管部門和 省財政廳按程序批復后實施退出。 其中， 以專門的項目公司形式入股的， 可通過其他股東回 購、轉(zhuǎn)讓、項目公司清算等方式退出；以對該公司直接投資形式入股的，

14、可通過企業(yè)上市、 創(chuàng)業(yè)者回購、轉(zhuǎn)讓和企業(yè)清算等方式退出2. 其他退出途徑。當出現(xiàn)以下情形或在投資運作管理過程中出現(xiàn)需提前退出的情況時， 對口省屬企業(yè)或受托管理機構(gòu) （含地級以上市推薦的受托管理機構(gòu)） 應向省行業(yè)主管部門和省財政廳提出退出申請，省行業(yè)主管部門會同省財政廳按程序批復后實施退出： 違反國家相關法律法規(guī)；投資進度緩慢，預計難以完成； 投資項目估值低于原始出資額的 70%； 項目核心管理團隊或經(jīng)營策略發(fā)生重大變動，無法繼續(xù)按約定實現(xiàn)政策目標； 其他需退出的情況；20 億元（含）人民幣以下的按 2%核定；20-50 億元（含）人民幣之間的部分按 1.5%核定；50 億元人民幣的部分按 1%

15、核定。采用委托管理方式的注（1）（2）（3）（4）（5）3. 經(jīng)省行業(yè)主管部門和省財政廳審批退出的項目應優(yōu)先按約定收回投資并列入相關考 核指標進行考核； 難以收回投資的產(chǎn)業(yè)類資金， 按程序進行核銷， 注入資本金類項目資金以 及補助各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎設施建設、 城鄉(xiāng)公用設施建設、 風景名勝區(qū)配套服務設施建設等方 面資金，省直接持股部分可以轉(zhuǎn)作對口省屬企業(yè)資本金或由所在地有條件的控股公司進行持 股。（五）價值評估。省財政資金參股項目（或公司）的各方出資、資產(chǎn)等需由受托管理機 構(gòu)委托省財政經(jīng)營性資金股權(quán)價值評估入庫機構(gòu)進行評估， 合理確定財政資金占股比例、 權(quán)價值、退出價格等。（六）費用支付。1. 年

16、度管理費。 省財政產(chǎn)業(yè)扶持類資金按當年度未收回資金的一定比例向受托管理機構(gòu) 支付管理費。 考慮專項資金有一定的年度期限， 省財政可在該專項資金實施當年一次性預留 3 年的管理費用，項目實施期低于 3 年的，按實際年限逐年審核撥付；項目實施期高于 的，按 5年支付。 項目實施 3年以后的管理費用在資金清算后從投資收益中一次性支付， 金未獲得收益或收益不足支付管理費用的將不再支付。日常管理費比例按超額累退方式核 定，具體比例如下：（1）委托管理省財政資金金額在（2）委托管理省財政資金金額在（3）委托管理省財政資金金額超過 未采用委托管理方式的注入資本金類項目資金不支付管理費用； 入資本金類項目資金

17、， 則上省財政不新增安排管理費用。10%左右用作受托2. 業(yè)績獎勵。省財政按照“先回本后分利”的原則，將投資凈收益的 管理機構(gòu)的獎勵資金。（七）收益管理。省財政股權(quán)投資資金退出后形成的收益，除支付管理費用和獎勵外， 本金和剩余收益部分由受托管理機構(gòu)負責上繳省財政， 原則上按原渠道滾動使用， 程序報批后可統(tǒng)籌使用。 有關收益收繳、 核算、使用管理等辦法納入國有資本收益專戶管理， 具體由省財政廳另行制訂。七、風險控制（一）省財政撥付至受托管理機構(gòu)的經(jīng)營性資金應在國有或國有控股的商業(yè)銀行開設資 金托管賬戶， 資金實行聯(lián)合印鑒管理并預留省財政廳和受托管理機構(gòu)印鑒。 受托管理機構(gòu)應 對省財政經(jīng)營性資金實

18、行專戶管理、專賬核算。（二）省行業(yè)主管部門會同省財政廳應督促受托管理機構(gòu)建立市場化運作風險規(guī)避機制 和退出機制， 對受托管理機構(gòu)履職情況及委托管理資金經(jīng)營情況、 財務狀況等進行監(jiān)督檢查。（三）實施投資后， 受托管理機構(gòu)可結(jié)合實際按國家有關法律法規(guī)規(guī)定向被投資企業(yè)派 出董事和監(jiān)事等高級管理人員， 適當參與被投資企業(yè)管理， 定期收集、 分析企業(yè)的經(jīng)營和財 務信息，建立風險預警體系，控制投資風險。5年 資可參照上述標準從委托管理資金或未來收益中安排支付管理費用，必要時按（四）受托管理機構(gòu)要按有關規(guī)定和約定，認真履行管理職責，制定相應的管理制度、 工作流程、 風險防范制度等報省行業(yè)主管部門和省財政廳備

19、案。 鼓勵受托管理機構(gòu)利用自有資金對省財政經(jīng)營性資金投資項目進行跟進投資， 建立風險分擔機制。 同時， 受托管理機構(gòu) 應指定機構(gòu)負責人負責指導和監(jiān)督受托管理資金的運作， 設置相應的業(yè)務機構(gòu)、 配備足夠的 專業(yè)人員，指定獨立于業(yè)務部門的審核部門對項目投資運作全過程進行合規(guī)性審核。（五）受托管理機構(gòu)應每半年向省行業(yè)主管部門和省財政廳報送股權(quán)投資資金管理運作 情況、被投資企業(yè)項目進展情況、 股本變化情況等， 投資管理過程中的重大事項應及時報告。（六）損失共擔。 省行業(yè)主管部門和受托管理機構(gòu)應在職責范圍內(nèi)加強股權(quán)投資資金管 理，確保財政資金保值增值， 對投資運作過程中產(chǎn)生的資金損失承擔一定的責任。 省

20、行業(yè)主 管部門以單項資金為整體進行核算， 發(fā)生損失的， 結(jié)合損失情況核減今后年度該項資金安排 金額及滾動投入金額； 受托管理機構(gòu)扣減該項資金受托管理費用或管理的其他資金業(yè)績獎勵 等。八、考核監(jiān)督（一）省級行業(yè)主管部門負責開展經(jīng)管股權(quán)投資資金的績效自評， 會同省財政廳按受托 管理的資金總規(guī)模對受托管理機構(gòu)實行總體考核， 投資初期 （一般為前三年） 側(cè)重于投資情 況、管理能力、 管理機制等的考核， 投資中后期側(cè)重于財政資金保值增值、 盈利水平等的考 核。對連續(xù) 3 年未完成國有資產(chǎn)保值增值目標的受托管理機構(gòu)， 省級行業(yè)主管部門會同省財 政廳可撤銷其受托管理資格， 并會商省有關主管部門將股權(quán)投資資金

21、受托管理經(jīng)營情況納入 省屬企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核等， 增強股權(quán)投資管理約束性， 提高管理效益。 具體考核辦法 由省級行業(yè)主管部門會同省財政廳另行制定。（二）省財政股權(quán)投資資金納入公共財政考核評價體系， 引入第三方機構(gòu)對資金股權(quán)投 入和使用情況進行風險評估和重點績效評價， 給省有關部門提出工作意見， 并在一定范圍內(nèi) 公布績效評價結(jié)果。（三）建立專項資金動態(tài)調(diào)整機制。 對未完成當年度股權(quán)投資的專項資金或行業(yè)主管部 門,可減少下年度資金安排金額并作為今后申請財政資金的考量因素。對使用績效好的資金 或行業(yè)主管部門， 可增加滾動投入資金額度， 資金使用績效差的資金或行業(yè)主管部門， 減少 滾動投入額度。主

22、要包括：（四）省級行業(yè)主管部門會同省財政廳視工作需要委托專業(yè)機構(gòu)對股權(quán)投資資金運作情 況進行檢查和審計。 受托管理機構(gòu)應于每年 4 月底前， 將以前年度參股企業(yè)運作等情況向省 級行業(yè)主管部門和省財政廳報告。1. 參股企業(yè)運作情況；虧損情況；會計師事務所出具的對受托管理機構(gòu)最近一年的審計報2. 省財政資金的退出、收益、3. 受托管理機構(gòu)的經(jīng)營情況、 告。4. 省級行業(yè)主管部門和省財政廳要求的其他材料。附件： 1.候選受托管理機構(gòu)基本情況 2.省財政經(jīng)營性資金股權(quán)投資委托管理協(xié)議（參考樣本） 附件 1 ： 候選受托管理機構(gòu)基本情況經(jīng)省政府同意， 現(xiàn)承擔省財政經(jīng)營性資金股權(quán)投資管理受托機構(gòu)主要有廣東

23、粵財投資控股有限公司、廣東粵科風險投資集團有限公司、廣東恒健投資控股有限公司。注冊資本 69.48 億元， 公、廣東粵財投資控股有限公司廣東粵財投資控股有限公司是廣東省人民政府授權(quán)經(jīng)營單位，130 億元。司奉行“誠信為本、穩(wěn)健經(jīng)營”的經(jīng)營理念，主要從事信托理財、信用擔保、資產(chǎn)管理、股 權(quán)投資、證券期貨、實業(yè)經(jīng)營六大板塊等業(yè)務。公司下屬 18 家全資和控股企業(yè)，管理資產(chǎn) 總規(guī)模超過 2200 億元人民幣，凈資產(chǎn)超過 公司具有二十多年金融服務和投資項目管理經(jīng)驗。 旗下?lián)碛幸惑w化組合式的金融服務平 臺，包括廣東省級唯一的信托平臺廣東粵財信托有限公司， 廣東省級信用擔保平臺 廣東省融資再擔保有限公司以

24、及廣東省級的金融不良資產(chǎn)處置平臺廣東粵財資產(chǎn)管理 有限公司，專業(yè)的投資平臺廣東粵財創(chuàng)業(yè)投資有限公司、 中銀粵財股權(quán)投資基金管理 （廣 東）有限公司。公司的經(jīng)營目標是， 以科學發(fā)展觀為指導， 按照廣東省經(jīng)濟社會改革發(fā)展總體目標， 以 金融為主線、以資本為紐帶、以市場為導向、以團隊為基礎，堅持差異化、集約化藍海發(fā)展 戰(zhàn)略，加快 “兩個轉(zhuǎn)變” ，圍繞“五個金融”建設及一系列金融改革發(fā)展新舉措，推動產(chǎn)品 創(chuàng)新、技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變提供更大范圍、 更高深度、 更好技術條件的組合金融服務。 努力將公司打造成為國內(nèi)具有較強競爭力的的省 屬金融控股企業(yè)，為廣東經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)

25、整、產(chǎn)業(yè)升級和和諧社會建設提供綜合型金融服務。二、廣東省粵科風險投資集團有限公司廣東省粵科風險投資集團有限公司成立于 2000 年 9 月，是廣東省人民政府授權(quán)經(jīng)營的 國有風險投資公司， 現(xiàn)擁有廣東省創(chuàng)業(yè)投資公司、 廣東省科技風險投資有限公司等八家風險 投資和實業(yè)公司。 集團主要以股權(quán)投資的形式投資于廣東省內(nèi)的科技創(chuàng)新企業(yè)。 除直接投資 外，集團的業(yè)務范圍還包括：風險投資資金管理、投融資咨詢、收購兼并、企業(yè)重組等。廣東省粵科風險投資集團有限公司堅持市場化運作原則， 以經(jīng)濟效益為中心， 發(fā)揚積極 探索、 不斷創(chuàng)新的精神， 在增強投資能力、提高投資決策水平、探索投資撤出方式方面做了 大量卓有成效的

26、工作。 同時公司在拓展與境內(nèi)外同行合作空間， 建立中外合資的風險投資管 理公司， 探索與上市公司、 地方政府合作創(chuàng)辦專業(yè)性或區(qū)域性的風險投資機構(gòu)， 為促進廣東 的創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)與中小企業(yè)的發(fā)展作出了應有的貢獻， 已成為在全國具有影響力的風險投資 機構(gòu)。三、廣東恒健投資控股有限公司廣東恒健投資控股有限公司是經(jīng)廣東省人民政府批準設立， 由廣東省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理 委員會履行出資人職責的國有投資控股公司。恒健公司依托省屬國資系統(tǒng)豐富的產(chǎn)業(yè)資源， 不斷探索創(chuàng)新國有資本運作方式，堅持產(chǎn)業(yè)為本 ,金融為用 ,在融合中促進產(chǎn)業(yè)資本做大做強 的經(jīng)營方針， 推進各業(yè)務模塊的協(xié)調(diào)發(fā)展， 逐步形成以優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈為基本紐帶

27、， 金融資本和 產(chǎn)業(yè)資本有效融合、短中長期項目相結(jié)合、協(xié)調(diào)、持續(xù)發(fā)展格局。在戰(zhàn)略定位上， 恒健公司以產(chǎn)業(yè)基金、策略投資、資產(chǎn)管理、 投行服務為省屬國有資本 運作平臺的主要手段， 打造資本估價能力、 資本融合能力及資本杠桿能力三位一體的平臺核 心競爭能力， 努力發(fā)展成為廣東省最大的省級投融資平臺、 高科技企業(yè)的孵化器和旗艦、 省 屬最重要的金融板塊和省屬最重要的資本運作平臺。目前公司注冊資本為 153.17 億元，擁有控股、參股公司共十多家，覆蓋電力、軌道交 通、電子設備、高端醫(yī)療設備、咨詢等行業(yè)。附件 2 ：省財政經(jīng)營性資金股權(quán)投資委托管理協(xié)議（參考樣本） 甲方（委托方，省行業(yè)主管部門） ：法

28、定代表人： 乙方（受托方，受托管理機構(gòu)） ：法定代表人： 為充分發(fā)揮財政資金引導和激勵作用， 培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等高新技術產(chǎn)業(yè)， 按照 廣東省人民政府辦公廳關于省財政經(jīng)營性資金實施股權(quán)投資管理的意見 （試行）（粵府辦 2013 16 號）、中華人民共和國合同法及其他法律法規(guī)的相關規(guī)定，甲方委托乙方管 理省財政經(jīng)營性資金 XX 億元實施股權(quán)投資，特訂立本委托管理協(xié)議。一、委托管理資金甲方將省財政經(jīng)營性資金 XX億元資金（或首期 XX億元）委托給乙方進行股權(quán)投資與 管理。二、委托期限乙方受托管理的省財政經(jīng)營性資金年限為XX年，根據(jù)需要，經(jīng)雙方協(xié)商一致可適當延長XX年或另行約定延長年限。三、甲方

29、的權(quán)利與義務（一）甲方的權(quán)利。1. 確定計劃參股扶持項目，按程序下達項目計劃。2. 會同省財政廳以委托管理的全部股權(quán)投資資金保值增值率為指標對乙方進行考核。如乙方連續(xù) 3 年未完成國有資產(chǎn)保值增值目標， 甲方有權(quán)解除本協(xié)議， 撤銷乙方的受托管理資 格。3. 要求乙方及時提供受托管理資金運作情況相關信息材料，包括項目投資和退出情況等。4. 有權(quán)檢查乙方作為受托管理機構(gòu)履行職責情況和委托資產(chǎn)的經(jīng)營情況和財務狀況； 權(quán)聘請中介范圍機構(gòu)以及有關專家對乙方受托管理的資產(chǎn)進行審計和檢查。5. 有權(quán)按本協(xié)議的約定，以及根據(jù)省政府工作部署解除和終止本委托管理協(xié)議。6. 會同省財政廳對乙方的行為進行監(jiān)督，督促乙

30、方建立市場化運作風險規(guī)避機制和退出機制。（二）甲方的義務。1. 未經(jīng)乙方同意，不得向第三方泄露受托管理資金投資方案、合同，以及相關信息。2. 不干預乙方對受托管理資金的日常經(jīng)營和管理。3. 按本協(xié)議約定向乙方支付管理費和業(yè)績獎勵。4. 在權(quán)限范圍內(nèi)對乙方受托管理行為并提供必要的支持和協(xié)助。四、乙方的權(quán)利和義務（一）乙方的權(quán)利。具有項目投資建議權(quán)和項目退出1. 根據(jù)本協(xié)議的約定對受托管理資金進行投資和管理，建議權(quán)。2. 以投資額為限對被投資企業(yè)行使出資人權(quán)利，包括向被投資企業(yè)派遣董事、監(jiān)事，通 過股東會、董事會、監(jiān)事會依法行使權(quán)利等。3. 擬訂項目投資退出方案，選擇最佳的退出方式和時機，并組織實

31、施。4. 甲方出于產(chǎn)業(yè)引導、政策性扶持等戰(zhàn)略考慮，決定投資的項目，乙方可以向甲方提出績效考核等方面單列的申請。5. 對所管理的項目，在取得被投資股權(quán)企業(yè)許可的前提下，可以利用自有資金進行跟進 投資。6. 按本協(xié)議的約定，取得管理費和業(yè)績獎勵。（二）乙方的義務。1.嚴格按照甲方下達的項目計劃進行投資。2.乙方對受托管理的股權(quán)投資資金實行聯(lián)合印鑒和專戶管理，專款專用，專賬核算，制 訂財政資金所形成股權(quán)的具體管理辦法， 定期向甲方和省財政廳報送股權(quán)投資資金管理情況 以及管理過程中的重大事件。3.按照誠實信用原則對甲方提交的股權(quán)投資申報項目進行盡職調(diào)查，出具調(diào)查報告。4. 依照省財政資金管理的有關規(guī)定

32、和本協(xié)議約定，認真履行相應管理職責，制定相應的 創(chuàng)業(yè)投資管理制度、工作流程和風險防范制度。承擔受托5. 乙方必須組建獨立的子公司或相對獨立的業(yè)務機構(gòu)具體從事受托管理財政資金的業(yè) 務，以達到風險隔離的目的。 指定專門領導負責指導和監(jiān)管受托管理資金的運作。 管理的業(yè)務部門必須配備足夠的專業(yè)人員，能夠?qū)λ顿Y企業(yè)實施有效的監(jiān)督管理。6. 每半年向甲方報告受托管理資金管理運作情況，被投資企業(yè)項目進展情況、股本變化 情況以及其他重大情況。7. 對受托管理資金進行投資、管理過程中的重大事項及時向甲方報告，并提出項目處置建議。8. 按有關程序和要求，實施項目退出。9. 利用本身在項目資源、信息等方面的優(yōu)勢，

33、向甲方推薦優(yōu)質(zhì)項目。五、運作程序（一） 甲方會同省財政廳發(fā)布申報指南， 明確包括股權(quán)投資在內(nèi)的有關支持內(nèi)容和具體 要求，接收企業(yè)申報參股扶持項目。（二）甲方將收到的股權(quán)投資申報項目經(jīng)審核后交由乙方開展盡職調(diào)查。 （三）乙方對甲方提供的股權(quán)投資申報項目開展盡職調(diào)查，并出具調(diào)查報告。（四）甲方組織專家對企業(yè)申報材料和乙方提交的調(diào)查報告進行評審， 確定計劃參股扶 持項目，向乙方下達項目計劃和資金計劃。與被投資企業(yè)簽訂股權(quán)投（五）乙方按照省有關主管部門確定的項目計劃和資金計劃， 資協(xié)議，實施股權(quán)投資和管理。（六）乙方根據(jù)被投資企業(yè)實際情況和投資期限要求， 決定項目退出的方式和時機并按 程序?qū)嵤Ｊ栈刭Y金按照本協(xié)議分配后，剩余收益和本金由乙方負責上繳省財政。六、費用支付 受托管理的股權(quán)投資項目實施期低于3 年的，按實際年限逐年審核撥付； 項目實施期高于 5年的，按 5年支付。項目實施 3年以后的管理費用在資金清算后從投資收益中一次性支 付，資金未獲得收益或收益不足支付管理費用的將不再支付。 日常管理費比例按超額累退方 式核定，具體比例如下：20 億元（含）人民幣以下的按 2%核定；20-50 億元（含）人民幣之間的部分按 1.5%核定； 50 億元人民幣的部分按 1%核定。可參照上述標準從委托管理資金或未來收（1）委托管理省財政資金金額在（2）委托管理省財政資金金額