股權(quán)投資基金業(yè)相關(guān)政策分析

1、股權(quán)投資基金業(yè)相關(guān)政策分析根據(jù)深圳市政府最近頒布的關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī) 定【以下簡稱規(guī)定】及補充規(guī)定，在深圳注冊成立的股權(quán) 投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)、私募證券投資基金管理企業(yè)將享 受一系列政策優(yōu)惠和發(fā)展機(jī)遇，具體如下：一、何為股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)、私募證券投資基金管理企業(yè)？規(guī)定所指股權(quán)投資基金，是指以 非公開方式向特定對象募集 設(shè)立的對非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資并提供增值服務(wù)的 非證券類投資 基金（包括產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等）。股權(quán)投資基金可以依 法采取公司制、合伙制等企業(yè)組織形式。股權(quán)投資基金管理企業(yè)是指管理運作股權(quán)投資基金的企業(yè)。私募證券投資基金管理企業(yè)

2、 是指借助信托公司發(fā)行理財產(chǎn)品，在 監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金實現(xiàn)第三方銀行托管，主要投資于證券市場的投 資管理機(jī)構(gòu)。二、享受規(guī)定相關(guān)政策需要滿足以下條件：（一）注冊地：必須在深圳市注冊成立，可以是內(nèi)資、外資以及 中外合資；（二）注冊資本1、股權(quán)投資基金的注冊資本（出資金額）不低于人民幣1億元, 且出資方式限于貨幣形式，首期到位資金不低于 5000萬元。股東或 合伙人應(yīng)當(dāng)以自己的名義出資。其中 單個自然人股東（合伙人）的出 資額不低于人民幣500萬元。以有限公司、合伙企業(yè)形式成立的， 股東（合伙人）人數(shù)應(yīng)不多于 50人；以非上市股份有限公司形式成 立的，股東人數(shù)應(yīng)不多于200人。2、股權(quán)投資基金管理企

3、業(yè)，以股份有限公司形式設(shè)立的，注冊 資本應(yīng)不低于人民幣1000萬元；以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，其實 收資本應(yīng)不低于人民幣500萬元。3、私募證券投資基金管理企業(yè)注冊資本 1000萬元人民幣以上 且管理資產(chǎn)在1億元人民幣以上。三、股權(quán)投資基金的工商登記（一）市各有關(guān)部門對股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)，給予工商注冊登記的便利。（二）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)可在企業(yè)名稱中使 用“基金”或“投資基金”。（三）公司制、合伙制股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)， 在章程或合伙協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定，不得以任何方式公開募集和發(fā)行基 金。（四）承擔(dān)管理責(zé)任的股權(quán)投資基金管

4、理企業(yè)的法定住所（經(jīng)營 場所），可作為股權(quán)投資基金企業(yè)的法定住所（經(jīng)營場所）辦理注冊 登記。四、股權(quán)投資基金的稅收政策（一）合伙制股權(quán)投資基金和合伙制股權(quán)投資基金管理企業(yè)不作 為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式，由合伙人分別繳納個人 所得稅或企業(yè)所得稅。（二）合伙制股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理企業(yè)，執(zhí)行 有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng) 營所得”項目，適用5% 35%的五級超額累進(jìn)稅率計征個人所得 稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人， 其從有限合 伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照 “利息、股息、紅利所得” 項目， 按20%的比例稅率計征 個人所

5、得稅。（三）合伙制股權(quán)投資基金從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等投 資性收益，屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后收益， 該收益可按照合伙協(xié) 議約定直接分配給法人合伙人，其企業(yè)所得稅按有關(guān)政策執(zhí)行。（四）合伙制股權(quán)投資基金的普通合伙人，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不 征收營業(yè)稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。（五）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)采取股權(quán)投資方式 投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè) 2年以上（含2年），凡符合國家 稅務(wù)總局關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知（國稅發(fā)200987號）規(guī)定條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的 70%抵扣企業(yè)的應(yīng)納稅所得

6、額。五、優(yōu)惠政策（一）自2010年7月9日起，新注冊的股權(quán)投資基金 可享受以 下優(yōu)惠政策：以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)其注冊資本的規(guī)模，給 予一次性落戶獎勵：注冊資本達(dá) 5億元的，獎勵500萬元；注冊資 本達(dá)15億元的，獎勵1000萬元；注冊資本達(dá)30億元的，獎勵1500 萬元。以合伙制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)合伙企業(yè)當(dāng)年實際募集 資金的規(guī)模，給予合伙企業(yè)委托的股權(quán)投資基金管理企業(yè)一次性落戶 獎勵：募集資金達(dá)到10億元的，獎勵500萬元；募集資金達(dá)到30 億元的，獎勵1000萬元；募集資金達(dá)到50億元的，獎勵1500萬 丿元。享受落戶獎勵的股權(quán)投資基金，5年內(nèi)不得遷離深圳。（二）股

7、權(quán)投資基金投資于本市的企業(yè)或項目， 可根據(jù)其對我市 經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，按其退出后形成地方財力的30%給予一次性獎勵，但單 筆獎勵最高不超過300萬元。地方可用財力是指地方政府用于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的可支配財政資金之和。按政府收支分類科目劃 分，地方可用財力主要包括稅收收入、社會保險基金收入、非稅收入、轉(zhuǎn)移性收入四大部分。（三）符合規(guī)定的股權(quán)投資基金管理企業(yè)，自2010年12月5日起，前2年按照營業(yè)收入形成地方財力的100%給予獎勵，后 3年按照營業(yè)收入形成地方財力的50%給予獎勵；新注冊成立的股權(quán) 投資基金管理企業(yè)，按照其營業(yè)收入形成地方財力之日起計算。 （可 于2012年年初，向金融辦集中提出申請。）（四

8、）符合規(guī)定相關(guān)規(guī)定的股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管 理企業(yè)，自2010年12月5日起或自獲利年度起，前2年按照企業(yè) 所得形成地方財力的100%給予獎勵，后3年按照企業(yè)所得形成地方 財力的50%給予獎勵。（可于2012年年初，向金融辦集中提出申請。）（五）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新 購置自用辦公用房，可按購房價格的 1.5%給予一次性補貼，但最高 補貼金額不超過500萬元。享受補貼的辦公用房10年內(nèi)不得對外租 售。（六）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)新租賃自用辦公用 房的，給予連續(xù)3年的租房補貼，補貼標(biāo)準(zhǔn)為房屋租金市場指導(dǎo)價的 30%，補貼總額不超過100萬元。（至于房租補貼申請，金融辦有 關(guān)人士表示，將一年集中申請一次。2011年初金融辦會下發(fā)房租補 貼的通知，符合條件的企業(yè)可以到金融辦申請辦理）（七）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)納入我市大企業(yè)便利直通車服務(wù)范圍，并按相關(guān)規(guī)定 為其提供優(yōu)質(zhì)、便利的服務(wù)。（八）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)的高級管理人員，經(jīng)市人力資源