公允價值的引入及其專業(yè)價值評價

1、公允價值的引入及其專業(yè)價值評估、公允價值引入，相關(guān)者利益倍受關(guān)注歷史成本會計強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的精確性和可驗證性，記錄的通常是資產(chǎn)的原始購買價格或其他形式的交易價格。過去人們一直認(rèn)為，基于歷史成本的財務(wù)會計足以向企業(yè)提供其所擁有的財產(chǎn)、 所進(jìn)行的交易及其損益方面的有關(guān)信息，也足以為經(jīng)濟(jì)往來中的各方提供債權(quán)、債務(wù)等方面的有關(guān)信息。20世紀(jì)30年代以后，隨著企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離以及資本市場的發(fā)展， 股份公司逐漸成為企業(yè)的主要組織形式。而股份公司制的企業(yè)擁有更加分散化的產(chǎn)權(quán)主體， 除了股東之外還有債權(quán)人、政府等多個產(chǎn)權(quán)主體。這樣，隨著資本市場尤其證券市場的發(fā)展，關(guān)注企業(yè)發(fā)展并與企業(yè)有利害關(guān)系的投資者和債權(quán)

2、人已成為一個人數(shù)眾多、地域分散、流動迅速的龐大群體。這些利益相關(guān)者已不再僅僅關(guān) 注企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營業(yè)績，而是更關(guān)注企業(yè)未來創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力。同時，因通貨膨脹的沖擊， 歷史成本會計的根本優(yōu)勢 一一可靠性也受到了致命的打擊。以歷史成本為計量屬性的會計計量，在物價變動的環(huán)境中， 既不能反映由于通貨膨脹引起的一般物價變動，也不能反映被計量對象的個別價值變動?，F(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中不斷涌現(xiàn)的一些新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與新的經(jīng)營活動，也進(jìn)一步加劇了歷史成本會計體系的崩潰。許多投資者發(fā)現(xiàn)，歷史成本會計的財務(wù)報告不僅不能為金融監(jiān)管部門和投資者發(fā)出預(yù)警信號，甚至?xí)`導(dǎo)投資者對企業(yè)經(jīng)營狀況的判斷。一個典型的例證就是上世紀(jì)80

3、年代，美國2000多家金融機(jī)構(gòu)因從事金融工具交易而陷入財務(wù)困境。然而在此之前，這些金融機(jī)構(gòu)建立在歷史成本計量模式上的財務(wù)報告卻顯示著良好”的經(jīng)營業(yè)績和 健康”的財務(wù)狀況。這充分說明將歷史成本作為衍生金融工具的計量方式不僅不能提供決策有用信 息，相反會誤導(dǎo)信息使用者。因此，公允價值計量引入會計系統(tǒng)已經(jīng)刻不容緩。從世界范圍來看，目前公允價值的計量方式正被越來越多的國家的會計準(zhǔn)則所采用。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC ）從1982年的國際會計準(zhǔn)則第 16號（IAS16 ）開始，先后發(fā)布了一系 列的有關(guān)不動產(chǎn)、租賃、養(yǎng)老金和企業(yè)合并等非金融工具項目運(yùn)用公允價值的會計準(zhǔn)則。在2004年修訂的IAS16不動

4、產(chǎn)、廠場設(shè)備中，更是直接明確地規(guī)定了會計主體進(jìn)行后續(xù)IAS40投資性不動產(chǎn)計量時，可選擇成本模式和重新評估價兩種模式。同時，經(jīng)修訂的也規(guī)定會計主體可以選擇以成本減去折舊或者以公允價值（脫手價格）進(jìn)行后續(xù)計量，而公允價值的變化應(yīng)立即在損益表中確認(rèn)。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）1991年以來也先后發(fā)布了一系列針對資產(chǎn)和負(fù)債項目運(yùn) 用公允價值的會計準(zhǔn)則。 這在其對衍生金融工具進(jìn)行確認(rèn)和計量的有關(guān)準(zhǔn)則中體現(xiàn)得最為明 顯。其中，美國財務(wù)會計報告準(zhǔn)則（SFAS）第105、107、115、119、126號都要求會計主體 對公允價值信息進(jìn)行表外披露。例如,1991年的SFAS107要求所有企業(yè)在財務(wù)報表

5、或附注中 披露相關(guān)金融資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值；1994年的SFAS119要求披露衍生金融工具的公允價值。SFAS115、133、137則要求會計主體對公允價值進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)。對于非金融工具項 目,FASB也發(fā)布了一系列針對資產(chǎn)和負(fù)債項目運(yùn)用公允價值的會計準(zhǔn)則。例如,2001年FASB發(fā)布的SFAS142商譽(yù)和其他無形資產(chǎn) 規(guī)定對不進(jìn)行攤銷的無形資產(chǎn) （如商譽(yù)）需要每年作 減值測試，包括對無形資產(chǎn)公允價值和賬面金額的比較。同年發(fā)布的SFAS144長期資產(chǎn)減值與會計處理規(guī)定減值資產(chǎn)按公允價值計量。2006年9月，F(xiàn)ASB還專門發(fā)布了公允價值計量準(zhǔn)則，該準(zhǔn)則從公允價值定義、評估假設(shè)、評估技術(shù)及運(yùn)用和披露

6、等方面，建立起了一個相對較為完整的指導(dǎo)框架，以提高公允價值的可操作性。為促進(jìn)我國會計準(zhǔn)則的國際會計準(zhǔn)則接軌，2006年2月，財政部在京發(fā)布新企業(yè)會計準(zhǔn)則。此準(zhǔn)則體系的主要思路之一就是參照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRSs）的精神，并充分考慮現(xiàn)階段的國情，從而提高企業(yè)所編制財務(wù)報告的真實性與公允性。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則一一基本準(zhǔn)則中明確指出 企業(yè)財務(wù)報告的目標(biāo)，是必須為報告使用者作出科學(xué)決策提供相關(guān)、真 實、可靠、公允的會計信息。”基于這一目標(biāo)，新會計準(zhǔn)則在企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、股份支付、債務(wù)重組、非貨幣性交易、金融工具確認(rèn)和計量等17項準(zhǔn)則中，直接或間接采用了公允價值的概念或計量方法，強(qiáng)化了

7、為投資者和社會公眾等利益相關(guān)者服務(wù)的理念。二、價值確定受困，專業(yè)價值評估需求凸現(xiàn)公允價值計價的基礎(chǔ)是市場機(jī)制。 國際上對于公允價值的確定基礎(chǔ)一般分為三個層次：資產(chǎn)或負(fù)債有活躍市場時的報價； 資產(chǎn)或負(fù)債有同類資產(chǎn)或負(fù)債活躍市場時的報價；采用評估技術(shù)（涉及現(xiàn)金流、折現(xiàn)率、收益期的判斷）。我國新會計準(zhǔn)則基本上沿用了這一方法。問題是在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)條件下，公允價值比較容易確定，而如果市場不活躍、不健全，公允價值的判斷就難以進(jìn)行。 在我國，很多資產(chǎn)還沒有形成活躍的交易市場。而對于一般的會計人員，采用評估技術(shù)計量公允價值的難度較大。評估中未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率(折現(xiàn)系數(shù))的確定需要依賴專業(yè)人士的判斷。在公允

8、價值的確定中，哪些公允價值的計量可以自己做， 而哪些應(yīng)由外部專業(yè)評估人員承擔(dān)，企業(yè)必須要作出抉擇。因為許多資產(chǎn)或負(fù)債并無活躍市場，一般的會計人員往往不能觀察到這種由市場機(jī)制決定的、市場參與各方均可接受的價格金額。例如在交易雙方簽訂一項合同中，一方擁有在未來收取金融資產(chǎn)的權(quán)利，另一方有義務(wù)在未來支付該金融資產(chǎn)的負(fù)債， 收取與支付的時間安排并未確定，則其收付金額的公允價值就較難確定。而且，由于獨立性所限，往往會計人員不可能直接承擔(dān)計量諸如不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項目的公允價值的責(zé)任。因此，在公允價值的計量中， 外部專業(yè)機(jī)構(gòu)和評估師的介入是一種客觀需求。1專業(yè)價值評估的專業(yè)屬性能夠提高會計計量的客觀真實性

9、資產(chǎn)評估是一種專業(yè)人員的活動，評估人員對資產(chǎn)價值的評估判斷都是建立在專業(yè)技術(shù)知識和經(jīng)驗的基礎(chǔ)之上， 且按照一定的準(zhǔn)則和程序?qū)Y產(chǎn)現(xiàn)實價值進(jìn)行揭示。雖然同一物品同一時點在不同地點，相對不同的買者或賣者，其評估價值可能是不相同的。但這一價值上的不同，并不影響相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為當(dāng)事人依據(jù)評估結(jié)果對經(jīng)濟(jì)行為作出取舍和安排。如果一昧強(qiáng)調(diào)會計必須達(dá)到反映過去事項的唯一性而否定評估價值的客觀性，則是犯了方法論的錯誤。因為會計數(shù)據(jù)的 真實”也并非是 絕對真實”，而只是 相對真實”。即使嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則相同 的原始資料進(jìn)行會計處理，不同的會計人員也會得出不同的結(jié)果。2專業(yè)價值評估的獨立屬性能夠提供公正的價值判斷獨立性是資產(chǎn)評估服務(wù)的基本特征。資產(chǎn)評估師需要保證其專業(yè)判斷不受影響，公正執(zhí)業(yè)，保持客觀和公正。 資產(chǎn)評估師在執(zhí)業(yè)中必須避免兩種利益沖突。這兩種利益沖突是： 某人自我利益