中國(guó)LED市場(chǎng)分析管理知識(shí)(共27頁(yè)).doc

1、全球LED 上游市場(chǎng)分析廣州市瀚暉投資咨詢(xún)有限公司.vcf2f.2011年3月3日一、背景和概況1.1 背景² LED被稱(chēng)為第四代照明光源或綠色光源，具有節(jié)能、環(huán)保、安全、壽命長(zhǎng)、低耗、低熱、色光、白光、高亮度、防水、微型、防震、易調(diào)光、光束集中、維護(hù)簡(jiǎn)便等特點(diǎn)，可以廣泛應(yīng)用于各種指示、顯示、裝飾、背光源、普通照明和城市夜景等領(lǐng)域。 ² LED（Lighting Emitting Diode）即發(fā)光二極管，是一種半導(dǎo)體固體發(fā)光器件。它是利用固體半導(dǎo)體芯片作為發(fā)光材料，在半導(dǎo)體中通過(guò)載流子發(fā)生復(fù)合放出過(guò)剩的能量而引起光子發(fā)射，直接發(fā)出紅、黃、藍(lán)、綠、青、橙、紫、白色的光。LE

2、D照明產(chǎn)品就是利用LED作為光源制造出來(lái)的照明器具。 ² 在1955年時(shí)，美國(guó)無(wú)線(xiàn)電公司（Radio Corporation of America）的Rubin Braunstein發(fā)現(xiàn)了砷化鎵（GaAs）與及其他半導(dǎo)體合金的紅外線(xiàn)放射作用，而1962年美國(guó)通用電氣公司（GE）的Nick Holonyak Jr則開(kāi)發(fā)出可見(jiàn)光的LED。不過(guò)，LED真正的起飛是在1990年代白光LED出現(xiàn)后，才開(kāi)始漸漸被重視，而應(yīng)用面越來(lái)越廣。 ² 隨著LED技術(shù)的不斷改進(jìn)，發(fā)光效率不斷提高，成本的不斷降低，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展。由于其超越傳統(tǒng)光源、以及節(jié)能燈、高壓汞燈等的優(yōu)勢(shì)日益明顯，LED未

3、來(lái)將成為壟斷性的發(fā)光源?？梢哉f(shuō)，從目前技術(shù)發(fā)展來(lái)看，凡是用電發(fā)光的地方都可以用LED來(lái)替代。未來(lái)LED將統(tǒng)治發(fā)光領(lǐng)域，而LED產(chǎn)業(yè)也將發(fā)展成超過(guò)萬(wàn)億的巨大產(chǎn)業(yè)，其中孕育著大量的投資機(jī)會(huì)。 ² 近幾年，LED面臨爆發(fā)性增長(zhǎng)，主要是源于各國(guó)政策的支持、以及下游電視背光源需求的急速增長(zhǎng)、未來(lái)成本的下降所帶來(lái)的大規(guī)模通用照明替代等?？梢哉f(shuō)，未來(lái)5年，將是LED產(chǎn)業(yè)的黃金增長(zhǎng)期。 1.2 節(jié)能環(huán)保促使各國(guó)大力扶持LED產(chǎn)業(yè) 面對(duì)全球氣候變遷與不斷高漲的能源價(jià)格，各國(guó)政府都已經(jīng)開(kāi)始把一些高耗能的產(chǎn)品列為首要的禁用對(duì)象，例如白熾燈泡就是最為明顯的案例。白熾燈泡的禁用首先從歐盟與日本最先開(kāi)始，后來(lái)各

4、國(guó)政府也開(kāi)始陸續(xù)跟進(jìn)。從各國(guó)禁用白熾燈泡的時(shí)間表來(lái)觀(guān)察，2012年之后，大多數(shù)國(guó)家開(kāi)始逐步禁用白熾燈泡，也為L(zhǎng)ED照明帶來(lái)龐大的商機(jī)。 美國(guó)能源部為確保成功引進(jìn)LED照明，及加強(qiáng)對(duì)高效率、高品質(zhì)LED照明產(chǎn)品的推廣，并避免重復(fù)CFL早期推廣不利的前例，已經(jīng)推動(dòng)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)，針對(duì)LED照明產(chǎn)品，定義能源之星規(guī)范。計(jì)劃從2000-2010年，投資5 億美元，用LED 取代55%的白熾燈和縈光燈，形成一個(gè)每年產(chǎn)值超過(guò)500 億美元的半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)。 我國(guó)自2003年開(kāi)展“中國(guó)半導(dǎo)體照明工程”項(xiàng)目以來(lái)，加大了在半導(dǎo)體照明行業(yè)的政策引導(dǎo)和資金支持。在“十五”的后兩年國(guó)家撥出8,000萬(wàn)元專(zhuān)款作

5、為引導(dǎo)經(jīng)費(fèi)，重點(diǎn)解決半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)化中的一些關(guān)鍵技術(shù)。“十一五”半導(dǎo)體照明工程被國(guó)家科技部列為“863”計(jì)劃重大專(zhuān)項(xiàng)工程。 2009年初，為有效引導(dǎo)我國(guó)半導(dǎo)體照明應(yīng)用的健康快速發(fā)展，擴(kuò)大半導(dǎo)體照明市場(chǎng)規(guī)模，拉動(dòng)消費(fèi)需求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新能力的提高，迅速提升我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，科技部推出“十城萬(wàn)盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用示范城市方案，涵蓋上海、深圳、大連等21個(gè)國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)城市。 2009年10月12日，國(guó)家發(fā)改委、科技部、工業(yè)和信息化部等六部委聯(lián)合制定半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見(jiàn)，提出以下發(fā)展目標(biāo)：到2015年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)率在30%左右；產(chǎn)品市場(chǎng)占有率逐年提高，功能

6、性照明達(dá)到20%左右，液晶背光源達(dá)到50%以上，景觀(guān)裝飾等產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá)到70%以上；企業(yè)自主創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)，大型MOCVD裝備、關(guān)鍵原材料以及70%以上的芯片實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，上游芯片規(guī)?；a(chǎn)企業(yè)3-5家；產(chǎn)業(yè)集中度顯著提高，擁有自主品牌、較大市場(chǎng)影響力的骨干龍頭企業(yè)10家左右；初步建立半導(dǎo)體照明標(biāo)準(zhǔn)體系；實(shí)現(xiàn)年節(jié)電400億千瓦時(shí)，相當(dāng)于年減排二氧化碳4000萬(wàn)噸。 由于各國(guó)政府的大力支持，全球LED市場(chǎng)今年來(lái)迅速擴(kuò)大，根據(jù)韓國(guó)工業(yè)研究院（IEK）統(tǒng)計(jì)，2008 年全球LED 產(chǎn)值達(dá)到67.67 億美元。 圖表1.2：2002-2008年全球LED產(chǎn)值及增長(zhǎng)率（資料來(lái)源：韓國(guó)工研院，國(guó)信證券

7、經(jīng)濟(jì)研究所）1.3 LED應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，下游需求日益旺盛早期LED芯片材料以GaP、GaAsP、AlGaAs為主，受其亮度限制，應(yīng)用領(lǐng)域僅限于家用電器、儀器儀表、消費(fèi)電子產(chǎn)品等，主要用于工作狀態(tài)指示。二十世紀(jì)九十年代，隨著AlGaInP材料的出現(xiàn)，LED在光譜的紅、橙、黃部分均可得到很高的發(fā)光效率，這使得LED的應(yīng)用得到迅速發(fā)展，其應(yīng)用領(lǐng)域包括汽車(chē)尾燈、戶(hù)外可變信號(hào)、高速公路情報(bào)信號(hào)、戶(hù)外大型顯示屏及交通信號(hào)燈等。 圖表1.3 2008年全球LED應(yīng)用領(lǐng)域分布 圖表1.4 2009年中國(guó)LED應(yīng)用領(lǐng)域分布隨著InGaN 材料技術(shù)的迅速發(fā)展，藍(lán)、綠和基于藍(lán)光LED的白光LED實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，L

8、ED的應(yīng)用越來(lái)越普遍，應(yīng)用領(lǐng)域拓展到背光源（用于筆記本電腦、請(qǐng)務(wù)必參閱正文之后的免責(zé)條款部分 。手機(jī)、液晶電視、液晶顯示器、MP3、MP4、相機(jī)、攝像機(jī)等）、室內(nèi)外全彩顯示屏、廣告牌、手電筒、特殊照明、各種城市亮化工程及通用照明。 目前，LED產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)與LED等背光源、室外景觀(guān)照明、室內(nèi)裝飾照明、戶(hù)外顯示屏、交通信號(hào)燈、汽車(chē)照明、安全照明等領(lǐng)域。同時(shí)LED作為手機(jī)等小尺寸LCD背光源已經(jīng)十分普及，已經(jīng)開(kāi)始向大尺寸液晶背光源市場(chǎng)擴(kuò)展。 隨著技術(shù)進(jìn)步，LED的發(fā)光效率不斷提高，各應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r和前景也各不相同，中大尺寸背光源和居室照明將是未來(lái)發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮膬纱箢I(lǐng)域。1.4投資的必要性

9、l LED項(xiàng)目的投資符合中國(guó)的發(fā)展水平和資源狀況2010年，中國(guó)半導(dǎo)體照明及相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值預(yù)計(jì)將超過(guò)1000億元，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將保持30%以上的增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)發(fā)展前景十分廣闊。外延片、芯片等核心器件是LED行業(yè)中技術(shù)層次最高，代表行業(yè)發(fā)展水平的重要部分。其制造技術(shù)的發(fā)展水平直接決定了LED行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)定位。具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的國(guó)家如美國(guó)、日本人等在核心器件的原材料生產(chǎn)和器件設(shè)計(jì)上均處于世界領(lǐng)先水平，可見(jiàn)其地位在LED行業(yè)發(fā)展中十分重要。我國(guó)在半導(dǎo)體照明領(lǐng)域已經(jīng)具備一定技術(shù)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。另外，我國(guó)具有豐富的有色金屬資源，鎵、銦儲(chǔ)量豐富，占世界儲(chǔ)量的70%-80%，這使我國(guó)發(fā)展半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)具有資源

10、上的優(yōu)勢(shì)。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上看，中國(guó)在LED襯底、外延、芯片等核心器件環(huán)節(jié)還比較薄弱，封裝和應(yīng)用環(huán)節(jié)由于對(duì)技術(shù)要求不高，產(chǎn)業(yè)發(fā)展很快，隨著國(guó)家和企業(yè)在上游環(huán)節(jié)的投入力度不斷加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)高亮度芯片產(chǎn)能提升很快。二、市場(chǎng)分析2.1 LED外延片的應(yīng)用領(lǐng)域鑒于LED 的自身優(yōu)勢(shì)，目前主要應(yīng)用于以下幾大方面：應(yīng)用一：顯示屏是LED主要應(yīng)用市場(chǎng)，全彩顯示屏增勢(shì)強(qiáng)勁。    我國(guó)LED顯示屏市場(chǎng)起步較早，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一批具有很強(qiáng)實(shí)力的LED顯示屏生產(chǎn)廠(chǎng)商。目前LED顯示屏已經(jīng)廣泛應(yīng)用到車(chē)站、銀行、證券、醫(yī)院。在LED需求量上，LED顯示屏僅次于LED指示燈名列第二，占到LED整體銷(xiāo)

11、量的23.1%。由于用于顯示屏的LED在亮度和壽命上的要求高于LED指示燈，平均價(jià)格在指示燈LED之上，這就導(dǎo)致顯示屏用LED市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到32.4億元，超過(guò)指示燈位居榜首成為L(zhǎng)ED的主要應(yīng)用市場(chǎng)。憑借著獨(dú)特優(yōu)勢(shì),LED全彩顯示屏廣泛應(yīng)用在體育場(chǎng)館、市政廣場(chǎng)、演唱會(huì)、車(chē)站、機(jī)場(chǎng)等場(chǎng)所。應(yīng)用二：小尺寸背光源市場(chǎng)放緩，中大尺寸將成為新關(guān)注點(diǎn)。    LED早已應(yīng)用在以手機(jī)為主的小尺寸液晶面板背光市場(chǎng)中，手機(jī)產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)了背光源市場(chǎng)的快速發(fā)展。特別是2003年彩屏手機(jī)的出現(xiàn)更是推動(dòng)白光LED市場(chǎng)的快速發(fā)展。但隨著手機(jī)產(chǎn)量進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)階段以及技術(shù)提升導(dǎo)致用于手機(jī)液晶面

12、板背光源LED數(shù)量減少，使得LED在手機(jī)背光源中用量增速放緩。數(shù)量增速的放緩加上平均價(jià)格的不斷下降，最終導(dǎo)致小尺寸背光源市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力，同時(shí)，中大尺寸背光源市場(chǎng)成為廠(chǎng)商新寵。應(yīng)用三：汽車(chē)車(chē)燈市場(chǎng)潛力大，但短期內(nèi)市場(chǎng)很難啟動(dòng)。LED作為汽車(chē)車(chē)燈主要得益于低功耗、長(zhǎng)壽命和相應(yīng)速度快的特點(diǎn)。有統(tǒng)計(jì)顯示，在汽車(chē)以100公里的時(shí)速行駛下，裝有LED剎車(chē)燈的車(chē)輛較沒(méi)有裝LED剎車(chē)燈的車(chē)輛剎車(chē)距離將減少7英尺。目前，LED已經(jīng)逐步應(yīng)用在汽車(chē)的第三剎車(chē)燈上。雖然LED目前還面臨著單位瓦數(shù)流明低以及相關(guān)政策的限制，在進(jìn)入汽車(chē)尾燈及前燈市場(chǎng)還需要一定的時(shí)間，但是隨著成本性能比的下降以及發(fā)光效率的提升，最終LED將逐

13、步實(shí)現(xiàn)從汽車(chē)內(nèi)部、后部到前部的轉(zhuǎn)移，最終占據(jù)整個(gè)汽車(chē)車(chē)燈市場(chǎng)。憑借著汽車(chē)的巨大產(chǎn)能，LED車(chē)燈市場(chǎng)面臨著巨大的發(fā)展?jié)摿?。?yīng)用四：室內(nèi)裝飾燈市場(chǎng)逐步啟動(dòng)，交通燈市場(chǎng)進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期室內(nèi)裝飾燈市場(chǎng)是LED的另一新興市場(chǎng)。通過(guò)電流的控制，LED可以實(shí)現(xiàn)幾百種甚至上千種顏色的變化。在現(xiàn)階段講究個(gè)性化的時(shí)代中，LED顏色多樣化有助于LED裝飾燈市場(chǎng)的發(fā)展。LED已經(jīng)開(kāi)始做成小型裝飾燈，裝飾幕墻應(yīng)用在酒店、居室中。經(jīng)過(guò)多年的替換工作，全國(guó)主要城市由傳統(tǒng)交通燈替換為L(zhǎng)ED交通燈的工作已經(jīng)接近尾聲。但是隨著替換工作的完成，LED交通燈市場(chǎng)將不會(huì)再維持高速增長(zhǎng)。 應(yīng)用五：景觀(guān)照明市場(chǎng)快速發(fā)展  

14、;  景觀(guān)照明市場(chǎng)主要以街道、廣場(chǎng)等公共場(chǎng)所裝飾照明為主，推動(dòng)力量主要來(lái)自于政府。受到2008年北京奧運(yùn)會(huì)和2010年上海世博會(huì)、廣州亞運(yùn)會(huì)的影響，由于LED功耗低，在用電量巨大的景觀(guān)照明市場(chǎng)中具有很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。目前，LED已經(jīng)越來(lái)越多地應(yīng)用到景觀(guān)照明市場(chǎng)中。此外，奧運(yùn)會(huì)和世博會(huì)的主要作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不再于自身帶動(dòng)景觀(guān)照明市場(chǎng)的成長(zhǎng)，更重要的是其榜樣作用。其它城市在看到LED在景觀(guān)照明中的出色表現(xiàn)會(huì)減少對(duì)于LED景觀(guān)照明的使用顧慮，加快使用LE在景觀(guān)照明中的應(yīng)用。LED將會(huì)從一級(jí)城市快速向二級(jí)、三級(jí)城市擴(kuò)展。應(yīng)用六：通用照明市場(chǎng)大有發(fā)展    對(duì)于進(jìn)入通用照

15、明市場(chǎng)而言，功率白光LED除面臨著諸如發(fā)光效率低、散熱不好、成本過(guò)高等問(wèn)題外，還將面臨到光學(xué)、機(jī)構(gòu)與電控等的整合以及LED照明產(chǎn)品通用標(biāo)準(zhǔn)的制訂。解決上述問(wèn)題需要很長(zhǎng)的一段時(shí)間。    由于酒店、商務(wù)會(huì)館、高檔商用寫(xiě)字樓等商用場(chǎng)所相對(duì)于價(jià)格的敏感度低。同時(shí)這些高檔場(chǎng)所更注重于彰顯品位與尊貴的地位，對(duì)于新興產(chǎn)品抱有更大的興趣度。這些都降低了LED照明進(jìn)入的門(mén)檻。LED照明將率先進(jìn)入商用市場(chǎng)，逐步向民用市場(chǎng)擴(kuò)展。    2.2 宏觀(guān)環(huán)境上游關(guān)鍵材料、設(shè)備和核心技術(shù)為國(guó)外廠(chǎng)商所壟斷 目前LED外延片生長(zhǎng)技術(shù)主要采用MOCVD，世界范圍內(nèi)能夠

16、生產(chǎn)這一設(shè)備的企業(yè)也不過(guò)3到5家。世界上最大的兩家MOCVD生產(chǎn)商為德國(guó)的AIXTRON和美國(guó)的VEECO，它們占據(jù)全球MOCVD供應(yīng)市場(chǎng)90%以上的市場(chǎng)份額，處于壟斷地位。 圖表3.1 LED上游主要設(shè)備及原材料供應(yīng)商 LED的核心技術(shù)是高亮度LED的外延生長(zhǎng)和芯片制造技術(shù)，其制造技術(shù)的發(fā)展水平直接決定了LED 行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)地位。當(dāng)前，美國(guó)、日本等在核心器件的原材料和器件設(shè)計(jì)上具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，處于世界領(lǐng)先水平。其中日本的日亞化學(xué)和豐田合成、美國(guó)的Cree、德國(guó)的Orsram技術(shù)領(lǐng)先地位尤為突出。 公司名稱(chēng)主要內(nèi)容美國(guó)Cree公司以SiC襯底的GaN基LED的外延、芯片，藍(lán)、綠、紫、紫外

17、光LED國(guó)際領(lǐng)先。美國(guó)Lumileds公司超高亮度白光技術(shù)、功率LED 封裝技術(shù)國(guó)際領(lǐng)先。德國(guó)Osram光電子公司歐洲最大的超高亮度LED 廠(chǎng)家，其產(chǎn)品世界領(lǐng)先。日本Nichia日亞公司GaN基高端藍(lán)、綠、紫及紫外LED 外延、芯片、白光應(yīng)用。日本Toyoda Gosei豐田合成公司GaN基藍(lán)、綠LED產(chǎn)量很大，部分東芝封裝產(chǎn)品性能好。表3.2：LED外延片市場(chǎng)的技術(shù)領(lǐng)先者新興國(guó)家和地區(qū)：韓國(guó)LED廠(chǎng)家發(fā)展以及變化較快，臺(tái)灣地區(qū)通過(guò)幾次大的業(yè)界合并和整合，形成了一些規(guī)模比較大的集團(tuán)。其主要外延芯片企業(yè)有：晶電，隆達(dá)，廣鎵，泰谷等。2009年臺(tái)灣地區(qū)LED開(kāi)始進(jìn)行新一輪LED企業(yè)整合，企業(yè)規(guī)模急

18、速擴(kuò)大，晶元光電（Epistar）并購(gòu)廣鎵，入主泰谷，友達(dá)設(shè)立隆達(dá)，鴻海集團(tuán)（富士康母公司）入主奇力，臺(tái)積電涉足LED等。目前Epistar （晶元光電，臺(tái)灣）、Seoul Semiconductor ( 漢城半導(dǎo)體，韓國(guó))有很大產(chǎn)能。當(dāng)前，專(zhuān)利技術(shù)是全球主要LED 廠(chǎng)商獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保持自身市場(chǎng)份額的重要手段。2000 年以來(lái)，全球前五大LED 廠(chǎng)商(日亞化學(xué)，飛利浦，Cree，歐司朗，豐田合成)關(guān)于專(zhuān)利權(quán)的訴訟與和解不斷發(fā)生，某種意義上，五大LED 廠(chǎng)商主導(dǎo)了LED 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。LED 廠(chǎng)商通過(guò)授權(quán)以及交叉授權(quán)來(lái)進(jìn)行研發(fā)和生產(chǎn)，形成公司之間的結(jié)盟，從而增加了行業(yè)進(jìn)入壁壘。 圖表3.3

19、白光LED主要廠(chǎng)商之間的專(zhuān)利授權(quán)圖國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈：乘政策之風(fēng)，行發(fā)展之路 中國(guó)LED企業(yè)雖然數(shù)量比較多，但大多數(shù)企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)實(shí)力較弱、資金匱乏，主要面向中低市場(chǎng)，產(chǎn)品利潤(rùn)較低，面臨著歐洲、美國(guó)和日本等大公司的擠壓，但是近幾年來(lái)發(fā)展迅速。2000 年前的國(guó)內(nèi)LED 年增長(zhǎng)率為30%以上，2000年到2006年，年增長(zhǎng)率為15%左右，2007年到2008年增幅超過(guò)40%。 2009年10月12日，國(guó)家發(fā)改委、科技部、工業(yè)和信息化部等六部委聯(lián)合制定半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見(jiàn)，提出以下發(fā)展目標(biāo)：到2015年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)率在30%左右；產(chǎn)品市場(chǎng)占有率逐年提高，功能性照明達(dá)到20%左右

20、，液晶背光源達(dá)到50%以上，景觀(guān)裝飾等產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá)到70%以上；企業(yè)自主創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)，大型MOCVD裝備、關(guān)鍵原材料以及70%以上的芯片實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，上游芯片規(guī)?；a(chǎn)企業(yè)3-5家；產(chǎn)業(yè)集中度顯著提高，擁有自主品牌、較大市場(chǎng)影響力的骨干龍頭企業(yè)10家左右；初步建立半導(dǎo)體照明標(biāo)準(zhǔn)體系；實(shí)現(xiàn)年節(jié)電400億千瓦時(shí)，相當(dāng)于年減排二氧化碳4000萬(wàn)噸。 半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見(jiàn)為我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展創(chuàng)造了更為良好的政策環(huán)境。在政策的支持和下游需求的支撐下，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈正在崛起。來(lái)自國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟消息，2009年，我國(guó)芯片產(chǎn)值較2008年增長(zhǎng)25%，達(dá)到23億元；LED

21、封裝產(chǎn)值為204億元；半導(dǎo)體照明應(yīng)用在擺脫金融危機(jī)的影響后，逆勢(shì)增長(zhǎng)30%以上，達(dá)到600億元。2009年我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)總規(guī)模共計(jì)827億元。圖表3.4 中國(guó)大陸LED產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)我國(guó) LED 產(chǎn)業(yè)的地區(qū)分布較為集中，基本分布在長(zhǎng)三角、珠三角、北方地區(qū)、閩三角、西三角群聚地和西湖-徽聚集地等地區(qū)，有利用實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，以取得就近配套與終端市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，在國(guó)家半導(dǎo)體照明工程推動(dòng)下，我國(guó)建立了上海、廈門(mén)、大連、南昌、深圳、揚(yáng)州和石家莊7個(gè)基地；另外，寧波、廣州、武漢、重慶、哈爾濱、西安等城市也都成立了地方產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、促進(jìn)中心、商會(huì)等行業(yè)組織，我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具備了一定自發(fā)協(xié)調(diào)能力和機(jī)制。

22、圖表3.5 中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)分布特征從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上看，中國(guó)仍舊是封裝產(chǎn)業(yè)占據(jù)最大比重，2009年，封裝產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占到LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的87.6%。但隨著政府大力扶持上游外延、芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，一方面投資者看好LED市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?，?duì)于外延、芯片環(huán)節(jié)的投資力度不斷提升。另一方面，現(xiàn)有外延、芯片生產(chǎn)企業(yè)也正在積極擴(kuò)大產(chǎn)能。在新投資帶動(dòng)以及企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的帶動(dòng)下，中國(guó)外延、芯片產(chǎn)業(yè)持續(xù)保持了較快的發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)中所占比重也逐步提升。2009年，中國(guó)LED外延產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到7億元，占整體產(chǎn)業(yè)的3.2%；芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到19.3億元，占整體產(chǎn)業(yè)的8.8%。而襯底產(chǎn)業(yè)則受限于技術(shù)等方面的原因，產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為緩慢。 圖表3.6 中

23、國(guó)LED產(chǎn)業(yè)地區(qū)分布 圖表3.7 2009年中國(guó)LED市場(chǎng)結(jié)構(gòu)2.3 國(guó)內(nèi)LED現(xiàn)有生產(chǎn)能力LED的核心技術(shù)是高亮度LED的外延生長(zhǎng)和芯片制造技術(shù)，具有較高的技術(shù)含量和附加值，是典型的技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，該領(lǐng)域一直是業(yè)內(nèi)公司競(jìng)相攀登的行業(yè)高地。當(dāng)前，美國(guó)、日本等在核心器件的原材料和器件設(shè)計(jì)上具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，處于世界領(lǐng)先水平，其中日本的日亞化學(xué)和豐田合成、美國(guó)的Cree、德國(guó)的Orsram在世界半導(dǎo)體照明專(zhuān)利市場(chǎng)上暫時(shí)處于技術(shù)壟斷地位。在銷(xiāo)售額和市場(chǎng)份額方面，這些大公司也具有絕對(duì)領(lǐng)先位置。圖表3.8 全球LED廠(chǎng)商銷(xiāo)售額排行但是，中國(guó)LED芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)

24、聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，我國(guó)LED 芯片產(chǎn)值由2006 年的10.5 億元人民幣增長(zhǎng)到2009 年的23 億元人民幣，增長(zhǎng)119%，年復(fù)合增長(zhǎng)率30%。2009年前7名企業(yè)LED外延芯片的銷(xiāo)售都超過(guò)了1億元人民幣，前5名的銷(xiāo)售額都超過(guò)了1.5億元人民幣。 圖表3.9 2009年中國(guó)LED芯片產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖表3.10 1998-2009年新增LED 芯片企業(yè)及累計(jì)企業(yè)數(shù)量在企業(yè)數(shù)量方面，到2009年8月，中國(guó)大陸生產(chǎn)LED芯片的企業(yè)達(dá)62家，分布在15個(gè)省/直轄市，其中廣東、福建芯片企業(yè)數(shù)量最多，廣東有10個(gè)占16.1%，福建有8個(gè)占 12.9%。如果按城市來(lái)看，中國(guó)大陸有31個(gè)城市進(jìn)入LED芯片行業(yè)，整體

25、分布較為分散。7個(gè)國(guó)家半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)化基地廈門(mén)、上海、深圳、大連、石家莊、南昌、揚(yáng)州的LED芯片企業(yè)合計(jì)25個(gè)占40%。圖表3.11 2009年中國(guó)大陸LED芯片企業(yè)一覽表在技術(shù)方面，芯片的國(guó)產(chǎn)率不斷提高，2009年國(guó)產(chǎn)GaN芯片國(guó)產(chǎn)率提高到46%，國(guó)內(nèi)量產(chǎn)的小功率芯片已經(jīng)達(dá)到120lm/W、功率型芯片80-100lm/W與國(guó)際產(chǎn)業(yè)化水平更加接近。我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的Si襯底芯片光效達(dá)到70lm/W，并實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。國(guó)產(chǎn)芯片性能的提升，在顯示屏、信號(hào)燈、戶(hù)外照明、中小尺寸背光源等高端應(yīng)用領(lǐng)域獲得了認(rèn)可，同時(shí)大功率芯片的性能也得到大幅提升，與國(guó)外技術(shù)水平相差不遠(yuǎn)。圖表3.12 2009年國(guó)內(nèi)LE

26、D產(chǎn)量、芯片產(chǎn)量和芯片國(guó)產(chǎn)率圖表3.13 2009年12月份國(guó)內(nèi)外功率型白光LED技術(shù)指標(biāo)對(duì)比中國(guó)LED芯片發(fā)展預(yù)測(cè) LED 芯片產(chǎn)業(yè)將面臨極大的發(fā)展機(jī)遇，正處于朝陽(yáng)時(shí)期。根據(jù)iSuppli 的預(yù)測(cè)，由于下游各領(lǐng)域的市場(chǎng)需求明顯超過(guò)供應(yīng)水平，在未來(lái)三年內(nèi)，預(yù)計(jì)LED 市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)。如果今后幾年額外的產(chǎn)能仍不能滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的需求，LED 芯片將可能會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的供不應(yīng)求。 目前我國(guó)LED 芯片的產(chǎn)能還遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足行業(yè)發(fā)展的需要，尤其是高端芯片，仍然需要大量從國(guó)外進(jìn)口。據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2009 年我國(guó)LED 芯片的國(guó)產(chǎn)化率雖有所提升，達(dá)到了49%，其中國(guó)產(chǎn)小功率Ga

27、N 芯片國(guó)產(chǎn)化率只有41%，而功率型GaN 芯片國(guó)產(chǎn)化率仍不到20%。2009 年10 月，國(guó)家發(fā)改委等六部委聯(lián)合制定并發(fā)布的半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見(jiàn)明確地提出：到2015年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)率在30%左右；產(chǎn)品市場(chǎng)占有率逐年提高，功能性照明達(dá)到20%左右，液晶背光源達(dá)到50%以上，景觀(guān)裝飾等產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá)到70%以上；企業(yè)自主創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)，大型MOCVD裝備、關(guān)鍵原材料以及70%以上的芯片實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，上游芯片規(guī)?；a(chǎn)企業(yè)3-5家。 隨著LED下游行業(yè)的快速發(fā)展、金融危機(jī)影響的逐步減弱、國(guó)家政策的大力扶持，國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)將獲得一個(gè)良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，國(guó)內(nèi)L

28、ED芯片企業(yè)的產(chǎn)能將處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期。同時(shí)隨著LED行業(yè)的不斷成熟，中國(guó)大陸的LED芯片產(chǎn)能也將不斷釋放，LED行業(yè)的景氣將吸引更多的企業(yè)進(jìn)入到LED芯片行業(yè)中來(lái)。 中下游產(chǎn)業(yè)鏈的影響：中國(guó)將成為世界LED封裝中心 根據(jù)研究機(jī)構(gòu)LEDinside統(tǒng)計(jì)，2009年全球LED封裝廠(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入總和達(dá)到80.5億美元，比2008年增長(zhǎng)5%。如果按地區(qū)來(lái)看，日本廠(chǎng)商的市場(chǎng)占有率最高，但呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)；韓國(guó)廠(chǎng)商的市場(chǎng)占有率為17%，排名第2，呈逐年上升趨勢(shì)；韓國(guó)廠(chǎng)商的市場(chǎng)占有率由2008年的9%竄升到2009年的15%，位居全球第3。近幾年，隨著中國(guó)大陸封裝企業(yè)及其產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，中國(guó)大陸封裝產(chǎn)業(yè)的

29、全球市場(chǎng)占有率穩(wěn)步上升，2009年市場(chǎng)占有率為11%。圖表3.14 2009年全球LED封裝市場(chǎng)份額（按地區(qū)）圖表3.15 2009年全球LED封裝市場(chǎng)份額（按企業(yè)）LED封裝具有技術(shù)密集型和勞動(dòng)密集型的特點(diǎn)，由于中國(guó)大陸具有成本優(yōu)勢(shì)和迅速擴(kuò)大的LED應(yīng)用市場(chǎng)，國(guó)際及韓國(guó)封裝廠(chǎng)商紛紛到大陸投資建廠(chǎng)，以取得就近配套與終端市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，使得中國(guó)大陸的LED封裝產(chǎn)業(yè)得以持續(xù)快速的增長(zhǎng)，也使得中國(guó)大陸成為全球重要的LED封裝基地，這不僅擴(kuò)大了中國(guó)大陸LED封裝在世界LED封裝領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率，同時(shí)也提升了中國(guó)大陸廠(chǎng)商的LED封裝技術(shù)，加速了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。 20022006 年，中國(guó)LED 封裝產(chǎn)量年

30、均復(fù)合增長(zhǎng)率為27.2%。賽迪顧問(wèn)預(yù)計(jì)，20072011 年，中國(guó)LED 封裝產(chǎn)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為19.3%。據(jù)中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2009年我國(guó)LED封裝器件產(chǎn)能約占全球的60%，LED應(yīng)用產(chǎn)品的產(chǎn)值增長(zhǎng)率超過(guò)30%，產(chǎn)量已經(jīng)躍居世界首位。2009年，我國(guó)LED封裝產(chǎn)值達(dá)到204億元，較2008年的185億元增長(zhǎng)10%；產(chǎn)量則由2008年的940億只增加10%，達(dá)到1056億只。圖表3.16 中國(guó)大陸LED封裝市場(chǎng)銷(xiāo)售額及增長(zhǎng)率圖表3.17 中國(guó)大陸LED封裝產(chǎn)量及增長(zhǎng)率中國(guó)LED外延片需求量預(yù)測(cè)據(jù)了解，目前大陸現(xiàn)有62家LED芯片廠(chǎng)，其中臺(tái)資背景的大多以芯片廠(chǎng)為主，且不限只用自己

31、的外延片。目前國(guó)內(nèi)的芯片廠(chǎng)受制于外延技術(shù)，雖然大部分芯片廠(chǎng)都有自己的外延設(shè)備，但自產(chǎn)率仍然不高，且自產(chǎn)的外延片大多應(yīng)用于中低端產(chǎn)品。高端產(chǎn)品基本都是采用韓國(guó)及韓國(guó)外延片。而歐美，日本全部及部分高端韓國(guó)，韓國(guó)外延片根本無(wú)法買(mǎi)到，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)LED芯片廠(chǎng)在來(lái)源上就處于先天不良的狀況。目前LED企業(yè)中自有MOCVD機(jī)臺(tái)較多的企業(yè)為廈門(mén)三安（> 20臺(tái)），士蘭明芯（8臺(tái)），大連路美（>20臺(tái)），但由于機(jī)臺(tái)保養(yǎng)，人員操作等種種原因，目前能夠有超過(guò)10臺(tái)用于GaN藍(lán)光外延量產(chǎn)的MOCVD機(jī)臺(tái)的大陸LED企業(yè)還沒(méi)有。其中士蘭明芯外延片自產(chǎn)率最高，大約40%，這也是由于士蘭明芯并沒(méi)有介入照明用LED的

32、生產(chǎn)，而是集中在彩屏市場(chǎng)，而這一市場(chǎng)現(xiàn)在只有日本，歐美企業(yè)壟斷高端產(chǎn)品，韓國(guó)LED企業(yè)由于庫(kù)存和利潤(rùn)率的問(wèn)題基本上已經(jīng)退出中低端彩屏市場(chǎng)了。下表列出部分廠(chǎng)商的對(duì)外延片的需求狀況，還有一些已建好和在建的公司。企業(yè)名稱(chēng)目前月需外延片片/月目前狀況擴(kuò)張計(jì)劃廈門(mén)三安60,000量產(chǎn)天津，蕪湖杭州士蘭35,000量產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張上海藍(lán)光20,000量產(chǎn)合肥（100億投資）上海蘭寶15,000量產(chǎn)揚(yáng)州武漢華燦25,000量產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張武漢迪源15,000量產(chǎn)新投資者介入大連路美30,000量產(chǎn)鄂爾多斯山東華光15,000量產(chǎn)濟(jì)南，濰坊清華同方20,000量產(chǎn)北京，沈陽(yáng)廣州晶科15,000量產(chǎn)廣州南沙江門(mén)真明麗2

33、5,000量產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張廈門(mén)干照20,000量產(chǎn)廈門(mén)，揚(yáng)州西安中微10,000量產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張深圳奧倫德15,000量產(chǎn)太時(shí)新光10,000（預(yù)計(jì)）在建溫州通嶺10,000（預(yù)計(jì)）在建德豪潤(rùn)達(dá)30,000（預(yù)計(jì)）在建2011年投產(chǎn)，珠海，蕪湖東莞福地10,000量產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張東莞高輝15,000量產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)張昆山新世紀(jì)20,000（預(yù)計(jì)）在建投資2億美金福州鼎元20,000（預(yù)計(jì)）在建長(zhǎng)治華上20,000（預(yù)計(jì)）在建蘇州隆達(dá)30,000（預(yù)計(jì)）在建投資5億美金揚(yáng)州璨元20,000（預(yù)計(jì)）在建投資7200萬(wàn)美金惠州LG30,000（預(yù)計(jì)）在建惠州Cree30,000（預(yù)計(jì)）在建總計(jì)565,000圖表3.1

34、8：國(guó)內(nèi)其它廠(chǎng)商生產(chǎn)力表2.4 MOCVD設(shè)備市場(chǎng)估算LEDinside指出，中國(guó)在未來(lái)幾年規(guī)劃增加的MOCVD臺(tái)數(shù)超過(guò)1200臺(tái)，其中2010年規(guī)劃增加的MOCVD數(shù)量超過(guò)300臺(tái)。雖然，從歷史經(jīng)驗(yàn)角度看，中國(guó)各年實(shí)際增加的MOCVD數(shù)量會(huì)小于規(guī)劃值，但MOCVD規(guī)劃的數(shù)量從側(cè)面反映出，目前中國(guó)LED芯片行業(yè)異?；馃?。至少有6個(gè)企業(yè)MOCVD的總規(guī)劃數(shù)量在100臺(tái)以上，其中，廈門(mén)三安和德豪潤(rùn)達(dá)都已定購(gòu)了超過(guò)100臺(tái)的MOCVD。而MOCVD為什么規(guī)劃增加這么多，主要原因是中國(guó)地方政府對(duì)MOCVD的財(cái)政補(bǔ)貼政策和各企業(yè)對(duì)LED行業(yè)巨大的市場(chǎng)前景的看好，這兩因素促使了各企業(yè)計(jì)劃大量引進(jìn)MOCVD

35、。首先，從MOCVD的財(cái)政補(bǔ)貼角度看，中國(guó)各地方政府對(duì)本地區(qū)LED企業(yè)引進(jìn)MCOVD，基本給予每臺(tái)800-1000萬(wàn)元的財(cái)政補(bǔ)貼。MOCVD財(cái)政補(bǔ)貼大幅度降低了LED芯片企業(yè)的設(shè)備購(gòu)置成本，使得LED芯片企業(yè)MOCVD的規(guī)劃數(shù)量上升了數(shù)個(gè)臺(tái)階。政府的財(cái)政補(bǔ)貼政策，是促使各企業(yè)MOCVD數(shù)量做出大量規(guī)劃主要原因。中國(guó)地方政府的招商引資特別是MOCVD財(cái)政補(bǔ)貼政策，有效促進(jìn)了更多臺(tái)灣、美國(guó)等地區(qū)主流LED芯片企業(yè)的進(jìn)入。其次，對(duì)LED行業(yè)巨大市場(chǎng)前景的看好也是非常重要的原因。除未來(lái)普通照明的巨大市場(chǎng)潛力外，LED新的應(yīng)用領(lǐng)域也不斷被挖掘出來(lái)。同時(shí)，已經(jīng)應(yīng)用的領(lǐng)域，成熟度也在不斷上升。在中國(guó)，同任何

36、其他行業(yè)（如光伏行業(yè)）一樣，只要出現(xiàn)了新興的行業(yè)，市場(chǎng)總是一窩蜂的進(jìn)入，更何況LED行業(yè)是誰(shuí)都看得出未來(lái)前景是無(wú)限好的。LED芯片企業(yè)在最近一年多的時(shí)間里已經(jīng)大幅度增加，當(dāng)然MOCVD規(guī)劃的數(shù)量也水漲船高了。同時(shí)，多數(shù)企業(yè)對(duì)目前中國(guó)LED芯片行業(yè)的現(xiàn)狀并不了解，如有多少個(gè)LED芯片企業(yè)，各企業(yè)MOCVD的規(guī)劃數(shù)量多少，MOCVD規(guī)劃的總數(shù)已經(jīng)達(dá)到了多少，未來(lái)市場(chǎng)MOCVD的容量預(yù)測(cè)是多少，等等。對(duì)中LED芯片行業(yè)沒(méi)有進(jìn)行精細(xì)化的調(diào)研，導(dǎo)致了企業(yè)進(jìn)入比較盲目，并且MOCVD規(guī)劃數(shù)量非常樂(lè)觀(guān)。最后，相關(guān)技術(shù)人才缺乏成為必然。由于中國(guó)LED芯片企業(yè)增加太多，并且大部分都有引進(jìn)MOCVD的計(jì)劃，粥少僧

37、多，中國(guó)外延片生產(chǎn)的相關(guān)技術(shù)研發(fā)人才短缺將成為一個(gè)非常大的問(wèn)題。人才之爭(zhēng)勝利與否，是中國(guó)LED芯片企業(yè)是否能夠在未來(lái)市場(chǎng)中取勝的重要因素。當(dāng)然，MOCVD數(shù)量多并不意味著實(shí)際生產(chǎn)力大，只有真正生產(chǎn)出市場(chǎng)能夠接受的產(chǎn)品，同時(shí)技術(shù)跟得上市場(chǎng)的發(fā)展，才能真正轉(zhuǎn)換為實(shí)際的生產(chǎn)力。2.5 LED外延片銷(xiāo)量估算以上表中是中國(guó)部分芯片生產(chǎn)廠(chǎng)家的產(chǎn)能，選取其中已經(jīng)量產(chǎn)的16家廠(chǎng)家計(jì)算，2010年 外延片需要量為3，960，000片，平均每月用外延片22，000片，平均每家每年用264，000片。假設(shè)這些LED芯片生產(chǎn)廠(chǎng)家中，到2015年有30家達(dá)到量產(chǎn)水平（是2010年量產(chǎn)廠(chǎng)家數(shù)量的2倍），每家每月平均用36，000片外延片，那么2015年的市場(chǎng)就是1296萬(wàn)片。. 三、市場(chǎng)預(yù)測(cè)1中國(guó)LED市場(chǎng)預(yù)測(cè)及分析中國(guó)目前在LED外延生產(chǎn)方面的不利環(huán)境是技術(shù)受美國(guó)、日本、歐洲等先進(jìn)國(guó)家的壟斷和專(zhuān)利網(wǎng)封鎖；有利環(huán)境是在中國(guó)政府的大力扶持下，LED市場(chǎng)將迅速發(fā)展，中國(guó)將成為全球最大的LED制造和應(yīng)用地域，產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)領(lǐng)域?qū)⒃诓煌瑫r(shí)期出現(xiàn)此起彼伏的產(chǎn)能短缺或過(guò)剩的情況，但在近5年的LED高速發(fā)展期中，這些都是正?，F(xiàn)象，真正能建立前端領(lǐng)域LED外延及芯片制造的領(lǐng)先品牌在市場(chǎng)上具有較大空間；2LED產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入門(mén)檻分析在LED產(chǎn)業(yè)鏈中，由于技術(shù)、投資和人才門(mén)檻的不同，導(dǎo)致