關(guān)于深交所《交易規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則修訂的問題解答

1、關(guān)于交易規(guī)則等業(yè)務(wù)規(guī)則修訂的問題解答編者按：深交所近期修訂了交易規(guī)則、基金交易和申購贖回實施細(xì)則、債券交易實施細(xì)則、網(wǎng)絡(luò)投票實施細(xì)則、網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證業(yè)務(wù)指引等業(yè)務(wù)規(guī)則，對交易主機(jī)接受申報時間、可以采用協(xié)議大宗交易的證券交易條件、債券協(xié)議大宗交易成交確認(rèn)模式等內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整，并將于2016年5月9日起施行。為便于投資者理解，現(xiàn)對本次修訂涉及的主要內(nèi)容進(jìn)行專題解讀，敬請關(guān)注。1. 與原規(guī)則相比，深圳證券交易所交易規(guī)則（2016年修訂）（以下簡稱“交易規(guī)則（2016年修訂）”）的修訂內(nèi)容主要包括哪些？答：與原規(guī)則相比，交易規(guī)則（2016年修訂）的修訂內(nèi)容主要包括四個方面：一是深交所交易主機(jī)9:25-9

2、:30期間不再接受競價交易申報；二是債券質(zhì)押式回購和組合訂單不再采用協(xié)議大宗交易方式；三是債券協(xié)議大宗交易實行實時成交確認(rèn)和行情揭示；四是證券處于臨時停牌期間或停牌至收市的，深交所不再接受其協(xié)議大宗交易申報。2. 按照交易規(guī)則（2016年修訂），深交所交易主機(jī)接受投資者申報的時間有何變化？答：按照修訂后的規(guī)則，深交所交易主機(jī)在9:25-9:30期間不再接受競價交易申報，包括買賣申報和撤銷申報，改變了原來該期間接受申報但暫時不進(jìn)行處理的模式。修訂后，減少了因深滬兩市交易機(jī)制的差異給投資者帶來的不便。3. 按照交易規(guī)則（2016年修訂），深交所協(xié)議大宗交易的規(guī)定有何變化？答：從交易情況看，債券回購

3、和組合訂單近十年未發(fā)生過任何協(xié)議大宗交易，缺乏市場需求，因此本次規(guī)則做出調(diào)整。按照修訂后的規(guī)則，可以進(jìn)行協(xié)議大宗交易的證券交易條件有兩方面的變化：一是債券質(zhì)押式回購交易不再采用協(xié)議大宗交易方式；二是協(xié)議大宗交易取消多只A股、多只基金、多只債券的組合訂單方式。4. 按照交易規(guī)則（2016年修訂），債券協(xié)議大宗交易的成交確認(rèn)模式有什么變化？答：自2012年起，公司債券協(xié)議大宗交易已實行實時成交確認(rèn)，但國債、企業(yè)債等其他公開發(fā)行債券品種實行盤后確認(rèn)模式，成交確認(rèn)時間為15:00至15:30。規(guī)則修訂后，所有債券品種協(xié)議大宗交易均實行實時成交確認(rèn)，成交確認(rèn)時間為9:15至11:30、13:00至15:

4、30，即交易雙方提交買賣申報后，深交所交易主機(jī)實時進(jìn)行匹配處理，并反饋成交回報等信息，提高了所有公開發(fā)行債券的交易效率。5. 按照修訂后的業(yè)務(wù)規(guī)則，如果某只證券被實施臨時停牌，那么該證券的協(xié)議大宗交易和轉(zhuǎn)融通出借交易是否受到影響？答：會受到影響。按照交易規(guī)則（2016年修訂）和修訂后的深圳證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法（試行），如果某只證券競價交易被實施臨時停牌，臨時停牌期間，深交所不接受其協(xié)議大宗交易和轉(zhuǎn)融通出借交易申報，但可以撤銷申報，解決了目前臨時停牌期間，證券競價交易與協(xié)議大宗交易、轉(zhuǎn)融通出借交易處理不一致的問題。6. 與原規(guī)則相比，深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細(xì)

5、則（2016年修訂）的修訂內(nèi)容主要包括哪些？ 答：與原規(guī)則相比，修訂后的深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細(xì)則主要根據(jù)交易規(guī)則（2016年修訂）的修訂內(nèi)容，同步進(jìn)行調(diào)整。本次修訂內(nèi)容主要包括兩個方面：一是深交所交易主機(jī)9:25-9:30期間不再接受基金競價交易申報；二是多只基金的組合訂單不再采用協(xié)議大宗交易方式。7. 與原規(guī)則相比，深圳證券交易所債券交易實施細(xì)則（2016年修訂）（以下簡稱“債券交易實施細(xì)則（2016年修訂）”）的修訂內(nèi)容主要包括哪些？答：與原規(guī)則相比，債券交易實施細(xì)則（2016年修訂）修訂內(nèi)容主要包括兩個方面：一是協(xié)議大宗交易實時成交確認(rèn)模式從公司債擴(kuò)展至國債、企業(yè)

6、債等其余公開發(fā)行債券，同時提高了債券競價交易和協(xié)議大宗交易聯(lián)動的效率；二是在信息披露方面，協(xié)議大宗交易實時報價信息和成交信息的披露范圍從公司債券擴(kuò)展至所有公開發(fā)行債券，進(jìn)一步提高市場透明度。8. 按照債券交易實施細(xì)則（2016年修訂），哪些品種的債券在協(xié)議大宗交易過程中可以實現(xiàn)實時成交確認(rèn)和行情揭示？答：按照修訂后的規(guī)則，公開發(fā)行且在深交所上市的債券協(xié)議大宗交易實行實時成交確認(rèn)和行情揭示，具體品種包括：國債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債、可交換公司債等。9. 按照債券交易實施規(guī)則（2016年修訂），協(xié)議大宗交易實時成交確認(rèn)模式從公司債券擴(kuò)展至國債、企業(yè)債等其

7、余公開發(fā)行債券后，對債券交易和質(zhì)押效率有什么影響？答：按照修訂后的規(guī)則，國債、企業(yè)債等公開發(fā)行的債券協(xié)議大宗交易實行實時成交確認(rèn)模式，提高了債券競價交易和協(xié)議大宗交易聯(lián)動的效率。當(dāng)日通過協(xié)議大宗交易方式買入的債券，與競價交易買入的債券相同，可以通過競價方式賣出，也可以申報作為質(zhì)押券，參與質(zhì)押式回購交易。10. 債券交易實施規(guī)則（2016年修訂）具體實施方面，對于公司債、可交換公司債，投資者有哪些需要特別注意的？答：因涉及相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)改造，債券交易實施規(guī)則（2016年修訂）第六條、第三十二條暫不適用于公司債券及可交換公司債券，適用時間由深交所另行通知。技術(shù)系統(tǒng)改造期間，公司債券和可交換公司債券的

8、現(xiàn)券回轉(zhuǎn)交易及質(zhì)押入庫安排，仍按深交所2012年11月29日發(fā)布的債券交易實施細(xì)則第二十條、第二十六條及第五十條的規(guī)定執(zhí)行，當(dāng)日通過大宗交易方式買入的公司債、可交換公司債，次一交易日才能通過競價交易方式賣出或申報作為質(zhì)押券。11.與原網(wǎng)絡(luò)投票規(guī)則相比，深圳證券交易所上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票實施細(xì)則（2016年修訂）（以下簡稱“網(wǎng)投細(xì)則（2016年修訂）”）的修訂內(nèi)容主要包括哪些？答：與原規(guī)則相比，網(wǎng)投細(xì)則（2016年修訂）的修訂內(nèi)容主要包括三個方面：一是修訂通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票的相關(guān)條款，不再限定以買委托的方式進(jìn)行投票操作，僅對投票代碼、投票簡稱、投票時間、投票議案、議案類型等投票要素作出規(guī)定

9、。二是進(jìn)一步明確優(yōu)先股的投票代碼區(qū)間：主板優(yōu)先股投票代碼區(qū)間為369601369699，中小企業(yè)板優(yōu)先股投票代碼區(qū)間為369701369799，創(chuàng)業(yè)板優(yōu)先股投票代碼區(qū)間為369801369899。三是進(jìn)一步明確優(yōu)先股的計票原則，對于優(yōu)先股股東的投票情況，網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)僅對原始投票數(shù)據(jù)進(jìn)行計票；對于恢復(fù)表決權(quán)的優(yōu)先股股東，其表決結(jié)果由上市公司在原始計票數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行比例折算。12.按照網(wǎng)投細(xì)則（2016年修訂），深市上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票渠道、方式是否發(fā)生了變化？ 答：網(wǎng)投細(xì)則（2016年修訂）實施后，深市上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票渠道沒有發(fā)生變化，投資者仍然可以通過交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)兩種

10、渠道參與上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。通過交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票，不再限定以買委托的方式進(jìn)行，投資者的實際操作取決于證券公司提供的網(wǎng)絡(luò)投票操作界面。如果證券公司提供網(wǎng)絡(luò)投票專用界面，則投資者對股東大會相應(yīng)的議題選擇“同意”、“反對”或“棄權(quán)”即可直接表達(dá)，較買委托方式更加直觀便捷。通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票的投資者仍然須先按照規(guī)定辦理身份認(rèn)證，申請數(shù)字證書或服務(wù)密碼，然后在投票時段內(nèi)登錄參與投票。 13. 是否所有證券公司交易客戶端的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)都提供了網(wǎng)絡(luò)投票專用界面？如不是，操作上有何差別？答：目前，大部分證券公司為投資者提供了網(wǎng)絡(luò)投票專用界面，只有少數(shù)證券公司仍然提供買委托式的投票界面。通過網(wǎng)絡(luò)投票專用界面進(jìn)行投