現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機制每章練習(xí)及其答案深圳大學(xué)金融學(xué)精品

1、第12章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機制二、填空1 .現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的貨幣都是 。2 .現(xiàn)金在 銀行帳戶上是負債項目；而在 銀行帳戶上則是資產(chǎn)項目。3 .存款貨幣的創(chuàng)造必須具備兩個必要前提： 和 。4 .基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣，包括存款貨幣銀行的 和流通于銀行體系之外的。5 .擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)不以負債的增加為前提是 特有的權(quán)力。6 .從客觀經(jīng)濟過程來說，中央銀行為存款貨幣銀行補充存款準備，支持其創(chuàng)造信用貨幣的能力要受到的約束。7 .銀行派生創(chuàng)造存款的倍數(shù)大小如何，除了取決于法定存款準備率的高低以外，還要受到、 和8 .定期存款與火氣存款之比的變動主要決定于社會公眾的。9 .作為存款貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)貨幣是有 提

2、供的。10 .在經(jīng)濟增長的條件下，存款貨幣銀行的 必須不斷地得到補充，以便使之既能保證現(xiàn)金的不斷提取，有能保證創(chuàng)造出 經(jīng)濟生活所必需的越來越多的存款貨幣。三、判斷1.在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，作為輔幣的金屬貨幣也屬于信用貨幣的范圍。2.國際貨幣基金組織所界定的存款貨幣僅包括活期存款，而不包括定期存款與儲蓄存款。3.信用貨幣之所以成為流通中貨幣的主要統(tǒng)治形態(tài)，是與信用這種經(jīng)濟聯(lián)系全面覆蓋經(jīng)濟生活緊密相關(guān)的。4 .在其他條件不變的情況下，定期存款的利率下調(diào)將使貨幣乘數(shù)減小。5 .現(xiàn)金的增發(fā)是以存款準備不斷得到補充得以實現(xiàn)的。6 .向中央銀行出售自己持有的外匯，可以增加商業(yè)銀行的存款準備。7.中央銀行擴大了

3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也就相應(yīng)形成了存款貨幣銀行的準備存款。8 .基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的資產(chǎn)。9 .通貨作為基礎(chǔ)貨幣的一部分，其自身也會隨著存款貨幣的派生過程多倍增加。四、不定項選擇1.整個商業(yè)銀行體系存款準備總額增加是來自于：A,中央銀行B,商業(yè)銀行自身 C.存款人D.其他金融機構(gòu) 2.商業(yè)銀行可以通過下列哪些途徑增加自己的存款準備：A?向中央銀行再貼現(xiàn)B.向中央銀行再貸款 C?向中央銀行出售自己持有的外匯D?向中央銀行出售自己持有的債券3 .存款貨幣銀行的存款準備包括：A ?準備存款B ?庫存現(xiàn)金C ?流通于銀行體系之外的現(xiàn)金D ?貸款4 ?現(xiàn)金漏損率越高，則存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)：A.越大B.越少

4、C.不變D.不一定5 ?存款貨幣銀行派生存款的能力：A .與原始存款成正比，與法定存款準備金率成正比B.與原始存款成正比，與法定存款準備金率成反比C ?與原始存款成反比，與法定存款準備金率成正比D.與原始存款成反比，與法定存款準備金率成反比6 ?在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)越大，則貨幣供應(yīng)量：A.越多B.越少 C.不變D.不確定7 ?在其他條件不變的情況下，如果提高了定期存款利率，則貨幣創(chuàng)造乘數(shù)：A.不變B.增大 C.減少D.不確定8 ?存款貨幣銀行影響派生存款能力的因素有：A.財政性存款B.原始存款C.法定存款準備金率D.超額準備金率五、問答1?試舉例分析現(xiàn)代金融體制下存款貨幣的創(chuàng)造過程

5、。2 ?試說明中央銀行是否可以無限制地為存款貨幣銀行補充準備存款？3 ?什么是基礎(chǔ)貨幣？它對貨幣供給量有什么影響？4 ?什么是貨幣乘數(shù)？簡要分析貨幣乘數(shù)的決定因素。5 ?為什么說現(xiàn)代信用貨幣制度是最節(jié)約的貨幣制度？6?試論述由中央銀行和存款貨幣銀行構(gòu)成的雙層次貨幣創(chuàng)造機制是既能從微觀角度又能從宏觀角度滿足貨幣需求的機制。、填空1信用貨幣2.中央商業(yè)3.部分存款準備金制度銀行清算體系的形成4.存款準備金現(xiàn)金55中央銀行6.貨幣需求7.定期存款比率現(xiàn)金漏損率超額存款準備率8.資產(chǎn)選擇行為9.中央銀行10.準備存款三判斷1 V2, X3. V4. X5.V6. V7. V8. X9, X四不定項選擇

6、 、1. A2 ABCD3, AB4 B 5, B6. A7. C8 D五、問答1 .試舉例分析現(xiàn)代金融體制下存款貨幣的創(chuàng)造過程。答：存款貨幣的多倍擴張過程是存款貨幣銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)引起成倍派生存款的過程。存款貨幣的創(chuàng)造必須具備兩個緊密聯(lián)系的 必要前提條件：其一，各個銀行對于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準備金；其二，銀行清算 體系的形成。(1)最抽象的存款貨幣創(chuàng)造過程。假設(shè)存款貨幣銀行只有活期存款，沒有定期存款，且不保留超額準備金，也不存在現(xiàn)金流出銀行體系，銀行法定存款準備金率為20%,那么存款貨幣多倍擴張過程如下：假設(shè)存款貨幣銀行接受這 1000元現(xiàn)金原始存款后提取其中的20%即20

7、0元作為法定存款準備金，剩余的800元發(fā)放貸款，由于不考慮現(xiàn)金漏損，貸款可戶必將全部貸款用于支付，而受款人又將把這筆款存入另一家銀行，這將使另一家銀行獲得存款800元，另 一家銀行在提取20%準備金后將剩余的640元作為貸款發(fā)放，這又將使第三家銀行獲得存款640元，通過整個銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將形成存款貨幣的多倍擴張，一直到全部原始存款都已成為整個銀行體系的存款準備金為止。如果以D表示存款增加總額，R表示原始存款，r表示法定存款準備金率，則存款貨幣的多倍擴張可用D=R/r表示。全部銀行 存款貨幣為D=1000/20%=5000 (元)，存款創(chuàng)造乘數(shù)為法定存款準備金率的倒數(shù)，用K來表

8、示，則K=1/r=5。(2)多倍存款的創(chuàng)造一一更為現(xiàn)實的考察。如果考慮現(xiàn)金漏損、部分活期存款會轉(zhuǎn)化為定期存款，存款貨幣銀行在法定存款準備金，則存款創(chuàng)造乘數(shù)休正為K=1/c + Rd +t*Rt + e。其中，c是現(xiàn)金漏損率；Rd是法定活期存款準備金率；Rt是法定定期存款準備金率；t是定期存款與活期存款之比；e是超額準備金率。(3) 存款貨幣多倍收縮過程與多倍擴張過程正好相反。在銀行沒有剩余準備金時，如某存款人以現(xiàn)金形式提取其存款1000元，將使該銀行的準備金減少了1000元，但由于20%的法定存款準備金率使它只能減少200元準備金，此時它就發(fā)生準備金短缺800元，必須通過收回貸款 800元予以

9、彌補，這樣將使其他銀行因此而減少存款800元，進而準備金短缺 640元，并同樣通過收回貸款予以彌補，在部分準備金制度下如此將引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，存款總額將成倍減少。減少的倍數(shù)與存款擴張的倍數(shù)是一致的。2 .試說明中央銀行是否可以無限制地為存款貨幣銀行補充準備存款？答：擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)并不以負債的增加為前提是中央銀行特有的權(quán)力。在中央銀行體制下，所有的存款貨幣銀行，其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開展必須以負債業(yè)務(wù)的開展為前提。但對中央銀行來說，則完全排除了這樣的約束。中央銀行在國內(nèi)信用交易的范圍內(nèi)，沒有類似存款貨幣銀行的準備存款，也沒有任何一個在它之上的機構(gòu)可以保存它的存款；中央銀行也不需要通貨庫存，通貨就是它印制和

10、鑄造的。中央銀行擴大了資產(chǎn)業(yè)務(wù)，必然相應(yīng)地形成存款貨幣銀行的準備存款；存款貨幣銀行從準備存款提取通貨，中央銀行則隨時給予保證。當然，中央銀行的行為也并不是完全不受任何約束。就技術(shù)層面和可能性來說，為存款貨幣銀行補充存款準備，支持存款貨幣銀行創(chuàng)造信用貨幣的能力可以是無限的,但從客觀經(jīng)濟過程來說，約束則是強有力的。沒有貨幣需求， 存款貨幣銀行不需要補充準備存款，中央銀行有能力也無從發(fā)揮；強行支持無限制的貨幣創(chuàng)造，促成通貨膨脹，則會受到客觀經(jīng)濟過程的懲罰。3 .什么是基礎(chǔ)貨幣？它對貨幣供給量有什么影響？答：基礎(chǔ)貨幣指由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣，由存款貨幣銀行保留的存款準備金包

11、括準備存款與現(xiàn)金庫存以及流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金構(gòu)成?；A(chǔ)貨幣可以引出數(shù)倍于自身的可為流通服務(wù)的信用貨幣，是現(xiàn)代金融體制下貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，在貨幣乘數(shù)一定時，基礎(chǔ)貨幣的規(guī)模決定了整個貨幣供給量的規(guī)模，它的變動將引起整個貨幣供給量的同方向的成倍變動。4 .什么是貨幣乘數(shù)？簡要分析貨幣乘數(shù)的決定因素。Ms代表貨幣供給，B為基礎(chǔ)貨幣，則可列出下式：Ms=m*B ,式答：把貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣相比，其比值稱為貨幣乘數(shù)。用 中，m為貨幣乘數(shù)。貨幣乘數(shù)的決定因素共有五個，它們分別是活期存款法定準備金率、定期存款法定準備金率、定期存款與活期存款的比率、現(xiàn)金漏損率以及超額準備金率。5 .為什么

12、說現(xiàn)代信用貨幣制度是最節(jié)約的貨幣制度？答：歷史地看，現(xiàn)代信用貨幣制度是最節(jié)約的貨幣制度。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，節(jié)約了貨幣材料。自然資源充當貨幣，需要耗費大量的人力、物力，形成很大的社會成本。而現(xiàn)代信用貨幣中的鈔票和硬幣都是用紙或賤金屬制造的，其價值大大低于其票面價值。存款貨幣本身只不過是銀行帳戶上的一個數(shù)字，更是大大節(jié)約了自然資源。而電子貨幣，不用說，更是極大的節(jié)約。其次，節(jié)約了貨幣流通費用?，F(xiàn)代信用制度下，紙幣的印制和流通費用比金屬貨幣的鑄造、運輸、保管費用要低得多。況且，現(xiàn)代信用貨幣制度下，越來越多的交易采用非現(xiàn)金方式進行，轉(zhuǎn)帳結(jié)算和電子貨幣的成本更是大大降低了貨幣的流通費用。 最

13、后，貨幣流通速度的加快，可以減少貨幣需要量。6 .試論述由中央銀行和存款貨幣銀行構(gòu)成的雙層次貨幣創(chuàng)造機制是既能從微觀角度又能從宏觀角度滿足貨幣需求的機制。答：(1)市場經(jīng)濟的貨幣供給機制是由兩個層次構(gòu)成的貨幣創(chuàng)造系統(tǒng)：第一個層次是創(chuàng)造存款貨幣的存款貨幣銀行。第二個層次是進行宏觀調(diào)空的中央銀行。(2)信用貨幣的創(chuàng)造機制，顯示了正是純屬微觀的金融行為具體地導(dǎo)出了宏觀經(jīng)濟的結(jié)果，體現(xiàn)著金融的微觀方面向金融的宏觀方面過渡。 信用貨幣創(chuàng)造機制是公司、公眾、政府機構(gòu)為一方和存款貨幣銀行、中央銀行為另一方，環(huán)繞一筆一筆具體的貨幣存、取、借、 貸，所進行的諸多微觀經(jīng)濟行為的過程。但微觀經(jīng)濟行為主體的微觀金融行為為經(jīng)濟生活連綿不斷地提供了流通中的貨幣。流通中的貨幣構(gòu)成貨幣供給范疇。貨幣供給，面對的是經(jīng)濟生活整體，是宏觀經(jīng)濟總量指標。與之相對應(yīng)的是貨幣需求。貨幣供給與貨幣需求的對比，構(gòu)成宏觀金融的核心。這涉及市場需求是旺盛還是不足，利息率是趨高還是趨低，對外幣的匯率是趨強還是趨弱，特別是價格水平是堅挺還是疲軟，是上漲還是下跌，從而，幣值是可以保持穩(wěn)定還是陷入難