2019年證券從業(yè)資格考試：基礎(chǔ)知識(shí)(新增考點(diǎn)14)

1、（ 七 ） 有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識(shí)別和評(píng)估等落實(shí)投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容 ;（ 八 ） 基金的投資管理、銷售、登記和估值等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制度健全，行為規(guī)范，技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備充分，不存在影響基金正常運(yùn)作、損害或者可能損害基金份額持有人合法權(quán)益、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的情形 ;（ 九 ） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。二、基金的募集步驟（ 一 ） 基金募集申請(qǐng)我國(guó)基金管理人進(jìn)行基金的募集，必須依據(jù)證券投資基金法的有關(guān)規(guī)定，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交相關(guān)文件。申請(qǐng)募集基金應(yīng)提交的主要文件包括： 基金募集申請(qǐng)報(bào)告、 基金合同草案、 基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案、律師事

2、務(wù)所出具的法律意見書等。其中，基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等文件是基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交設(shè)立基金的申請(qǐng)注冊(cè)文本，還未正式生效，因此被稱為草案。對(duì)于復(fù)雜或者創(chuàng)新產(chǎn)品，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)基金的特征與風(fēng)險(xiǎn)，要求基金管理人補(bǔ)充提交證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的授權(quán)函、投資者適當(dāng)性安排、技術(shù)準(zhǔn)備情況和主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的制度安排等文件。申請(qǐng)材料受理后，相關(guān)內(nèi)容不得隨意更改。申請(qǐng)期間申請(qǐng)材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交更新材料。（ 二 ） 基金募集申請(qǐng)的注冊(cè)根據(jù)證券投資基金法的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之目起6 個(gè)月內(nèi)做出注

3、冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在基金注冊(cè)審查過程中，可以委托基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行初步審查并就基金信息披露文件合規(guī)性提出意見，或者組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)創(chuàng)新基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審，也可就特定基金的投資管理、銷售安排、交易結(jié)算、登記托管及技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況等征求證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等的意見，供注冊(cè)審查時(shí)參考。基金募集申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后方可發(fā)售基金份額。近年來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不斷推進(jìn)基金產(chǎn)品注冊(cè)制度改革，對(duì)基金募集的注冊(cè)審查以要件齊備和內(nèi)容合規(guī)為基礎(chǔ)，不對(duì)基金的投資價(jià)值及市場(chǎng)前景等作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，并將注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序。對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，按照簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過20個(gè)工

4、作日;對(duì)其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過6 個(gè)月。適用于簡(jiǎn)易程序的產(chǎn)品包括常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、發(fā)起式基金、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 (QDII) 基金、理財(cái)基金和交易型指數(shù)基金(含單市場(chǎng)、跨市場(chǎng) /跨境ETF)及其聯(lián)接基金。分級(jí)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他特殊產(chǎn)品暫不實(shí)行簡(jiǎn)易程序。( 三 ) 基金份額的發(fā)售基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6 個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。超過6 個(gè)月開始募集，原注冊(cè)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案 ; 發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的， 應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交注冊(cè)申請(qǐng)?；鸬哪技坏贸^中國(guó)證監(jiān)會(huì)核

5、準(zhǔn)的基金募集期限。 基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，募集期限一般不得超過3 個(gè)月?；鸱蓊~的發(fā)信，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)信的 3 日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶， 在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。( 四)基金的合同生效(1) 基金募集期限屆滿， 封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到 200 人以上 ; 開放式基金需滿足募集份額總額不少于 2 億份，基金募集金額不少于 2億元人民幣，基金份額持有人的人數(shù)不少于 200 人?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日

6、起10 日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。 自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起 10 日內(nèi)， 向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告， 辦理基金備案手續(xù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起 3 個(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn); 自中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起， 基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日予以公告。需要特別說明的是，發(fā)起式基金的基金合同生效不受上述條件的限制。 發(fā)起式基金是指基金管理人在募集基金時(shí)， 使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購(gòu)基金的金額不少于 1000 萬(wàn)元人民幣， 且持有期限不少于 3 年。 發(fā)起式基金的基金合

7、同生效3 年后，若基金資產(chǎn)凈值低于 2 億元的，基金合同自動(dòng)終止。發(fā)起資金的持有期限自該基金公開發(fā)售之日或者合同生效之日孰晚日起計(jì)算。(2) 基金募集期限屆滿， 基金不滿足有關(guān)募集要求的， 基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任：以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 ;在基金募集期限屆滿后 30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)， 并加計(jì)銀行同期存款利息。三、開放式基金的認(rèn)購(gòu)步驟、認(rèn)購(gòu)方式、認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和收費(fèi)模式( 一 ) 開放式基金的認(rèn)購(gòu)步驟投資人認(rèn)購(gòu)開放式基金，一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以及經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

8、認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。投資者進(jìn)行認(rèn)購(gòu)時(shí)，如果沒有在注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)開立基金賬戶，需提前在注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)開立基金賬戶?；鹳~戶是基金登記人為基金投資者開立的、用于記錄其持有的基金份額余額和變動(dòng)情況的賬戶。開放式基金的認(rèn)購(gòu)，分為認(rèn)購(gòu)和確認(rèn)兩個(gè)步驟。(1) 認(rèn)購(gòu)。 投資人在辦理基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)， 須填寫認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表， 并需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購(gòu)基金份額。一般情況下，已經(jīng)正式受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷。(2) 確認(rèn)。銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接受了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。投資者T 日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于

9、T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)無效的，認(rèn)購(gòu)資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。(3) 二 ) 開放式基金的認(rèn)購(gòu)方式開放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，即投資者在辦理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，不是直接以認(rèn)購(gòu)數(shù)量提出申請(qǐng)，而是以金額申請(qǐng)。基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在基金認(rèn)購(gòu)結(jié)束后，再按基金份額的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，將申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)基金的金額換算為投資者應(yīng)得的基金份額。(4) 三 ) 開放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和收費(fèi)模式在具體實(shí)踐中，基金管理人會(huì)針對(duì)不同類型的開放式基金、不同認(rèn)購(gòu)金額等設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般按照認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)， 一般不

10、超過1.5%， 債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)為0。在基金份額認(rèn)購(gòu)上存在兩種收費(fèi)模式：(5) 前端收費(fèi)模式。 前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式 ;(6) 后端收費(fèi)模式。后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。后端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是為鼓勵(lì)投資者能夠長(zhǎng)期持有基金，因?yàn)楹蠖耸召M(fèi)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般會(huì)隨著投資時(shí)間的延長(zhǎng)而遞減，甚至不再收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。四、開放式基金申購(gòu)、贖回的概念申購(gòu)指在基金成立后的存續(xù)期間，處于申購(gòu)開放狀態(tài)期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為?；鸱忾]期結(jié)束后，若申請(qǐng)購(gòu)買開放式基金， 習(xí)慣上稱為基金申

11、購(gòu)， 以區(qū)分在發(fā)行期內(nèi)的認(rèn)購(gòu)。 基金的申購(gòu)，就是買進(jìn)。上市的封閉式基金，買進(jìn)方法同一般股票。開放式基金是以您欲申購(gòu)之金額，除以買進(jìn)當(dāng)日基金凈值，得到買進(jìn)單位數(shù)?；鸬内H回，就是賣出。上市的封閉式基金，賣出方法同一般股票。開放式基金是以您手上持有基金的全部或一部分，申請(qǐng)賣給基金公司，贖回您的價(jià)金。贖回所得金額，是賣出基金的單位數(shù)，乘以賣出當(dāng)日凈值，再減去贖回費(fèi)用。五、認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)的區(qū)別基金首次募集期購(gòu)買基金的行為稱為認(rèn)購(gòu) ; 在基金成立后購(gòu)買基金的行為稱為申購(gòu) ; 一般情況下， 認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買基金的費(fèi)率相對(duì)來說要比申購(gòu)期購(gòu)買優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買的基金一般要經(jīng)過封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金要在申購(gòu)成功后的第二

12、個(gè)工作日進(jìn)行贖回。在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生的利息以注冊(cè)登記中心的記錄為準(zhǔn)，在基金成立時(shí)，自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額，即利息收入增加了投資者的認(rèn)購(gòu)份額。認(rèn)購(gòu)期一般按照基金面值1 元錢購(gòu)買基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常也要比申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)期與申購(gòu)期區(qū)別之一就是利息。利息是指在基金募集期，因?yàn)榛疬€沒有成立，投資者的款項(xiàng)到達(dá)基金公司賬戶后，沒有進(jìn)行投資和運(yùn)作，要計(jì)算利息，并將利息折算為基金份額計(jì)入基金賬戶?；鸪闪⒑?，申購(gòu)的基金即成為投資，風(fēng)險(xiǎn)要由投資者自擔(dān)，所以不能計(jì)算利息。六、申購(gòu)、贖回的原則(1)" 未知價(jià) " 原則， 即申購(gòu)、 贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算;(2)&q

13、uot; 金額申購(gòu)、 份額贖回 "原則， 即申購(gòu)以金額申請(qǐng)， 贖回以份額申請(qǐng) ;(7) 在限制申購(gòu)的情況下， 申購(gòu)費(fèi)用按單筆申購(gòu)申請(qǐng)金額對(duì)應(yīng)的費(fèi)率乘以單筆確認(rèn)的申購(gòu)金額計(jì)算;(8) 當(dāng)日的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)可以在當(dāng)日 15:00 以前撤銷 ;(9) 基金存續(xù)期間單個(gè)基金賬戶持有基金單位的比例不超過基金總份額的10%。由于募集期間認(rèn)購(gòu)不足、存續(xù)期間其它投資者贖回或分紅再投資等原因而使個(gè)戶持有比例超過基金總份額的10%時(shí)，不強(qiáng)制贖回但限制追加投資;(10) 基金存續(xù)期內(nèi)， 單個(gè)投資者申購(gòu)的基金份額加上一開放日其持有的基金份額不得超過上一開放日基金總份額的10%，超過部分不予確認(rèn)?？键c(diǎn)練習(xí)題1

14、. 根據(jù)證券投資基金法的有關(guān)規(guī)定，基金管理人申請(qǐng)募集基金應(yīng)提交文件有() 。I. 基金合同草案II. 基金托管協(xié)議草案III. 法律意見書IV. 風(fēng)險(xiǎn)說明書V. 驗(yàn)資報(bào)告A.I、II 、III、 IV 、 VB.I、II 、IIIC.II、III、IVD.I、IV、V參考答案： B解析：申請(qǐng)募集基金應(yīng)提交的主要文件包括：募集基金的申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案、法律意見書等。2. 下列按照簡(jiǎn)易程序注冊(cè)的基金有() 。I. 指數(shù)基金II. 分級(jí)基金III. QDII 基金IV. 貨幣基金A.I 、 II4.1 、 II 、 III 、 IVC.I 、 III 、 IVD.III 、 IV參考答案： C解析：目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通