中小企業(yè)財務管理現狀及改善措施

1、中小企業(yè)財務管理現狀和改善措施摘要：企業(yè)是營利性組織， 其出發(fā)點和歸宿點是獲利。 隨著市場經濟的發(fā)展和企業(yè)體制改革的不斷深入，對規(guī)模較 小、資金有限的中小企業(yè)來說，如何做好財務管理，促進企 業(yè)經濟效益提高，從而使得企業(yè)穩(wěn)定、健康地發(fā)展顯得越來 越重要。關鍵詞：財務管理；資金控制；投資規(guī)劃；資本結構財務管理是一種價值管理，是對企業(yè)再生產過程中的價 值運動進行的管理，其內容主要包括投資管理、籌資管理和 資金營運管理。作為一種價值管理，財務管理在企業(yè)管理中 占有重要地位，能夠增強企業(yè)的核心競爭力。任何企業(yè)的良 好發(fā)展都離不開科學、 合理的財務管理， 中小企業(yè)也不例外， 目前看來，我國的中小企業(yè)在財務

2、管理上還存在著一定的問 題。一、中小企業(yè)財務管理現狀1. 中小企業(yè)營運資金管理機制不完善 對規(guī)模較小、資金有限的中小企業(yè)來說，良好的資金運 營管理機制是企業(yè)長期、穩(wěn)定、健康發(fā)展的保證。但目前來看，大多中小企業(yè)在管理機制上存在著以下問題；(1) 財務部門設置簡單， 缺少必要的監(jiān)督， 權限設定不清。 中小企業(yè)大多只有一個會計和一個出納，資金領用和支取的 授權上，缺乏崗位之間的必要監(jiān)督，一旦出現問題，不容易 迅速找到責任人；銷售問題上，只管為了擴大銷售額，而進 行大量的賒銷， 而在應收賬款的催收上， 沒有明確責任權限， 往往作為財務人員的任務，容易形成銷售與收款脫節(jié)，造成 企業(yè)資金運轉困難；在閑置資

3、金的運用上，沒有專門的人員 進行投資分析，造成資金的機會成本加大。(2) 對員工缺少必要的獎懲制度和科學的業(yè)績評價。缺乏必要的激勵措施，就不能充分調動員工的積極性、主動性和 創(chuàng)造性，比如財務人員經過科學合理的分析之后，使得公司 投資有了很大的收益，公司若不能就相關人員進行適當的獎 勵，會在一定程度上打消員工的積極性，甚至可能使得一些 財務人員非法占用企業(yè)資金為自己謀利益；缺少科學的業(yè)績 評價，就不容易作出合理公平的獎勵措施。2. 投資管理不當(1) 投資的主觀隨意性較大，往往只注重眼前利益，并且 相對于對外投資而言更偏向對內的實物投資。中小企業(yè)一般 經營規(guī)模較小、 控制權高度集中， 投資決策主

4、要由業(yè)主決定， 受業(yè)主的經驗和主觀性影響較大；中小企業(yè)資金有限、外部 融資受很多限制，使得企業(yè)不敢從事于長期投資，因為一旦 企業(yè)發(fā)生需要大量資金的財務事項時，長期投資不容易變 現，而外部融資又不容易實現，會造成企業(yè)資金鏈斷裂，給 企業(yè)造成巨大損失；中小企業(yè)業(yè)主思想觀念較為保守，相對 于風險較大的外部證券或者股權投資而言，更愿意投資于實 實在在的設備購置或建筑物建設，甚至即使有大量的閑余資 金，寧愿放在銀行保安全，也不愿投資，在缺乏必要的市場 分析和項目研究的情況下很容易造成資金浪費。(2) 對投資缺少科學的分析和論證， 缺少實施后的跟蹤和 反饋。中小企業(yè)一般缺少財務分析能力很強的人才，公司主

5、要靠領導人拿主意、做決策，在投資前，對于何時投資、投 資對象、投資期限等問題上，缺乏科學的分析和論證，業(yè)主 主要靠自身的經驗作出決定； 投資后， 往往缺少必要的跟蹤， 特別是實物投資，比如建筑物開工之后，沒有跟蹤環(huán)節(jié)，使 得一些問題發(fā)現不了，造成成本開支過高，形成資源浪費， 從而增加了企業(yè)成本，同時也忽略了市場前景的分析，使得 企業(yè)建成的不動產成了“不生產”的廢物，使得企業(yè)蒙受巨 大損失。3. 中小企業(yè)籌資困難，較少考慮資本結構 中小企業(yè)由于規(guī)模較小，業(yè)務量不大，一般不能通過發(fā) 行股票或債券進行融資，使用最多的是短期或長期借款。為了籌到足夠的資金，一般較少考慮資本結構，只要能借到資 金，即使向

6、利率很高的私人放貸公司借款也在所不惜。二、如何完善中小企業(yè)財務管理任何一個企業(yè)的財務管理各部分內容其實是相互聯系， 不可分開的。在做好資金管理的基礎上，規(guī)劃好閑余資金的 投資；在分析、預測經營規(guī)模和投資計劃的基礎上，做好籌 資規(guī)模和渠道的規(guī)劃。1. 加強資金控制，完善營運資金管理機制（1）做好財務管理首先需從資金管理做起， 任何一個企業(yè) 的正常運轉都離不開充足的流動資金作支撐。然而根據風險 效益原理，企業(yè)的流動資金存有量有一個最佳范圍，超過這 個范圍，企業(yè)將承受資金用于投資的機會成本；低于這個范 圍，企業(yè)將面臨經營風險（違約損失、信譽損失、市場占有 率降低等）。流動資金的使用首先要做好預測，然

7、后需要加強日常財 務控制管理。財務人員應根據往年的資金使用情況和目前的 市場需求、公司的發(fā)展規(guī)劃等進行有效預測，盡量使資金存 量在最佳范圍內。盡可能使企業(yè)資金投放少、回收快、保持 良性循環(huán)。這需要企業(yè)加強應收賬款的管理（盡量在擴大銷 售的同時，也保證較高的貨款回收率)和適量原材料、存貨 的庫存量。在資金使用上，一定嚴格控制審批權限，以防資 金的流失。(2)完善公司機構設置，加強內部控制，尤其是資金使用 審批問題上，要嚴格審批權限，盡量使得每一筆資金的運用 都經過直接負責人的簽字確認。實行科學的業(yè)績評價和獎懲 制度，做到獎懲分明，充分調動員工的積極性，減少資金非 法占用、增強資金的收益性。作為企

8、業(yè)財務管理重點的流動資金管理可以遵循以下 原則：(1)首先滿足生產經營的資金需要， 同時又要挖掘資金潛 力，節(jié)約資金使用，降低資金使用成本(2)加速流動資金的周轉，提高資金的使用效率(3) 合理配置資金，既保證一定的償債能力，又要保證閑 置資金的收益率2. 做好投資規(guī)劃，增加企業(yè)效益 投資管理的基本要求是嚴格的投資管理程序，需充分論 證投資在技術上的可行性、經濟上的合理性和企業(yè)發(fā)展的適 用性。無論是對內投資還是對外投資，在做出投資決策之前 都需要考慮的問題是：投資對象、投資時期、投資報酬和投 資風險，力求選擇收益大，風險小的投資力案。在收益和風 險同時存在的情況下， 需做好充分預測和論證， 以

9、減少風險， 提高收益。比如企業(yè)的生產經營性資產的投資，需要企業(yè)做 好發(fā)展前景的預測和設備的購置廠家選擇、建筑物的建設招 標等工作，避免工作為了做形象工程或因為企業(yè)之間的攀 比，而浪費企業(yè)資金。投資實施之后，跟蹤工作一定要跟的上，對于外部投資 應隨時關注被投資公司的經營運轉和財務狀況，一旦有事實 證明投資面臨巨大風險，應和時調整投資方案；對于內部投 資，尤其是實物投資，比如固定資產籌建，應該利用跟蹤反 饋信息，一旦發(fā)現成本開支過高，就需要分析原因，以減少 不必要浪費，從而減少成本，通過建設期間的市場分析，如 果發(fā)現市場前景不好，應該改變建設規(guī)劃方案，甚至停止建 設。3. 合理預測企業(yè)的資金需求，

10、根據最佳資本結構選擇籌 資方式不同的籌資渠道意味著不同的資金成本和財務風險，一 般來說，債務籌資的成本較低但財務風險較大，而股權籌資 的成本較高風險較小。而對于中小企業(yè)來說，股權籌資不太 可能，但可以通過選擇借款對象盡量減少資金使用成本，比 如盡量利用國家扶持中小企業(yè)的政策，選擇國家指定的金融 機構進行貸款；可以通過增強自身的核心競爭力，吸引一些企業(yè)或個人的投資。中小企業(yè)還可以通過融資租賃取得生產 經營需要的設備，以減少借款融資的難處。三、結束語財務管理中的籌資決策，投資決策，營運資金管理決策 等內容是相互聯系、相互影響的。較好的籌資決策和資金管 理，就會有較多的投資機會和較低的投資成本；較好的投資 決策，才會有供企業(yè)發(fā)展；較多的盈余供分配，才能調動投 資的積極性，創(chuàng)造更多籌資途徑和投資機會。做好財務管理 需要把各部分內容緊密聯系在一起，統籌安排，合理規(guī)劃， 以實現企業(yè)財務管理目標，促進企業(yè)發(fā)展。參考文獻：1 王晗：企業(yè)財務管理與核心競爭力的提高J.新西部(下半月 )，2008，