貨幣銀行學(xué)簡(jiǎn)答論述題

1、 第二章 貨幣與貨幣制度 簡(jiǎn)答題1什么是貨幣的本質(zhì)特征？它在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著哪些主要功能？答：貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。這就是貨幣的本質(zhì)的規(guī)定。貨幣在商品經(jīng)濟(jì)中的職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)。在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣執(zhí)行著以下五種職能：（1）價(jià)值尺度職能；（2）流通手段職能；（3）貯藏手段職能；（4）支付手段職能；（5）世界貨幣職能。2 為什么說金幣本位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度、金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？答：金幣本位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對(duì)穩(wěn)定，不會(huì)發(fā)生通貨膨脹，能促進(jìn)商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴(kuò)大；其次，信用關(guān)系不受幣值波

2、動(dòng)的影響，促進(jìn)信用的發(fā)展；再次，各國(guó)貨幣含金量的比率相對(duì)穩(wěn)定，外匯市場(chǎng)也比較穩(wěn)定促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，保證了對(duì)外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會(huì)貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國(guó)貨幣制度依附于外國(guó)貨幣制度，一旦外國(guó)貨幣制度動(dòng)搖，本國(guó)貨幣制度也必然動(dòng)搖。 3貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學(xué)地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？答：劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱。流動(dòng)性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對(duì)商品流通和各種經(jīng)濟(jì)活

3、動(dòng)的影響程度也就不同。所以，按流動(dòng)性強(qiáng)弱對(duì)不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對(duì)科學(xué)地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實(shí)施貨幣政策，及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。4 什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？答：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。其構(gòu)成要素有：（1）貨幣金屬與貨幣單位。（2）通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序。（3）金準(zhǔn)備制度。5什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。 答：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場(chǎng)上流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的“良幣”會(huì)被逐出流通，即被熔化或

4、輸出國(guó)外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。 舉例：例如金銀法定比價(jià)為1：15，而市場(chǎng)比價(jià)則為1：16，此時(shí)黃金的市價(jià)較高，這時(shí)，金幣的持有者將會(huì)熔化金幣到市場(chǎng)上去兌換白銀，一經(jīng)熔化，即可賺回1兩白銀，這樣市場(chǎng)上持有金幣的人越來越少，而白銀的流通越來越多，金幣會(huì)退出流通領(lǐng)域。反過來，若市場(chǎng)金銀比價(jià)為1：15而法定比價(jià)為1：16，白銀市價(jià)高于法定比價(jià)，市場(chǎng)上的銀幣會(huì)退出流通領(lǐng)域。這種現(xiàn)象被稱為“劣幣驅(qū)逐良幣”。論述題1 “越多越多的貨幣，越少越少的貨幣”的論斷在現(xiàn)代信用貨幣制度下是否正確？為什么？這一論斷有什么樣的貨幣政策含義？這一論斷在現(xiàn)代信用貨幣制度下是正確的。原因在于：在金

5、屬貨幣制度下，貨幣既有名義價(jià)值，又有實(shí)際價(jià)值，通過名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的比較，公眾的相機(jī)抉擇機(jī)制使貨幣貯藏手段職能有效地發(fā)揮貨幣流通調(diào)節(jié)器的功能，即貨幣數(shù)量偏少，貨幣名義價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值時(shí)，原先處于貯藏狀態(tài)的貨幣將重新進(jìn)入流通領(lǐng)域，流通中的貨幣將自動(dòng)增加，而在貨幣數(shù)量偏多，貨幣名義價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值時(shí)，一部分貨幣將退出流通進(jìn)入貯藏狀態(tài)，流通中的貨幣自動(dòng)減少。由此，在金屬貨幣制度下，貨幣貯藏手段職能的發(fā)揮是的貨幣具有自我調(diào)節(jié)機(jī)制，即貨幣過多時(shí)會(huì)自動(dòng)減少，過少時(shí)會(huì)自動(dòng)增加，從而使得流通中的貨幣恰好滿足流通的需要。而在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣只有名義價(jià)值，失去實(shí)際價(jià)值，在貨幣過多時(shí)，貨幣名義價(jià)值的任何下

6、降都會(huì)使公眾產(chǎn)生貨幣購(gòu)買力將日益減少的預(yù)期，從而促使公眾加速出讓手中的貨幣，貨幣流通速度加快，流通中的貨幣總量（貨幣存量與貨幣流通速度的乘積）不是減少而是增加。而在貨幣過少時(shí)，貨幣名義價(jià)值的任何上升都會(huì)使公眾產(chǎn)生貨幣購(gòu)買力會(huì)日益提高的預(yù)期，從而會(huì)促使公眾推遲貨幣的支付，貨幣流通速度減慢，流通中的貨幣總量（貨幣存量與貨幣流通速度的乘積）不是增加而是減少。由此，在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣失去自我調(diào)節(jié)機(jī)制，而是多時(shí)愈多，少時(shí)愈少，即越多越多的貨幣，越少越少的貨幣。這一現(xiàn)象會(huì)在很大程度上加劇經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，而不是減緩。為了保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)，避免不不要的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，尤其是源于中央銀行等的外部沖擊，要求

7、中央銀行必須有效控制貨幣供給，保持貨幣價(jià)值的穩(wěn)定，避免貨幣過多或過少現(xiàn)象的出現(xiàn)。2試總結(jié)劣幣驅(qū)良幣規(guī)律的發(fā)生機(jī)理，并運(yùn)用這一機(jī)理解釋現(xiàn)代信用貨幣制度下的情況。劣幣驅(qū)良幣規(guī)律是指在兩種名義價(jià)值相同而實(shí)際價(jià)值不同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣即良幣被收藏、熔化而會(huì)退出流通領(lǐng)域，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣即劣幣則充斥市場(chǎng)，這一現(xiàn)象稱之為劣幣驅(qū)良幣規(guī)律，因是英國(guó)人格雷欣所發(fā)現(xiàn)和最早闡述的，所以又稱之為格雷欣法則。這一現(xiàn)象主要發(fā)生在金銀復(fù)本位制下，其發(fā)生機(jī)理為：（1）良幣與劣幣的確定：在金銀復(fù)本位制下，金幣和銀幣既有名義價(jià)值，又有實(shí)際價(jià)值，公眾根據(jù)貨幣名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的比較，區(qū)分出良幣與

8、劣幣，即實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的為良幣，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的為劣幣。（2）存在官方的兌換保證：官方承諾按規(guī)定的比例即官定比價(jià)保證兩種貨幣之間的兌換。（3）時(shí)間的推移使得官方比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)之間出現(xiàn)差異，假定出現(xiàn)官定比價(jià)低于市場(chǎng)比價(jià)的情況，公眾將使用劣幣按照官定比價(jià)從官方兌換良幣，并在市場(chǎng)上按照市場(chǎng)比價(jià)交換成劣幣，并將這一行為持續(xù)下去，最終，導(dǎo)致良幣被收藏或熔化，退出流通，流通中僅存在劣幣。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，由于信用貨幣沒有實(shí)際價(jià)值，僅有名義價(jià)值，貨幣賴以流通的基礎(chǔ)是信譽(yù)或評(píng)價(jià)，因此判斷貨幣良、劣的標(biāo)準(zhǔn)不再是名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的對(duì)比，而是公眾的評(píng)價(jià)或貨幣的信譽(yù)，評(píng)價(jià)好、信譽(yù)高的貨幣為良幣，評(píng)價(jià)

9、差、信譽(yù)低的貨幣為劣幣；另一方面，在貨幣失去實(shí)際價(jià)值的同時(shí)，也不再存在政府的兌換保證，為了確保自己的利益，即確保貨幣能夠購(gòu)買到其所載明的價(jià)值量，公眾在流通中更愿意持有和使用良幣，劣幣將退出流通。 第三章 信用與利率機(jī)制 六、簡(jiǎn)答題1銀行信用有什么特點(diǎn)？（1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，債務(wù)人主要是從事商品生產(chǎn)和流通的工商企業(yè)和個(gè)人。 （2）銀行信用所提供的借貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨(dú)立出來的貨幣。（3）銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以動(dòng)過規(guī)模投資，降低信息成本和交易費(fèi)用。 2商業(yè)信用有什么特點(diǎn)？（1）商業(yè)信用與特定商品買賣相聯(lián)系 （2）商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是商品的經(jīng)營(yíng)者 （3）商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)景氣

10、狀態(tài)一致3 試比較名義利率和實(shí)際利率，并闡明判斷貨幣政策松緊的標(biāo)準(zhǔn)。名義利率是以名義貨幣表示的利息率；實(shí)際利率是名義利率剔除通貨膨脹因素后的真實(shí)利率，即實(shí)際利率=名義利率-物價(jià)變動(dòng)率。判斷貨幣政策松緊的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是實(shí)際利率，原因在于：（1）在信用行為中，衡量債權(quán)人的收益和債務(wù)人的成本的合理指標(biāo)應(yīng)該是實(shí)際利率，而非名義利率。在資金融通行為中，債權(quán)人除了獲得名義利率的報(bào)酬外，還遭受或面臨來自物價(jià)上漲所帶來的對(duì)收益的侵蝕，作為交易的對(duì)方，債務(wù)人除了支付名義利率的成本外，其債務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)因?yàn)槲飪r(jià)上漲而得到一定程度的減免。在通貨膨脹的背景下，債權(quán)人收到的貨幣的購(gòu)買力下降，債務(wù)人用于清償債務(wù)的貨幣相對(duì)比較廉價(jià)。

11、在通貨緊縮背景下，情況恰好相反。（2）在經(jīng)濟(jì)面臨通貨膨脹即經(jīng)濟(jì)景氣相對(duì)高漲時(shí)，債務(wù)人面臨比較樂觀和寬松的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，獲取收入的能力相對(duì)較強(qiáng)，因而清償債務(wù)的能力相對(duì)較強(qiáng)；在經(jīng)濟(jì)面臨通貨緊縮即經(jīng)濟(jì)景氣相對(duì)低落時(shí)，債務(wù)人面臨比較困難或緊張的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，獲取收入的能力也相對(duì)較弱，因而清償債務(wù)的能力相對(duì)較弱。4 簡(jiǎn)述利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)受哪些因素的影響？在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)決定中起著決定性作用的因素有： （1）違約風(fēng)險(xiǎn)。債券發(fā)行人可能違約，即不能支付利息或在債券到期日不能清償面值，這是債券所具有的風(fēng)險(xiǎn)，它影響著債券的利率。 （2）流動(dòng)性。影響債券利率的另一重要因素是債券的流動(dòng)性。流動(dòng)性越強(qiáng)，利率越低。（3）所得稅因素

12、。稅收使國(guó)債的預(yù)期收益率下降。享受稅收優(yōu)惠待遇的債券的利率低于無稅收優(yōu)惠的債券利率。5簡(jiǎn)述凱恩斯學(xué)派的利率決定理論？ 凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，貨幣的供給與需求是決定利率的因素。貨幣供給是一個(gè)外生變量，由中央銀行控制；貨幣需求則取決于人們的流動(dòng)性偏好。流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)包括：（1）交易動(dòng)機(jī)（2）謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)（3）投機(jī)動(dòng)機(jī)。前兩種動(dòng)機(jī)與收入成正比，合起來可用L1（y）表示，投機(jī)動(dòng)機(jī)可用L2（r）表示。貨幣需求Md=L1（y）+L2（r）。由貨幣供給等于貨幣需求，可以決定均衡的利率水平，即由Ms=L1（y）+L2（r）決定r的水平。論述題1 如何評(píng)價(jià)三種利率決定理論？（古典學(xué)派的真實(shí)利率理論、流動(dòng)

13、性偏好利率理論、可貸資金利率理論）1）古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論，它是從儲(chǔ)蓄和投資等實(shí)物因素來討論利率的決定，認(rèn)為利投資流量會(huì)因利率的提高而減少，儲(chǔ)蓄流量會(huì)因利率的提高而增加。利率水平高低就取決于投資與儲(chǔ)蓄的交互作用。這一理論忽視了任何貨幣數(shù)量變動(dòng)的影響，這是不恰當(dāng)?shù)?，也不符合?shí)際情況的。（2）凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好利率理論認(rèn)為利率是由貨幣的供求關(guān)系決定的。如果在當(dāng)前利率下存在貨幣的超額需求，即貨幣供不應(yīng)求，則利率將要上升。反之，下降。這一理論完全否定了實(shí)質(zhì)因素的影響，也是不符合實(shí)際的。 (3)新古典學(xué)派的可貸資金利率理論，綜合了前兩者的觀點(diǎn)，認(rèn)為，在利率決定問題上應(yīng)同時(shí)考慮貨幣因素和實(shí)質(zhì)因素，利

14、率是可貸資金的價(jià)格決定于金融市場(chǎng)上的資金供求關(guān)系，它彌補(bǔ)了古典利率理論的不足，把貨幣因素對(duì)利率的影響考慮了進(jìn)去。2決定和影響利率水平的因素有哪些？ （1）平均利潤(rùn)率。理論上貸款利率不應(yīng)超過社會(huì)平均利潤(rùn)率（2）銀行成本。要保持合理的利差，銀行才有利潤(rùn)可賺。（3）通貨膨脹預(yù)期。在預(yù)期通貨膨脹率上升期間，利率水平有很強(qiáng)的上升趨勢(shì)；而當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率下降時(shí)，利率水平也將下降。 （4）中央銀行政策。中央銀行運(yùn)用某些政策工具通過銀行影響可供貸款。當(dāng)中央銀行想要刺激經(jīng)濟(jì)時(shí)，將采取措施以鼓勵(lì)銀行增加可供貸款數(shù)量時(shí)，利率下降。中央銀行要限制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，將采取迫使銀行收回貸款的措施，利率上升。 （5）商業(yè)周期。利

15、率的波動(dòng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的周期性，在商業(yè)周期擴(kuò)張階段上升而在經(jīng)濟(jì)緊縮階段下降。 （6）借貸資金供求狀況。在利率市場(chǎng)化條件下，市場(chǎng)利息率一般是在借貸資金市場(chǎng)上由資金的供求雙方協(xié)商確定。供大于求，利率低；反之，利率高。（7）政府預(yù)算赤字。如果其他因素不變，政府預(yù)算赤字增加則利率上升。（8）國(guó)際利率水平。通過兩條渠道實(shí)現(xiàn)：一是國(guó)際信貸渠道；二是國(guó)際貿(mào)易渠道。 第四章 金融市場(chǎng) 簡(jiǎn)答題1 金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)的功能（1）融通資金功能；（2）資源配置功能；（3）宏觀調(diào)控功能；（4）經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能2 貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)；（2）票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)；（3）可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)；

16、（4）短期債券市場(chǎng)；（5）債券回購(gòu)市場(chǎng)3 資本的構(gòu)成及內(nèi)容資本的構(gòu)成及內(nèi)容（1）股票市場(chǎng)；（2）債券市場(chǎng)；（3）基金市場(chǎng)4 投資基金的定義及種類投資基金的定義及種類投資基金是指通過發(fā)行基金股份或受益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種金融中介機(jī)構(gòu)。投資基金種類包括：封閉式基金和開放式基金兩種。七、論述題1 基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)的構(gòu)成包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)（一）貨幣市場(chǎng)（1） 同業(yè)拆借市場(chǎng)；（2） 票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)；（3） 可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)；（4） 短期債券市場(chǎng)；（5）債券回購(gòu)市場(chǎng)（二）

17、資本市場(chǎng)（1） 股票市場(chǎng)；（2） 債券市場(chǎng)；（3）基金市場(chǎng)（三）外匯市場(chǎng)（1） 即期市場(chǎng)；（2） 遠(yuǎn)期市場(chǎng)；（3） 掉期市場(chǎng)；（4） 擇期遠(yuǎn)期市場(chǎng) 2 金融衍生交易的工具的種類及特征 金融衍生交易的工具的種類包括金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)、金融期權(quán)市場(chǎng)和金融互換市場(chǎng)（一）金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)是指交易雙方達(dá)成的、在將來某一特定日期按照事先商定的價(jià)格，以預(yù)先確定的方式買賣某種金融資產(chǎn)的合約。金融遠(yuǎn)期合約有遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。（二）金融期貨市場(chǎng)金融期貨是指在特定的交易場(chǎng)所通過競(jìng)價(jià)方式成交，承諾在未來的某一日或期限內(nèi)，以事先約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出某種金融商品的合約交易。金融期貨包括外匯期貨

18、、利率期貨、股票指數(shù)期貨和黃金期貨。（三）金融期權(quán)市場(chǎng)金融期權(quán)是指期權(quán)購(gòu)買者在支付一筆較小的費(fèi)用后，就獲得了能在合約規(guī)定的未來某特定時(shí)間，以協(xié)定價(jià)格向期權(quán)出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品的權(quán)利。金融期權(quán)的特點(diǎn)是：合約的標(biāo)準(zhǔn)化；保證金制度；對(duì)沖與履約；頭寸限制等。（四）金融互換市場(chǎng)金融互換的特點(diǎn)是：互換的期限靈活，能滿足交易者的非標(biāo)準(zhǔn)化需求，可以套期保值。 第五章 金融機(jī)構(gòu)六、簡(jiǎn)答1如何理解金融機(jī)構(gòu)在各國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的主要功能? 金融機(jī)構(gòu)的功能主要有：(1)提供支付結(jié)算服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能，目前對(duì)市場(chǎng)支付結(jié)算服務(wù)一般都是由可吸收存款的金融機(jī)構(gòu)提

19、供，其中商業(yè)銀行仍是最基本的提供支付結(jié)算的金融單位。(2)融通資金。融通資金是指金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)專業(yè)的資金融通媒介，促進(jìn)社會(huì)閑置資金向生產(chǎn)性資金轉(zhuǎn)化。這是所有金融機(jī)構(gòu)所具有的基本功能。金融機(jī)構(gòu)通常采用發(fā)行金融工具的方式融通資金。(3)降低交易成本并提供金融便利。金融機(jī)構(gòu)通過規(guī)模經(jīng)營(yíng)，能夠使投融資活動(dòng)最終以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的交易成本來進(jìn)行。提供金融便利功能是指金融機(jī)構(gòu)為各融資部門提供專業(yè)性的輔助與支持性服務(wù)。(4)改善信息不對(duì)稱。金融中介機(jī)構(gòu)通過自身的優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)搜集、獲取比較真實(shí)完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資項(xiàng)目，對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資活動(dòng)的正常進(jìn)行，并節(jié)約

20、信息處理成本。(5)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理。金融中介機(jī)構(gòu)通過各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)。 2國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些金融機(jī)構(gòu)? 國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個(gè)主權(quán)國(guó)家里存在的各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間形成的關(guān)系。各國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系雖各有特點(diǎn)，但在種類和構(gòu)成上基本相同。國(guó)家金融機(jī)構(gòu)主要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類構(gòu)成。(1)管理性機(jī)構(gòu)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)。目前各國(guó)的金融管理性機(jī)構(gòu)，主要構(gòu)成有四類：一是負(fù)責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行的中央銀行或金融管理局，二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，三是金融同業(yè)自律組

21、織如行業(yè)協(xié)會(huì)，四是社會(huì)性公律組織如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等。其中，中央銀行或金融管理局通常在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置。(2)商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)，如各種商業(yè)銀行或存款機(jī)構(gòu)、商業(yè)性保險(xiǎn)公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等。(3)政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。這類金融機(jī)構(gòu)的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步。世界各國(guó)都根據(jù)各自發(fā)展需要建立了相關(guān)的政策性金融機(jī)構(gòu)。3簡(jiǎn)述新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立和發(fā)展主要經(jīng)歷的階段。我

22、國(guó)目前的金融體系是以中央銀行為核心、國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存為特點(diǎn)。這一體系的形成，經(jīng)歷了以下幾個(gè)過程：(1)1948-1953年：初步形成階段。1948年12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立了中國(guó)人民銀行，它標(biāo)志著新中國(guó)金融體系的開始。(2)19531978年：“大一統(tǒng)”模式下的金融體系。這是一種高度集中的、以行政管理辦法為主的單一的國(guó)家銀行體系。這個(gè)模式的基本特征為：中國(guó)人民銀行是全國(guó)惟一一家辦理各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，集中央銀行和商業(yè)銀行功能于一身，其內(nèi)部實(shí)行高度集中管理，資金統(tǒng)收統(tǒng)支。(3)19791983年9月：改革初期。打破長(zhǎng)期存在的人民銀行一家

23、金融機(jī)構(gòu)的格局，恢復(fù)和建立了獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的專業(yè)銀行：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)人民建設(shè)銀行、中國(guó)銀行，與人民銀行一起構(gòu)成了多元化銀行體系。(4)1983年9月1993年：初具規(guī)模階段。1983年起在金融機(jī)構(gòu)方面進(jìn)行了如下改革：決定中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能；專設(shè)中國(guó)工商銀行，承辦原來人民銀行負(fù)責(zé)的信貸及城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；增設(shè)交通銀行等綜合性銀行，廣東發(fā)展銀行等區(qū)域性銀行；設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)，如中國(guó)人民保險(xiǎn)公司。(5)1994年至今：新型金融機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)階段。1994年確定了金融體制的改革目標(biāo)：建立在中央銀行宏觀調(diào)控之下的政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系；

24、建立了國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行三家政策性銀行。在政策性業(yè)務(wù)分離出去之后，原國(guó)家各專業(yè)銀行開始逐漸向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，井建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體的多層次商業(yè)銀行體系。目前這一新的金融機(jī)構(gòu)體系正處于完善的過程之中。七、論述題 1試析金融機(jī)構(gòu)存在的原因：（一）處理信息問題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。信息不對(duì)稱所引致的巨大交易成本限制了信用活動(dòng)的發(fā)展，阻礙了金融市場(chǎng)正常功能的發(fā)展。然而，金融中介機(jī)構(gòu)，特別是銀行在解決這些問題中，由于間接融資機(jī)制的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，使其顯得比借貸雙方直接融資和通過金融市場(chǎng)融資交易更有效：（1）信息揭示優(yōu)勢(shì)。（2）信息監(jiān)督優(yōu)勢(shì)。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理優(yōu)勢(shì)。（二）業(yè)務(wù)分銷

25、和支付優(yōu)勢(shì)。金融中介的另一個(gè)傳統(tǒng)核心競(jìng)爭(zhēng)力是其業(yè)務(wù)分銷和支付系統(tǒng)，基于它們龐大和昂貴的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，形成有效的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。（三）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(shì)。實(shí)現(xiàn)兩種轉(zhuǎn)移：（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。2理解金融經(jīng)營(yíng)制度的歷史演變，對(duì)比分析具體的金融經(jīng)營(yíng)模式。2金融分業(yè)、混業(yè)體制的利弊分析。（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)：（1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)能隔離銀行業(yè)與證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（2）分業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于競(jìng)爭(zhēng)。（3）分業(yè)經(jīng)營(yíng)能防止通貨膨脹。（4）分業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于宏觀監(jiān)管。（5）金融市場(chǎng)不完善適合分業(yè)經(jīng)營(yíng)。（二）混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)：（1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)所界定的單一業(yè)務(wù)空間使商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏靈活性和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)損益的互補(bǔ)機(jī)制，而資產(chǎn)的單一化在限

26、制商業(yè)銀行發(fā)展的同時(shí)，也導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的高度集中，極大的影響了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)安全。（2）隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制使商業(yè)銀行囿于效益日益低下的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)缺乏靈活性，嚴(yán)重削弱了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利性。（3）從客戶角度看，分業(yè)經(jīng)營(yíng)市客戶失去了享受全面、便捷的綜合化服務(wù)的可能，增加了客戶的交易成本。（4）嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)一方面激發(fā)金融創(chuàng)新，而另一方面卻又嚴(yán)重阻礙金融創(chuàng)新的發(fā)展。 第六章 商業(yè)銀行 簡(jiǎn)答題1 影響資本需求量的因素2 （1） 國(guó)家及銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；（2） 銀行信譽(yù)的高低；（3） 銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)； （4） 銀行資產(chǎn)質(zhì)量；（5） 銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模。2商業(yè)銀行的職能（1）

27、信用中介職能；（2）支付中介職能； （3）信用創(chuàng)造職能； （4）金融服務(wù)職能。3商業(yè)銀行資本的作用（1）資本是銀行存在的先決條件；（2）資本是客戶存款免受偶然損失的保障；（3）資本是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的保證。4巴塞爾新協(xié)議的主要內(nèi)容（1）最低資本要求；（2）監(jiān)管審核；（3）市場(chǎng)約束。5商業(yè)銀行主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1）票據(jù)業(yè)務(wù)。包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押貸款業(yè)務(wù)。（2）貸款業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的最主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保貸款、消費(fèi)貸款和公司業(yè)務(wù)貸款等。（3）證券業(yè)務(wù)。包括有價(jià)證券抵押貸款和有價(jià)證券投資兩種。6商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的

28、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（1）無風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行通過為客戶辦理支付、進(jìn)行擔(dān)保和其他委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。包括：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等。 （2）有風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)，包括：擔(dān)保和類似的或有負(fù)債、承諾和與金融衍生交易。7商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指在不損失價(jià)值的情況下的變現(xiàn)能力，是一種足以應(yīng)付各種致富的、充分的資金可用能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理包括：（1） 資金匯集法；（2） 資金匹配法；（3） 缺口監(jiān)察法。8商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則（1）盈利性原則盈利性是商業(yè)銀行的基本方針，能否盈利直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，是商業(yè)銀行從事各種活動(dòng)

29、的動(dòng)因。（2）安全性原則安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展條件免受損失的可靠程度。（3）流動(dòng)性原則商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指在不損失價(jià)值的情況下的變現(xiàn)能力，是一種足以應(yīng)付各種致富的、充分的資金可用能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理包括：資金匯集法；資金匹配法；缺口監(jiān)察法。9 抵押貸款與質(zhì)押貸款的異同相同點(diǎn)：都是擔(dān)保貸款的一種。不同點(diǎn)：（1） 定義不同。（2） 方式不同。抵押貸款不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，質(zhì)押貸款轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)。 七、論述題 試述貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類及如何防范或進(jìn)行貸款保護(hù)？ 貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類有：（1） 信用風(fēng)險(xiǎn)。（2） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（3） 操作風(fēng)險(xiǎn)或利率風(fēng)險(xiǎn)。貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范或貸款保護(hù)是：（1）減少信

30、用貸款的比重，擴(kuò)大抵押貸款比重，以防止信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（2）對(duì)存貸款利率實(shí)行浮動(dòng)利率，以避免市場(chǎng)利率變動(dòng)給銀行帶來經(jīng)營(yíng)損失。（3）建立貸款呆帳或壞賬準(zhǔn)備金，防止貸款風(fēng)險(xiǎn)給業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來的沖擊。（4）對(duì)于大額貸款，可采取銀團(tuán)貸款或幾家銀行聯(lián)合貸款方式，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（5）對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，采用投保等方式。 第七章 中央銀行6、 簡(jiǎn)答1中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的意義。（1）便利商品交換與流通；（2）有利于維護(hù)幣值和物價(jià)的穩(wěn)定（3）增強(qiáng)自己的資金實(shí)力；（4）有利于國(guó)家貨幣金融政策的實(shí)施；（5）保證政府得到一定的收益。2.近年來個(gè)別國(guó)家取消了法定存款準(zhǔn)備率?！叭绻ǘù婵顪?zhǔn)備率為零，則存款多倍擴(kuò)張將趨于無

31、窮?！边@種說法是否符合實(shí)際？不符合實(shí)際。因?yàn)榧词狗ǘù婵顪?zhǔn)備率為零，商業(yè)銀行處于自身經(jīng)營(yíng)的需要，還要保留超額準(zhǔn)備金.而且由于公眾對(duì)現(xiàn)金的使用，通貨比率不會(huì)為零，這兩個(gè)因素仍然是制約存款擴(kuò)張的因素，因此存款的多倍擴(kuò)張不會(huì)趨于無窮。7、 論述1中央銀行的三大職能。1.首先，中央銀行是“發(fā)行的銀行”。中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，是中央銀行發(fā)揮其全部職能和實(shí)施金融宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)，也是中央銀行之所以成為中央銀行的最基本、最重要的標(biāo)志。其次，中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理者。具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）集中存款準(zhǔn)備金；（2）組織

32、全國(guó)的清算；（3）充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”。最后，中央銀行是“政府的銀行”。中央銀行代表國(guó)家制定和實(shí)施貨幣政策，代為管理財(cái)政收支以及為國(guó)家政府提供各種金融服務(wù)等。這一職能主要通過以下幾個(gè)方面得到體現(xiàn)（1）經(jīng)理國(guó)庫；（2）為政府融通資金，提供特定信貸支持；（3）代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)，如制定和實(shí)施貨幣政策；對(duì)金融業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理；為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國(guó)際儲(chǔ)備；代表國(guó)家政府參加國(guó)際金融組織和各項(xiàng)國(guó)際金融活動(dòng)等等。（4）為政府提供經(jīng)濟(jì)金融預(yù)測(cè)和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。2如何理解中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的涵義？ 中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性問題，實(shí)際上

33、是中央銀行與政府的關(guān)系問題。所謂“相對(duì)獨(dú)立”，實(shí)際包括兩層含義：一是中央銀行在與政府的關(guān)系上必須保持一定的獨(dú)立性；二是中央銀行不可能完全脫離政府，其獨(dú)立性只能是相對(duì)的。首先，為了保證中央銀行獨(dú)立地制定和實(shí)施貨幣政策，不受政府過多地干預(yù)、影響和控制，必須保證中央銀行具有一定的獨(dú)立性。這是因?yàn)椋海?）中央銀行與政府關(guān)心問題的重點(diǎn)存在差異。政府就偏重于通過擴(kuò)張性政策來刺激需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加就業(yè)，這種做法往往造成通貨膨脹。中央銀行則更關(guān)心幣值穩(wěn)定，維護(hù)正常的金融狀況和秩序，遏制過高的通貨膨脹。（2）政府因過于注重短期利益，特別容易出現(xiàn)“政治交易周期”，即在選舉之前，政府傾向于采取過度擴(kuò)張的貨幣政

34、策，以便正好在選舉前夕出現(xiàn)較低的利率和較低的失業(yè)率，由此導(dǎo)致的通貨膨脹和名義利率上升將出現(xiàn)在選舉之后，那時(shí)政府再采取限制性政策，并指望公眾在下屆選舉時(shí)會(huì)忘記這一政策。（3）由于中央銀行可能被用來通過購(gòu)買財(cái)政債券從而為彌補(bǔ)巨大的預(yù)算赤字提供方便，因此，中央銀行需保持獨(dú)立，以避免中央銀行無限購(gòu)買財(cái)政債券而導(dǎo)致貨幣基數(shù)以致貨幣供給的擴(kuò)大，抵制來自財(cái)政部要求中央銀行“幫助擺脫困境”的壓力。（4）中央銀行的業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性，把這些事情交給政治家們?nèi)プ霾惶线m。（5）中央銀行的獨(dú)立性有利于有效、及時(shí)和統(tǒng)一地實(shí)施貨幣政策，避免來自各級(jí)政府的干預(yù)，維護(hù)整個(gè)金融體系的健康運(yùn)行，防止政府為地方的局部利

35、益而破壞整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活的大局。 其次，中央銀行作為國(guó)家的金融管理當(dāng)局，是政府實(shí)施宏觀調(diào)控的重要部門，中央銀行不可能完全獨(dú)立于政府，而要接受政府的管理和監(jiān)督，在國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)之下履行自己的職責(zé)，因此，中央銀行的獨(dú)立性只能是相對(duì)的。這不僅因?yàn)樨泿耪呤钦麄€(gè)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一部分，中央銀行的政策目標(biāo)不能背離國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，而且中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)和監(jiān)管都是在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行的，有些國(guó)家中央銀行直接就是政府的組成部門，中央銀行的主要負(fù)責(zé)人也大都由政府委任。因此，中央銀行的職責(zé)履行需要政府其他部門的協(xié)作與配合，不能完全脫離開政府。 第八章 貨幣供給 六、簡(jiǎn)答題1 派生存款是如何創(chuàng)造的？一家銀行獲

36、得原始存款后發(fā)放貸款將使另一家銀行獲得存款，而另一家銀行也因此可以發(fā)放貸款，從而使第三家銀行也獲得存款，通過整個(gè)銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將創(chuàng)造出成倍的派生存款。派生存款的數(shù)量等于原始存款與存款乘數(shù)之乘積。2 基礎(chǔ)貨幣與貨幣供給的關(guān)系。基礎(chǔ)貨幣是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)渠道向商業(yè)銀行供給的，是商業(yè)銀行進(jìn)行存款創(chuàng)造的源泉，由流通中的現(xiàn)金與銀行存款準(zhǔn)備金所構(gòu)成?；A(chǔ)貨幣的數(shù)量決定了整個(gè)貨幣供給量的多少，它的變動(dòng)將引起整個(gè)貨幣供給量同方向的成倍變動(dòng)。3 貨幣乘數(shù)與貨幣供給的關(guān)系貨幣乘數(shù)是指中央銀行通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)所形成的一單位基礎(chǔ)貨幣能使貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張或收縮的倍數(shù)。影響貨幣乘數(shù)大小的主要因素有：（1

37、）法定存款準(zhǔn)備金率。貨幣乘數(shù)與法定存款準(zhǔn)備金率成反方向變化。（2）超額準(zhǔn)備金率。貨幣乘數(shù)與超額準(zhǔn)備金率成反方向變化。（3）現(xiàn)金比率。貨幣乘數(shù)與現(xiàn)金比率成反方向變化。4 影響貨幣乘數(shù)的因素主要有哪些？根據(jù)以上狹義貨幣供應(yīng)量決定模型，一般來說，可由中央銀行直接進(jìn)行控制的變量是基礎(chǔ)貨幣（B）與法定存款準(zhǔn)備金率（r）。而現(xiàn)金的比率(h)與活期存款占定期存款(n)的比率則主要由社會(huì)公眾即個(gè)人與企業(yè)的資產(chǎn)選擇行為所決定，超額準(zhǔn)備金率(e)則主要由商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營(yíng)原則對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性進(jìn)行平衡來決定。雖然，中央銀行對(duì)現(xiàn)金比率與超額準(zhǔn)備率可以通過政策工具的運(yùn)用施加影響，但并不具有強(qiáng)有力的控制能力。所以，貨幣

38、供應(yīng)量是由中央銀行、商業(yè)銀行、個(gè)人、企業(yè)共同決定的。5 怎樣理解貨幣供應(yīng)量是由中央銀行商業(yè)銀行和社會(huì)公眾共同決定？ 七、論述題1 試述二階式銀行體制下貨幣供應(yīng)量的決定因素廣義貨幣供應(yīng)量的表達(dá)式為：（3）決定貨幣供應(yīng)量多少的主要因素有：基礎(chǔ)貨幣(B)?；A(chǔ)貨幣的數(shù)量決定了整個(gè)貨幣供給量的多少，它的變動(dòng)將引起整個(gè)貨幣供給量同方向的成倍變動(dòng)。法定存款準(zhǔn)備金率(r)。法定存款準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)縮小，從而貨幣供應(yīng)量減少；反之，則增加。超額準(zhǔn)備金率(e)。超額準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)縮小，從而貨幣供應(yīng)量減少；反之，則增加?，F(xiàn)金比率(h)?，F(xiàn)金比率提高，貨幣乘數(shù)縮小，從而貨幣供應(yīng)量減少；反之，則增加?；钇?/p>

39、存款占全部存款的比率（n）,這一比率提高，狹義貨幣供給增加；反之，則減少。但這一比率的變化對(duì)廣義貨幣供應(yīng)量沒有影響。2如果中央銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率為10%，一家商業(yè)銀行從中央銀行借入100萬元，在公眾不提取現(xiàn)金與商業(yè)銀行不保留超額準(zhǔn)備金的條件下，試說明存款貨幣的多倍擴(kuò)張過程與結(jié)果。（1）假設(shè)商業(yè)銀行只有活期存款，沒有定期存款，且不保留超額準(zhǔn)備金，公眾也不提現(xiàn)金，存款貨幣多倍擴(kuò)張如下：當(dāng)A商業(yè)銀行從中央銀行借入100萬元后，該行超額準(zhǔn)備金便增加100萬元。如果該行將這100萬元的超額準(zhǔn)備金部用于放款貸給一家企業(yè)，貸款企業(yè)簽發(fā)支票用于支付后，便形成了B銀行的存款，B銀行接受這100萬元存款

40、后提取其中的10%即10萬元作為法定存款準(zhǔn)備金，剩余的90萬元發(fā)放貸款，貸款客戶又將貸款用于支付，這將使C銀行獲得存款90萬元，該銀行在提取10%準(zhǔn)備金后將剩余的81萬元作為貸款發(fā)放，這又將使D銀行獲得存款81萬元,通過整個(gè)銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆再貸款所投放的基礎(chǔ)貨幣將形成存款貨幣的多倍擴(kuò)張，一直到全部基礎(chǔ)貨幣都已成為整個(gè)銀行體系的存款準(zhǔn)備金為止。（2）如果以Dd表示活期存款總額，B表示基礎(chǔ)貨幣，r表示法定存款準(zhǔn)備金率，則存款貨幣的多倍擴(kuò)張可用Dd=B/r表示。全部銀行活期存款為Dd=100/10%=1000萬元，1/r就是我們通常所說的簡(jiǎn)單存款乘數(shù)其中，故存款貨幣乘數(shù)為10倍，即法定存款準(zhǔn)

41、備金率的倒數(shù)。（3）中央銀行供給的100萬元基礎(chǔ)貨幣被商業(yè)銀行運(yùn)用后，最終通過商業(yè)銀行可以增加1000萬元存款貨幣的供給，從而使貨幣供應(yīng)量增加100萬元。 （4）存款乘數(shù)的修正。在現(xiàn)實(shí)生活中，存款不可能按最大倍數(shù)來擴(kuò)張。如果考慮公眾總是要以現(xiàn)金方式提取一定比例的款，商業(yè)銀行總是要保留一定的超額準(zhǔn)備金以滿足客戶提取存款以及進(jìn)行清算的需要，則存款擴(kuò)張的乘數(shù)則應(yīng)修正為：其中，k為存款乘數(shù)，e為超額準(zhǔn)備金率， h為現(xiàn)金比率第九章 貨幣需求 簡(jiǎn)答題1什么是貨貨幣需求是經(jīng)濟(jì)主體能夠并愿意持有貨幣的一種行為。貨幣需求量是指在一定的時(shí)間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟(jì)條件下，整個(gè)社會(huì)對(duì)貨幣需求的數(shù)量。貨幣需求理論主要論述貨幣

42、持有者保有貨幣的動(dòng)機(jī)、決定貨幣需求的因素及各種因素的相對(duì)重要性以及貨幣需求對(duì)物價(jià)和產(chǎn)出等實(shí)際變量的影響。幣需求和貨幣需求理論2簡(jiǎn)述馬克思的貨幣需求理論（1）馬克思的貨幣需求理論集中表現(xiàn)在他的貨幣流通規(guī)律的公式中，即：執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量=（2）根據(jù)上述公式，貨幣需求量的決定因素有三個(gè)：一是貨幣需求量與商品交易數(shù)量成正比，二是貨幣需求量與物價(jià)水平成正比，三是貨幣需求量與貨幣流通速度成反比。在這一公式中，關(guān)于商品價(jià)格與貨幣數(shù)量的關(guān)系，馬克思認(rèn)為是商品價(jià)格決定貨幣數(shù)量。3現(xiàn)金交易方程式與現(xiàn)金余額方程式的主要區(qū)別（1）現(xiàn)金交易說的研究對(duì)象為一段時(shí)間內(nèi)的貨幣流量；現(xiàn)金余額說強(qiáng)調(diào)的是在某一特定的時(shí)

43、點(diǎn)上，人們持有的貨幣存量。（2）現(xiàn)金交易說重視貨幣的交易媒介的功能；現(xiàn)金余額說重視的是貨幣的資產(chǎn)功能和貯藏的功能，把貨幣當(dāng)成保存資產(chǎn)或財(cái)富的一種手段。（3）現(xiàn)金交易說重視影響交易的貨幣流通速度、金融體制等客觀因素，忽略了經(jīng)濟(jì)主體在金融市場(chǎng)上的主觀意志；現(xiàn)金余額說強(qiáng)調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為、人的意志、預(yù)期、心理因素的作用，這為以后的貨幣需求理論留下了發(fā)展的空間和契機(jī)。（4）現(xiàn)金交易說沒有涉及利率對(duì)貨幣需求的影響，而現(xiàn)金余額說在解釋影響K值大小的因素時(shí)，涉及到利率對(duì)貨幣需求的影響。4.什么是平方根定律？（1）根據(jù)凱恩斯的理論，交易動(dòng)機(jī)的貨幣需求只是收入的函數(shù)，而與利率無關(guān)。鮑莫爾運(yùn)用管理科學(xué)中最適

44、度的存貨控制技術(shù)對(duì)貨幣需求問題進(jìn)行研究，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系，提出了著名的“平方根模型”，即：其中，M/P為實(shí)際貨幣需求，Y為收入，b為出售非現(xiàn)金資產(chǎn)的手續(xù)費(fèi)或傭金，i為利率水平。根據(jù)平方根模型，交易動(dòng)機(jī)貨幣需求的收入彈性和利率彈性分別為正二分之一和負(fù)二分之一。 5 托賓對(duì)凱恩斯投機(jī)性貨幣需求理論做了哪些補(bǔ)充與修正?（1）凱恩斯的理論無法解釋人們既持有貨幣、又持有債券這種現(xiàn)象，更無法說明人們同時(shí)持有收益率各不相同的其他多種金融資產(chǎn)這一現(xiàn)實(shí)生活中普遍存在的事實(shí)。（2）托賓對(duì)于投機(jī)性貨幣需求是利率的反比例函數(shù)這一結(jié)論，作出了與凱恩斯不同的解釋。他將前人的資產(chǎn)選擇理論和貨幣需求理

45、論結(jié)合起來，用投資者避免風(fēng)險(xiǎn)的行為動(dòng)機(jī)來解釋對(duì)閑置貨幣余額的需求。（3）托賓的資產(chǎn)選擇理論不僅得出了投機(jī)性貨幣需求與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系的結(jié)論，而且還通過人們資產(chǎn)組合的選擇和調(diào)整行為，解釋了貨幣與其他各種金融資產(chǎn)同時(shí)被人們所持有的現(xiàn)象。七、論述題1.試述凱恩斯的貨幣需求理論（1）凱恩斯對(duì)貨幣需求的分析是從分析人們的持幣動(dòng)機(jī)開始的。他認(rèn)為，人們之所以需要持有貨幣，是因?yàn)榇嬖诹鲃?dòng)性編好這種普遍的心理現(xiàn)象。所謂流動(dòng)性偏好，是指人們?cè)谛睦砩掀昧鲃?dòng)性，愿意持有流動(dòng)性最強(qiáng)的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)的欲望。這種欲望構(gòu)成了對(duì)貨幣的需求。（2）人們對(duì)貨幣的需求源于三種動(dòng)機(jī)：一是交易動(dòng)機(jī)所產(chǎn)生的貨幣需

46、求，指為了應(yīng)付日常交易需要而產(chǎn)生的持有貨幣的需要，是收入的增函數(shù)。二是預(yù)防性動(dòng)機(jī)所產(chǎn)生的貨幣需求，指為了防止未來收入和支出的意外變化而保留的貨幣余額，也是收入的增函數(shù)。三是投機(jī)動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求，指為了從事證券投機(jī)活動(dòng)而產(chǎn)生的持有貨幣需要，是當(dāng)期利率的減函數(shù)。根據(jù)凱恩斯的分析，每個(gè)人心中都有一個(gè)正常利率，人們通過對(duì)比心中的正常利率，預(yù)期市場(chǎng)利率的升降來選擇持有貨幣還是債券。當(dāng)市場(chǎng)利率較低，人們預(yù)期利率將上升時(shí)，則拋售債券而持有貨幣；反之則拋出貨幣而持有債券。 （3）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)為： L為貨幣總需求，L1為交易性與預(yù)防性貨幣需求，L2為投機(jī)性貨幣需求，Y為現(xiàn)期收入，r為市場(chǎng)利率。貨幣需

47、求與現(xiàn)期收入成正比，與現(xiàn)行市場(chǎng)利率成反比。（4）凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求對(duì)利率的敏感性較強(qiáng)，加之利率水平是經(jīng)常變化的，因此貨幣需求函數(shù)從而貨幣流通速度是極度不穩(wěn)定的。2.試述弗里德曼的貨幣需求理論 （1）弗里德曼將貨幣看作是資產(chǎn)的一種形式，用消費(fèi)者的需求和選擇理論來分析人們對(duì)貨幣的需求。消費(fèi)選擇理論認(rèn)為，消費(fèi)者在選擇消費(fèi)品時(shí)，須考慮三類因素：收入，這構(gòu)成預(yù)算約束；商品價(jià)格以及替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格；消費(fèi)者的偏好。同理：影響人們貨幣需求的第一類因數(shù)是預(yù)算約束，也就是說，個(gè)人所能夠持有的貨幣以其總財(cái)富量為限。并以恒久收入作為總財(cái)富的代表。恒久收入是指過去、現(xiàn)在和將來的收入的平均數(shù)，即長(zhǎng)期收入的平均數(shù)

48、。弗里德曼注意到在總財(cái)富中有人力財(cái)富和非人力財(cái)富。人力財(cái)富是指?jìng)€(gè)人獲得收入的能力，非人力財(cái)富即物質(zhì)財(cái)富。弗里德曼將非人力財(cái)富占總財(cái)富的比率作為影響人們貨幣需求的一個(gè)重要變量。由于人力財(cái)富轉(zhuǎn)化為物質(zhì)財(cái)富，存在諸多困難，所以，人力財(cái)富在總財(cái)富中所占比例越大，貨幣需求越大。影響貨幣需求的第二類因數(shù)是貨幣及其他資產(chǎn)的預(yù)期收益率，包括貨幣的預(yù)期收益率、債券的預(yù)期收益率、股票的預(yù)期收益率、預(yù)期物價(jià)變動(dòng)率。當(dāng)其它資產(chǎn)的收益率與貨幣資產(chǎn)的收益率之差擴(kuò)大時(shí)，對(duì)貨幣需求增加。 影響貨幣需求的第三類因素是其它各種因素。 （2）根據(jù)以上分析，弗里德曼得到實(shí)際貨幣需求函數(shù)為： M/P=f(y， w； rm， rb， r

49、e； Ldp/Pdt； u) （3）弗里德曼認(rèn)為在影響貨幣需求的主要因素中，恒久收入是穩(wěn)定的，而至于機(jī)會(huì)成本變量利率對(duì)貨幣需求的影響也比較小，因?yàn)閷?duì)貨幣需求主要取決于其它資產(chǎn)的收益率與貨幣收益率的比較，當(dāng)市場(chǎng)上債券等資產(chǎn)收益率提高時(shí)，銀行也會(huì)通過改善服務(wù)（在實(shí)際利率高限管制的情況下）或提高定期存款與儲(chǔ)蓄存款的利率（在沒有利率高限的管制的情況下），使得貨幣收益率與其它資產(chǎn)收益率之間的差距保持不變，從而市場(chǎng)利率水平的變化對(duì)貨幣需求的影響不大。因此，貨幣需求從而貨幣流通速度是穩(wěn)定的。第十一章 通貨膨脹和通貨緊縮 簡(jiǎn)答題1.什么是通貨膨脹？簡(jiǎn)述通貨膨脹的類型。答案要點(diǎn)：通貨膨脹是在一定時(shí)間內(nèi)一般物價(jià)水

50、平的持續(xù)上漲現(xiàn)象。根據(jù)物價(jià)上漲速度快慢劃分：爬行式通貨膨脹.步行式通貨膨脹.跑步式通貨膨脹.奔騰式通貨膨脹。根據(jù)表現(xiàn)形式劃分：公開型的通貨膨脹.隱蔽型的通貨膨脹。根據(jù)形成原因劃分：需求拉上型通貨膨脹.成本推動(dòng)型通貨膨脹.供求混合型通貨膨脹.結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。2.什么是通貨緊縮？簡(jiǎn)述通貨緊縮的類型。答案要點(diǎn)：一要素論：國(guó)內(nèi)外學(xué)者較普遍把通貨緊縮定義為價(jià)格水平普遍的.持續(xù)的下降。雙要素論：認(rèn)為通貨緊縮包括價(jià)格水平的持續(xù)下降和貨幣供應(yīng)量的持續(xù)下降。三要素論：認(rèn)為通貨緊縮是物價(jià)水平.貨幣供應(yīng)量和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率三者同時(shí)持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。物價(jià)水平下降是其最基本.最顯著的特征。通貨緊縮按持續(xù)時(shí)間不同，分為長(zhǎng)期性

51、通貨緊縮和短期性通貨緊縮；按它和貨幣政策的關(guān)系，可分為貨幣緊縮情況下的通貨緊縮.貨幣擴(kuò)張情況下的通貨緊縮和中性貨幣政策下的通貨緊縮，還可按它和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，分為伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩的通貨緊縮和伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上升的通貨緊縮。3.簡(jiǎn)述通貨膨脹成因的理論觀點(diǎn)答案要點(diǎn)：（1）凱恩斯學(xué)派的通貨膨脹理論為需求決定論，強(qiáng)調(diào)引發(fā)通貨膨脹的是總需求，而不是貨幣量。（2）后凱恩斯學(xué)派用“成本推進(jìn)”來解釋通貨膨脹，認(rèn)為主要是由于工資增長(zhǎng)率超過勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)速度，導(dǎo)致產(chǎn)品成本上升，物價(jià)上漲。（3）貨幣主義學(xué)派認(rèn)為通貨膨脹完全是一種貨幣現(xiàn)象，貨幣數(shù)量的過度增長(zhǎng)是通脹的唯一原因。（4）馬克思主義認(rèn)為通貨膨脹表現(xiàn)在流通領(lǐng)域，

52、根源在于生產(chǎn)領(lǐng)域和分配領(lǐng)域。只有深入到生產(chǎn)領(lǐng)域和分配領(lǐng)域，才能找到產(chǎn)生通貨膨脹的根本原因。4.比較消費(fèi)物價(jià)指數(shù).批發(fā)物價(jià)指數(shù).國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)的優(yōu)缺點(diǎn)。用來衡量通貨膨脹程度的物價(jià)指數(shù)主要有三個(gè)，即消費(fèi)物價(jià)指數(shù).批發(fā)物價(jià)指數(shù).國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。（1）消費(fèi)物價(jià)指數(shù)：是以消費(fèi)者的日常生活支出為對(duì)象，反映消費(fèi)品價(jià)格水平的變化情況。它包括主要食品.衣物和其他日用消費(fèi)品的零售價(jià)格以及水.電.居住.交通.醫(yī)療.娛樂等服務(wù)費(fèi)用采取加權(quán)平均計(jì)算的。優(yōu)點(diǎn)是最能及時(shí)反映消費(fèi)品價(jià)格及服務(wù)費(fèi)用變化對(duì)人們?nèi)粘Ｉ畹挠绊?。缺點(diǎn)是該指標(biāo)涵蓋的內(nèi)容較少，不包括生產(chǎn)資料價(jià)格的變化。（2）批發(fā)物價(jià)指數(shù)：根據(jù)大宗商品

53、包括最終商品.中間產(chǎn)品及進(jìn)口商品的批發(fā)價(jià)格編制的指數(shù)反映大宗批發(fā)交易的物價(jià)水平變動(dòng)情況。優(yōu)點(diǎn)是能反映批發(fā)價(jià)格的變化，使人們根據(jù)企業(yè)成本的變化預(yù)測(cè)其對(duì)最終產(chǎn)品的影響。缺點(diǎn)是其對(duì)最終產(chǎn)品的影響的程度難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，因此該指數(shù)的大小對(duì)人們生活關(guān)系不大。（3）國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）物價(jià)平減指數(shù) 該指數(shù)是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)是按當(dāng)年價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值與按基年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。優(yōu)點(diǎn)是指數(shù)涵蓋面廣。缺點(diǎn)是時(shí)效性差。5.對(duì)于通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界存在的爭(zhēng)論焦點(diǎn)具體表現(xiàn)在那些方面？ 對(duì)于通貨

54、膨脹的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界存在的爭(zhēng)論焦點(diǎn)具體表現(xiàn)： 通貨膨脹是否一定表現(xiàn)為物價(jià)上漲？ 是否凡是物價(jià)總水平上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都可稱為通貨膨脹？ 通貨膨脹是否一定是貨幣供求失衡的結(jié)果？ 6.生活費(fèi)用指數(shù)與消費(fèi)物價(jià)指數(shù)的區(qū)別是什么？ 生活費(fèi)用指數(shù)與消費(fèi)物價(jià)指數(shù)的主要區(qū)別是： 生活費(fèi)用指數(shù)的統(tǒng)計(jì)對(duì)象不僅包括商品和服務(wù)，而且還包括所有的應(yīng)納稅賦。 在對(duì)商品和服務(wù)進(jìn)行選擇時(shí)，生活費(fèi)用指數(shù)只選擇有代表性的生活必需品，而消費(fèi)物價(jià)指數(shù)則盡可能地涵蓋全部種類的消費(fèi)品。 7.按照促退論的觀點(diǎn)，適度的或低度的通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的刺激作用取決于什么條件？ 按照促退論的觀點(diǎn)，適度或低度的通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的刺

55、激作用只能存在于有效需求不足的情況下，并取決于兩個(gè)條件：一是存在閑置的社會(huì)資源，呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài)；二是公眾的通貨膨脹預(yù)期小于實(shí)際通貨膨脹，即使在有效需求不足的情況下，通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的刺激作用也是十分短暫的。 8.為什么說，在通貨膨脹的過程中，政府往往是最大的受益者？ 在通貨膨脹中，政府往往是最大的受益者。這是因?yàn)檎梢酝ㄟ^“通貨膨脹稅”的方式來獲取大量的資源。所謂“通貨膨脹稅” ，是指政府通過創(chuàng)造貨幣而增加的收入，這被視為一種隱性的稅收。當(dāng)政府通過增發(fā)貨幣來對(duì)赤字融資時(shí)，實(shí)際上就是憑空發(fā)行鈔票來支付政府所購(gòu)買的商品和服務(wù)。這將增加流通中的貨幣量，并使公眾原有的貨幣貶值，公眾因此而損失的

56、購(gòu)買力即為政府的通貨膨脹稅收入。 9.在治理通貨緊縮的過程中，使用寬松的財(cái)政政策時(shí)需要注意哪些問題？ 寬松的財(cái)政政策主要包括減稅和增加財(cái)政支出兩種方法。減稅涉及到稅法和稅收制度的改變，不是一種經(jīng)常性的調(diào)控手段。在采用減稅手段時(shí)應(yīng)注意：（ 1）稅收杠桿在本國(guó)是否靈敏？（ 2）減稅政策要根據(jù)具體情況靈活運(yùn)用，沒有必要一刀切。增加財(cái)政支出可以直接增加總需求，還可能通過投資的乘數(shù)效應(yīng)帶動(dòng)私人投資的增加。運(yùn)用財(cái)政支出手段所面臨的首要問題是資金來源問題。解決此問題的方法一是財(cái)政向中央銀行借款或直接透支，二是發(fā)行國(guó)債。普遍采用的做法是發(fā)行國(guó)債。當(dāng)然國(guó)債的發(fā)行也應(yīng)有一定的限度。運(yùn)用財(cái)政支出的手段還應(yīng)警惕“擠出效應(yīng)”。因此，在對(duì)付通貨緊縮時(shí)，通常都會(huì)將財(cái)政政策工具和貨幣政策工具配合使用。 論述題1.為什么促進(jìn)論者會(huì)認(rèn)為：適度的通貨膨脹有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)？而其效果在發(fā)展中國(guó)家表現(xiàn)得尤為明顯？ 答題要點(diǎn)： 促進(jìn)論者會(huì)認(rèn)為，適度的通貨膨脹有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，而其效果在發(fā)展中國(guó)家表現(xiàn)得尤為明顯。原因是：（1）發(fā)展中國(guó)家政府稅收不足，可以通過財(cái)政