商業(yè)銀行業(yè)務(外匯業(yè)務部分)

1、商業(yè)銀行業(yè)務（外匯業(yè)務）劉士峰目錄n基本概念n國際結算n外匯擔保n貿易融資n外匯信貸n外匯買賣n外管政策n其他業(yè)務第一章：基本概念外匯的定義n中華人民共和國外匯管理條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資產：（一）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；（二）外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（三）外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；（四）特別提款權；（五）其他外匯資產。匯率、直接（間接）標價法n匯率：是各國貨幣之間相互交換時換算的比率，即一國貨幣單位用另一國貨幣單位所表示的價格。 n直接標價法：以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少本國貨幣，我國和世

2、界上大多數國家都采用直接標價法。在直接標價法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國貨幣越多，表示外幣升值而本幣貶值；反之則反是。 n間接標價法：用一定單位的本幣為基準來計算應收多少外幣。在間接標價法下，匯率越高，表示單位本幣所能兌 換的外國貨幣越多，本幣升值而外幣貶值；反之則反是。目前英國使用的是間接標價法，美國除對英鎊、歐元使用直接標價法外，對其它貨幣均使用間接標價法。 結售匯綜合頭寸n結售匯綜合頭寸是指外匯指定銀行持有的因人民幣和外幣間交易而形成的外匯頭寸，由銀行辦理符合外匯管理規(guī)定的對客結售匯業(yè)務，自身結售匯業(yè)務和參與銀行間外匯市場交易所形成。n外管局根據國際收支狀況，銀行結售匯業(yè)務量和本

3、外幣資本金（或營運資金）以及資產狀況等因素，核定銀行的結售匯綜合頭寸，并實行限額管理，現(xiàn)階段，結售匯綜合頭寸管理區(qū)間下限為零，上限為外管局核定的限額。第二章：國際結算國際結算的概念n國際結算是商業(yè)銀行利用遍布全球的代理行網絡，為客戶辦理資金結算的業(yè)務。n按國際結算所依據的貿易活動的不同，國際結算可分為貿易結算和非貿易結算。n國際結算按結算方式分可分為信用證結算、跟單托收結算、匯款結算、保理結算等四種。信用證n信用證是開證行根據進口商的申請向出口商出具的承諾書，承諾在出口商在提交與信用證條款一致的單據后，開證行無條件付款。n信用證的結算原則：單證一致，單單一致。n信用證的整個操作的過程應該遵守國

4、際商會600號出版物的規(guī)定（UCP600）n信用證的特點：1、開證銀行負第一性付款責任。 2、信用證是一種獨立文件。3、信用證業(yè)務一切都以單據為準，而不以貨物為準。信用證當事人（一）信用證當事人（一）開證申請人受益人開證行審查開證申請人的申請，對其進行資信調查開立信用證，收取押金及要求申請人開具質抵押書或開證賠償保證書收到符合信用證的單據，承擔第一付款責任單據與信用證不符，開證行有權拒付通知行：驗明信用證的真實性，在合理時間內及時通知受益人信用證當事人（二）信用證當事人（二）議付行：買入單據，向出口商墊付貨款，分為限制議付行和自由議付行嚴格審查單據議付后盡快將單據傳遞給開證行或其指定的付款行如

5、果開證行或其付款行拒付，議付行可向受益人追索付款行：信用證項下匯票載明的付款人，一旦付款后就失去了追索權保兌行：對信用證加注保兌的銀行信用證的分類n信用證按受益人權利是否可轉讓可分為可轉讓信用證和不可轉讓信用證。n按信用證付款方式，分為即期付款信用證、遠期付款信用證、承兌信用征和議付信用證四種方式 n信用證按付款期限的不同，可分為即期信用證、遠期信用證和假遠期信用證。n按開出方式可分為信開信用證，電開信用證，預通知信用證。n按信用證是否附有單據，可分為光票信用證和跟單信用證。n此外，信用證還可分為對開信用證，背對背信用證，循環(huán)信用證，預支信用證。即期議付信用證結算流程遠期議付信用證結算流程轉讓

6、信用證結算流程信用證業(yè)務操作過程（一）1、開證行接到申請人的開證申請并檢驗合同合規(guī)性并根據申請人授信情況辦理抵（質）押登記或繳存保證金后，開證，由出口方銀行通知受益人，證已開出4.1、申請人應受益人要求修改信用證4.2、申請人同意開出保兌信用證，并授權通知行或第三家銀行加保6、受益人接受信用證修改后，信用證按修改后的條款執(zhí)行2、通知行接到開證行轉來的通知電，審核信用證的表面真實性后，通知受益人3、如果受益人發(fā)現(xiàn)信用證條款不妥，可要求申請人修改信用證，如果認為開證行資質不夠或出口地存在收匯風險，可要求信用證加注保兌。5、受益人對修改后的信用證表示接受或拒絕信用證業(yè)務操作過程（二）8、開證行（或收

7、單行）收到單據，并審核單據 如果發(fā)現(xiàn)單據存在不符點或收到議付行發(fā)來的電提電文，征求申請人意見。10.1、開證行（或收單行）對匯票進行承兌或拒付承兌或拒付處理或通知申請人敘做提貨擔保提貨擔保10.2 、信用證付款到期日，開證行扣收開證申請人保證金賬戶，并對外付款12、進行對外付款申報和外匯賬戶申報7、出口商備貨，發(fā)貨，提交單據給通知行（或議付行）以議付（期間可能發(fā)生打包放打包放款，出口押匯，福費廷款，出口押匯，福費廷業(yè)務） 如果單據存在不符點，則電提（或表提）不符點9、議付行收到開證行發(fā)來的回復不符點電文后，根據情況做電提后授權出單交易。11、議付收匯，收匯資金以結匯或現(xiàn)匯方式入受益人賬戶。12

8、、進行涉外收入申報和外匯賬戶申報信用證的業(yè)務環(huán)節(jié)n開證n通知n轉讓n電提/表提n審單/寄單/索償n議付n償付n保兌n拒付n承兌n贖單n付款開證/改證(MT700/MT707)n申請人申請開證(付款期限，單據要求，貨物說明，貿易條款，國家規(guī)定的其他一些材料等)n開證行對貨物的適銷性,進出口雙方的資信進行調查。n落實保證金。n確定信用證付款方式(議付,承兌,延期付款,混合付款)n只有開證申請人有權決定是否接受修改信用證; 通知n合理謹慎地鑒別L/C的表面真實性。接受開證行的委托將L/C轉交（或通知）給受益人。nUCP600新增了“第二通知行”的概念，即通知行可通過另一銀行向受益人通知信用證及其修改

9、，第二通知行的責任是核實所收到的通知書的表明真實性及其準確性。n通知行或第二通知行完成通知后，必須負責通知其后的任何修改。轉讓n有明確注明“可轉讓”的信用證方能轉讓，且只能轉讓一次，但允許第二受益人將信用證從新轉讓給第一受益人（可轉回）。n在累計不超過信用證金額的前提下，可以分成幾個部分分別轉讓，即可同時轉讓給幾個受益人，各項轉讓金額的總和將視為信用證的一次轉讓。n進口人開立此信用證，意味著他同意出口人將交貨交單有出口人指定的其他人來履行，但不等于買賣合同也被轉讓，即如果第二受益人不能交貨或交貨不符合合同規(guī)定，單據不符合信用證和買賣合同的要求時，原出口人仍需承擔買賣合同規(guī)定的賣方責任。n第二受

10、益人或代表第二受益人的交單必須交給轉讓行。審單/寄單n審單指開證行（或保兌行，議付行，承兌行等具名銀行）對單據進行審核，檢查其與信用證條款的一致性，審單原則為“單證一致，單單一致，實質相符”。n審單是進口信用證業(yè)務重要的處理環(huán)節(jié)之一，是開證銀行是否履行付款責任的主要依據。 n對有不符點但可更正的單據，及時通知受益人修改單據。 n指定銀行在對受益人辦理付款等事項后，應按信用證規(guī)定向開證行（或保兌行）寄單；寄單分一次寄單和二次寄單兩種。電提/表提(MT750)n電提和表提通常是議付行的行為。n如果審單過程中，發(fā)現(xiàn)不符點。可將不符點內容列在寄單面函并寄開證行，由開證行接洽申請人是否同意付款。接到肯定

11、答復后議付行即行議付。如申請人不予接受，開證行退單，議付行照樣退單給受益人。 （表提） n也可用加押電傳向開證行征詢是否接受，如接受，可立即寄單；如不接受，可通知受益人修改或改為信用證項下托收。（電提） 議付/索償n議付指指定銀行在相符交單下，在其應獲償付的銀行工作日當天或之前向受益人預付或者同意預付款項，從而購買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據的行為。n議付分公開議付（或自由議付）和限制議付。n只審單不支付對價不構成議付。n索償就是議付行辦理議付后，根據信用證規(guī)定，憑單向開證行或其指定的銀行（付款行或償付行）請求償付的行為。n索償方式分信索，電索，以電代郵。承兌n承兌信用證

12、的受益人開出遠期匯票 ，通過國內代收行向開證行或開證行指定的銀行提示，經其承兌后交單。已得到銀行承兌的匯票可到期收款，也可貼現(xiàn)。償付n指開證行或被指定的付款行向議付行進行付款的行為。n開證行不應要求索償行向償付行提供與信用證條款相符的證明。n如果償付行未按信用證條款見索即償，開證行將承擔利息損失以及產生的任何其他費用。n如果償付行未能見索即償，開證行不能免除償付責任。保兌n保兌,是指開證行以外的銀行保證對信用證承擔付款責任。n保兌銀行具有開證行相同的責任和地位。保兌行對受益人獨立負責，承擔必須付款或議付的責任，付款和議付后且不能向受益人追索。n保兌銀行一般由通知行兼任，也可由別的出口地銀行或第

13、三國銀行擔任。n即使開證行倒閉或無理拒付，保兌行均無權向出口商追索款項。n保兌分公開保兌和沉默保兌。拒付(MT754)n拒付包括拒絕付款或拒絕承兌兩層含義n開證行必須以自己的名義提出拒付 n拒付指示需在交單次日起個工作日內以便捷方式發(fā)出。n拒付時,一次性列出全部不符點n拒付后的單據處理:拒付后，如果開證行收到申請人放棄不符點的通知，則可以釋放單據 持單侯示 已退單 1.按預先指示行事 贖單n開證行履行償付責任后，應即向開證申請人提示單據，申請人檢驗單據無誤后，辦理付款手續(xù)；開證人付款后，即可從開證行取得全套單據。付款n付款是指信用證開證行（或保兌行，付款行，承兌行或償付行）在付款到期日，付款給

14、受益人（或議付行）的行為。n付款行為沒有追索權。信用證結算的特點n銀行風險相對較大，對操作人員的要求較高。n開證行往往會根據申請人的綜合授信情況決定開證條件，但仍然會有申請人不能到時付款贖單的風險。n信用證相對匯款和托收兩種結算方式來講，銀行收益較高。不但可以獲得開證手續(xù)費，電報費，郵電費等手續(xù)費收入，還能得到一大筆保證金存款。n信用證結算對進出口雙方的保障比較完善，因此在實際生活中運用較多。遠期信用證的風險和防范手段風險n套資詐騙風險n挪用資金風險n市場風險n進口商違規(guī)風險防范手段n按制度辦事，從嚴審查遠期證業(yè)務n加強保證金管理，貫徹統(tǒng)一授信制度n嚴格付款期限及進口商品的審查n重視對遠期證的

15、后期管理跟單托收業(yè)務n跟單托收業(yè)務，是出口商發(fā)貨后，委托其往來銀行通過進口國的代理銀行向進口商收取款項的一種結算方式。n在這種結算方式中，銀行只處于一種中間人的角色，不承擔風險。n跟單托收按交單后獲的款項方式的不同，可分為付款贖單（D/P）和承兌贖單（D/A）兩種，前者對受益人來講，收匯的把握更大。托收業(yè)務操作流程2、代收行收到單據后，向進口商提示單據3.1、根據托收方式（D/P，D/A）的不同，如果是D/A，代收行應無延誤地向進口商承兌遠期匯票并交單。如屬D/P，代收行應無延誤地向進口商提示并在進口商付清貨款后才交單3.2 進口方銀行針對單據的不同情況可能做拒付或承兌交易5、進口商進行付款交

16、易，并進行外管對外付款申報和外匯賬戶申報1、出口商提交單據給托收行，委托代收行收款（可能敘做托收融資）4、托收行收到國外的拒付或承兌電后。6、托收行進行收匯交易，并進行外管申報跟單托收結算流程匯款業(yè)務匯款匯入匯款票據業(yè)務匯出匯款電匯票匯票據托收買入票據信匯電匯票匯信匯匯款種類匯款種類n信匯（M/T）：匯出行將付款委托書用郵遞方式寄交匯入行委托解付n電匯（T/T）：直接用電訊方式通知n票匯（D/D）：付款人向銀行購買銀行匯票自行郵寄給收款人，由其持匯票向付款行取款票據托收n外幣票據托收是指銀行作為托收行，根據申請人的委托，代其向國外付款人收取外幣金融票據款項的一種結算方式。由于這種托收方式僅憑匯

17、票、支票、本票等外匯支付憑證，不附帶商業(yè)單據，又稱“光票托收”保理業(yè)務n保付代理業(yè)務簡稱保理，是指商業(yè)銀行以購買票據的方式購買借款企業(yè)的應收賬款，并在賬款收回前提供融通資金以及其他相關的各項服務，如信用分析、催收賬款、代辦會計處理手續(xù)等。n根據購買的應收賬款是否有追索權，可分為有追索權的保理和無追索權的保理。保理的分類n按照保理商是否提供預付款區(qū)分，可分為融資保理和到期保理。n按照保理商是否公開區(qū)分，可分為公開型保理和隱蔽型保理。n按照保理商是否有追索權區(qū)分，可分為無追索權保理和有追索權保理。n按照供貨商和客戶的地域分布區(qū)分，可分為國內保理和國際保理。n按照參與的保理商的多少，可分為單保理和雙

18、保理。保理業(yè)務的特點和作用n保理業(yè)務對出口商來說，將單據賣斷給保理機構以后，只要出口的商品品質和交貨條件符合合同規(guī)定，保理機構對出口商就沒有追索權，全部信貸風險和匯率風險都轉嫁給保理機構承擔。n對進口而言，保理業(yè)務節(jié)省了向銀行申請開立信用證和交付押金的手續(xù)，從而減少了資金積壓，降低了進口成本，同時也能迅速得到進口物資。其不利之處是貨價成本相應提高。n對銀行保理機構來說，除了可按應收賬款的12收取手續(xù)費外，還可獲得一定的利息收入，這些費用通常都會轉移出口貨價中。國際保理n國際保理指在國際貿易中，出口商在采用賒銷（O/A）、承兌交單（D/A）等信用方式向進口商銷售貨物或提供服務時，由出口保理商和進

19、口保理商共同提供的一項集商業(yè)資信調查、應收賬款催收與管理、保理融資及信用風險控制與壞賬擔保于一體的綜合金融服務。 n進口保理指銀行在國際貿易中以賒銷、承兌交單付款條件下，向出口商提供包括進口商資信調查、壞帳擔保、貨款催收、銷售分類帳管理以及貿易融資等綜合性金融服務的一項業(yè)務。n出口保理指為出口商的出口賒銷提供貿易融資、銷售分戶賬管理、賬款催收和壞賬擔保等服務。保理業(yè)務的風險n所購債權的合法性風險n債權的可轉讓性風險n債權轉讓中的權利瑕疵風險n出口商履約瑕疵存在與否的風險n強制追償方面的風險n法律適用方面的風險幾種常見結算方式之間的關系n信用證，托收，匯款是三種傳統(tǒng)的國際結算方式，其中匯款方式使

20、用最多，而且對客戶來說，費用最小，但因為是純粹的商業(yè)信用。收匯風險相對較大，一般用于個人之間、跨國集團內部或相互熟悉的貿易伙伴之間的款項劃轉。n托收結算方式的基礎也是商業(yè)信用，銀行不承擔風險，忠實按照托收申請人的指示辦事，客戶收匯風險相對于匯款來說要小。n信用證結算方式中，銀行處于第一性的付款責任，因此對客戶來講收匯最為安全，但銀行因為相應承擔了一定的違約風險，故收益上也強于前兩種結算方式。n保理業(yè)務由于有保理商的介入，使相互不熟悉的兩方進行貿易往來成為可能，保理商的利潤較高，但對保理商的經營管理水平要求較高。n實際生活中，一筆貿易的順利實現(xiàn)，往往是多種結算方式結合在一起來完成的。n信用證，托

21、收，保理業(yè)務基本上用于貿易背景下的結算，而匯款除了使用于貿易背景下的結算外，還可用在非貿易結算的場合。國際結算中的電文n國際結算是經辦銀行通過遍布全球的代理行網絡來實現(xiàn)的，代理行之間的信息往來是通過SWIFT,TELEX報文來實現(xiàn)的。n在國際結算中用到的SWIFT報文主要有1字頭報文，2字頭報文，4字頭報文，7字頭報文，9字頭報文。n1字頭報文主要用于匯款業(yè)務n2，9字頭報文有些是頭寸報文，在一些收付款的場合使用n4字頭報文一般用于托收業(yè)務n7字頭報文一般用于信用證和保函業(yè)務國內某銀行國結系統(tǒng)架構第二章：外匯擔保外匯擔保（一）n 外匯擔保是指銀行憑其資信以自有外匯資金向境內外債權人或其他受益人

22、承諾，當債務人未按合同規(guī)定償付外匯債務時，由擔保人代為履行償付外匯債務義務的保證。外匯擔保包括境內外匯擔保和涉外外匯擔保。n境內外匯但保：是指銀行對境內債權人或其他受益人出具的外匯擔保；n涉外外匯擔保：是指銀行對境外債權人或其他受益人和境內外資金融機構出具的外匯擔保，須符合國家外管政策的要求。n銀行辦理外匯擔保應遵守中華人民共和國商業(yè)銀行法及其有關規(guī)定。銀行辦理涉外外匯擔保應遵守國家外匯管理局制定的境內機構對外提供外匯擔保管理辦法。外匯擔保（二）n國家外匯管理局對銀行為境外投資企業(yè)提供融資性對外擔保實行余額管理，并依據銀行的外匯實收資本或營運資金、上年度對外擔保及履約狀況等指標按年度為銀行核定

23、余額指標。n對外擔保余額指標可由銀行總行（或主報告行）直接使用，也可以分解給經總行（或主報告行）授權的境內分支機構使用。n其對外擔保余額、境內外匯擔保余額及外匯債務余額之和不得超過其自有外匯資金的20倍；為一家企業(yè)法人的外匯放款余額、外匯擔保余額（按50計算）及外匯投資（參股）之和不得超過其自有外匯資金的30。n銀行為境外投資企業(yè)提供的融資性對外擔保如需履約，應到所在地外匯局按規(guī)定辦理核準手續(xù)。n政策依據國家外匯管理局關于調整境內銀行為境外投資企業(yè)提供融資性對外擔保管理方式的通知保函（一） 保函是指擔保人應申請人的請求，向受益人開出的一種標有一定金額的書面信用擔保憑證，承諾當申請人不履行其義務

24、時，擔保人對受益人承擔經濟賠償責任。 保函的適用范圍比信用證廣的多。開立保函時，銀行收費也比信用證高，收費方式也比較靈活，可以按季收取，保函期限也比較長。同時，保函沒有即，遠期之分。 保函業(yè)務中的兩個概念：反擔保，保函的轉開保函（二）n按幣種的不同，保函分人民幣保函和外幣保函n保函的業(yè)務處理過程和信用證類似，但保函既能用于貿易結算也能用于非貿易結算。而信用證基本上用于貿易結算的場合。有的保函甚至有融資功能。n保函按作用可細分為：預付款保函，履約保函，關稅保函，融資性保函等。保函（三）n依保函的性質不同，可分為從屬性保函和見索即付保函。前者銀行承擔第二性的付款責任，后者銀行承擔第一性的付款責任。

25、n見索即付保函是指對由銀行出具的，書面形式表示在受益人交來符合保函條款的索賠書或保函中規(guī)定的其它條件時，承擔無條件的付款責任。銀行保函與信用證的區(qū)別n保函與信用證同屬銀行信用。n信用證僅適用于貨物的買賣，而銀行保函使用的范圍很廣。可用于履約保證，投標保證等場合。n信用證項下付款以信用證規(guī)定的單據為依據，保函項下付款以申請人的違約證據為依據。n兩者遵循的國際慣例不同。備用信用證n備用信用證是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的包含性質的支付承諾。以保證申請人履行某種合約規(guī)定的義務。并在申請人沒有履行該義務時，憑受益人在信用證有效期間內所提交的與信用證條款相符的文件或單據，向受益人支付一定金額的

26、款項。n備用證與保函的區(qū)別主要是q兩者遵循的國際慣例不同；保函適用的慣例是見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則（國際商會458號出版物），而備用證的適用國際慣例是國際備用證慣例ISP98q保函項下的索賠權利不可轉讓，而備用證項下的索賠權利可轉讓。q保函項下可以有反擔保做保證，備用證項下無此條款。第三章：貿易融資貿易融資的概念n貿易融資是一種以國際結算為背景的融資行為，因為貿易融資一般是自償性貸款，融資期限以正常的收付匯期限為準，期限較短且貸款回收有保證，故貿易融資對商業(yè)銀行來講是一種優(yōu)質業(yè)務。n貿易融資也是企業(yè)規(guī)避匯率風險的重要手段之一。n商業(yè)銀行對貿易融資業(yè)務的爭奪展開激烈競爭，業(yè)務品種也日益異彩紛呈。進口

27、押匯(一)n進口押匯是信用證或托收項下進口商對外付匯時，其往來銀行對其所做的資金融通。融資金額是付匯金額的一定比例，進口商往往需要在銀行有一定的授信額度或者抵質押品，并需要提交證明貨權屬于銀行的信托收據。n進口押匯可分為進口信用證項下押匯和進口代收項下押匯，敘做進口押匯的前提是銀行掌握貨權，這是對銀行權益的重要保障，進口代收D/A項下的押匯風險相對較大，有些銀行對此采取了拒絕辦理的態(tài)度。進口押匯的風險n由于市場環(huán)境變化，進口商銷售款不能及時回籠，影響貸款的回收。n進口商銷售款在貸款到期前，可能被挪作他用。進口押匯(二)出口押匯（一）n出口押匯是信用證或托收項下出口商發(fā)貨后，將單據交給往來銀行委

28、托收款時，以其待收貨款為質押，銀行對其進行的資金融通。n因為有將來的貨款做還款保證，故出口押匯的風險相對較小。n押匯期限一般與根據信用證即遠期情況和出口地確定的合理的收匯期限一致。n融資利率可參照相應檔次LIBOR利率或采用外匯流動資金貸款利率執(zhí)行。n出口押匯可分為出口信用證押匯和出口托收融資兩種，前者可細分為有不符點押匯和無不符點押匯，后者又可細分為D/A項下押匯和D/P項下押匯，兩者的融資條件有所不同。出口押匯（二）出口押匯的風險n議付行敘做押匯后，可能遭到開證行的拒付。打包放款（一）n打包放款是指信用證項下受益人在收到國外開證行開出的信用證正本后，以信用證為抵押，從其往來銀行獲得的人民幣

29、貸款，融資金額一般是信用證金額的一定比例，用來進行該信用證項下的貨物的備貨、生產、裝運等用途。n打包貸款的期限，自放款之日起至信用證收妥結匯日止，最長不超過半年。n放款金額不超過信用證總金額的80。打包放款（二）打包放款的風險n出口商利用虛假信用證騙貸。n出口商取得貸款后，可能挪做他用。n出口商取得貸款后，不能按時組織生產，導致遞交單據日期超過信用證要求，形成不符點。n開證行資信不佳，導致收匯出現(xiàn)風險。出口信用證票據融資 n信用證項下票據融資業(yè)務是指銀行按照客戶提交的出口信用證金額的一定比例，給予出口企業(yè)票據融資，用于支付原料供應商貨款，信用證項下款項收回后專項用于票據兌付資金的業(yè)務。 福費廷

30、（一）n福費廷也叫包買票據，是指出口方銀行對經進口方銀行承兌或擔保付款的票據進行無追索權貼現(xiàn)，使出口商得以提前獲得貨款的貿易融資方式。n因為福費廷業(yè)務對出口商無追索權，所以在福費廷放款時無須占用客戶的授信額度， 銀行放款是建立在同業(yè)授信的基礎上。n福費廷業(yè)務在實務上可分為直接買斷，轉賣，轉買，銀團等幾種形式。n福費廷業(yè)務票據一般在1-5年，屬中期融資業(yè)務福費廷（二）n出口商在福費廷業(yè)務中要實現(xiàn)無追索條款，必須滿足正當交易正當交易，有效票據有效票據和有效擔保有效擔保三個條件。福費廷與保理的區(qū)別（一）n保理業(yè)務核心是應收賬款的買賣，但也包括賬務管理，催收等內容，而福費廷基本上限定在應收賬款和票據的

31、買賣交易。n適用的貿易領域及針對的融資期限不同，出口保理以消費性出口商品為主，而福費廷以資本性出口商品為主，保理業(yè)務通常針對6個月以內的短期融資；而福費廷針對6個月以上10年以下的中長期貿易融資。福費廷與保理的區(qū)別（二）n融資額度有區(qū)別，保理業(yè)務中出口商最多得到發(fā)票金額80的融資，還要承擔有關匯率和遲付的風險，而在福費廷業(yè)務中，出口商可按票面金額獲得全額融資。n保理業(yè)務有可能是有追索權的，而福費廷基本上是不可以追索的。提貨擔保n指在進口貿易中，在貨物先于提單或其它物權憑證到達的情況下，根據進口商的申請，銀行向船公司提供書面擔保用于提貨、承諾日后補交正本提單換回擔保書，并保證承擔船公司應收費用和

32、賠償由此可能遭受的一切損失。n一旦敘做提貨擔保，進口商不得再以任何理由拒付，開證行也喪失了在單據存在不符點時拒付的權利。信托收據貸款n在D/P遠期項下，銀保融資通n銀保融資通是指申請人已投保中國出口信用保險公司“短期出口信用保險”險種（包括綜合保險、信用證保險、統(tǒng)保保險和特定買方保險等）、并根據賠款轉讓協(xié)議的規(guī)定將擁有的賠款權益轉讓給銀行，銀行在此前提下向申請人提供的短期貿易融資服務。 n銀保融資通范圍包括：信用證項下的出口押匯和出口貼現(xiàn)；付款交單 D/P、承兌交單D/A及賒銷OA項下的押匯。其中，信用證項下融資比例最高不超過索匯金額的90；D/P、D/A、OA項下的融資比例最高為80，融資期

33、限原則上不超過90天。 限額內透支n銀行根據客戶的資信情況和抵（質）押/擔保情況，為客戶在其銀行往來賬戶上核定一個透支額度，允許客戶根據資金需求在限額內透支，并可以用正常經營中的銷售收入自動沖減透支余額進口代付n海外代付是銀行根據進口商資信狀況，在進口商出具信托收據并承擔融資費用的前提下，由我行境內分行指示海外銀行代進口商在信用證、進口代收、T/T付款等結算方式下支付進口款項所提供的短期融資方式。出口退稅賬戶托管貸款n出口退稅賬戶托管貸款是指銀行為解決出口企業(yè)退稅款未能及時到賬而出現(xiàn)短期資金困難，在對該企業(yè)出口退稅賬戶進行托管的前提下，向出口企業(yè)提供的以出口退稅應收款作為還款保證的短期流動資金

34、貸款。n出口退稅賬戶托管貸款單筆金額原則上不超過對應的申報退稅款的70%。n出口退稅賬戶托管貸款的期限最長為一年。保函、備用信用證擔保人民幣貸款 n保函、備用信用證擔保人民幣貸款系指客戶將銀行認可的國外銀行開來的保函或備用信用證在銀行做質押后，銀行發(fā)放的人民幣貸款。n備用信用證的金額應包含貸款的本息、遲付利息、費用等（如有）。因此，貸款金額要比備用信用證的金額小。n放款對象一般限于外商投資企業(yè)，且只能由境外金融機構或境內外資金融機構提供信用保證或用外商投資企業(yè)自有外匯（含資本金、外債、經常項下收入）進行質押。n外資企業(yè)外匯擔保項下本外幣貸款均要辦理或有外債登記，并且貸款余額總和不得超過其投資總

35、額與注冊資本差額（即“投注差”）。 出口應收賬款池融資（深發(fā)展）n客戶將所有零散的應收賬款整體轉讓給銀行，從而獲得可隨時支取的貿易融資額度?？蛻糇罡呷谫Y比例為客戶穩(wěn)定的各種結算方式下產生的出口應收賬款余額的75%，隨著客戶出口業(yè)務增長，銀行可重新核定客戶應收賬款余額，同時，從分散風險考慮，要求客戶的付款人盡量分散；單筆賒銷應收款入池最高金額不超過10萬美元。n融資客戶指相對固定地為國外多個買家出口貨物，交易頻繁、筆數多、單筆交易金額較小、過往交易記錄良好的出口企業(yè)。出口發(fā)票融資n出口發(fā)票融資指銀行對采用TT匯款方式進行出口貿易的出口商，憑其提供的發(fā)票和其他出口憑證，給予一定比例的短期資金融通。

36、n申請企業(yè)必須具有法人資格和進出口經營權，在融資行開立本幣和外幣賬戶，且與融資行保持長期穩(wěn)定的結算業(yè)務往來，企業(yè)出口貿易經驗較為豐富，財務、經營狀況正常，資信良好。n申請融資的出口商品須是出口商經營范圍內商品，且產品適銷對路，質量可靠，有二年以上正常的出口收匯記錄，進、出口雙方已建立長期穩(wěn)定的供貨關系；n融資幣種可以是人民幣或外幣出口信貸n出口信貸是出口國政府為了促進本國資本性貨物的出口，鼓勵本國銀行向本國出口商提供較低利率的貸款，出口買方信貸和出口賣方信貸是出口信貸的兩種表現(xiàn)形式。在具體操作上，出口信貸需要辦理信用保險，而且要求提供擔保。n出口信貸具有三個特點：n貸款周期較長，風險較大，出口

37、信貸一般都在1年以上，有的甚至達5年以上。n具有專用性，出口信貸主要用于進口商購買本國大型機械設備或技術的貿易，一般不能用于原材料或消費品的貿易。n利率較低，銀行向本國出口商或進口商提供的貸款利率一般低于平常的貸款利率，差額由國家補貼出口買方信貸n出口買方信貸是指銀行將出口方銀行提供的貸款按一定條件轉貸給國內進口方，為其購買國外的技術、設備和服務提供融資的業(yè)務。n進口方一般能獲得貿易合同金額80%-85%的貸款，其余要支付現(xiàn)匯；n出口信貸只能用于資本貨物和勞務，而不能用于進口原材料和消費品的貨款支付。n出口買方信貸的期限一般為5年左右。出口賣方信貸n賣方信貸系出口方銀行為便于本國出口商以延期付

38、款方式出售資本性商品，而向其提供的貸款。賣方在從買方收取貨款、勞務費用后,歸還該項貸款本息。貸款幣種為人民幣或可自由兌換外幣,貸款期限一般為一至三年,最長不超過三年,貸款利率按中國人民銀行規(guī)定的中短期貸款利率及相應規(guī)定執(zhí)行。第四章：外匯信貸單位外匯存款n單位外匯存款包括甲種外幣存款及外債專戶存款，甲種外匯定期存款有1個月,3個月,6個月,1年,2年5個檔次,定期甲種外幣存款起存金額不低于人民幣1萬元等值外匯,活期甲種外幣存款起存金額不低于人民幣1000元等值外幣。n外債專戶存款,起點金額不低于400元等值外匯,該存款只能用于支付債務本息個人外匯存款(一)n居民外幣儲蓄存款可分為現(xiàn)匯賬戶和現(xiàn)鈔賬

39、戶,凡由境外匯入,攜入和境內居民持有并可自由兌換的外匯,均可存入現(xiàn)匯賬戶，如果是不能立即付款的外幣票據，需經銀行辦理代收，收妥后方可存入，凡由境外攜入或境內居民持有的可自由兌換的外幣現(xiàn)鈔，均可存入現(xiàn)鈔賬戶。個人外匯存款(二)n個人外匯存款分乙類存款和丙類存款。n 乙種外幣定期存款有3個月,6個月,1年,2年4個檔次,本息可匯往國外,外鈔戶可支取外鈔,外匯戶存款人出境時可支取外鈔,可兌人民幣.凡居住在中國境內的外,港,澳,臺地區(qū)的外國人,外籍華人,華僑和港澳臺同胞,均可以本人名義開立該幣種存款賬戶。n丙種外幣存款存期,起點均與乙種外幣存款一致,凡持有外幣的中國境內居民均可開立該種存款,本息可匯往

40、國外,外鈔戶可支取外鈔,外匯戶存款人出境時可支取外鈔,可兌人民幣小額外幣存款n小額外幣存款是指低于300萬美元或等值外幣的存款。銀行對小額外幣存款執(zhí)行人民銀行規(guī)定的利率，大于小額外幣存款標準的存款由銀行和儲戶協(xié)商利率水平。外匯流動資金貸款n外匯流動資金貸款是指企業(yè)因生產經營活動產生對流動資金的需求，無法由自有資金滿足時，向銀行申請的授信品種。n貸款的幣種包括美元、日元等主要可自由兌換貨幣。n流動資金貸款分為短期和中期兩種。短期貸款的期限最長不超過一年；中期貸款的期限為1-3年。n外匯貸款利率分為浮動利率和固定利率。外匯固定資產貸款n外匯固定資產貸款是指企業(yè)在基本建設、技術改造、科技開發(fā)等投資活

41、動中按規(guī)定比例籌集自有資金后，向銀行申請的中長期貸款。n固定資產貸款的幣種包括美元、日元等主要可自由兌換的貨幣。項目貸款的最長期限原則上不超過十年，其中，基本建設貸款一般為五至七年，技術改造貸款和科技開發(fā)貸款一般為三至五年。n貸款利率可采用固定利率或浮動利率第五章：外匯買賣自營及代客外匯買賣n自營外匯買賣：是指銀行以自有和自籌的外匯資金在國際金融市場按市場匯價進行的可自由兌換貨幣間買賣的經營活動，包括銀行從事資金管理所進行的外匯買賣交易活動。n代客外匯買賣：是指銀行接受客戶委托，依據其委托指示買入或賣出外匯，并根據交易金額收取一定比例的手續(xù)費的交易經營活動。包括銀行代客戶從事資金管理所進行的外

42、匯買賣交易活動。結售匯n結匯是指外匯收款人將外匯賣給銀行，銀行按照外幣的匯率支付給等值的人民幣的行為。n售匯是銀行客戶根據自身需要向銀行買入外匯，銀行收進人民幣并支付外匯的行為。n結售匯特是人民幣和外匯之間的兌換。n結匯，售匯都是站在銀行的角度來判斷的。n按結售匯業(yè)務發(fā)生時執(zhí)行匯率的不同，結售匯業(yè)務可分為即期結售匯和遠期結售匯。遠期結售匯（一）n遠期結售匯是指外匯指定銀行與境內機構協(xié)商簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結匯或售匯的外匯幣種、金融、匯率和期限；到期外匯收入或支出發(fā)生時，即按照遠期結售匯合同訂明的幣種、金額、匯率辦理結匯或售匯。 n遠期結售匯實行實需原則。只有根據結匯、售匯及付匯管理

43、規(guī)定應當辦理結售匯的外匯收支可以辦理遠期結售匯，遠期結售匯的期限應當在天以內。n政策依據中國人民銀行遠期結售匯業(yè)務暫行管理辦法遠期結售匯（二）n遠期結售匯業(yè)務的期限為7天，20天，1個月至12個月等期限檔次，交易方式主要有固定期限交易和擇期交易兩種，銀行不接受不規(guī)則期限的結售匯平倉，客戶如在交割日及其后3個工作日內不能辦理交割，可向銀行申請辦理展期，申請時間不得晚于交割日前3個工作日，每筆業(yè)務只能展期一次，最長期限不得超過6個月。結售匯平盤n結售匯平盤業(yè)務指銀行為平盤結售匯敞口而進行的結售匯交易，按照我國現(xiàn)行外匯管理政策，國家對外匯指定銀行的結算周轉外匯實行比例管理，各銀行結算周轉外匯的比例由

44、人民銀行根據其資產和外匯結算業(yè)務核定，各銀行持有超過其高限比例的結算周轉外匯時，必須出售給其他外匯指定銀行或中國人民銀行，持有的結算周轉外匯降低到低限比例以下時，應及時從其他外匯指定銀行或中國人民銀行購入補足。人民幣與外幣掉期業(yè)務n境內機構與銀行有一前一后不同日期、兩次方向相反的本外幣交易。在前一次交易中，境內機構用外匯按照約定匯率從銀行換入人民幣，在后一次交易中，該機構再用人民幣按照約定匯率從銀行換回外匯；上述交易也可以相反辦理。n人民幣與外幣掉期業(yè)務和遠期結售匯都是客戶規(guī)避匯率風險的重要手段。個人實盤外匯買賣n個人實盤外匯買賣俗稱外匯寶，是個人客戶委托銀行按照國際市場匯率，把一種外幣買賣成

45、另一種外幣的業(yè)務。n通過外匯寶交易，客戶可獲得以下好處：一，可以將低利率的外幣轉換成高利率的外幣，以增加利息收入，即“套利”；二，可以利用各幣種間匯率的頻繁波動獲取匯率差價收益，即“套匯”。n外匯寶買賣貨幣必須實際進行收付。銀行要求客戶必須有足額的現(xiàn)金或外幣賬戶中有足夠的賣出貨幣金額，不允許客戶透支交易。外匯寶交易的優(yōu)點（交行）n交易渠道多，通過網銀，手機銀行，多媒體終端，柜臺均可交易。n交易起點低，每筆買賣的起點金額為50美元或等值其它外幣。n交易時間長。除國際外匯市場的法定假日外，外匯寶業(yè)務都可進行交易。n免收開戶和交易手續(xù)費n實行鈔匯同價,且大額交易分檔優(yōu)惠。我行推出現(xiàn)匯交易與現(xiàn)鈔交易同

46、一報價，且實行大額交易分檔優(yōu)惠個人外匯保證金交易n又稱虛盤交易,是指投資者和銀行簽訂委托買賣外匯的合同，繳付一定比率（一般不超過10）的交易保證金作為擔保，便可按一定融資倍數買賣十萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。n特點：杠桿效應，雙向交易n產品：交行滿金寶業(yè)務第六章：外管政策國際收支統(tǒng)計項目n經常項目q商品q服務q轉移收支n資本項目n平衡項目個人外匯賬戶n個人外匯賬戶按交易性質分為：q外匯結算賬戶q外匯結算賬戶q資本項目賬戶。外匯管理n目前，我國外匯管理體制基本上屬于部分外匯管制，即對經常項目的外匯交易不實行或基本不實行外匯管制，但對資本項目的外匯交易進行一定的限制。n我國外匯體制改革的目標是：在經常項目下可兌換的基礎上，創(chuàng)造條件，逐步放開，推進資本項目下可兌換，從而實施人民幣的完全可兌換。經常項目外匯管理n經常項目可兌換n經常項目外匯收入管理n進出口核銷制度結售匯管理規(guī)定n境內機構必須對其外匯收入區(qū)分經常項目與資本項目，銀行按照外匯收入不同性質按規(guī)定分別辦理結匯或入賬手續(xù)。 凡未有規(guī)定或未經核準可以保留現(xiàn)匯的經常項目項下的外匯收入必須辦理結匯；凡未規(guī)定或核準結匯的資本項目項下的外匯收入不得辦理結匯。凡無法證明屬于經常項目的外匯收入，均應按照資本項目外匯結匯的有關規(guī)定辦理。n外匯指定銀行應當遵照結售匯周轉頭寸限額管理規(guī)定，對超限額的結售