我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展研究錢宇副本

1、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院畢業(yè)論文中國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展研究 我國近幾年經(jīng)濟(jì)一直持增長狀態(tài)健康發(fā)展，直接表現(xiàn)為人均國民收入的大幅度提升，在滿足日常生活的開支后，仍然能夠獲得不少余款，又因?yàn)槿藗儗碡?cái)不再陌生，逐漸了解后，這方面市場得到極大地拓展。出于這一形勢，國家也開始制定相關(guān)輔助文件，銀行紛紛投入到這一新商機(jī)當(dāng)中，推出各式各樣的理財(cái)產(chǎn)品。一方面，中間業(yè)務(wù)不再存在巨大業(yè)績壓力，另一方面，舊有服務(wù)也收獲了拉動作用，不再過度擔(dān)心同業(yè)擠壓市場的問題。1、 我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀（1） 我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展原因分析 按照數(shù)據(jù)所示，群眾手里是否有閑置的待消費(fèi)的資金，受到收入水平的極大影響。2

2、006年時，這部分收入平均達(dá)到11759元，2011年時便翻倍遞增。而理財(cái)導(dǎo)向、意識的迅速傳播，令理財(cái)市場提前具備了較易開采的消費(fèi)潛質(zhì)。而物質(zhì)條件也進(jìn)一步鞏固了這一趨勢。另一個原因是2014年以來我國存款利率連續(xù)下調(diào)，這說明居民的銀行存款正在縮水，也更加深了居民購買理財(cái)產(chǎn)品的欲望。 另外，世貿(mào)將中國納入之列后，中國就迎來了互動性更強(qiáng)的金融環(huán)境，同外資銀行競爭時，本土銀行關(guān)于科技含量、產(chǎn)品、經(jīng)營方面存在著諸多的問題，如：傳統(tǒng)存款的利潤微薄，產(chǎn)品稀少難以留住客戶與人才等問題，這些問題全都嚴(yán)重的影響著我國商業(yè)銀行的發(fā)展，因此為了尋找新的獲利途徑，理財(cái)業(yè)務(wù)便成為了最受追捧的發(fā)展項(xiàng)目。這在一方面讓銀行獲

3、得了更加理想的負(fù)債框架，而且中間業(yè)務(wù)獲得極大補(bǔ)充。 （2）我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 在中國，理財(cái)作為一個新興市場，之前的理論、模式全都是從國外引進(jìn)，但在2008年金融危機(jī)過后，我國形成了自己的調(diào)研、管理機(jī)制及隊(duì)伍，依靠自身?xiàng)l件推出這類產(chǎn)品，管理時也強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性，由于危機(jī)時期積淀的經(jīng)驗(yàn)，我國后期產(chǎn)品設(shè)計(jì)更專注于規(guī)范性，盡可能使其合理，并且最大限度迎合本土市場訴求。（3） 我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 數(shù)年間來，我國終于積累了一批具有自身智慧含量的理財(cái)產(chǎn)品，涉及多個類別，投資方面規(guī)模更加可觀，互動性更加強(qiáng)烈，然而這不意味著它可以克服發(fā)展過程隨之誕生的種種棘手問題。通過總結(jié)歸納，發(fā)現(xiàn)本土銀行這一業(yè)務(wù)

4、領(lǐng)域存在下列情況： 財(cái)辦理的機(jī)構(gòu)種類多樣。不僅是金融、證券領(lǐng)域會出現(xiàn)理財(cái)機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)類公司也參與到這一市場中，甚至部分信托、基金公司都有權(quán)對這類業(yè)務(wù)予以開發(fā)。另外我國各理財(cái)機(jī)構(gòu)還帶有理財(cái)咨詢與理財(cái)推薦等服務(wù)。 理財(cái)產(chǎn)品的種類繁多。由于客戶借助不同路徑賺得收入，可用保證、非保證兩種特性對其做出基本分類。它按照隱患擔(dān)負(fù)責(zé)任的差異性來判定。如果銀行能夠和客戶在協(xié)議中列明共擔(dān)損失可能的話，便屬于可保證類型。否則只能由客戶自行擔(dān)負(fù)。關(guān)于這種情況，還能夠劃分成保本、非保本。它通過幣種差異可分成本幣、外幣、雙幣三大項(xiàng)。由于本土匯率制度在日益完善，銀行紛紛加入到外幣理財(cái)領(lǐng)域，產(chǎn)生了較高熱度的景象，類別開發(fā)也比較

5、充分。 現(xiàn)階段的理財(cái)市場監(jiān)管制度、內(nèi)控制度不完善。現(xiàn)階段中國境內(nèi)理財(cái)市場充斥著五花八門的產(chǎn)品類別，競爭熱度只增不減。目前，理財(cái)市場已經(jīng)有票據(jù)、債券、股票等比較完整的產(chǎn)品系列。再加上新品繁多，利率互換、超長期、債券買斷等新類別共同涌現(xiàn)。全球金融波動性的風(fēng)險(xiǎn)干擾，更讓一些產(chǎn)品缺乏顯著盈利能力，反而招來不少風(fēng)險(xiǎn)。于是售后工作變得棘手，這一環(huán)節(jié)工作量也在增加，整個市場無法獲得足夠的監(jiān)管、內(nèi)控規(guī)范限制。 我國理財(cái)市場缺乏高素質(zhì)的理財(cái)從業(yè)人員。理財(cái)產(chǎn)品浩繁，囊括了多個行業(yè)，這使得相關(guān)工作者必須了解多元信息，做好儲備工作。道德、法律、規(guī)范性、綜合性等都構(gòu)成這一崗位的基本訴求。除了知識儲備應(yīng)當(dāng)達(dá)標(biāo)外，也應(yīng)當(dāng)存

6、在部分管理水平及從事經(jīng)驗(yàn)，對應(yīng)法律常識及行業(yè)自律要求，都是其必須掌握并自覺遵循的內(nèi)容。我國目前此類專業(yè)的人員還很稀少。 我國的投資人員投資經(jīng)驗(yàn)少，風(fēng)險(xiǎn)意識較低。所有投資舉措都難免帶有一定風(fēng)險(xiǎn)性，作為一致屬性的理財(cái)產(chǎn)品同樣如此，然而不少人將銀行的安全性等同于理財(cái)安全性，這是比較嚴(yán)重的誤區(qū)。各個年齡階段、收入水平等都戶影響到其對風(fēng)險(xiǎn)的判斷力及接納力。專員評估后展開營銷才能真正符合業(yè)內(nèi)道德指標(biāo)。2、 我國商業(yè)銀行理財(cái)?shù)闹饕獑栴}及存在風(fēng)險(xiǎn)整個領(lǐng)域的指數(shù)型推進(jìn)，讓業(yè)務(wù)規(guī)模變得愈發(fā)可觀，而社會各領(lǐng)域也開始聚焦于此，這帶來了一定的人氣，但更多的是負(fù)面信息的泄露及傳播。很多媒介都對此進(jìn)行跟蹤報(bào)道。（1） 理財(cái)

7、業(yè)務(wù)發(fā)展中暴露出的主要問題 資人員對銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知存在偏差。有大部分投資者對銀行理財(cái)產(chǎn)品不了解，認(rèn)為這次賺錢了，下次也會賺錢；這次虧錢了，就再也不買這個產(chǎn)品了。這一思路之所以被很多人所持有，主要是由于投資人不是十分清楚理財(cái)內(nèi)涵、運(yùn)作原理等，對于相關(guān)解釋文件也沒有仔細(xì)了解，無法清楚地說出理財(cái)產(chǎn)品的來龍去脈，導(dǎo)致客戶沒有足夠的心理預(yù)期準(zhǔn)備，對后續(xù)盈利可能也不夠了解，隱患方法缺失也是一個問題。部分銀行對產(chǎn)品信息與風(fēng)險(xiǎn)披露不充分理財(cái)產(chǎn)品沒有對作用顯著的條款內(nèi)容予以完全公示。理財(cái)產(chǎn)品的推廣階段其實(shí)都會配備一定的解釋信息，并列有相關(guān)協(xié)議內(nèi)容，但是由于種類較多，內(nèi)容各異，許多客戶沒有耐心逐條閱讀，也有

8、些銷售人員為圖便捷，直接讓客戶簽字蓋章了事?！袄碡?cái)有埋伏，投資需留神”，這一主張意味著理財(cái)并不能同投資完全分離，它們的實(shí)質(zhì)是一致的，那么也就印證了理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的存在無法完全避免。當(dāng)前很多理財(cái)產(chǎn)品對風(fēng)險(xiǎn)的選擇都出現(xiàn)了差異化特征。當(dāng)然，結(jié)構(gòu)不同，風(fēng)險(xiǎn)程度也不一樣，如高收益需要以高風(fēng)險(xiǎn)為前提，低收益的產(chǎn)品相對來說風(fēng)險(xiǎn)就低一些。然而推廣階段并不會就這些指標(biāo)情況做出交代，或者只是輕描淡寫地提及，特別是風(fēng)險(xiǎn)性十足的產(chǎn)品，更是需要借助銷售技巧抹去這種隱患的負(fù)面影響，很多扎工作者為了績效結(jié)果而對風(fēng)險(xiǎn)避而不談，只將盈利作為唯一原則行事。這種行為造成了客戶對產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不了解，容易產(chǎn)生糾紛，對銀行造成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。部分銀行的

9、理財(cái)產(chǎn)品期限存在的問題如果這部分資金沒有充分獲取到，之前收入未能按照約定期限提供給客戶，甚至本金也出現(xiàn)了支付延時的問題，即收回本金與收益的期限長于理財(cái)產(chǎn)品期限，這種情況容易引起客戶的恐慌，形成風(fēng)險(xiǎn)事件，對銀行有不利的影響。帶有滾動特征的類型。這種情況人們用開放一詞來形容它的運(yùn)作模式，它依據(jù)周期變化，設(shè)置贖回期，因具體周期條件差異，贖回時間也不同，且贖回金額也有限制，一般為資金總額的10%20%，這使部分想贖回卻無額度贖回的客戶很不滿意。部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的獨(dú)立性存在缺陷各項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品所吸納的資金收集到共同資金庫，不做細(xì)分，統(tǒng)籌調(diào)度。銀行但凡進(jìn)入這一領(lǐng)域，便不會只依借一種產(chǎn)品獲利，而各類理財(cái)產(chǎn)品會出

10、現(xiàn)不同的時限、規(guī)定、收入計(jì)劃等。這種統(tǒng)籌處理的辦法雖然在短期內(nèi)可以為銀行帶來管理便利，然而實(shí)際上單一產(chǎn)品的反饋結(jié)果將被模糊，難以充分掌握，那么就屬于對理財(cái)細(xì)分市場的打亂，利益流通與各種客戶群體中，根本難以做到有質(zhì)量的信息公示。不同的理財(cái)產(chǎn)品共用一個賬戶，且分列明細(xì)賬的模式也很多。該模式即便是可以讓產(chǎn)品各自的要素、數(shù)據(jù)得到清晰反饋，并且容易統(tǒng)計(jì)其分別的盈虧情況，但是很容易每個理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)違規(guī)的問題，就導(dǎo)致該賬戶被查詢、凍結(jié)、扣劃，這樣一來，客戶的資金也無法按時兌付。并且，多個產(chǎn)品都處于一個賬戶的方式，容易形成業(yè)務(wù)間混合的做法，無法區(qū)分它同自營部分的界限。部分銀行利用理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管套利采取高規(guī)格

11、的利息率獲得更多儲存資金。當(dāng)前利率區(qū)間較低，這讓存款規(guī)模受到壓縮作用，因而很多理財(cái)產(chǎn)品會成為這一方面工作的重要工具，在投資收益無法正常兌付時，銀行直接將其他渠道的收益來填補(bǔ)該投資收益的缺口，即內(nèi)部違規(guī)轉(zhuǎn)移利益。商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作有待加強(qiáng)這些業(yè)務(wù)獲得了非常理想的發(fā)展空間，但步伐加速后相關(guān)監(jiān)管無法協(xié)同跟進(jìn)。現(xiàn)階段監(jiān)管基本上聚焦于已經(jīng)存續(xù)的問題部分，在文件間的互動性設(shè)置不足，整體上難以統(tǒng)籌，系統(tǒng)性比較薄弱。這讓一些產(chǎn)品問題處理時，不清楚依據(jù)何種文件更加合理，陷入兩難選擇的僵局。這一環(huán)節(jié)里，理財(cái)操作中失范甚至違法的舉措，非常需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入。然而這類機(jī)構(gòu)工作基本上都從事后開始介入，并沒有做

12、好事前準(zhǔn)備工作，監(jiān)管效力不具有全程性，而具體處置方案又沒有借助媒介宣傳產(chǎn)生輻射震懾力。（2）綜合我國理財(cái)市場存在的問題，主要隱藏著以下風(fēng)險(xiǎn)： 法律風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)過程不可能完全脫離法律方面的影響，因此存在一定風(fēng)險(xiǎn)，并且很難被提前統(tǒng)計(jì)出來。畢竟它屬于宏觀架構(gòu)因素，是其不可控的范圍。這不僅是理財(cái)產(chǎn)品市場面臨的，商業(yè)銀行也會面臨。因此新巴塞爾資本協(xié)議將法律風(fēng)險(xiǎn)列為銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。導(dǎo)致這類風(fēng)險(xiǎn)誕生的緣由包括：工作者操作時由于不清楚法律內(nèi)容而出現(xiàn)失誤、失范舉措為刻意謀利動機(jī)下的活動等。這就是員工的素質(zhì)問題了。 市場風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)主要受到不穩(wěn)定價格因素的作用而產(chǎn)生作用。如果在匯率等指標(biāo)上出現(xiàn)了調(diào)整，銀行很容

13、易受到波及。理財(cái)勢必關(guān)乎股票、基金、外匯這些領(lǐng)域，主要表現(xiàn)在結(jié)算環(huán)節(jié)無法離開這些領(lǐng)域的干預(yù)，和市場動向脫離不了關(guān)系。當(dāng)前階段中國境內(nèi)利率、匯率動蕩環(huán)境構(gòu)成了這方面最重大的隱患問題。 利率方面。它是由于產(chǎn)品運(yùn)作路徑中本身設(shè)置了利率相關(guān)項(xiàng)，而假使對收益進(jìn)行高估，利率變化就會讓其產(chǎn)生損失，不僅無法兌現(xiàn)所保障的回報(bào)，也讓自身難以獲益。 匯率方面、基本上本幣和外幣都是銀行重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域，那么當(dāng)外匯體制等宏觀建筑出現(xiàn)更新時，產(chǎn)品就會面臨收益空間的壓縮，這一直觀作用，會讓客戶不再熱衷持有相關(guān)資產(chǎn)，不利于其對相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行消費(fèi)。 操作風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)存在空白區(qū)、工作者缺乏合格的綜合素質(zhì)、其他非銀行內(nèi)因素的干預(yù)，都可能

14、引發(fā)這類風(fēng)險(xiǎn)。然而，人才不足同樣對這種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了激化。專業(yè)性水平不高的現(xiàn)狀亟需盡快扭轉(zhuǎn)，而法律認(rèn)知方面的欠缺也構(gòu)成問題。另外，不少相關(guān)領(lǐng)域的基礎(chǔ)信息都需要被這些從業(yè)者掌握。再加上業(yè)內(nèi)內(nèi)控機(jī)制普遍出現(xiàn)成熟化跡象，假如個別銀行無法盡快跟進(jìn)步伐，就會因管理失力等而造成更多此類風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)、人員、制度等各個方面、環(huán)節(jié)都有可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。它屬于銀行在外界輿論等攻擊下產(chǎn)生的一類風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槲覈虡I(yè)銀行的客戶大多為中低風(fēng)險(xiǎn)偏好者。這些投資者 對銀行的信任遠(yuǎn)超其他的金融機(jī)構(gòu)。這同時也是銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)的極大的優(yōu)勢，但現(xiàn)階段，商業(yè)銀行過多的強(qiáng)調(diào)收益的穩(wěn)定性，將風(fēng)險(xiǎn)的概念淡化。假使存在損失，銀行勢必被投

15、資方推卸責(zé)任，引導(dǎo)客戶將負(fù)面情緒宣泄到銀行方面，銀行無疑會存在忠實(shí)度遭破壞的情況。這類風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)往往不會通過直接的方式展開，其損失也基本上不會通過短期貨幣收益額度表現(xiàn)出來。然而我們依然需要清楚它所引發(fā)的負(fù)面反應(yīng)，而假使處理不當(dāng)，這一業(yè)務(wù)的惡果還看蔓延到其他銀行業(yè)務(wù)中。三、我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的建議在當(dāng)前我國理財(cái)市場的整體情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品具有較大的生命力和巨大的發(fā)展空間。然而本土理財(cái)環(huán)境依舊布滿漏洞。就宏觀立場進(jìn)行解讀，現(xiàn)階段我們必須首先優(yōu)化整體結(jié)構(gòu)，之后才能得心應(yīng)手地開展更為細(xì)致的市場建設(shè)工作。（1） 法律法規(guī)制度的完善法律、行政固定都是這一市場良性秩序得到維護(hù)的關(guān)鍵力量。本土銀行在這一

16、業(yè)務(wù)領(lǐng)域并沒有停留較長期限，出現(xiàn)時間晚的特征，令對應(yīng)的監(jiān)管方案相對不夠詳盡，甚至也存在待調(diào)整的不合理之處。面對理財(cái)業(yè)務(wù)不斷的創(chuàng)新活動，我國銀監(jiān)會已出臺了規(guī)范性文件和管理辦法，加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程。銀監(jiān)會所設(shè)置的理財(cái)推廣、運(yùn)作及管理目標(biāo)需要令所有境內(nèi)銀行所承接。（2） 監(jiān)管部門管理的加強(qiáng)增進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)互動，也會讓相關(guān)市場獲得更加統(tǒng)籌的管理。如今銀行誕生出多類產(chǎn)品，理財(cái)條例不一而足，這些特征都讓監(jiān)管方面迎來了更大的訴求和挑戰(zhàn)。監(jiān)管必須更加全程化，從設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)就要開始施加影響，之后在推廣過程中加強(qiáng)監(jiān)管，延伸到投資、公示、人資調(diào)配、考核等方面。監(jiān)管必須同時具備目的性、協(xié)同性、個別性的特征、條件。形成信用

17、備案建檔程序，對企業(yè)、個體資料都進(jìn)行錄入，并動態(tài)更新。就其中存疑的部分專門進(jìn)行監(jiān)督查看。不僅如此，工作活動方面更需投入更大力度進(jìn)行監(jiān)管，就失范舉措提供外在懲處。（3） 專業(yè)理財(cái)人員的培養(yǎng)對先進(jìn)理財(cái)人才的塑造及留用成為當(dāng)前商業(yè)銀行不能不關(guān)注的內(nèi)容。只有這樣才能讓人資方面為產(chǎn)品更新?lián)Q代提供更多創(chuàng)意支持。按照銀監(jiān)會相關(guān)資格認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，證件是安排入職的關(guān)鍵條件。另外，激勵機(jī)制的具體設(shè)置也是一門學(xué)問。長期打造崗位水準(zhǔn)、法律認(rèn)知，并加強(qiáng)意識引導(dǎo)。從運(yùn)作到管理全面自覺納入法律范疇下，并在這一框架內(nèi)追求安全系數(shù)增高的目標(biāo)。形成問責(zé)制度以期輔助規(guī)范工作，尤其當(dāng)崗位人員出現(xiàn)頻繁、情節(jié)惡性的推廣舉措時，務(wù)必在第一時間

18、內(nèi)沒收資格認(rèn)證，且依法判斷其所需擔(dān)負(fù)的后果。最終，評估績效時不能僅對當(dāng)前收益貢獻(xiàn)做出評價，而需從跟蹤反饋中，獲得最全面的影響估值，最終讓考評更趨合理化。這樣才能實(shí)現(xiàn)理財(cái)人員的綜合素質(zhì)的提高和銀行監(jiān)管的不斷完善。（4） 銀行管理體系的建設(shè) 風(fēng)控系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)著力打造。商業(yè)銀行吸引客戶理財(cái)?shù)牟粌H是專業(yè)的投資能力，還有風(fēng)險(xiǎn)管控能力。理財(cái)產(chǎn)品的多樣繁雜，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也很大?，F(xiàn)階段銀行自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力已經(jīng)無法滿足理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求了。因而需要形成迎合理財(cái)自身?xiàng)l件的風(fēng)控結(jié)構(gòu)，追隨時效性及實(shí)效性兩點(diǎn)指標(biāo)要求，在檢測環(huán)節(jié)針對各類風(fēng)險(xiǎn)予以化解。對意外風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)通過預(yù)案的方式加以處置，讓增值同止損并存，共同服務(wù)于客戶，帶來良好的購置體驗(yàn)。（5） 對投資者教育的加強(qiáng) 加強(qiáng)對投資者的教育，培養(yǎng)其對銀行理財(cái)產(chǎn)品的持續(xù)需求。這一教育目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)路徑在于，通過理念灌輸、信息廣告等，讓客戶更加了解理財(cái)實(shí)質(zhì)，增加理財(cái)好感等，繼而培養(yǎng)出相關(guān)投資意愿。甚至?xí)ㄟ^普法的方式讓客戶相關(guān)購買決策更科學(xué)，最終帶動行業(yè)整體改觀。我們可以通過知識講堂的形式深入小區(qū)，深入家庭，讓客戶在投資理財(cái)方面有正確的了解，能夠自覺選擇適合自身的理財(cái)產(chǎn)品，辨識并拒絕不符合自身?xiàng)l件的理財(cái)產(chǎn)品。（6） 準(zhǔn)備金制度的建立 形成成熟的準(zhǔn)備金制度，以此擺脫風(fēng)險(xiǎn)侵?jǐn)_，尤其關(guān)于執(zhí)行、口碑