證券從業(yè)資格證基礎(chǔ)知識(shí)考試真題

1、2019年3月證券從業(yè)資格考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題一、單項(xiàng)選擇題(每題05分，共30分，以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)1在深圳交易所中小企業(yè)板塊中，（）是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。A運(yùn)行獨(dú)立B監(jiān)察獨(dú)立C代碼獨(dú)立D指數(shù)獨(dú)立2下列屬于深證交易所的綜合指數(shù)的是（）。A深證成分股指數(shù)來(lái)源：考試大B深證A股指數(shù)C深證綜合指數(shù)D深證B股指數(shù)3下列關(guān)于地方政府債券的論述，正確的是（）。A地方政府債券通常可以分為一般債券和普通債券B收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券C普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債

2、券D地方政府債券簡(jiǎn)稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”4我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端是（）。A中國(guó)投資有限責(zé)任公司B中國(guó)國(guó)際金融有限公司CQFIIDQDII5收入型基金以獲取（）為目的。A基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值B當(dāng)期的最大收入來(lái)源：考試大C投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找鍰獲取穩(wěn)定收益6.以下不屬于證券交易所會(huì)員大會(huì)的職權(quán)的是（）。A.制定和修改證券交易所章程B選舉和罷免會(huì)員理事C審議和通過(guò)理事會(huì)、總經(jīng)理的工作報(bào)告D制定證券交易價(jià)格7當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行（）。A長(zhǎng)期債券B短期債券C不確定D中期債券8債券發(fā)行的定價(jià)方式以（）最為典型。A累積投標(biāo)詢價(jià)B上網(wǎng)競(jìng)價(jià)C公開(kāi)招標(biāo)D

3、協(xié)商定價(jià)9、金融期貨不包括（）。A外匯期貨B利率期貨C股權(quán)類(lèi)期貨D貨幣期貨10證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是（）。A公司總經(jīng)理B自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)C公司投資決策機(jī)構(gòu)D董事會(huì)11在上市公司的稅后利潤(rùn)中，其分配順序是（）。A公積金和公益金、優(yōu)先股股息、普通股股息、盈余公積金B(yǎng)公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、普通股股息C盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、普通股股息D公積金和公益金、普通股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金來(lái)源：12履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量等于（）A權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)B證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔(dān)保系數(shù)C權(quán)證上市數(shù)量-行權(quán)比例-擔(dān)保系數(shù)D權(quán)證上市數(shù)量

4、÷行權(quán)比例÷擔(dān)保系數(shù)13保險(xiǎn)公司次級(jí)債的期限為（）。A2年以上B3年以上C5年以上(含5年)D10年以上(含10年)14按（）劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益及單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。A聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品B收益保障性C發(fā)行方式D價(jià)格決定方式15雙重交易機(jī)制是（）的重要特征。A存托憑證B證券交易所交易基金C認(rèn)股權(quán)證D備兌憑證16債券是實(shí)際運(yùn)用的（）證書(shū)。A虛擬資本B真實(shí)資本C要式證書(shū)D證權(quán)證書(shū)17一般情況下，下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說(shuō)法，不正確的是（）。A基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基

5、金收取的費(fèi)用B基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越高C基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高來(lái)源：考試大D我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于股票基金18債券發(fā)行注冊(cè)制的核心是（）。A質(zhì)量控制原則B數(shù)量控制原則C實(shí)質(zhì)管理原則D公開(kāi)原則19公開(kāi)披露的基金信息不包括（）。A基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議B基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格C涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟D基金管理人的資產(chǎn)20公司型基金通過(guò)（）選舉董事。A董事長(zhǎng)B公司員工C股東大會(huì)D證監(jiān)會(huì) 本文導(dǎo)航· 第1頁(yè)：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1-10· 第2頁(yè)：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題11-20· 第3頁(yè)：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題21-30·

6、; 第4頁(yè)：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題31-40· 第5頁(yè)：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題41-50· 第6頁(yè)：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題51-60· 第7頁(yè)：多項(xiàng)選擇題1-10· 第8頁(yè)：多項(xiàng)選擇題11-20· 第9頁(yè)：多項(xiàng)選擇題21-30· 第10頁(yè)：多項(xiàng)選擇題31-40· 第11頁(yè)：判斷題1-30· 第12頁(yè)：判斷題31-60· 第13頁(yè)：?jiǎn)芜x題答案解析· 第14頁(yè)：多選題答案解析· 第15頁(yè)：判斷題答案解析21股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A股票期貨B股票期權(quán)C股票指數(shù)期貨D貨幣互換22外國(guó)債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券

7、公司承銷(xiāo)。A投資者所在國(guó)B發(fā)行者所在國(guó)C發(fā)行地所在國(guó)D第三國(guó)23當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。A份額B固定股息率考試大中國(guó)教育考試門(mén)戶網(wǎng)站(。com)C市值D面值24股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般隨（）的變化作調(diào)整。A公司經(jīng)營(yíng)狀況B銀行存款利率C普通股股息D股票市場(chǎng)市盈率25在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票是（）。AB股BH股C紅籌股DH股26外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請(qǐng)可由（）受理。A證券交易所B國(guó)務(wù)院C國(guó)家外匯管理局D中國(guó)證監(jiān)會(huì)27股東大會(huì)是股份公司

8、的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由（）組成。A持股5%以上的股東B公司高級(jí)管理人員c全體股東D全體員工28如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。來(lái)源：考試大的美女編輯們A大體保持相對(duì)穩(wěn)定B保持相對(duì)的關(guān)系C兩者沒(méi)有任何關(guān)系D大體保持相等的關(guān)系29通常所說(shuō)的“金邊債券”是指（）。A政府債券B企業(yè)債券C金融債券D以金融儲(chǔ)備為擔(dān)保而發(fā)行的債券30可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前和轉(zhuǎn)換后的形式分別為（）。A公司債券、股票B股票、公司債券C股票、股票D債券、債券31我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)已發(fā)行的金融債券的最長(zhǎng)期限為（）年。A5B8C12D1532依據(jù)我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是（）。A出具

9、基金業(yè)績(jī)報(bào)告，并提供詳細(xì)的基金托管情況B負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來(lái)C安全保管基金的全部資產(chǎn)D及時(shí)向基金份額持有人分配收益33假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為l0萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（）萬(wàn)元。A2200來(lái)源：考試大B2250C2300D235034（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來(lái)日期交換支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。A遠(yuǎn)期利率協(xié)議B遠(yuǎn)期匯率協(xié)議C債券類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約D股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約35金融互換交易的主要用途

10、是改變交易者（）的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。A資產(chǎn)和負(fù)債B資產(chǎn)C負(fù)債D資產(chǎn)或負(fù)債36金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）為交易對(duì)手。A買(mǎi)方B賣(mài)方C期貨經(jīng)紀(jì)公司D交易所(或期貨清算公司)。37為政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。A同業(yè)拆借市場(chǎng)B回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C證券流通市場(chǎng)D證券發(fā)行市場(chǎng)38根據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促是（）的權(quán)力。A證券公司B證券業(yè)協(xié)會(huì)C證監(jiān)會(huì)D證券交易所39在計(jì)算股份指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算方法中的（）。A計(jì)算期加權(quán)法B基期加權(quán)法C綜合法D相

11、對(duì)法40從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的效應(yīng)是（）。A資本收益B收益減少C資本損失D收益增長(zhǎng)41我國(guó)證券公司設(shè)立子公司，實(shí)行（）。A審批制B注冊(cè)制C報(bào)備制D備案制42證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起（）日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。A5B7來(lái)源：C10D1543下列關(guān)于證券公司的分類(lèi)監(jiān)管制度的說(shuō)法，正確的是（）。A以凈資本為基準(zhǔn)B以扶優(yōu)限劣為核心C以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力為目的D以市場(chǎng)準(zhǔn)人和監(jiān)管措施為依據(jù)44證券發(fā)行及承銷(xiāo)管理辦法規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板公司的首次公開(kāi)發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）直接確定發(fā)行價(jià)格。A累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)B初步詢價(jià)

12、C靜態(tài)市盈率D動(dòng)態(tài)市盈率45股份公司申請(qǐng)上市的，其股本總額不得少于（）萬(wàn)元。A500B1000C2000D300046股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的（）。A10%B15%C20%D25%47（）負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用。A社?；鹄硎聲?huì)B證券業(yè)協(xié)會(huì)C中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限公司D中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)48指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的（）投資。A社會(huì)閑資B對(duì)沖基金C激進(jìn)的投資者D社?；饋?lái)源：考試大49投資者在買(mǎi)賣(mài)封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付的費(fèi)用為（）。A手續(xù)費(fèi)B印花稅C申購(gòu)費(fèi)D贖回費(fèi)50基金管理費(fèi)費(fèi)率大小，通常（）

13、。A及基金規(guī)模成反比，及風(fēng)險(xiǎn)成正比B及基金規(guī)模成反比，及風(fēng)險(xiǎn)成反比C及基金規(guī)模成正比，及風(fēng)險(xiǎn)成正比D及基金規(guī)模成正比，及風(fēng)險(xiǎn)成反比51按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（）。A上市交易的股票B期貨C上市交易的國(guó)債D上市交易的企業(yè)債券52除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為（）。A現(xiàn)貨期權(quán)B期貨期權(quán)C看跌期權(quán)D奇異型期權(quán)53股票價(jià)格指期貨數(shù)的出現(xiàn)主要是為了規(guī)避（）。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B違約風(fēng)險(xiǎn)C系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)54國(guó)債基金的收益率易受貨幣市場(chǎng)利率的影響，一般影響機(jī)制是（）。A貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，國(guó)債基金的收益率下降B貨幣市場(chǎng)利率上升

14、時(shí)，國(guó)債基金的收益率上升C貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)債基金的收益率下降D貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，國(guó)債基金的收益率不變；只有貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)債基金的收益率才變55根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前千名股東的，可以由上市公司（）。A代銷(xiāo)B包銷(xiāo)C傾銷(xiāo)D自銷(xiāo)56拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指（）。A基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)來(lái)源：考試大B計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)C簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)D幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)57滬深300指數(shù)的計(jì)算采用（），按照樣本股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。A除數(shù)修正法B派許加權(quán)法C市值總價(jià)加權(quán)法D加權(quán)平均法58關(guān)于私募證券，下列說(shuō)法正確的是（）。A發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)發(fā)行B審查條件嚴(yán)格，投資者也較少C

15、證券發(fā)行的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者D采取公示制度59關(guān)于股票的清算價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。A股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值B股票的清算價(jià)值應(yīng)及賬面價(jià)值相等C股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值D公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值60在一般國(guó)家，社保基金分為兩個(gè)層次：其一是國(guó)家以（）形式征收的全國(guó)性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。A社會(huì)保障稅；社會(huì)保險(xiǎn)基金B(yǎng)社會(huì)保障稅；企業(yè)年金C社會(huì)保險(xiǎn)基金；社會(huì)保障基金D社會(huì)保險(xiǎn)基金；企業(yè)年金二、多項(xiàng)選擇題(每題l分，共40分，以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)1特殊類(lèi)型基金包

16、括（）。A系列基金B(yǎng)基金中的基金C保本基金D交易型開(kāi)放式指數(shù)基金2證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊上發(fā)表投資咨詢文章時(shí)，必須注明（）。A機(jī)構(gòu)地址B個(gè)人真實(shí)姓名C機(jī)構(gòu)聯(lián)系電話來(lái)源：D機(jī)構(gòu)名稱3根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括（）。A遠(yuǎn)期匯率協(xié)議B債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約C遠(yuǎn)期利率協(xié)議D股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約4我國(guó)近年通過(guò)銀行發(fā)行的憑證式國(guó)債具有的特點(diǎn)是（）。A不可上市流通B可上市流通C可掛失D可記名5資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）。A信用增級(jí)機(jī)構(gòu)B資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)C特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人D原始權(quán)益人6國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券市場(chǎng)監(jiān)督目標(biāo)（）。A保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明B穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格C

17、降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D保護(hù)投資者7我國(guó)上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司增資的方式有（）。A向原股東配售股份B向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份C非公開(kāi)發(fā)行股票D發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券8金融互換可分為（）。A利率互換B股權(quán)互換C貨幣互換D信用互換9期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在（）的局限性A時(shí)間上B空間上C數(shù)量上D質(zhì)量上10下列既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的是（）。A政府機(jī)構(gòu)B保險(xiǎn)公司C商業(yè)銀行D個(gè)人11股票發(fā)行市場(chǎng)的主要參及者是（）。A股票承銷(xiāo)商B股票發(fā)行者C股票投資者D證券業(yè)協(xié)會(huì)12固定收益證券綜合電子平臺(tái)所交易的固定收益證券包括（）。AETFB公司債券C分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債

18、券D國(guó)債13外國(guó)債券一般是由發(fā)行地所在國(guó)的（）承銷(xiāo)。A證券公司B幾家大銀行C金融機(jī)構(gòu)D中央銀行14契約型基金及公司型基金的區(qū)別主要在于（）。A投資對(duì)象不同轉(zhuǎn)載自:考試大 - Examda.ComB基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同C投資者的地位不同D資金的性質(zhì)不同15股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具的種類(lèi)包括（）。A股票指數(shù)期權(quán)B股票指數(shù)期貨C股票期權(quán)D股票期貨16固定收入型基金的主要投資對(duì)象是（）。A債券B普通股C優(yōu)先股D期權(quán)17中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)B智力結(jié)構(gòu)C內(nèi)部控制機(jī)制D經(jīng)營(yíng)管理能力18證券投資基金具有（）特點(diǎn)。A定向投資B集合投資C專(zhuān)業(yè)理財(cái)D分散風(fēng)險(xiǎn)19

19、影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)及政策因素包括（）。A貨幣政策B市場(chǎng)利率c通貨膨脹D經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)20債券按照其券面形態(tài)可分為（）。A憑證式債券B記賬式債券C附息債券D實(shí)物債券21證券市場(chǎng)按交易結(jié)構(gòu)可分為（）。A貨幣市場(chǎng)B外匯市場(chǎng)C無(wú)形市場(chǎng)D有形市場(chǎng)22隨著信用制度的發(fā)展，（）等融資方式不斷出現(xiàn)，越來(lái)越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。A銀行信用B國(guó)家信用C私人信用D商業(yè)信用23證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則要求從業(yè)人員（）。A不得損害所在機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益B不得從事及其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)考試大中國(guó)教育考試門(mén)戶網(wǎng)站(。com)C不得對(duì)外透露自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)信息，誘導(dǎo)客戶買(mǎi)賣(mài)該種證券 D不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托24證券

20、交易市場(chǎng)包括（）。A證券交易所市場(chǎng)B票據(jù)交易所市場(chǎng)C場(chǎng)外交易市場(chǎng)D產(chǎn)權(quán)交易中心25關(guān)于股票的內(nèi)在價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。A股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值B股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)C由于未來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的“內(nèi)在價(jià)值”只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值D經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來(lái)的收益，但內(nèi)在價(jià)值不會(huì)變化26財(cái)政政策是政府的重要宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其對(duì)股票價(jià)格的影響表現(xiàn)在（）。A通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展B通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)

21、和股息C干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率D國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格27根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，允許合資券商（）。A開(kāi)發(fā)咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括公開(kāi)收購(gòu)及公司重組等列B對(duì)所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)給予國(guó)民待遇C設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)14D在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)28基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有（）的情形。A違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定B一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%C一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的7%D同一基金管理人管理的全部基金持有一家公

22、司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的5%29擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（）。A具有任職資格B具有8年以上證券工作經(jīng)驗(yàn)C通過(guò)有關(guān)專(zhuān)業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷D從事證券工作5年以上30根據(jù)我國(guó)公司法規(guī)定，公司可以收購(gòu)本公司股份的情形有（）。A將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工B為減少公司注冊(cè)資本C維護(hù)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)D及持有本公司股份的其他公司合并31按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國(guó)混合資本債券所具有的基本特征（）A當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之前B當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權(quán)資本C混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)

23、，或支付該債券將導(dǎo)致無(wú)力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息D期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回32有權(quán)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。A指定商業(yè)銀行B證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)C資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)請(qǐng)?jiān)L問(wèn)考試大網(wǎng)站/D證券交易所33如果（），那么資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不能申請(qǐng)證券評(píng)估資格。A在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年B因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷(xiāo)該資格，自撤銷(xiāo)之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年C申請(qǐng)證券評(píng)估資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或

24、者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年D最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)有不良誠(chéng)信記錄34下列各項(xiàng)中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場(chǎng)的有（）。A銀行間債券市場(chǎng)B公募基金市場(chǎng)C滬深股票市場(chǎng)D國(guó)際資本市場(chǎng)35下列關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的說(shuō)法中，正確的有（）。A封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限B開(kāi)放式基金一般沒(méi)有固定的存續(xù)期限C封閉式基金投資人少D開(kāi)放式基金投資人多36我國(guó)中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中“兩個(gè)不變”是指（）。A中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)及主板相同

25、B中小企業(yè)板塊的股票編碼及主板市場(chǎng)相同C中小企業(yè)板塊遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章及主板市場(chǎng)相同D中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市條件和信息披露要求及主板市場(chǎng)相同37下列關(guān)于金融衍生工具概念的說(shuō)法中，正確的有（）。A又稱金融衍生產(chǎn)品，及基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)B其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)C包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具D衍生工具包括金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融互換和期權(quán)38下列各項(xiàng)中，屬于金融衍生工具特征的有（）。來(lái)源：考試大A跨期性B期限性C聯(lián)動(dòng)性D收益性39金融期貨的主要交易制度有（）。A集中交易制度B標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制C.保證金制度D限倉(cāng)制度40下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法中，正確的有（）

26、。A期貨交易買(mǎi)賣(mài)雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng)雙方成交時(shí)繳納的保證金稱為初始保證金C保證金賬戶必須保持一個(gè)最低的水平，稱為維持保證金D當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過(guò)經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)維持保證金水平三、判斷題(每題05分，共30分，不選、錯(cuò)選均不得分)1為避免現(xiàn)貨多頭部位所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易市場(chǎng)的套期保值者應(yīng)做多頭套期保值。（）2我國(guó)證券法規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定暫停其股票上市交易。（）3在資產(chǎn)證券化當(dāng)事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資

27、產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)。（）4對(duì)于無(wú)息票債券而言，由于投資期間并無(wú)利息收入，因而不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）5我國(guó)股票市場(chǎng)融資國(guó)際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（）6證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（）7金融期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了便于對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割。（）8金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買(mǎi)賣(mài)選擇權(quán)交易。（）9發(fā)行一級(jí)有擔(dān)保存托憑證，美國(guó)的相關(guān)法律對(duì)其公開(kāi)性沒(méi)有詳細(xì)要求。（）10一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（）11證券代表的是一定數(shù)額的實(shí)物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同時(shí)擁有這部分的資產(chǎn)，因而證券本身具有收益性。（）12被動(dòng)型基金由

28、于其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)呈反向波動(dòng)。（）13我國(guó)早期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開(kāi)始實(shí)施注冊(cè)制。（）14證券交易所可以對(duì)特定證券投資者采取證券市場(chǎng)禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（）15及發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（）16證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。（）17利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（）18浮動(dòng)利息債券是息票累積債券的一種。（）19我國(guó)目前尚沒(méi)有分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。（）20在日本發(fā)行的外國(guó)債券的面值貨幣是日元。（）21利率風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)不同證券的影響程度是相同的。（）22我國(guó)投資者進(jìn)行記賬式國(guó)債的買(mǎi)賣(mài)，必須

29、在證券公司開(kāi)立債券賬戶。（）23無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。（）24我國(guó)現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒(méi)有在證券交易所上市的開(kāi)放式基金。（）25在證券市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容方面，各國(guó)均以強(qiáng)制方式要求信息披露。（）26在我國(guó)混合資本債券的期限為10年及以上。（）27目前在我國(guó)市場(chǎng)上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換債券。（）28股票是有價(jià)證券，我國(guó)公司法規(guī)定，股票由公司董事長(zhǎng)簽名，公司蓋章。（）29提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（）30中證500指數(shù)為小盤(pán)股指數(shù)。（）31證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（）32我國(guó)

30、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件及基本程序。（）33有價(jià)證券本身是具有市場(chǎng)價(jià)值的。（）34無(wú)限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（）35股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由公司用新增發(fā)的股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。（）36收益及風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（）37證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過(guò)專(zhuān)用自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)自營(yíng)賬戶的管理，包括開(kāi)戶、銷(xiāo)戶、使用登記等。（）38資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，及委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從

31、事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。（）39限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，投資于權(quán)益類(lèi)證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的15%。（）40制衡性原則要求證券公司內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。（）41結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分。（）42根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類(lèi)，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。（）43無(wú)擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行及ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（）44全額包銷(xiāo)過(guò)程中，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一理關(guān)系。（）45股票面值會(huì)隨時(shí)間的

32、推移逐漸背離每股凈資產(chǎn)，所以面額溲有任何意義。（）46證券發(fā)行時(shí)，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個(gè)月。（）47承購(gòu)包銷(xiāo)是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（）48我國(guó)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。（）49中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計(jì)算；并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。（）50上市公司在3年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額10%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。（）51投資者可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)不同的股票來(lái)消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）52一般來(lái)說(shuō)，率先

33、漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷(xiāo)商品股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較大，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較小。（）53利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋余地。（）54普通股沒(méi)有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。（）55不同債券的利率不同，這是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。（）56自2019年1月1日新修訂的證券法實(shí)施，我國(guó)將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類(lèi)和綜合類(lèi)證券公司，實(shí)行分類(lèi)管理。（）57我國(guó)證券法規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）58會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近5年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。（）59從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

34、、審計(jì)師事務(wù)所必須具有10名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師(不含分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師)。（）60貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。（）2019年3月證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)真題答案詳解 一、單項(xiàng)選擇題 1【答案詳解】A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變，和“四個(gè)獨(dú)立”。其中，“四個(gè)獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的組成部分，同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。 2【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深

35、證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。 3【答案詳解】D。地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡(jiǎn)稱“地方債券”，也稱為“地方公債”或“地方債”。地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專(zhuān)用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。 4【答案詳解】A。中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2019年9月29日宣告成立，成為專(zhuān)門(mén)從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開(kāi)展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。 5【答案詳解】B。收入型基金是主要投資于可

36、帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。 6【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會(huì)員大會(huì)都不負(fù)責(zé)制定交易價(jià)格。 7【答案詳解】B。當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。 8【答案詳解】C。債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開(kāi)招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類(lèi)可分為有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價(jià)格方式分類(lèi)可分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。 9【答案詳解】D。按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期 貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。 10【答

37、案詳解】D。證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。 11【答案詳解】C。在上市公司的稅后利潤(rùn)中，其分配順序如下：(1)彌補(bǔ)以前年度的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(5)支付優(yōu)先股股息；(6)支付普通股股息。 12【答案詳解】A。履約擔(dān)保品數(shù)量計(jì)算公式：對(duì)于證券給付結(jié)算方式的認(rèn)購(gòu)權(quán)證，申請(qǐng)保管的履約擔(dān)保標(biāo)的證券數(shù)量一權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)(擔(dān)保系數(shù)由發(fā)行人、深交所和公司三方協(xié)商，確定后由深交所發(fā)布)。 13【答案詳解】C。保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任

38、和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。 14【答案詳解】A。按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益及單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。 15【答案詳解】B。雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特征。 16【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書(shū)，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書(shū)。 17【答案詳解】B。管理費(fèi)率的高低及基金規(guī)模有關(guān)，一般而言，基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低。但同時(shí)基金管理費(fèi)率及基金類(lèi)別及不同國(guó)家

39、或地區(qū)也有關(guān)系。一般而言，基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，其基金管理費(fèi)率越高，其中費(fèi)率最高的基金為證券衍生工具基金。 18【答案詳解】D。債券發(fā)行制度有核準(zhǔn)制度和注冊(cè)制度兩種。前者的核心是實(shí)質(zhì)管理原則，后者的核心是公開(kāi)原則。 19【答案詳解】D。(1)基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書(shū)；(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；(6)基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告；(7)臨時(shí)報(bào)告；(8)基金份額持有人大會(huì)決議；(9)基金管理人、基金托管人的專(zhuān)門(mén)基金托管部門(mén)的重大人事變動(dòng)；(10)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)

40、、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；(11)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。 20【答案詳解】C。公司型基金本身就是一個(gè)公司，它是依照公司法的規(guī)定組建的，以營(yíng)利為目的，主要投資于有價(jià)證券的投資機(jī)構(gòu)。公司型基金通過(guò)發(fā)行股份來(lái)籌集資金，投資者購(gòu)買(mǎi)公司股份而成為公司股東，再由股東大會(huì)選舉出董事、監(jiān)事，然后由董事會(huì)委托專(zhuān)門(mén)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行公司資金的投資運(yùn)作。 21【答案詳解】D。股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具，是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。 22【答案詳解】A。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借

41、款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是績(jī)?nèi)l(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。因此，外國(guó)債券的發(fā)行一般由投資者所在國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷(xiāo)。 23【答案詳解】D。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)時(shí)，在對(duì)公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說(shuō)，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。 24【答案詳解】B。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般及公司的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，而主要隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。 25【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國(guó)境外

42、注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。 26【答案詳解】A。外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理；新建合營(yíng)從事證券投資基金、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理有關(guān)申請(qǐng)。 27【答案詳解】C。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，體現(xiàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參及權(quán)。股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東構(gòu)成。 28【答案詳解】A。從單個(gè)債券和股票來(lái)看，他們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其

43、差異反映了 二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差并。 29【答案詳解】A。在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱為“金邊債券”。投資者購(gòu)買(mǎi)政府債券，是一種較安全的投資選擇。 30【答案詳解】A?？赊D(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)換以前為公司債券，轉(zhuǎn)換以后為股票。 31【答案詳解】C。我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長(zhǎng)期，最短的為5年，最長(zhǎng)的12年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。 32【答案詳解】D。根據(jù)我國(guó)證券投資基金法的規(guī)定，基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。 33【答案詳解】C?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。即基金資產(chǎn)

44、凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬(wàn)元)。 34【答案詳解】A。遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于金融遠(yuǎn)期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來(lái)日期交換支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。 35【答案詳解】D。金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。 36【答案詳解】D。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約。而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。 37【答案詳解】D。政府

45、、企業(yè)和個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能出現(xiàn)暫時(shí)閑置的貨幣基金，證券發(fā)行市場(chǎng)提供了多種多樣的投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。 38【答案詳解】A。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理，以契約明確參及各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股份有限公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。證券公司根據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促。 www.xamda.CoM考試就上考試大39【答案詳解】D。相對(duì)法是先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)；綜合法是將樣本股票基期價(jià)格和計(jì)算期價(jià)格分別加總，然后再求出股價(jià)指數(shù)；加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量

46、為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。 40【答案詳解】D。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的是收益增長(zhǎng)的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 41【答案詳解】A。證券公司子公司是指依照公司法和證券法設(shè)立，由一家證券公司控股，經(jīng)營(yíng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的單項(xiàng)或者多項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司。同證券公司的設(shè)立制度一樣，我國(guó)證券公司設(shè)立子公司同樣實(shí)行審批制。 42【答案詳解】D。證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)后，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起l5日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。未

47、取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。 43【答案詳解】A。作為我國(guó)證券公司常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類(lèi)監(jiān)管制度主要以凈資本為基準(zhǔn)、以風(fēng)險(xiǎn)管理能力為核心、以合規(guī)程度為依據(jù)、以市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為手段、以扶優(yōu)限劣為目標(biāo)。 44【答案詳解】B。證券發(fā)行及承銷(xiāo)管理辦法對(duì)在深證鉦券交易所中小企業(yè)板上市的公司，規(guī)定可以通過(guò)初步詢價(jià)直接定價(jià)，在主板市場(chǎng)上市的公司必須經(jīng)過(guò)初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)，不再?gòu)?qiáng)制所有公司都要經(jīng)過(guò)兩個(gè)詢價(jià)階段。 45【答案詳解】D。根據(jù)證券法第五十條規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元。 46【答案詳解】D。根據(jù)公

48、司法第一百六十條的規(guī)定，股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的25%。 47【答案詳解】C。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布的證券投資者保護(hù)基金管理辦法，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱“保護(hù)基金公司”)于2019年8月30日注冊(cè)成立。保護(hù)基金公司是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。 請(qǐng)?jiān)L問(wèn)考試大網(wǎng)站/48【答案詳解】D。由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。 49【答案詳解】A。投資者在買(mǎi)賣(mài)封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外還要支付手續(xù)費(fèi)。印花稅屬于

49、基金交易費(fèi)；申購(gòu)和贖回費(fèi)是在買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金時(shí)發(fā)生的費(fèi)用。 50【答案詳解】A?；鸸芾碣M(fèi)費(fèi)率的大小通常及基金規(guī)模成反比，及風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就越低；反之，則越高。 51【答案詳解】B。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。 52【答案詳解】D。金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約。除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為奇異型期權(quán)。 53【答案詳解】C。股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的，在股票現(xiàn)貨市場(chǎng)和股票價(jià)格指數(shù)期貨市場(chǎng)進(jìn)行相反的操作，并通過(guò)貝塔系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，就可以在一定程度上抵消股票市場(chǎng)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 54【答案詳解】C。國(guó)債基金的收益率會(huì)受貨幣市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益率會(huì)上升；反之，若貨幣市場(chǎng)利率上升，其收益率將下降。 55【答案詳